2025年大學(xué)大三（財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)）資金管理實(shí)踐測(cè)試試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本卷共6題，每題5分。每題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。請(qǐng)將正確答案填寫在相應(yīng)位置。1.企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營(yíng)運(yùn)D.資金分配2.下列不屬于權(quán)益資金籌集方式的是（）A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.留存收益3.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬(wàn)元，銀行要求保留8%的補(bǔ)償性余額，同時(shí)要求按照貼現(xiàn)法計(jì)息，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%4.下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.應(yīng)付賬款B.預(yù)收賬款C.短期借款D.應(yīng)付票據(jù)5.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)不包括（）A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.投資動(dòng)機(jī)6.在存貨的ABC控制系統(tǒng)中，A類存貨是指（）A.品種較多的存貨B.數(shù)量較多但價(jià)值較低的存貨C.數(shù)量較少但價(jià)值較高的存貨D.品種較少的存貨第II卷（非選擇題共70分）（一）簡(jiǎn)答題（共20分）答題要求：簡(jiǎn)要回答問(wèn)題，觀點(diǎn)明確，條理清晰。1.簡(jiǎn)述資金成本的含義和作用。（10分）2.簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金管理的原則。（10分）（二）計(jì)算題（共20分）答題要求：計(jì)算過(guò)程詳細(xì)，結(jié)果準(zhǔn)確，要有必要的文字說(shuō)明。1.某企業(yè)擬籌資2500萬(wàn)元，其中發(fā)行債券1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率2%，債券年利率為10%，所得稅稅率為25%；發(fā)行優(yōu)先股500萬(wàn)元，年股息率為百分之12%，籌資費(fèi)率3%；發(fā)行普通股1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率4%，第一年預(yù)期股利率為百分之10%，以后每年增長(zhǎng)百分之4%。要求：計(jì)算該企業(yè)的綜合資金成本。（10分）2.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本10元，單位儲(chǔ)存成本為2元，一次訂貨成本25元。要求計(jì)算：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨量；（2）每年最佳訂貨次數(shù)；（3）與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本。（10分）（三）案例分析題（共15分）答題要求：仔細(xì)閱讀案例，結(jié)合所學(xué)知識(shí)，分析并回答問(wèn)題。案例：某公司是一家從事電子產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)，近年來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，決定加大研發(fā)投入，推出新產(chǎn)品。同時(shí)，為了滿足生產(chǎn)需求，公司需要籌集大量資金。公司管理層提出了以下幾種籌資方案：方案一：向銀行借款；方案二：發(fā)行債券；方案三：發(fā)行股票。1.請(qǐng)分析這三種籌資方案的優(yōu)缺點(diǎn)。（9分）2.如果你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，你會(huì)選擇哪種籌資方案？并說(shuō)明理由。（6分）（四）材料分析題（共15分）答題要求：認(rèn)真閱讀材料，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，分析材料中的問(wèn)題，并提出合理的建議。材料：某企業(yè)在資金管理方面存在一些問(wèn)題，如資金使用效率低下，資金周轉(zhuǎn)速度慢，資金短缺與閑置并存等。經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)存在采購(gòu)計(jì)劃不合理，庫(kù)存積壓嚴(yán)重的情況；在銷售環(huán)節(jié)存在應(yīng)收賬款回收不及時(shí)的問(wèn)題。1.請(qǐng)分析該企業(yè)資金管理存在問(wèn)題的原因。（8分）2.針對(duì)該企業(yè)的問(wèn)題，提出改進(jìn)資金管理的建議。（7分）（五）論述題（共20分）答題要求：論述全面，觀點(diǎn)清晰，論據(jù)充分，邏輯嚴(yán)密。論述企業(yè)資金管理的重要性以及如何加強(qiáng)企業(yè)資金管理。答案：第I卷：1.A2.C3.C4.C5.D6.C第II卷：（一）1.資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。作用：它是企業(yè)選擇資金來(lái)源確定籌資方案的重要依據(jù)；是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和進(jìn)行投資決策的經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。2.營(yíng)運(yùn)資金管理的原則：保證合理的資金需求；提高資金使用效率；節(jié)約資金使用成本；保持足夠的短期償債能力。（二）1.債券資金成本=1000×10%×（1-25%）/[1000×（1-2%）]=7.65%；優(yōu)先股資金成本=500×12%/[500×（1-3%）]=12.37%；普通股資金成本=1000×10%/[1000×（1-4%）]+4%=14.42%。綜合資金成本=7.65%×1000/2500+12.37%×500/2500+14.42%×1000/2500=11.36%。2.經(jīng)濟(jì)訂貨量=√（2×3600×25/2）=300千克；每年最佳訂貨次數(shù)=3600/300=12次；與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本=√（2×3600×25×2）=600元。（三）1.方案一優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好；缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、限制條款多。方案二優(yōu)點(diǎn)：資金成本較低、可利用財(cái)務(wù)杠桿、不分散企業(yè)控制權(quán)；缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高、限制條件多、籌資規(guī)模受制約。方案三優(yōu)點(diǎn)：能增加企業(yè)信譽(yù)、能分散企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)；缺點(diǎn)：資金成本較高、容易分散控制權(quán)。2.選擇方案三。理由：公司為擴(kuò)大市場(chǎng)份額推出新產(chǎn)品需要大量資金，發(fā)行股票可以籌集大量資金且能增加企業(yè)信譽(yù)、分散企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，雖然資金成本較高，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看對(duì)公司有利。（四）1.原因：采購(gòu)計(jì)劃不合理導(dǎo)致庫(kù)存積壓，占用大量資金，資金周轉(zhuǎn)慢；應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，資金回籠困難，資金短缺與閑置并存。2.建議：合理制定采購(gòu)計(jì)劃，加強(qiáng)庫(kù)存管理，降低庫(kù)存積壓；加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，制定合理信用政策，及時(shí)催收賬款。（五）企業(yè)資金管理的重要性：資金是企業(yè)的血液，良好的資金管理能保證企業(yè)