2025年新版開通港股通的試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20題）1.根據(jù)2025年新版港股通業(yè)務(wù)規(guī)則，個(gè)人投資者申請開通港股通權(quán)限時(shí)，需滿足申請前（）個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于（）萬元人民幣的條件。A.10；30B.20；50C.15；40D.30；602.港股通標(biāo)的證券范圍不包括以下哪類證券？A.恒生綜合大型股指數(shù)成分股B.恒生綜合中型股指數(shù)成分股C.聯(lián)交所上市的A+H股公司H股D.市值50億港元以下的聯(lián)交所主板股票3.港股通交易中，投資者委托申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)港股通交易日的（）。A.9:00-12:00；13:00-16:00B.9:30-12:00；13:00-16:00C.9:00-9:30；12:30-16:00D.9:00-9:20；12:00-16:004.港股通交易實(shí)行（）回轉(zhuǎn)交易制度，投資者當(dāng)日買入的港股通股票（）賣出。A.T+0；可以當(dāng)日B.T+1；次一交易日C.T+2；次二交易日D.T+3；次三交易日5.港股通交易中，投資者通過港股通賣出股票時(shí)，可用于交收的資金最早可在（）日使用。A.T日B.T+1日C.T+2日D.T+3日6.關(guān)于港股通交易的漲跌幅限制，以下表述正確的是（）。A.與A股相同，實(shí)行10%的漲跌幅限制B.無漲跌幅限制，但存在冷靜期機(jī)制C.實(shí)行20%的漲跌幅限制D.僅對部分高風(fēng)險(xiǎn)股票設(shè)置30%的漲跌幅限制7.港股通投資者參與聯(lián)交所市場投票時(shí)，需在（）前通過證券公司提交投票意愿。A.股東大會(huì)股權(quán)登記日B.股東大會(huì)召開日C.股東大會(huì)召開前2個(gè)港股通交易日D.股東大會(huì)召開前1個(gè)港股通交易日8.港股通業(yè)務(wù)中，投資者因港股通標(biāo)的證券權(quán)益分派獲得的股份，其上市流通時(shí)間為（）。A.權(quán)益登記日當(dāng)日B.權(quán)益登記日后第1個(gè)港股通交易日C.中國結(jié)算完成股份交收后的港股通交易日D.聯(lián)交所公告的分派股份上市日9.以下哪項(xiàng)不屬于港股通投資者需特別關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)？A.匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.港股市場停牌制度差異風(fēng)險(xiǎn)C.A股市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.港股市場無漲跌幅限制風(fēng)險(xiǎn)10.港股通交易中，投資者通過港股通買賣股票時(shí)，實(shí)際支付或收取的貨幣為（）。A.港元B.人民幣C.美元D.可自由選擇港元或人民幣11.個(gè)人投資者申請開通港股通權(quán)限時(shí)，除資產(chǎn)條件外，還需通過證券公司組織的港股通知識(shí)測試，測試得分應(yīng)不低于（）。A.70分B.80分C.85分D.90分12.港股通交易中，投資者申報(bào)的價(jià)格最小變動(dòng)單位（）。A.固定為0.01港元B.與聯(lián)交所規(guī)定一致，根據(jù)股價(jià)不同而變化C.統(tǒng)一為0.05港元D.由證券公司自行設(shè)定13.港股通標(biāo)的證券出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)，可能被調(diào)出港股通范圍？A.連續(xù)30個(gè)交易日日均市值低于20億港元B.被聯(lián)交所實(shí)施除牌程序C.公司注冊地變更為內(nèi)地D.控股股東發(fā)生變更14.港股通投資者參與新股申購時(shí)，以下表述正確的是（）。A.可通過港股通參與聯(lián)交所所有新股申購B.僅可參與A+H股公司H股的新股申購C.無法通過港股通參與聯(lián)交所新股申購D.需額外開通新股申購權(quán)限方可參與15.港股通交易中，投資者進(jìn)行大宗交易時(shí)（）。A.需通過聯(lián)交所大宗交易系統(tǒng)申報(bào)B.與A股大宗交易規(guī)則完全一致C.港股通不支持大宗交易D.可通過普通交易系統(tǒng)申報(bào)，但需滿足最低成交量要求16.港股通投資者收到證券公司發(fā)送的“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”后，需在（）內(nèi)簽署確認(rèn)，否則可能影響權(quán)限開通。A.3個(gè)交易日B.5個(gè)交易日C.7個(gè)自然日D.無時(shí)間限制17.港股通業(yè)務(wù)中，中國結(jié)算作為（），為投資者辦理港股通股票的名義持有登記。A.名義持有人B.實(shí)際持有人C.保薦機(jī)構(gòu)D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)18.港股通交易中，投資者賣出股票后，資金到賬時(shí)間為（）。A.T日收盤后B.T+1日收盤后C.T+2日收盤后D.T+3日收盤后19.以下哪項(xiàng)不屬于港股通投資者適當(dāng)性管理的核心要求？A.資產(chǎn)規(guī)模B.投資經(jīng)驗(yàn)C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.職業(yè)背景20.港股通交易中，投資者委托未成交部分（）。A.在當(dāng)日交易時(shí)間內(nèi)可撤銷B.不可撤銷，自動(dòng)失效C.需在收盤前30分鐘內(nèi)撤銷D.由證券公司自動(dòng)撤銷二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共10題）1.2025年新版港股通業(yè)務(wù)規(guī)則中，個(gè)人投資者開通權(quán)限需滿足的條件包括（）。A.申請前20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元B.具有24個(gè)月以上的A股交易經(jīng)驗(yàn)C.通過港股通知識(shí)測試（得分≥80分）D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果為“穩(wěn)健型”及以上2.港股通交易與直接投資港股的主要區(qū)別包括（）。A.交易貨幣不同（港股通使用人民幣，直接投資使用港元）B.參與門檻不同（港股通有資產(chǎn)要求，直接投資無）C.結(jié)算機(jī)構(gòu)不同（港股通通過中國結(jié)算，直接投資通過香港結(jié)算）D.標(biāo)的范圍不同（港股通標(biāo)的由滬深港交易所共同確定）3.港股通投資者需關(guān)注的市場風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.港股市場無漲跌幅限制導(dǎo)致的價(jià)格劇烈波動(dòng)B.港股市場“老千股”炒作風(fēng)險(xiǎn)C.聯(lián)交所停牌制度靈活可能導(dǎo)致的長期停牌D.匯率波動(dòng)導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)4.港股通交易時(shí)間分為（）。A.開市前時(shí)段（9:00-9:30）B.早市（9:30-12:00）C.午市（13:00-16:00）D.收市競價(jià)時(shí)段（16:00-16:10）5.港股通標(biāo)的證券的調(diào)入條件包括（）。A.恒生綜合指數(shù)成分股且市值不低于50億港元B.聯(lián)交所上市的A+H股公司H股C.上市時(shí)間滿6個(gè)月且已完成股本證券上市初期穩(wěn)定期D.公司治理符合聯(lián)交所要求6.港股通交易中，投資者委托類型包括（）。A.競價(jià)限價(jià)盤B.增強(qiáng)限價(jià)盤C.止損盤D.市價(jià)盤7.港股通投資者權(quán)益分派的處理方式包括（）。A.現(xiàn)金紅利：中國結(jié)算收到香港結(jié)算派發(fā)的現(xiàn)金紅利后，按投資者持有比例發(fā)放B.股票紅利：中國結(jié)算根據(jù)香港結(jié)算數(shù)據(jù)，為投資者辦理股份登記C.供股：投資者需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過證券公司申報(bào)供股意愿D.拆股/合股：中國結(jié)算自動(dòng)調(diào)整投資者持有數(shù)量8.港股通業(yè)務(wù)中，證券公司需履行的投資者教育義務(wù)包括（）。A.向投資者解釋港股通交易規(guī)則與A股差異B.提示港股市場特有的風(fēng)險(xiǎn)C.定期組織港股通知識(shí)培訓(xùn)D.審核投資者資產(chǎn)證明材料真實(shí)性9.港股通交易中，以下行為屬于禁止的異常交易行為（）。A.虛假申報(bào)，影響證券交易價(jià)格或交易量B.拉抬或打壓股價(jià)，制造異常波動(dòng)C.利用資金優(yōu)勢連續(xù)交易D.在收市競價(jià)時(shí)段大額申報(bào)影響收盤價(jià)10.港股通結(jié)算匯率的確定方式包括（）。A.交易日使用參考匯率（買入/賣出價(jià)）進(jìn)行資金前端監(jiān)控B.結(jié)算日使用中國外匯交易中心公布的當(dāng)日匯率中間價(jià)C.實(shí)際結(jié)算匯率為中國結(jié)算與香港結(jié)算換匯的平均匯率D.匯率差異由投資者自行承擔(dān)三、判斷題（每題1分，共10題）1.港股通投資者可以通過融資融券賬戶參與港股通交易。（）2.港股通標(biāo)的證券被調(diào)出后，投資者不得再買入，但可繼續(xù)賣出。（）3.港股通交易中，投資者委托的價(jià)格超過聯(lián)交所規(guī)定的申報(bào)價(jià)格范圍時(shí)，證券公司應(yīng)直接拒絕申報(bào)。（）4.港股通投資者收到紅股后，可立即賣出。（）5.港股通業(yè)務(wù)中，投資者的港股通股票由中國結(jié)算以自身名義登記，投資者為實(shí)際權(quán)益擁有人。（）6.港股通交易時(shí)間與A股完全同步，無午休差異。（）7.港股通投資者參與投票時(shí)，若未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交投票意愿，視為棄權(quán)。（）8.港股通交易中，投資者賣出股票所得資金可用于當(dāng)日A股交易。（）9.港股通標(biāo)的證券的市值計(jì)算以聯(lián)交所收市價(jià)格為準(zhǔn)，按港元計(jì)算。（）10.個(gè)人投資者通過港股通持有H股，取得的股息紅利需按20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。（）四、簡答題（每題5分，共6題）1.簡述2025年新版港股通投資者適當(dāng)性管理的核心要求。2.港股通交易與直接投資港股在結(jié)算機(jī)制上有何主要區(qū)別？3.列舉港股通交易中需特別關(guān)注的三類風(fēng)險(xiǎn)，并簡要說明。4.港股通標(biāo)的證券的調(diào)入與調(diào)出標(biāo)準(zhǔn)包括哪些？5.港股通投資者如何參與聯(lián)交所上市公司股東大會(huì)投票？6.簡述港股通交易中“參考匯率”與“結(jié)算匯率”的區(qū)別及對投資者的影響。五、案例分析題（每題10分，共2題）案例1：投資者張某，證券賬戶內(nèi)有現(xiàn)金40萬元，股票市值15萬元（均為A股），無其他證券類資產(chǎn)。張某擬申請開通港股通權(quán)限，向證券公司提交了申請。問題：張某是否符合港股通開通條件？請說明理由。案例2：投資者李某通過港股通買入某港股通標(biāo)的股票，買入時(shí)參考匯率為1港元=0.85人民幣（賣出價(jià)），實(shí)際結(jié)算匯率為1港元=0.83人民幣。李某買入10000股，成交價(jià)10港元/股。問題：李某實(shí)際支付的人民幣金額是多少？參考匯率與結(jié)算匯率差異對其成本有何影響？--答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.D3.B4.A5.B6.B7.C8.C9.C10.B11.B12.B13.B14.C15.C16.A17.A18.C19.D20.A二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ACD3.ABCD4.BCD5.AB6.AB7.ABCD8.ABC9.ABCD10.ACD三、判斷題1.×（港股通交易需使用普通證券賬戶，融資融券賬戶不可參與）2.√（調(diào)出后僅限賣出，不可買入）3.√（超出申報(bào)價(jià)格范圍的委托無效）4.×（紅股需在中國結(jié)算完成登記后可賣出，通常為權(quán)益登記日后第2個(gè)港股通交易日）5.√（中國結(jié)算為名義持有人，投資者為實(shí)際權(quán)益人）6.×（港股通午市為13:00-16:00，A股午市為13:00-15:00，存在收市時(shí)間差異）7.√（未申報(bào)視為棄權(quán)）8.×（港股通賣出資金T+2日可用于A股交易）9.√（市值按聯(lián)交所收市港元價(jià)格計(jì)算）10.√（H股股息紅利按20%稅率代扣所得稅）四、簡答題1.核心要求包括：（1）資產(chǎn)條件：申請前20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元；（2）交易經(jīng)驗(yàn)：具有24個(gè)月以上A股交易經(jīng)驗(yàn)；（3）知識(shí)測試：通過證券公司組織的港股通知識(shí)測試（得分≥80分）；（4）風(fēng)險(xiǎn)匹配：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果與港股通風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配（通常要求“穩(wěn)健型”及以上）。2.主要區(qū)別：（1）結(jié)算貨幣：港股通以人民幣結(jié)算，直接投資以港元結(jié)算；（2）結(jié)算機(jī)構(gòu)：港股通通過中國結(jié)算與香港結(jié)算進(jìn)行跨境結(jié)算，直接投資由投資者通過香港券商與香港結(jié)算直接結(jié)算；（3）交收周期：港股通股票交收為T+2，資金交收為T+2；直接投資通常為T+2交收，但部分券商可能提供更靈活的資金安排；（4）名義持有：港股通股票由中國結(jié)算名義持有，直接投資由投資者或香港券商名義持有。3.三類風(fēng)險(xiǎn)及說明：（1）匯率風(fēng)險(xiǎn)：港股通以人民幣交收，需轉(zhuǎn)換為港元交易，匯率波動(dòng)可能導(dǎo)致實(shí)際收益減少；（2）停牌風(fēng)險(xiǎn)：港股市場停牌規(guī)則靈活，可能因信息披露等原因長期停牌，投資者無法及時(shí)賣出；（3）無漲跌幅限制風(fēng)險(xiǎn)：港股無10%漲跌幅限制，極端行情下股價(jià)可能劇烈波動(dòng)，導(dǎo)致大幅虧損；（4）“老千股”風(fēng)險(xiǎn)：部分港股存在頻繁合股、供股等行為，可能稀釋投資者權(quán)益（任選三類）。4.調(diào)入標(biāo)準(zhǔn)：（1）恒生綜合大型股指數(shù)、中型股指數(shù)成分股；（2）A+H股公司H股；（3）上市時(shí)間滿6個(gè)月且完成上市初期穩(wěn)定期；（4）市值不低于50億港元（以聯(lián)交所收市價(jià)格計(jì)算）。調(diào)出標(biāo)準(zhǔn)：（1）不再屬于恒生綜合大型/中型股指數(shù)成分股；（2）被聯(lián)交所實(shí)施除牌程序；（3）A+H股公司A股被暫停上市；（4）市值連續(xù)30個(gè)交易日低于50億港元；（5）公司出現(xiàn)重大違規(guī)行為被聯(lián)交所限制交易。5.參與方式：（1）投資者需在股東大會(huì)股權(quán)登記日前通過港股通持有股票；（2）證券公司在股權(quán)登記日后、股東大會(huì)召開前2個(gè)港股通交易日，向投資者發(fā)送投票通知；（3）投資者需在股東大會(huì)召開前2個(gè)港股通交易日16:00前，通過證券公司提交投票意愿（贊成/反對/棄權(quán)）；（4）證券公司匯總后通過中國結(jié)算、香港結(jié)算提交至上市公司；（5）投票結(jié)果由上市公司公告，投資者可通過證券公司查詢。6.區(qū)別及影響：（1）參考匯率：交易日用于證券公司前端監(jiān)控投資者資金的匯率，分為買入?yún)⒖純r(jià)（投資者買入時(shí)使用）和賣出參考價(jià)