中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理科目題庫及參考答案考試時(shí)長：120分鐘滿分：100分中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理科目題庫及參考答案考核對(duì)象：中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考生題型分值分布：-單選題（10題，每題2分，共20分）-多選題（10題，每題2分，共20分）-判斷題（10題，每題2分，共20分）-簡答題（3題，每題4分，共12分）-應(yīng)用題（2題，每題9分，共18分）總分：100分---一、單選題（每題2分，共20分）1.下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的表述，正確的是（）。A.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與息稅前利潤成正比C.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)適用于所有類型的企業(yè)參考答案：A解析：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)衡量固定融資成本對(duì)每股收益的影響，系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與息稅前利潤成反比；選項(xiàng)C錯(cuò)誤，系數(shù)越小風(fēng)險(xiǎn)越低，但盈利能力不一定強(qiáng)；選項(xiàng)D錯(cuò)誤，不適用于所有企業(yè)，如無負(fù)債企業(yè)。2.企業(yè)采用現(xiàn)金折扣政策的主要目的是（）。A.降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.提高銷售毛利率C.減少壞賬損失D.增加短期償債壓力參考答案：C解析：現(xiàn)金折扣通過縮短收款期，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)刺激客戶提前付款。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，折扣會(huì)加速收款，提高周轉(zhuǎn)率；選項(xiàng)B無關(guān)；選項(xiàng)D短期償債壓力可能增加，但主要目的非此。3.下列不屬于營運(yùn)資金管理內(nèi)容的是（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析B.現(xiàn)金預(yù)算編制C.長期股權(quán)投資決策D.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算參考答案：C解析：營運(yùn)資金管理關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的短期平衡，長期股權(quán)投資屬于資本預(yù)算范疇。4.某公司發(fā)行面值100元的債券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，到期一次還本，市場利率為10%，該債券的發(fā)行價(jià)格約為（）。A.85元B.95元C.105元D.115元參考答案：A解析：債券價(jià)格=現(xiàn)值（利息）+現(xiàn)值（本金），按10%折現(xiàn)計(jì)算，現(xiàn)值＜面值，發(fā)行價(jià)格低于面值。5.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.要求市場無風(fēng)險(xiǎn)利率為正B.預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成正比C.適用于所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)D.必須考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)參考答案：D解析：CAPM只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（β），非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可被分散，不予納入。6.企業(yè)采用滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.預(yù)算編制簡單B.靈活性強(qiáng)C.預(yù)測準(zhǔn)確性高D.適用于短期項(xiàng)目參考答案：B解析：滾動(dòng)預(yù)算按期更新，適應(yīng)環(huán)境變化，靈活性優(yōu)于固定預(yù)算。7.某公司資產(chǎn)負(fù)債率為60%，權(quán)益乘數(shù)為2，則其權(quán)益資本率為（）。A.20%B.30%C.40%D.50%參考答案：A解析：權(quán)益資本率=1/權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-60%）=20%。8.下列關(guān)于營運(yùn)資本籌資政策的表述，正確的是（）。A.激進(jìn)型政策風(fēng)險(xiǎn)最低B.保守型政策資金成本最低C.適中型政策最符合股東利益D.激進(jìn)型政策適用于高盈利企業(yè)參考答案：C解析：適中型政策平衡風(fēng)險(xiǎn)與成本，最符合股東利益。激進(jìn)型風(fēng)險(xiǎn)高，保守型成本高。9.某公司預(yù)計(jì)下季度銷售收入200萬元，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為60天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為45天，則最低現(xiàn)金持有量約為（）。A.20萬元B.30萬元C.40萬元D.50萬元參考答案：B解析：最低現(xiàn)金持有量=（銷售收入/360）×（現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期）×平均每日支出，假設(shè)每日支出=銷售收入/90天=200/90≈2.22萬元，則最低現(xiàn)金=2.22×（60-45）=20.98萬元≈21萬元，選項(xiàng)B最接近。10.下列關(guān)于股利政策的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.剩余股利政策適用于成長型企業(yè)B.固定股利政策有利于穩(wěn)定股價(jià)C.固定股利支付率政策體現(xiàn)公平性D.股票股利會(huì)減少股東權(quán)益參考答案：D解析：股票股利不減少股東權(quán)益，僅增加股份數(shù)量。---二、多選題（每題2分，共20分）1.影響企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括（）。A.息稅前利潤B.負(fù)債利息C.所得稅稅率D.普通股股數(shù)E.權(quán)益乘數(shù)參考答案：A、B、E解析：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/[EBIT-I]，與EBIT、I、權(quán)益乘數(shù)（=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益）相關(guān)。2.企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)包括（）。A.提高現(xiàn)金使用效率B.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.最大化投資收益D.確保交易支付能力E.減少壞賬損失參考答案：A、B、D解析：現(xiàn)金管理核心是平衡流動(dòng)性與收益性，C錯(cuò)誤，收益性需權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)；E屬于應(yīng)收賬款管理范疇。3.下列關(guān)于債券價(jià)值的表述，正確的有（）。A.票面利率高于市場利率時(shí)，債券溢價(jià)發(fā)行B.債券期限越長，價(jià)格波動(dòng)性越大C.市場利率上升，債券價(jià)值下降D.債券信用評(píng)級(jí)越高，價(jià)值越高E.債券價(jià)格與到期收益率成反比參考答案：A、B、C、D、E解析：均為債券定價(jià)基本規(guī)律。4.營運(yùn)資金管理策略包括（）。A.應(yīng)收賬款保理B.存貨ABC分類法C.現(xiàn)金浮游量利用D.長期股權(quán)投資評(píng)估E.應(yīng)付賬款延長參考答案：A、B、C、E解析：D屬于資本預(yù)算，非營運(yùn)資金管理。5.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的公式包括（）。A.預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+β×市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.β=系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)/市場整體風(fēng)險(xiǎn)C.無風(fēng)險(xiǎn)利率受通貨膨脹影響D.市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)E.β為0時(shí)，預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率參考答案：A、B、D、E解析：C錯(cuò)誤，無風(fēng)險(xiǎn)利率通?；趪鴤?，已剔除通脹影響。6.長期籌資方式包括（）。A.發(fā)行股票B.長期借款C.發(fā)行債券D.短期融資券E.租賃融資參考答案：A、B、C、E解析：D屬于短期籌資。7.營運(yùn)資本效率指標(biāo)包括（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.流動(dòng)比率D.資產(chǎn)負(fù)債率E.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期參考答案：A、B、E解析：C、D屬于償債能力指標(biāo)。8.影響股利政策的因素包括（）。A.法律限制B.股東偏好C.公司盈利能力D.資本結(jié)構(gòu)E.行業(yè)特點(diǎn)參考答案：A、B、C、D、E解析：均為股利政策制定的重要考量。9.財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法包括（）。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.定量分析E.平衡計(jì)分卡參考答案：A、B、C解析：D、E屬于管理工具，非預(yù)算方法。10.企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的包括（）。A.評(píng)價(jià)經(jīng)營業(yè)績B.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)C.預(yù)測未來趨勢D.降低融資成本E.增加投資收益參考答案：A、B、C、D解析：E屬于投資決策目標(biāo)，非財(cái)務(wù)分析直接目的。---三、判斷題（每題2分，共20分）1.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。（×）解析：高杠桿可能放大收益，但也會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，不能簡單等同于盈利能力。2.現(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的核心內(nèi)容。（√）解析：現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的“導(dǎo)航儀”。3.債券的信用評(píng)級(jí)越高，票面利率通常越低。（√）解析：信用風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)融資成本更低。4.營運(yùn)資金管理的主要目標(biāo)是提高流動(dòng)比率。（×）解析：流動(dòng)比率過高可能意味著資金閑置，目標(biāo)應(yīng)是效率而非單純指標(biāo)。5.股票股利會(huì)減少每股凈資產(chǎn)。（√）解析：股本增加，總權(quán)益不變，導(dǎo)致每股凈資產(chǎn)下降。6.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）適用于所有資產(chǎn)定價(jià)。（×）解析：假設(shè)條件嚴(yán)格，不適用于非公開市場資產(chǎn)。7.滾動(dòng)預(yù)算能完全避免預(yù)算偏差。（×）解析：環(huán)境變化仍可能導(dǎo)致偏差，只能動(dòng)態(tài)調(diào)整。8.激進(jìn)型營運(yùn)資金政策風(fēng)險(xiǎn)與收益并存。（√）解析：高負(fù)債帶來高收益，但也增加償債壓力。9.固定股利支付率政策體現(xiàn)了股東公平性。（√）解析：按盈利比例分紅，符合剩余股利理論。10.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，企業(yè)無負(fù)債。（×）解析：權(quán)益乘數(shù)=1時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率=0，但財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/EBIT=1，不排除有負(fù)債但利息為零的情況。---四、簡答題（每題4分，共12分）1.簡述財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式及其經(jīng)濟(jì)含義。答案：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/[EBIT-I]，其中I為利息費(fèi)用。系數(shù)衡量固定融資成本對(duì)每股收益的放大效應(yīng)，系數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。2.簡述營運(yùn)資金管理的核心目標(biāo)。答案：-保障短期償債能力；-提高資金使用效率；-降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；-平衡流動(dòng)性與盈利性。3.簡述影響股利政策的因素。答案：-法律限制（如強(qiáng)制留存收益）；-股東偏好（如避稅需求）；-公司盈利能力（如現(xiàn)金流穩(wěn)定性）；-資本結(jié)構(gòu)（如負(fù)債水平）；-行業(yè)特點(diǎn)（如周期性波動(dòng)）。---五、應(yīng)用題（每題9分，共18分）1.案例：某公司2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售收入200萬元，變動(dòng)成本率60%，固定成本80萬元，利息費(fèi)用20萬元，所得稅稅率25%。計(jì)算其財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股收益（假設(shè)稅前利潤用于分紅）。解題步驟：-息稅前利潤（EBIT）=200×（1-60%）-80=40萬元；-財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=40/[40-20]=2；-稅前利潤=40萬元；-稅后利潤=40×（1-25%）=30萬元；-每股收益（假設(shè)無優(yōu)先股）=30/（總股本，題目未給，可假設(shè)為10萬股）=0.3元/股。2.案例：某公司預(yù)計(jì)下季度銷售現(xiàn)金收入100萬元，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為45天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為30天，最低現(xiàn)金余額10萬元。計(jì)算其現(xiàn)金預(yù)算缺口及融資需求。解題步驟：-現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，假設(shè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=60天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=30+60=90天；-平均每