2026年港股通業(yè)務(wù)知識(shí)測(cè)試指南含答案一、單選題（每題2分，共20題）1.港股通開(kāi)通條件中，內(nèi)地投資者證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)資產(chǎn)要求是多少？A.人民幣50萬(wàn)元B.人民幣100萬(wàn)元C.人民幣200萬(wàn)元D.人民幣300萬(wàn)元答案：B2.港股通額度由誰(shuí)設(shè)定并定期調(diào)整？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)結(jié)算C.港交所D.兩地交易所聯(lián)合管理答案：D3.以下哪項(xiàng)不是港股通投資者適當(dāng)性管理的核心要素？A.投資經(jīng)驗(yàn)B.資產(chǎn)規(guī)模C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.股票種類(lèi)偏好答案：D4.港股通每日額度目前是多少？A.3000億元人民幣B.5000億元人民幣C.7000億元人民幣D.10000億元人民幣答案：A5.港股通標(biāo)的股中，主板公司市值要求最低是多少？A.50億港元B.100億港元C.200億港元D.300億港元答案：B6.以下哪類(lèi)投資者可以參與港股通？A.外籍人士（非港澳居民）B.港澳居民C.澳門(mén)居民D.澳門(mén)居民（僅限特定機(jī)構(gòu)）答案：B7.港股通交易時(shí)間與內(nèi)地股市有何差異？A.提前1小時(shí)開(kāi)盤(pán)B.晚上收盤(pán)1小時(shí)C.提前1小時(shí)收盤(pán)D.無(wú)差異答案：A8.港股通投資者賣(mài)出股票后，資金到賬時(shí)間一般是多久？A.T+1日B.T+2日C.T+3日D.T+4日答案：B9.港股通股票中，屬于“紅籌股”需滿(mǎn)足哪些條件（根據(jù)最新規(guī)定）？A.主要股東為內(nèi)地企業(yè)B.業(yè)務(wù)主要在內(nèi)地上游產(chǎn)業(yè)C.無(wú)“境外上市外資股”D.遵守內(nèi)地證監(jiān)會(huì)監(jiān)管答案：C10.港股通交易中，漲跌幅限制是多少？A.10%B.7%C.5%D.20%答案：C二、多選題（每題3分，共10題）1.港股通投資者參與資格包括哪些？A.擁有內(nèi)地證券賬戶(hù)B.資產(chǎn)規(guī)模不低于100萬(wàn)元C.具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)D.風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等級(jí)為穩(wěn)健型答案：ABC2.港股通標(biāo)的股中，主板公司需滿(mǎn)足哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)？A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不低于10億港元B.凈資產(chǎn)收益率不低于5%C.市值不低于100億港元D.每股凈資產(chǎn)不低于1港元答案：ACD3.港股通交易的主要風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)D.退市風(fēng)險(xiǎn)答案：BCD4.港股通資金結(jié)算流程涉及哪些機(jī)構(gòu)？A.中國(guó)結(jié)算B.港交所C.港幣清算銀行D.內(nèi)地銀行間市場(chǎng)答案：ABC5.港股通交易中，以下哪些屬于“ST”或“ST”股票的特別提示？A.財(cái)務(wù)異常B.退市風(fēng)險(xiǎn)C.股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)D.交易受限答案：ABD6.港股通投資者如何開(kāi)通業(yè)務(wù)？A.通過(guò)證券公司申請(qǐng)B.需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)C.完成適當(dāng)性評(píng)估D.繳納開(kāi)戶(hù)費(fèi)答案：ABC7.港股通交易中，以下哪些屬于“做空機(jī)制”相關(guān)規(guī)則？A.可融券賣(mài)出B.股票借貸利率較高C.退市制度嚴(yán)格D.頻繁熔斷答案：AB8.港股通標(biāo)的股中，屬于“生物科技股”需滿(mǎn)足哪些條件？A.主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物醫(yī)藥B.具備研發(fā)能力C.業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定D.股價(jià)波動(dòng)較大答案：ABC9.港股通交易中，以下哪些屬于“衍生品”相關(guān)規(guī)則？A.期權(quán)交易受限B.可參與ETF交易C.杠桿產(chǎn)品禁止D.期貨交易禁止答案：ABCD10.港股通投資者如何防范“內(nèi)幕交易”風(fēng)險(xiǎn)？A.關(guān)注上市公司公告B.避免泄露非公開(kāi)信息C.不可輕信“內(nèi)幕消息”D.通過(guò)正規(guī)渠道交易答案：ABCD三、判斷題（每題1分，共10題）1.港股通投資者可使用融資融券額度進(jìn)行港股交易。（×）2.港股通股票不參與內(nèi)地市場(chǎng)分紅送轉(zhuǎn)。（√）3.港股通交易中，內(nèi)地投資者可實(shí)時(shí)查詢(xún)港股行情。（√）4.港股通額度不足時(shí)，會(huì)臨時(shí)取消部分投資者交易資格。（√）5.港股通股票可參與內(nèi)地市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)板交易。（×）6.港股通投資者需繳納印花稅。（√）7.港股通標(biāo)的股中，H股公司需滿(mǎn)足更嚴(yán)格的監(jiān)管要求。（√）8.港股通交易中，內(nèi)地投資者不可參與港股的“派息”。（×）9.港股通投資者可使用港股通額度購(gòu)買(mǎi)港股ETF。（√）10.港股通股票不參與內(nèi)地市場(chǎng)的“熔斷機(jī)制”。（√）四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共5題）1.簡(jiǎn)述港股通開(kāi)通流程及所需材料。答：開(kāi)通港股通需通過(guò)證券公司申請(qǐng)，流程包括：①提交開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)（證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)）；②簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；③完成適當(dāng)性評(píng)估（資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元，投資經(jīng)驗(yàn)2年以上）；④簽署港股通協(xié)議。所需材料：身份證、證券賬戶(hù)卡、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷、資金賬戶(hù)證明等。2.港股通交易與內(nèi)地A股交易的主要區(qū)別有哪些？答：①交易時(shí)間不同（港股通提前1小時(shí)開(kāi)盤(pán)）；②漲跌幅限制不同（港股通主板為5%）；③交易規(guī)則差異（港股做空機(jī)制完善）；④資金結(jié)算方式不同（內(nèi)地T+2到賬）；⑤監(jiān)管體系不同（兩地交易所協(xié)同監(jiān)管）。3.港股通投資者如何規(guī)避“退市風(fēng)險(xiǎn)”？答：①關(guān)注上市公司公告及財(cái)務(wù)狀況；②避免投資“ST”或“ST”股票；③設(shè)置止盈止損；④了解退市標(biāo)準(zhǔn)（如連續(xù)虧損、違規(guī)擔(dān)保等）；⑤分散投資，不集中配置高風(fēng)險(xiǎn)股。4.簡(jiǎn)述港股通資金結(jié)算流程。答：①內(nèi)地投資者賣(mài)出港股，資金經(jīng)證券公司清算后匯入內(nèi)地資金賬戶(hù)；②證券公司通過(guò)中國(guó)結(jié)算向港幣清算銀行發(fā)起結(jié)算請(qǐng)求；③港交所及銀行完成跨境清算后，資金返回內(nèi)地投資者賬戶(hù)（T+2到賬）。5.港股通標(biāo)的股中，屬于“H股”需滿(mǎn)足哪些條件？答：①注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的上市公司；②主要業(yè)務(wù)在內(nèi)地的企業(yè)；③滿(mǎn)足港交所主板上市規(guī)則；④無(wú)“境外上市外資股”；⑤符合內(nèi)地證監(jiān)會(huì)跨境交易規(guī)定（如無(wú)退市風(fēng)險(xiǎn)）。五、論述題（每題10分，共2題）1.分析港股通對(duì)內(nèi)地投資者的投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)。答：機(jī)會(huì)：①投資國(guó)際化標(biāo)的（如科技、醫(yī)藥龍頭企業(yè)）；②獲取高成長(zhǎng)性公司紅利（如騰訊、美團(tuán)）；③參與港股做空機(jī)制（如融券賣(mài)出）；④分散投資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)：①匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（港幣對(duì)人民幣）；②市場(chǎng)波動(dòng)大（港股波動(dòng)性高于A股）；③退市風(fēng)險(xiǎn)高（如3年連續(xù)虧損即退市）；④信息不對(duì)稱(chēng)（內(nèi)地投資者較難獲取實(shí)時(shí)消息）。2.結(jié)合近年政策變化，論述港股通業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。答：近年政策趨勢(shì)顯示港股通業(yè)務(wù)呈現(xiàn)：①額度穩(wěn)步提升（2023年已從3000億增至5000億）；②標(biāo)的范圍擴(kuò)大（如新能源、半導(dǎo)體公司納入）；③監(jiān)管協(xié)同加強(qiáng)（兩地交易所聯(lián)合打擊內(nèi)幕交易）；④投資者適當(dāng)性管理趨嚴(yán)（如風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)要求提高）；⑤科技賦能加速（如APP實(shí)時(shí)行情及交易功能完善）。未來(lái)可能進(jìn)一步開(kāi)放至更多港股，但會(huì)保持適度風(fēng)險(xiǎn)控制。答案與解析單選題1.B（內(nèi)地投資者需資產(chǎn)50萬(wàn)以上）2.D（兩地交易所聯(lián)合管理額度）3.D（偏好非核心要素）4.A（目前每日額度3000億人民幣）5.B（主板市值需100億港元以上）6.B（僅港澳居民可參與）7.A（港股通提前1小時(shí)開(kāi)盤(pán)）8.B（資金到賬T+2日）9.C（紅籌股需無(wú)“境外上市外資股”）10.C（港股主板漲跌幅5%）多選題1.ABC（資格要求）2.ACD（財(cái)務(wù)指標(biāo)）3.BCD（主要風(fēng)險(xiǎn)）4.ABC（結(jié)算機(jī)構(gòu)）5.ABD（ST股提示）6.ABC（開(kāi)通流程）7.AB（做空機(jī)制）8.ABC（生物科技股要求）9.ABCD（衍生品規(guī)則）10.ABCD（防范內(nèi)幕交易）判斷題1.×（融資融券額度不可用于港股）2.√（港股分紅與A股不同）3.√（港股行情實(shí)時(shí)同步）4.√（額度不足會(huì)臨時(shí)限制）5.×（港股通不參與創(chuàng)業(yè)板）6.√（內(nèi)地交易需繳印花稅）7.√（H股監(jiān)管更嚴(yán)格）8.×（可參與派息但非內(nèi)地方式）9.√（可使用額度購(gòu)買(mǎi)ETF）10.√（無(wú)內(nèi)地熔斷機(jī)制）簡(jiǎn)答題1.開(kāi)通流程：提交申請(qǐng)→簽署文件→評(píng)估→開(kāi)戶(hù)（需身份證、賬戶(hù)證明、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)卷等）。2.區(qū)別：①時(shí)間（港股通早開(kāi)盤(pán)）；②漲跌幅（港股5%）；③規(guī)則（做空機(jī)制）；④結(jié)算（T+2）；⑤監(jiān)管（兩地協(xié)同）。3.規(guī)避方法：關(guān)注公告→避免ST股→設(shè)止損→了解退市標(biāo)準(zhǔn)→分散投資。4.結(jié)算流程：內(nèi)地賣(mài)出→證券公司清算→匯入資金→中國(guó)結(jié)算→港幣清算→銀行清算→T+2到賬。5.H股條件：內(nèi)地注