PAGE場外交易保證金制度規(guī)范一、總則（一）目的為規(guī)范場外交易保證金行為，保障交易活動(dòng)的正常進(jìn)行，維護(hù)市場秩序，保護(hù)交易各方的合法權(quán)益，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本制度規(guī)范。（二）適用范圍本制度適用于本公司/組織所涉及的場外交易活動(dòng)，包括但不限于各類金融衍生品場外交易、大宗商品場外交易以及其他場外交易業(yè)務(wù)。（三）基本原則1.合法性原則：場外交易保證金制度的制定和執(zhí)行必須符合國家法律法規(guī)的要求，確保交易活動(dòng)在法律框架內(nèi)進(jìn)行。2.公平性原則：保障交易各方在保證金繳納、管理和使用等方面享有公平的權(quán)利和義務(wù)，避免歧視性待遇。3.合理性原則：保證金的設(shè)定應(yīng)合理反映交易風(fēng)險(xiǎn)，既不能過高增加交易成本，也不能過低導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控。4.安全性原則：保證金的管理應(yīng)確保資金安全，防止資金被挪用、侵占等情況發(fā)生。二、保證金的定義與分類（一）定義場外交易保證金是指交易雙方為確保交易的順利履行，按照約定向?qū)Ψ交虻谌嚼U納的一定金額的資金。在交易過程中，保證金用于擔(dān)保交易義務(wù)的履行，當(dāng)一方出現(xiàn)違約行為時(shí)，另一方有權(quán)按照約定處置保證金以彌補(bǔ)損失。（二）分類1.初始保證金：交易開始時(shí)，交易雙方根據(jù)交易合約的風(fēng)險(xiǎn)狀況確定并繳納的保證金金額。初始保證金的設(shè)定旨在覆蓋交易初期可能出現(xiàn)的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，確保交易雙方在交易初期具備一定的履約能力。2.維持保證金：在交易過程中，隨著市場價(jià)格的波動(dòng)，當(dāng)保證金賬戶余額低于一定比例（維持保證金比例）時(shí)，投資者需要補(bǔ)充保證金，使保證金賬戶余額恢復(fù)到初始保證金水平或更高。維持保證金的設(shè)定是為了保證交易保證金始終能夠有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，防止因保證金不足導(dǎo)致交易違約。3.追加保證金：當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金時(shí)，投資者需要額外繳納的保證金金額，以使其保證金賬戶余額達(dá)到初始保證金水平。追加保證金的目的是確保交易的持續(xù)進(jìn)行，避免因保證金不足而引發(fā)的強(qiáng)制平倉等風(fēng)險(xiǎn)。三、保證金的繳納（一）繳納主體交易雙方為保證金的繳納主體。在某些情況下，根據(jù)交易安排，也可能由第三方代為繳納保證金，如交易雙方共同委托的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。（二）繳納金額與方式1.繳納金額初始保證金金額根據(jù)交易合約的風(fēng)險(xiǎn)特征、市場波動(dòng)情況等因素確定。具體計(jì)算方法將在交易合約中明確規(guī)定，一般會(huì)參考合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格、波動(dòng)率、到期時(shí)間等參數(shù)。維持保證金比例通常設(shè)定為初始保證金的一定比例，如70%80%。當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金比例時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)補(bǔ)充保證金。追加保證金金額為初始保證金與當(dāng)前保證金賬戶余額的差額，以使其恢復(fù)到初始保證金水平。2.繳納方式保證金可以通過現(xiàn)金、銀行轉(zhuǎn)賬、票據(jù)等方式繳納。具體繳納方式應(yīng)在交易合約中明確約定，確保繳納過程的安全、便捷和可追溯。對(duì)于采用電子交易平臺(tái)的場外交易，保證金的繳納可通過系統(tǒng)自動(dòng)劃扣等方式進(jìn)行處理，提高繳納效率和準(zhǔn)確性。（三）繳納時(shí)間1.初始保證金繳納時(shí)間：交易雙方應(yīng)在交易合約簽訂后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)繳納初始保證金。具體繳納時(shí)間應(yīng)在合約中明確約定，一般為交易合約生效后的[X]個(gè)工作日內(nèi)。2.維持保證金及追加保證金繳納時(shí)間：當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金比例時(shí)，投資者應(yīng)在收到追加保證金通知后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成追加保證金的繳納。通知應(yīng)明確告知投資者需要追加的保證金金額、繳納截止時(shí)間等信息。繳納截止時(shí)間一般為通知發(fā)出后的[X]個(gè)工作日內(nèi)，以確保保證金賬戶能夠及時(shí)恢復(fù)到安全水平。四、保證金的管理（一）管理機(jī)構(gòu)本公司/組織設(shè)立專門的保證金管理部門或崗位，負(fù)責(zé)保證金的日常管理工作。保證金管理部門應(yīng)具備專業(yè)的財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，確保保證金的安全存放、準(zhǔn)確核算和規(guī)范使用。（二）賬戶設(shè)立與管理1.賬戶設(shè)立：為每一筆場外交易設(shè)立獨(dú)立的保證金賬戶，保證金賬戶應(yīng)與公司/組織的自有資金賬戶嚴(yán)格分開，實(shí)行專戶管理。保證金賬戶的開戶銀行應(yīng)選擇具有良好信譽(yù)和資金管理能力的金融機(jī)構(gòu)。2.賬戶核算：保證金管理部門應(yīng)建立健全保證金賬戶核算制度，對(duì)保證金的收支情況進(jìn)行詳細(xì)記錄。每日交易結(jié)束后，應(yīng)及時(shí)更新保證金賬戶余額，確保賬戶余額的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。同時(shí)，應(yīng)定期編制保證金賬戶報(bào)表，向公司/組織管理層匯報(bào)保證金的管理情況。3.賬戶監(jiān)控：保證金管理部門應(yīng)實(shí)時(shí)監(jiān)控保證金賬戶余額，當(dāng)發(fā)現(xiàn)保證金賬戶余額接近維持保證金比例時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知投資者補(bǔ)充保證金。同時(shí)，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)保證金賬戶的異常變動(dòng)情況進(jìn)行及時(shí)分析和處理，防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)。（三）資金存放與安全保障1.資金存放：保證金應(yīng)存放于具有合法資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，如銀行的專用賬戶或證券托管機(jī)構(gòu)的指定賬戶。存放保證金的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備良好的信譽(yù)和資金安全保障措施，確保保證金資金的安全存放。2.安全保障措施：公司/組織應(yīng)與存放保證金的金融機(jī)構(gòu)簽訂相關(guān)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，確保保證金資金的安全。同時(shí)，應(yīng)建立健全保證金資金安全審計(jì)制度，定期對(duì)保證金賬戶進(jìn)行審計(jì)，檢查資金存放和使用情況，防止資金被挪用、侵占等情況發(fā)生。五、保證金的使用與處置（一）正常交易情況下保證金的使用在正常交易過程中，保證金僅作為交易履約的擔(dān)保，不得挪作他用。交易雙方應(yīng)按照交易合約的約定履行各自的義務(wù)，保證金賬戶余額應(yīng)保持在規(guī)定的水平。（二）違約情況下保證金的處置1.違約認(rèn)定：當(dāng)交易一方出現(xiàn)以下情形時(shí)，認(rèn)定為違約行為：未能按照交易合約約定的時(shí)間和金額履行付款、交貨等義務(wù)；保證金賬戶余額低于維持保證金比例，且在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未補(bǔ)足追加保證金；違反交易合約中的其他重要條款，如保密義務(wù)、禁止操縱市場等條款。2.處置方式當(dāng)一方違約時(shí)，另一方有權(quán)按照交易合約的約定處置違約方繳納的保證金。處置方式包括但不限于直接扣除保證金用于彌補(bǔ)損失、將保證金用于平倉交易、按照約定的價(jià)格收購違約方持有的合約標(biāo)的資產(chǎn)等。在處置保證金后，若仍不足以彌補(bǔ)另一方的損失，違約方應(yīng)繼續(xù)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司/組織應(yīng)積極協(xié)助受損方通過法律途徑等方式追討剩余損失。保證金處置過程應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，確保處置結(jié)果符合交易合約的約定和相關(guān)法律法規(guī)的要求。處置結(jié)果應(yīng)及時(shí)通知交易雙方，并記錄在案。（三）交易結(jié)束或合約到期時(shí)保證金的退還1.交易結(jié)束時(shí)：當(dāng)交易雙方按照交易合約的約定履行完各自的義務(wù)，交易結(jié)束后，保證金管理部門應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將保證金余額退還至交易雙方的指定賬戶。退還時(shí)間一般為交易結(jié)束后的[X]個(gè)工作日內(nèi)。2.合約到期時(shí)：對(duì)于有固定到期日的交易合約，合約到期后，如交易雙方未發(fā)生違約行為，保證金管理部門應(yīng)按照合約約定將保證金余額退還交易雙方。退還方式和時(shí)間應(yīng)在合約中明確規(guī)定。六、信息披露與報(bào)告（一）信息披露內(nèi)容1.保證金制度相關(guān)信息：公司/組織應(yīng)向交易雙方披露場外交易保證金制度的詳細(xì)內(nèi)容，包括保證金的定義、分類、繳納方式、管理規(guī)定、使用與處置原則等信息，確保交易雙方充分了解保證金制度的各項(xiàng)規(guī)定。2.保證金賬戶信息：定期向交易雙方提供保證金賬戶的余額、變動(dòng)情況等信息，使交易雙方能夠及時(shí)掌握保證金的管理情況。信息披露的頻率應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)程度確定，一般為每月或每季度披露一次。3.重大事項(xiàng)信息：當(dāng)保證金管理過程中發(fā)生重大事項(xiàng)，如保證金賬戶出現(xiàn)異常變動(dòng)、發(fā)生違約事件及保證金處置情況等，應(yīng)及時(shí)向交易雙方披露相關(guān)信息，確保交易雙方能夠及時(shí)了解事件的進(jìn)展和影響。（二）報(bào)告制度1.定期報(bào)告：保證金管理部門應(yīng)定期編制保證金管理報(bào)告，向公司/組織管理層匯報(bào)保證金的收支情況、賬戶管理情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。定期報(bào)告的周期一般為每月或每季度，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)詳細(xì)、準(zhǔn)確，為管理層決策提供依據(jù)。2.專項(xiàng)報(bào)告：在發(fā)生重大事項(xiàng)時(shí)，保證金管理部門應(yīng)及時(shí)撰寫專項(xiàng)報(bào)告，向管理層匯報(bào)事件的詳細(xì)情況、處理過程及結(jié)果，并提出相關(guān)建議。專項(xiàng)報(bào)告應(yīng)在事件發(fā)生后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交，確保管理層能夠及時(shí)掌握情況并做出決策。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.風(fēng)險(xiǎn)管理部門監(jiān)督：公司/組織的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)定期對(duì)場外交易保證金制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，審查保證金的繳納、管理、使用與處置等環(huán)節(jié)是否符合制度規(guī)定，防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)。2.內(nèi)部審計(jì)部門審計(jì)：內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)保證金管理情況進(jìn)行審計(jì)，檢查保證金賬戶的核算準(zhǔn)確性、資金存放安全性、信息披露完整性等方面的情況，確保保證金管理工作規(guī)范、合規(guī)。（二）外部監(jiān)管積極配合外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查工作，按照監(jiān)管要求及時(shí)提供相關(guān)資料和信息，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的整改意見和要求，應(yīng)認(rèn)真落實(shí)，及時(shí)改進(jìn)保證金管理工作，確保場外交易活動(dòng)合法合規(guī)開展。八、違規(guī)處理（一）違規(guī)行為認(rèn)定1.交易雙方違反保證金繳納、管理、使用與處置等相關(guān)規(guī)定，如未按時(shí)繳納保證金、挪用保證金、違規(guī)處置保證金等行為，認(rèn)定為違規(guī)行為。2.公司/組織內(nèi)部工作人員在保證金管理過程中存在違反制度規(guī)定、失職瀆職等行為，如擅自修改保證金賬戶信息、未及時(shí)通知投資者補(bǔ)充保證金等行為，也認(rèn)定為違規(guī)行為。（二）違規(guī)處理措施1.對(duì)于交易雙方的違規(guī)行為，公司/組織有權(quán)按照交易合約的約定采取相應(yīng)的措施，如扣除保證金、取消交易資格、追究違約責(zé)任等。同時(shí)，違規(guī)行為可能會(huì)影響交易雙方的信用記錄，公司/組織將視情節(jié)輕重采取進(jìn)一步的限制措施，如限制未來交易業(yè)務(wù)等。2.對(duì)于公司/組織內(nèi)部工作人員的違規(guī)行為，將視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的紀(jì)律處分，包括警告、罰款、降職、撤職等。構(gòu)成犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。九、附則（一）制度