PAGE私募管理制度規(guī)范一、總則（一）目的本私募管理制度規(guī)范旨在建立健全公司的私募業(yè)務管理體系，規(guī)范私募業(yè)務運作，防范風險，保護投資者合法權益，促進公司私募業(yè)務健康、穩(wěn)定發(fā)展。（二）適用范圍本規(guī)范適用于公司開展的所有私募業(yè)務活動，包括但不限于私募證券投資基金、私募股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等各類私募基金的募集、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)。（三）基本原則1.合規(guī)運作原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)定以及自律規(guī)則，確保私募業(yè)務活動合法合規(guī)。2.風險控制原則：建立健全風險管理制度，對私募業(yè)務活動中的各類風險進行識別、評估、監(jiān)測和控制，有效防范風險。3.投資者保護原則：將投資者利益保護放在首位，充分披露信息，保障投資者的知情權、參與權和監(jiān)督權，切實維護投資者合法權益。4.專業(yè)化管理原則：配備專業(yè)的管理團隊和人員，具備相應的專業(yè)知識和技能，提高私募業(yè)務管理水平。5.誠實守信原則：秉持誠實守信的價值觀，履行誠實信用義務，確保私募業(yè)務活動的公開、公平、公正。二、機構與人員管理（一）公司治理結(jié)構1.公司應建立健全科學合理的治理結(jié)構，明確股東會、董事會、監(jiān)事會等治理主體的職責權限，確保公司決策、執(zhí)行和監(jiān)督相互分離、相互制衡。2.股東會是公司的最高權力機構，依法行使決定公司經(jīng)營方針和投資計劃、選舉和更換董事等職權。3.董事會對股東會負責，執(zhí)行股東會決議，決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案、聘任或者解聘公司高級管理人員等。4.監(jiān)事會對股東會負責，監(jiān)督公司董事、高級管理人員的履職情況，檢查公司財務等。（二）部門設置與職責1.投資決策委員會：負責對公司私募業(yè)務的投資策略、投資項目等進行審議和決策，確保投資決策的科學性和合理性。2.風險管理部門：負責制定風險管理政策和制度，對私募業(yè)務活動進行風險識別、評估、監(jiān)測和控制，定期向管理層報告風險狀況。3.市場營銷部門：負責私募產(chǎn)品的推廣、銷售，拓展客戶資源，進行投資者教育等工作。4.合規(guī)法務部門：負責審查私募業(yè)務活動的合規(guī)性，處理法律事務，防范法律風險。5.運營管理部門：負責私募產(chǎn)品的備案、登記，資金募集、投資運作、收益分配、信息披露等日常運營管理工作。（三）人員資質(zhì)與管理1.從事私募業(yè)務的人員應具備相應的從業(yè)資格，如基金從業(yè)資格等。2.公司應建立健全人員培訓制度，定期組織內(nèi)部培訓和外部培訓，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務能力。3.加強對員工的職業(yè)道德教育，建立員工誠信檔案，對違反職業(yè)道德和公司規(guī)定的人員進行嚴肅處理。三、私募基金募集管理（一）募集程序1.制定募集計劃：明確募集目標、募集方式、募集期限、募集對象、募集規(guī)模等內(nèi)容。2.發(fā)布募集公告：通過公司官網(wǎng)、中國基金業(yè)協(xié)會指定網(wǎng)站等渠道發(fā)布私募基金募集公告，披露基金基本信息、募集期限、投資范圍、風險揭示等內(nèi)容。3.特定對象確定：對投資者進行風險評估，確定合格投資者，向合格投資者發(fā)送認購邀請書等。4.簽署合同：與投資者簽訂私募基金合同，明確雙方權利義務。5.資金募集：投資者按照合同約定繳納認購資金，公司對募集資金進行管理。（二）募集對象與合格投資者1.募集對象：私募基金的募集對象為符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者，包括機構投資者和個人投資者。2.合格投資者標準：機構投資者應具備相應的風險識別能力和風險承擔能力，凈資產(chǎn)不低于1000萬元。個人投資者應具備相應的風險識別能力和風險承擔能力，金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者。（三）募集資金管理1.公司應設立專門的募集資金賬戶，對募集資金進行獨立核算、專戶管理。2.嚴格按照私募基金合同約定的用途使用募集資金，不得挪作他用。3.按照規(guī)定對募集資金的到賬情況進行確認和記錄，確保資金安全。四、私募基金投資管理（一）投資決策流程1.項目篩選：投資部門通過各種渠道收集投資項目信息，進行初步篩選。2.盡職調(diào)查：對篩選出的項目進行盡職調(diào)查，包括財務狀況、經(jīng)營情況、市場前景、法律合規(guī)等方面。3.投資分析與評估：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，對項目進行投資分析和評估，撰寫投資分析報告。4.投資決策委員會審議：投資分析報告提交投資決策委員會審議，投資決策委員會根據(jù)項目情況進行表決。5.投資決策實施：根據(jù)投資決策委員會的決議，實施投資決策，簽訂投資協(xié)議等。（二）投資限制與禁止行為1.投資限制：不得將私募基金財產(chǎn)用于違反國家法律法規(guī)以及基金合同約定的投資活動。不得從事承擔無限責任的投資。不得投資于不具有合理估值的資產(chǎn)。單只私募基金的投資人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。2.禁止行為：不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。不得從事內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。不得將私募基金財產(chǎn)與其他財產(chǎn)混同管理。（三）投資風險管理1.建立投資風險評估體系，對投資項目的風險進行評估和預警。2.合理控制投資組合的風險，通過分散投資、資產(chǎn)配置等方式降低風險。3.加強對投資項目的跟蹤管理，及時掌握項目進展情況，發(fā)現(xiàn)問題及時采取措施。五、私募基金運作管理（一）基金份額登記1.公司應委托具有基金份額登記資質(zhì)的機構辦理基金份額登記業(yè)務，確保基金份額的準確登記和管理。2.建立健全基金份額登記管理制度，對基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)讓等業(yè)務進行規(guī)范操作。（二）資金托管1.選擇具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行或者其他金融機構作為私募基金的托管人，簽訂托管協(xié)議。2.托管人應按照托管協(xié)議的約定，對私募基金財產(chǎn)進行托管，保障基金財產(chǎn)安全獨立。3.公司應定期對托管人履行職責情況進行監(jiān)督檢查，確保托管人依法合規(guī)履行職責。（三）信息披露1.公司應按照法律法規(guī)和基金合同的約定，定期向投資者披露私募基金的運作情況、投資收益、風險狀況等信息。2.信息披露應真實、準確、完整、及時，不得隱瞞或者虛假披露信息。3.通過公司官網(wǎng)、中國基金業(yè)協(xié)會指定網(wǎng)站等渠道進行信息披露，確保投資者能夠及時獲取相關信息。（四）收益分配與清算1.收益分配：按照基金合同的約定進行收益分配，明確收益分配的原則、方式、時間等。2.清算：私募基金終止時進行清算，按照法律法規(guī)和基金合同的約定處置基金財產(chǎn)，分配清算剩余財產(chǎn)。六、私募基金風險管理（一）風險識別與評估1.建立風險識別機制，對私募業(yè)務活動中的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等各類風險進行識別。2.定期對風險狀況進行評估，采用定性與定量相結(jié)合的方法，確定風險等級。（二）風險控制措施1.市場風險控制：通過分散投資、套期保值等方式降低市場風險。2.信用風險控制：加強對投資項目的信用評估，選擇信用狀況良好的投資對象，采取擔保、抵押等風險緩釋措施。3.操作風險控制：建立健全內(nèi)部控制制度，加強對業(yè)務流程的規(guī)范管理，提高員工操作技能和風險意識。4.流動性風險控制：合理安排投資組合的期限結(jié)構，確保資金的流動性，制定應急預案應對流動性風險。（三）風險監(jiān)測與報告1.建立風險監(jiān)測體系，實時監(jiān)測風險狀況，及時發(fā)現(xiàn)風險變化。2.定期向管理層報告風險監(jiān)測情況，對重大風險事項及時報告并提出應對措施建議。七、內(nèi)部控制與監(jiān)督（一）內(nèi)部控制制度1.建立健全內(nèi)部控制制度，涵蓋私募業(yè)務活動的各個環(huán)節(jié)，包括投資決策、資金募集、運作管理、風險管理等。2.明確各部門和崗位的職責權限，確保各項業(yè)務活動相互制約、相互監(jiān)督。3.定期對內(nèi)部控制制度進行評估和完善，確保其有效性和適應性。（二）內(nèi)部監(jiān)督1.內(nèi)部審計部門定期對私募業(yè)務活動進行審計，檢查內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)問題及時提出整改意見。2.合規(guī)法務部門對私募業(yè)務活動進行合規(guī)審查，確保業(yè)務活動符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。（三）外部監(jiān)督1.積極配合中國基金業(yè)協(xié)會等監(jiān)管機構的監(jiān)督檢查，及時報送相關資料和信息。2.接受投資者、社會公眾等外部監(jiān)督，對提出的意見和建議認真對待并及時整改。八、信息系統(tǒng)管理（一）信息系統(tǒng)建設1.建立完善的私募業(yè)務信息系統(tǒng)，滿足基金募集、投資、運作、管理等業(yè)務需求。2.信息系統(tǒng)應具備數(shù)據(jù)采集、存儲、處理、分析等功能，確保數(shù)據(jù)的準確性和及時性。（二）信息安全管理1.加強信息安全管理，采取防火墻、加密技術、訪問控制等措施，保障信息系統(tǒng)安全。2.制