珠海九發(fā)控股有限公司擬收購股權(quán)所涉及的日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(共一冊，第一冊)北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司二○二五年十二月十二日華亞正信[2025]第02-0094號(hào)法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告華亞正信評(píng)報(bào)字[2025]第A02-0010號(hào)海)有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告264,800,000.00元2025年12月12日北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司李建超張野(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)正式會(huì)員編號(hào)：44180023正式會(huì)員編號(hào)：44180024(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年12月11日ICP備案號(hào)京ICP備2020034749號(hào)北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聲明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文 6 6 3 3十二、評(píng)估報(bào)告使用限制說明 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告附件 40一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。三、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。六、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)關(guān)注并充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目珠海華發(fā)科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、日海智能科技股份有限公司：北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，按照必要的評(píng)估程序，以企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和公開市場為前提，采用收益法、市場法對(duì)貴公司關(guān)聯(lián)方—珠海九發(fā)控股有限公司擬實(shí)施股權(quán)收購行為所涉及的日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。評(píng)估目的：珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的股權(quán)。為此，需對(duì)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考。評(píng)估對(duì)象：日海智能設(shè)備(珠海)有限公司在評(píng)估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益。評(píng)估范圍：日海智能設(shè)備(珠海)有限公司申報(bào)的在評(píng)估基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的全部資產(chǎn)及負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。評(píng)估基準(zhǔn)日：2025年4月30日。價(jià)值類型：市場價(jià)值。本次評(píng)估采用收益法評(píng)估結(jié)果作為日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日市場價(jià)值的最終評(píng)估結(jié)論，具體評(píng)估結(jié)論如下：日海智能設(shè)備(珠海)有限公司評(píng)估基準(zhǔn)日(母公司報(bào)表口徑)股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為21,040.43萬元，在滿足評(píng)估假設(shè)的前提下，采用收益法評(píng)估值為26,480.00萬元，評(píng)估增值5,439.57萬元，增值率25.85%。本次評(píng)估結(jié)論未考慮具有控制權(quán)形成的溢價(jià)和缺乏控制權(quán)造成的折價(jià)及股權(quán)流動(dòng)性對(duì)股權(quán)價(jià)值的影響。本評(píng)估報(bào)告僅為評(píng)估報(bào)告中描述的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考，評(píng)估結(jié)論的使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年。如有效期內(nèi)資產(chǎn)狀況、市場狀況與評(píng)估基準(zhǔn)日相關(guān)狀況相比發(fā)生重大變化，委托人應(yīng)當(dāng)委托評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估更新業(yè)務(wù)或重新評(píng)估。珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告3(一)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的注冊資本為20,000.00萬元人民幣，實(shí)收資本為15,000.00萬元人民幣，截至評(píng)(二)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司未來銷售模式有所變化，轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯愉N售(三)工廠搬遷事項(xiàng)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司已計(jì)劃原廠區(qū)租賃期滿后，租賃新廠房、搬遷工珠海(國家)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)2020年底給予日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的支持資金450萬元，由于日海設(shè)備公司目前年納稅額尚未達(dá)標(biāo)，故未攤銷確認(rèn)損益。這筆款項(xiàng)預(yù)計(jì)在搬遷后退還給珠海(國家)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理(四)擔(dān)保、抵押等事項(xiàng)日海智能科技股份有限公司于2025年2月28日召開第六屆董事會(huì)第十六次會(huì)議、保暨關(guān)聯(lián)交易的議案》,待日海智能與九洲集團(tuán)解除日海智能設(shè)備(珠海)有限公司2025年3月31日，日海智能股份公司將日海智能設(shè)備(珠海)有限公司100%的股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押登記，登記編號(hào)為44040012500012592_001,質(zhì)權(quán)人為珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司，擔(dān)保有效期為2年。(五)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司納入評(píng)估范圍的部分車(六)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司納入評(píng)估范圍的部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)，證載權(quán)利人與日海智能設(shè)備(珠海)有限公司名稱不一致，系日海智能設(shè)備珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(珠海)有限公司變更企業(yè)名稱尚未變更相關(guān)證書，以及系集團(tuán)內(nèi)其他單位資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓尚未變更權(quán)利人。對(duì)該事項(xiàng)，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司已經(jīng)出具聲明，聲明資產(chǎn)權(quán)屬歸日海智能設(shè)備(珠海)有限公司所有，不存在產(chǎn)權(quán)糾紛。本次評(píng)估是以產(chǎn)權(quán)權(quán)屬明確不存在糾紛的前提進(jìn)行的，未考慮該(七)截止評(píng)估基準(zhǔn)日的未決訴訟事項(xiàng)(元)1限公司原告湖北澤文智公司、余亮、買賣合同糾紛深圳市南山區(qū)人民法院庭2日海智能設(shè)限公司、日司被告中山市天柏限公司買賣合同糾紛中山市第一庭日海智能設(shè)備(珠海)凍結(jié)材料。3日海智能設(shè)備(珠海)有限公司、日海智能科公司被告公司買賣合同糾紛庭評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司已將上述未決事項(xiàng)涉及日海設(shè)備公(八)期后事項(xiàng)1、2025年6月30日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司與遼寧長融匯通安防工程有限公司、中天眾達(dá)智慧城市科技有限公司和董文雷簽訂董文雷承擔(dān)連帶保證責(zé)任。根據(jù)債務(wù)重組方案，中天眾北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告492.14萬元及違約金，各方同意抵消債權(quán)債務(wù)492.14萬元，并自愿免除各債務(wù)人的違約金、利息損失等非合同貨款本金以外的費(fèi)用。遼寧長融對(duì)日海設(shè)備享有應(yīng)收債權(quán)642.28萬元(其中278.25萬元受讓自日海設(shè)備的債權(quán)人北京普文和訊智能科技有限公司、274.35萬元受讓自日海設(shè)備的債權(quán)人南京安慧科技有限公司、89.68萬元受讓自日海設(shè)備的債權(quán)人大連視通科技有限公司),雙方同意抵消債權(quán)債務(wù)642.28萬元。經(jīng)過上述債權(quán)債務(wù)抵消后的債權(quán)822.73萬元，同意遼寧長融分期支付，最后期不晚于2026年12月31日。董文雷作為擔(dān)保人對(duì)遼寧長融、中天眾達(dá)對(duì)日海設(shè)備的全部債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。時(shí)間金額(萬元)預(yù)計(jì)收回322.73萬預(yù)計(jì)收回500萬日海智能設(shè)備(珠海)有限公司名下的廣發(fā)銀行股份有限公司珠海分行高新支行銀行賬號(hào)為9550880009123700224,因上述買賣合同糾紛案件被凍結(jié)7,455,146.95元，于2025年5月底解除凍結(jié)。本次評(píng)估結(jié)果已考慮上述債務(wù)重組事項(xiàng)，敬請(qǐng)報(bào)告使用人留意。評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文。6 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備珠海九發(fā)控股有限公司擬收購股權(quán)所涉及的日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文珠海華發(fā)科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、日海智能科技股份有限公司：北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用收益法和市場法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)珠海九發(fā)控股有限公司擬實(shí)施股權(quán)收購行為所涉及的日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益在2025年4月30日的市場價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如下：本次資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的委托人為珠海華發(fā)科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、日海智能科技股份有限公司，被評(píng)估單位為日海智能設(shè)備(珠海)有限公司，股權(quán)收購方為珠海九發(fā)控股有限公司。(一)委托人一概況企業(yè)名稱：珠海華發(fā)科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱：華發(fā)科技集團(tuán)公司)統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440400MA53BUA553住所：珠海市橫琴新區(qū)華金街58號(hào)3501辦公-1法定代表人：郭瑾注冊資本：1166999.740737萬元類型：其他有限責(zé)任公司成立日期：2019年06月06日經(jīng)營期限：無固定期限主要經(jīng)營范圍：一般項(xiàng)目：自有資金投資的資產(chǎn)管理服務(wù)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；自然科學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展；工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展(除人體干細(xì)胞、基因診斷與治療技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用，中國稀有和特有的珍貴優(yōu)良品種);新興能源技術(shù)研發(fā)；新材料技術(shù)研發(fā)；機(jī)械設(shè)備研發(fā)；農(nóng)業(yè)科學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展；集成電路芯片設(shè)計(jì)及服務(wù)；集成電路芯片及產(chǎn)品銷售；半導(dǎo)體器件專用設(shè)備制造；半導(dǎo)體器件專用設(shè)備銷售；電子元器件制造；光電子器件制造；光電 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告7池回收及梯次利用(不含危險(xiǎn)廢物經(jīng)營);儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)；電子元器件與機(jī)電組件設(shè)(不含許可類信息咨詢服務(wù))。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng))(二)委托人二概況企業(yè)名稱：日海智能科技股份有限公司(以下簡稱：日海智能)住所：廣東省深圳市南山區(qū)大新路198號(hào)馬家龍創(chuàng)新大廈17層1701成立日期：2003年11月14日上市日期：2009年12月3日線附件、無源器件等產(chǎn)品);數(shù)據(jù)中心的機(jī)房機(jī)柜、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、微型DC柜、微模相關(guān)集成、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售與技術(shù)咨詢和售后服務(wù)及安裝服務(wù)、 8機(jī)柜(包括但不限于BBU一體化集中機(jī)柜、BBU節(jié)能機(jī)柜和5GBBU機(jī)柜等產(chǎn)品)及相關(guān)配套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與技術(shù)咨詢和服務(wù)；監(jiān)控系統(tǒng)設(shè)計(jì)開發(fā)、生產(chǎn)和銷售服務(wù)(包括但不限于動(dòng)力環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)、智能監(jiān)控采集處理服務(wù)(器)系統(tǒng));通信測試設(shè)備和施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動(dòng)汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動(dòng)切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件的應(yīng)用、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖，并從事上述產(chǎn)品的工程服務(wù)及精密設(shè)備的集成、維修、維護(hù)和調(diào)試(生產(chǎn)僅限分公司經(jīng)營);鋰電池(包含但不限于通信電池、儲(chǔ)能電池等)、蓄電池(包含但不限于鉛酸電池等)以及BMS系統(tǒng)的設(shè)計(jì)開發(fā)、銷售；物聯(lián)網(wǎng)云信息計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)整合應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)解決方案系統(tǒng)集成及銷售、物聯(lián)網(wǎng)集成項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)維；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、新網(wǎng)絡(luò)媒體、電子商務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)、網(wǎng)站、網(wǎng)頁的技術(shù)開發(fā)、設(shè)計(jì)、測試、安裝與維護(hù)；云平臺(tái)軟硬件產(chǎn)品、通訊及網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)開發(fā)、銷售；互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目投資、技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓及咨詢；軟件開發(fā)；終端設(shè)備的銷售及維修；合同能源管理；工程施工及服務(wù)；信息系統(tǒng)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、集成、技術(shù)服務(wù)、銷售及運(yùn)維及信息技術(shù)外包服務(wù)、數(shù)據(jù)中心場地外包服務(wù)、信息系統(tǒng)運(yùn)維外包服務(wù)、信息系統(tǒng)托管服務(wù)；科普展品、教學(xué)教具或者科技模型等類似產(chǎn)品的研發(fā)、制作、銷售與技術(shù)服務(wù)；展館展教運(yùn)營管理及維護(hù)服務(wù)；從事貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(不含進(jìn)口分銷及國家專營?？厣唐?;房屋租賃。許可經(jīng)營項(xiàng)目是：通信配套設(shè)備(包括但不限于配線設(shè)備、光器件和網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜等產(chǎn)品)、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件(包含但不限于基站、室分、美化天線和饋線附件、無源器件等產(chǎn)品)、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心解決方案的配套產(chǎn)品及相關(guān)集成、燈桿、智慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿系列產(chǎn)品、高低壓成套開關(guān)電器設(shè)備、通信電源及配電設(shè)備、節(jié)能系列產(chǎn)品、通信測試設(shè)備和通信施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動(dòng)汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動(dòng)切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件的應(yīng)用、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖的生產(chǎn)，并從事上述產(chǎn)品的工程服務(wù)及精密設(shè)備的集成、維修、維護(hù)和調(diào)試(生產(chǎn)僅限觀瀾分公司經(jīng)營);云端數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)、數(shù)據(jù)備份服務(wù)、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析；云計(jì)算服務(wù)和災(zāi)備服務(wù)。(三)被評(píng)估單位概況1.公司基本情況公司名稱：日海智能設(shè)備(珠海)有限公司(以下簡稱：日海設(shè)備公司)9 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告住所：珠海市高新區(qū)唐家灣鎮(zhèn)科技六路7號(hào)碼綜合樓一層104室成立日期：2010年08月13日經(jīng)營期限：一般經(jīng)營項(xiàng)目：研發(fā)、銷售通信配套設(shè)備(包括但不限于配線設(shè)備、光器件和網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜等產(chǎn)品)、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件(包含但新能源電動(dòng)汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動(dòng)切換開關(guān)及技術(shù)研發(fā)、技術(shù)服務(wù)；能源柜；空調(diào)設(shè)備設(shè)計(jì)、研發(fā)與銷售；BBU機(jī)柜(包含但不限于BBU一體化集中機(jī)柜、BBU節(jié)能機(jī)柜等)及相關(guān)配套設(shè)備的研發(fā)、銷售與技術(shù)務(wù)；自有房屋租賃。,許可經(jīng)營項(xiàng)目是：通信配套設(shè)備(包括但不限于配線設(shè)備、光器件和網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜等產(chǎn)品)、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件(包含但不限于基站、室分、美化天線和饋線附件、無源器件等產(chǎn)品)、數(shù)據(jù)中心的機(jī)房機(jī)柜、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、微型DC柜、BBU機(jī)柜(包含但不限于BBU一體化集中機(jī)柜、BBU節(jié)能機(jī)柜等)及相關(guān)配套設(shè)備、監(jiān)控設(shè)備的生產(chǎn)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)) 2.公司歷史沿革及股權(quán)狀況日海智能設(shè)備(珠海)有限公司(原名深圳藝樸露科技有限公司)設(shè)立于2010年8月13日，注冊資本50.00萬元。2017年3月22日，由日海智能科技股份有限公司的全資子公司深圳海銘潤投資有限公司收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司(原名深圳藝樸露科技有限公司),注冊資本1,305.00萬元，占股100%。2018年10月11日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司注冊資本增加至20,000.00萬元，深圳海銘潤投資有限公司認(rèn)繳20,000.00萬元，占股100%。2021年4月14日日海智能設(shè)備(珠海)有限公司經(jīng)股東會(huì)決定批復(fù)同意原股東深圳海銘潤投資有限公司愿意以11,300.00萬元出讓其持有日海智能設(shè)備(珠海)有限公司20,000.00萬元的資本額，即占日海設(shè)備公司注冊資本20,000.00萬元的100%公司持有日海智能設(shè)備(珠海)有限公司100%股權(quán)。注冊資本20,000.00萬元，認(rèn)繳20,000.00萬元，占股100%。截至2025年4月30日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司注冊資本20,000.00萬元，實(shí)繳15,000.00萬元，占股100%(未實(shí)繳部分章程約定將于2030年12月31日前繳足。)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司實(shí)收資本為15,000.00萬元人認(rèn)繳出資比例(%)實(shí)繳出資比例(%)1日海智能科技股份有限公司 4.股權(quán)投資情況評(píng)估基準(zhǔn)日長期股權(quán)投資賬面余額99,524,565.32元，共2項(xiàng)，均為全資子公司。計(jì)提減值準(zhǔn)備0.00元，長期股權(quán)投資賬面凈額99,524,565.32元。具體情況如下表所示：1深圳日海瑞研智能科技有限公司2武漢日海新材料科技有限公司345(1)被投資單位名稱：深圳日海瑞研智能科技有限公司1)基本情況統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440300695593147U住所：深圳市龍華區(qū)觀湖街道鷺湖社區(qū)觀盛五路一號(hào)3棟日海研發(fā)樓101-3法定代表人：王亮注冊資本：5,000.00萬元實(shí)收資本：1,000.00萬元類型：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)成立日期：2009年10月22日主要經(jīng)營范圍：通信配套設(shè)備、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心配套產(chǎn)品、燈桿、智慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿、高低壓 成套開關(guān)電器設(shè)備、通信電源及配電設(shè)備、節(jié)能系列產(chǎn)品、通信測試設(shè)備和通信施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動(dòng)汽車充電系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備、自動(dòng)切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖的研發(fā)、銷售；蓄電池的銷售；從事物聯(lián)網(wǎng)云信息計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)整合應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)解決方案系統(tǒng)集成等領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；投資物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、新網(wǎng)絡(luò)媒體、電子商務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；數(shù)據(jù)庫服務(wù)，數(shù)據(jù)庫管理；數(shù)據(jù)備份服務(wù)、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析；網(wǎng)站、網(wǎng)頁的技術(shù)開發(fā)、設(shè)計(jì)、測試、安裝與維護(hù)；云平臺(tái)軟硬件產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)及銷售、通訊及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開發(fā)；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢；軟件開發(fā)；終端設(shè)備的銷售及上門維修；合同能源管理；數(shù)據(jù)中心的設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢；數(shù)據(jù)中心建設(shè)工程的施工；信息系統(tǒng)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、集成、技術(shù)服務(wù)、維護(hù)；貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(不含進(jìn)口分銷及國家專營?？厣唐?;光學(xué)產(chǎn)品、電子產(chǎn)品、機(jī)械產(chǎn)品、通信測試設(shè)備的設(shè)計(jì)生產(chǎn)、銷售沒及進(jìn)出口業(yè)務(wù)；軟件研發(fā)；光電子通信產(chǎn)品技術(shù)咨詢；商務(wù)信息咨詢；光電子通信產(chǎn)品設(shè)計(jì)、檢測、維修服務(wù)；從事通信網(wǎng)絡(luò)、通信及相關(guān)設(shè)備的維護(hù)或維修、技術(shù)服務(wù)；計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成；計(jì)算機(jī)軟、硬件及信息產(chǎn)品的研究、開發(fā)；通信技術(shù)的研究、開發(fā)、咨詢；自有房屋租賃。^經(jīng)營電信業(yè)務(wù)；光模塊、光電器件、光電子產(chǎn)品、粗波分復(fù)用設(shè)備的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售；通信配套設(shè)備、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心配套產(chǎn)品、燈桿、智慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿系列產(chǎn)品、高低壓成套開關(guān)電器設(shè)備、通信電源及配電設(shè)備、節(jié)能系列產(chǎn)品、通信測試設(shè)備和通信施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動(dòng)汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動(dòng)切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖的生產(chǎn)、上門安裝、上門維護(hù)；精密機(jī)電設(shè)備的集成、維修、維護(hù)和調(diào)試(生產(chǎn)僅限觀瀾分公司經(jīng)營);互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)。2)股權(quán)結(jié)構(gòu)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，股東名稱、出資額和出資比例如下表：1(2)被投資單位名稱：武漢日海新材料科技有限公司1)基本情況 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91420115063022135Q住所：武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)光谷三路628號(hào)山推楚天混凝土機(jī)械生產(chǎn)基地一期辦公樓一樓102室法定代表人：程娜娜注冊資本：1,000.00萬元實(shí)收資本：1,000.00萬元類型：有限責(zé)任公司(自然人投資或控股的法人獨(dú)資)成立日期：2013年3月18日經(jīng)營期限：2013年3月18日至2033年3月17日主要經(jīng)營范圍：新材料技術(shù)及設(shè)備的開發(fā)、銷售和技術(shù)服務(wù)；通訊技術(shù)的研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、推廣、技術(shù)咨詢服務(wù)；通訊用配線設(shè)備、戶外設(shè)施及相關(guān)集成產(chǎn)品制造、銷售及相裝施工，鋼結(jié)構(gòu)工程安裝施工；建筑工程鋁模、爬架及相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及租賃；建筑材料及相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。(涉及許可經(jīng)營項(xiàng)目，應(yīng)取得相關(guān)部門許可后方可經(jīng)營)2)股權(quán)結(jié)構(gòu)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，股東名稱、出資額和出資比例如下表：15.被評(píng)估單位近三年財(cái)務(wù)狀況本項(xiàng)目評(píng)估基準(zhǔn)日為2025年4月30日，被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日及前三年資產(chǎn)負(fù)項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日評(píng)估基準(zhǔn)日1資產(chǎn)總計(jì)2負(fù)債合計(jì)34 項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日評(píng)估基準(zhǔn)日1資產(chǎn)總計(jì)2負(fù)債合計(jì)3項(xiàng)目評(píng)估基準(zhǔn)日一二營業(yè)利潤三四凈利潤五其中：歸屬母公司 被評(píng)估單位2022年度和2023年度的合并會(huì)計(jì)報(bào)表為企業(yè)提供的數(shù)據(jù)，2024年度及評(píng)估基準(zhǔn)日的合并會(huì)計(jì)報(bào)表業(yè)經(jīng)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并發(fā)表了無保留意見，各年度審計(jì)報(bào)告號(hào)分別為天衡審字(2025)02646號(hào)、天衡審字(2025)02460號(hào)。被評(píng)估單位2022年度、2023年度、2024年度及評(píng)估基準(zhǔn)日的單體會(huì)計(jì)報(bào)表均經(jīng)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并發(fā)表了無保留意見。各年度審計(jì)報(bào)告號(hào)天衡審字(2023)01742號(hào)、天衡審字(2024)02059號(hào)、天衡審字(2025)00674號(hào)、天衡審字(2025)02460號(hào)。6.被評(píng)估單位業(yè)務(wù)情況(1)主要產(chǎn)品日海設(shè)備公司主要從事通信基礎(chǔ)設(shè)備的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品線主要分為戶外柜產(chǎn)品、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品、配線產(chǎn)品和其他。(2)經(jīng)營模式1)研發(fā)模式 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日海設(shè)備公司秉承市場化導(dǎo)向的研發(fā)理念，各部門密切協(xié)作，及時(shí)捕捉和理解全球通信設(shè)備制造領(lǐng)域的最新需求，開發(fā)出符合客戶需求的新產(chǎn)品和綜合解決方案；日海設(shè)備公司實(shí)施“專利先行、標(biāo)準(zhǔn)制勝”研發(fā)策略，將核心技術(shù)和工藝轉(zhuǎn)化為專利和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，爭取取得技術(shù)研發(fā)的主動(dòng)權(quán)和持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢。2)銷售模式日海設(shè)備公司實(shí)施“全球化”的銷售戰(zhàn)略，建立國內(nèi)、國際兩個(gè)銷售體系，通過密集的營銷網(wǎng)絡(luò)布局和全面深入的營銷服務(wù)，不斷創(chuàng)新銷售模式、拓寬銷售渠道、擴(kuò)大國內(nèi)外核心客戶數(shù)量、提升國內(nèi)外核心客戶合作層次。日海設(shè)備公司主要為銷售給母公司日海智能科技股份有限公司，以及自營銷售給其他終端客戶。3)生產(chǎn)模式日海設(shè)備公司根據(jù)行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，根據(jù)客戶個(gè)性化需求，采用“以銷定產(chǎn)”方式組織生產(chǎn)，分為自產(chǎn)模式和外協(xié)模式4)采購模式日海設(shè)備公司面向市場獨(dú)立采購，原材料以國內(nèi)供應(yīng)為主。在多家供應(yīng)商報(bào)價(jià)基礎(chǔ)上采用比價(jià)招標(biāo)或市場行情議價(jià)確定供應(yīng)商，單個(gè)產(chǎn)品供應(yīng)商保持一主多次格局；內(nèi)部采購管理以供應(yīng)鏈管理部為主導(dǎo)，多部門聯(lián)合參與。7.執(zhí)行的主要會(huì)計(jì)政策(1)會(huì)計(jì)期間以公歷1月1日起至12月31日止為一個(gè)會(huì)計(jì)年度。(2)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)提方法日海設(shè)備公司應(yīng)收款項(xiàng)主要包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、其他應(yīng)收款、合同資產(chǎn)、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資和長期應(yīng)收款。對(duì)于因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)及租賃應(yīng)收款，日海設(shè)備公司按照相當(dāng)于整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失金額計(jì)量損失準(zhǔn)備。對(duì)其他類別的應(yīng)收款項(xiàng)，日海設(shè)備公司在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日評(píng)估金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已經(jīng)顯著增加，如果某項(xiàng)金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表日確定的預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)的違約概率顯著高于在初始確認(rèn)時(shí)確定的預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)的違約概率，則表明該項(xiàng)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。通常情況下，如果逾期超過30日，則表明應(yīng)收款項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯著增加。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告如果信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后未顯著增加，處于第一階段，日海設(shè)備公司按照未來12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量損失準(zhǔn)備；如果信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值，處于第二階段，日海設(shè)備公司按照相當(dāng)于整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量損失準(zhǔn)備；應(yīng)收款項(xiàng)自初始確認(rèn)后已發(fā)生信用減值的，處于第三階段，日海設(shè)備公司按照整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失計(jì)量損失準(zhǔn)備。對(duì)于在資產(chǎn)負(fù)債表日具有較低信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收款項(xiàng)，日海設(shè)備公司假設(shè)其信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后并未顯著增加，按照未來12個(gè)月內(nèi)的預(yù)期信用損失計(jì)量損失準(zhǔn)備。除單獨(dú)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收款項(xiàng)外，日海設(shè)備公司根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)特征將其他應(yīng)收款項(xiàng)劃分為若干組合，在組合基礎(chǔ)上計(jì)算預(yù)期信用損失：單獨(dú)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收款項(xiàng)，如：與對(duì)方存在爭議或涉及訴訟、仲裁的應(yīng)收款項(xiàng)；已有明顯跡象表明債務(wù)人很可能無法履行還款義務(wù)的應(yīng)收款項(xiàng)等。除了單獨(dú)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收款項(xiàng)外，日海設(shè)備公司基于共同風(fēng)險(xiǎn)特征將應(yīng)收款項(xiàng)劃分為不同的組別，在組合的基礎(chǔ)上評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)。不同組合的確定依據(jù)：組合一日海智能科技股份有限公司合并范圍內(nèi)關(guān)聯(lián)方具有相同的信用風(fēng)險(xiǎn)特征。承兌人為信用風(fēng)險(xiǎn)較小的銀行的銀行承兌匯票。組合四承兌人為信用風(fēng)險(xiǎn)較大的付款人的商業(yè)承兌匯票。本組合為未到付款期的分期收款銷售商品款及融資租賃款。對(duì)于劃分為組合一和組合四的應(yīng)收款項(xiàng)，日海設(shè)備公司參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，編制應(yīng)收款項(xiàng)賬齡與整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失率對(duì)照表，計(jì)算預(yù)期信用損失：計(jì)提比例(%)6月以內(nèi)07-12個(gè)月51-2年2-3年3-4年5年以上對(duì)于劃分為組合二的應(yīng)收款項(xiàng)，均為合并范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)方單位，具有較低信用風(fēng)險(xiǎn)，除已有明顯跡象表明債務(wù)人很可能無法履行還款義務(wù)外，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。對(duì)于劃分為組合三的銀行承兌匯票，由于承兌人均為風(fēng)險(xiǎn)極低的商業(yè)銀行，具有較低信用風(fēng)險(xiǎn)，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告對(duì)于劃分為組合五的長期應(yīng)收款，日海設(shè)備公司參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，其中：①未到付款期的分期收款銷售商品款按照5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；②融資租賃款除明顯跡象表明債務(wù)人很可能無法履行還款義務(wù)外，預(yù)期信用損失率為零，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。(3)存貨1)存貨的分類日海設(shè)備公司存貨包括原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品、合同履約成本等。2)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法原材料、庫存商品發(fā)出時(shí)采用加權(quán)平均法核算。3)存貨的盤存制度日海設(shè)備公司存貨盤存采用永續(xù)盤存制。4)低值易耗品和包裝物的攤銷方法低值易耗品、包裝物在領(lǐng)用時(shí)采用一次轉(zhuǎn)銷法進(jìn)行攤銷。5)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方法存貨可變現(xiàn)凈值按存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定。在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)，以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮持有存貨的目的以及資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響，除有明確證據(jù)表明資產(chǎn)負(fù)債表日市場價(jià)格異常外，期末存貨項(xiàng)目的可變現(xiàn)凈值以資產(chǎn)負(fù)債表日市場價(jià)格為基礎(chǔ)確定，其中：①產(chǎn)成品、庫存商品和用于出售的材料等直接用于出售的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值以一般銷售價(jià)格為計(jì)量基礎(chǔ)。用于出售的材料等，以市場價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)。②需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材料按成本計(jì)量；如果材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則該材料按可變現(xiàn)凈值計(jì)量，按其差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告③存貨跌價(jià)準(zhǔn)備一般按單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提；對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，按存貨類別計(jì)提。④以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。(4)固定資產(chǎn)1)固定資產(chǎn)的確認(rèn)條件固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在同時(shí)滿足下列條件時(shí)予以確認(rèn)：①與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入公司；②該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。2)固定資產(chǎn)折舊①除已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)和土地以外，日海設(shè)備公司對(duì)所有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。②日海設(shè)備公司固定資產(chǎn)從其達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的次月起采用年限平均法計(jì)提折舊，并按照固定資產(chǎn)類別、預(yù)計(jì)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值率計(jì)算確定折舊率和折舊額，并根據(jù)用途分別計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本或當(dāng)期損益。③固定資產(chǎn)類別、預(yù)計(jì)使用年限、預(yù)計(jì)凈殘值率和年折舊率列示如固定資產(chǎn)類別折舊年限(年)凈殘值率(%)年折舊率(%)85日海設(shè)備公司至少在每年年度終了對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。(5)長期資產(chǎn)減值日海設(shè)備公司在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)內(nèi)部及外部信息以確定長期股權(quán)投資、采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、采用成本模式計(jì)量的生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)是否存在減值的跡象，對(duì)存在減值跡象的長期資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，估計(jì)其可收回金額。此外，無論是否存在減值跡象，日海設(shè)備公司至少于每年年度終了對(duì)商譽(yù)、使用壽命不確定的無形資產(chǎn)以及尚未達(dá)到可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，估計(jì)其可收回金額。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告可收回金額的估計(jì)結(jié)果表明上述長期資產(chǎn)可收回金額低于其賬面價(jià)值的，其賬面價(jià)值會(huì)減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。可收回金額是指資產(chǎn)(或資產(chǎn)組、資產(chǎn)組組合，下同)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者。資產(chǎn)組是可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組。資產(chǎn)組由創(chuàng)造現(xiàn)金流入相關(guān)的資產(chǎn)組成。在認(rèn)定資產(chǎn)組時(shí)，主要考慮該資產(chǎn)組能否獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流入，同時(shí)考慮管理層對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的管理方式、以及對(duì)資產(chǎn)使用或者處置的決策方式等。資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，是根據(jù)市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定。資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)亩惽罢郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。與資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合相關(guān)的減值損失，先抵減分?jǐn)傊猎撡Y產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合中商譽(yù)的賬面價(jià)值，再根據(jù)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合中除商譽(yù)之外的其他各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值所占比重，按比例抵減其他各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，但抵減后的各資產(chǎn)的賬面價(jià)值不得低于該資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額(如可確定的)、該資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值(如可確定的)和零三者之中最高者。前述長期資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。(6)稅項(xiàng)1)主要稅種及稅率教育費(fèi)附加地方教育費(fèi)附加2)稅收優(yōu)惠日海設(shè)備公司于2022年12月22日被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，取得了由廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、國家稅務(wù)總局廣東省稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》(證書編號(hào)為GR202244008819),有效期為三年。根據(jù)相關(guān)稅收規(guī)定，報(bào)告期享受國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的優(yōu)惠稅率繳納企業(yè)所得稅。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(三)委托人與被評(píng)估單位之間的關(guān)系截至評(píng)估基準(zhǔn)日，委托人1—珠海華發(fā)科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司與委托人2—日海聯(lián)方—珠海九發(fā)控股有限公司(評(píng)估基準(zhǔn)日后成為委托人2的控股股東)擬收購委托人2—日海智能科技股份有限公司持有的被評(píng)估單位日海智能設(shè)備(珠海)有限公司(四)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的評(píng)估報(bào)告使用人珠海華發(fā)科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司的關(guān)聯(lián)方—珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能科技股份有限公司持有日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的股權(quán)。為此，需對(duì)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述該經(jīng)濟(jì)行為已經(jīng)珠海市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)審批通過，并形成了《關(guān)于啟動(dòng)收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司經(jīng)濟(jì)行為的意見》(珠國資266號(hào))。(一)評(píng)估對(duì)象根據(jù)本次評(píng)估目的，評(píng)估對(duì)象是日海智能設(shè)備(珠海)有限公司在評(píng)估基準(zhǔn)日的(二)評(píng)估范圍1.評(píng)估范圍為日海智能設(shè)備(珠海)有限公司在評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債，具體包括：流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。(母公司報(bào)表口徑)總資產(chǎn)賬面值為53,195.52萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為32,155.09萬元，凈資產(chǎn)賬面項(xiàng)目12非流動(dòng)資產(chǎn)3其中：長期股權(quán)投資4固定資產(chǎn)56 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告項(xiàng)目7長期待攤費(fèi)用89資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)上述被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值業(yè)經(jīng)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)報(bào)告號(hào)為天衡審字(2025)02460號(hào)。委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與本次經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。2.企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量企業(yè)申報(bào)的納入評(píng)估范圍的表外資產(chǎn)有3項(xiàng)發(fā)明專利、18項(xiàng)實(shí)用新型專利、5項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利和5項(xiàng)軟件著作權(quán)。3.引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論本次評(píng)估報(bào)告中評(píng)估基準(zhǔn)日各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債賬面值系天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)的審計(jì)報(bào)告結(jié)果。除此之外，未引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告內(nèi)容。根據(jù)本次評(píng)估目的，確定評(píng)估對(duì)象的價(jià)值類型為市場價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。評(píng)估基準(zhǔn)日是2025年4月30日。評(píng)估基準(zhǔn)日由委托人確定。確定評(píng)估基準(zhǔn)日主要考慮了如下因素：1.選定的評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)盡可能與評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)日較接近，使評(píng)估結(jié)論較合理地為評(píng)估目的服務(wù)；2.評(píng)估基準(zhǔn)日選定會(huì)計(jì)期末并與審計(jì)截止日保持一致，能夠較全面完整地反映委估資產(chǎn)及負(fù)債的賬面情況，便于資產(chǎn)清查核實(shí)等工作的開展。本次評(píng)估工作中所遵循的具體行為依據(jù)、法律依據(jù)、準(zhǔn)則依據(jù)、權(quán)屬依據(jù)和取價(jià)(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù) 221.《關(guān)于啟動(dòng)收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司經(jīng)濟(jì)行為的意見》(珠國資266(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修訂);2.《中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過);3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過);4.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過);5.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)常6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修正);7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(根據(jù)2019年4月23日《國務(wù)院關(guān)于修改部分行政法規(guī)的決定》修訂);8.《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(中華人民共和國財(cái)政部令第86號(hào)，根據(jù)2019年1月2日中華人民共和國財(cái)政部令第97號(hào)修改);9.《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(1991年國務(wù)院91號(hào)令)(根據(jù)2020年11月2910.《國有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》(2001年財(cái)政部令第14號(hào));11.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(2003年5月27日國務(wù)院令第378號(hào)發(fā)布，2019年3月2日中華人民共和國國務(wù)院令第709號(hào)公布《國務(wù)院關(guān)于修改部分行政法規(guī)的決定》修改);12.《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(國務(wù)院國資委第12號(hào)令2005年8月25日);13.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào));14.《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]941號(hào));23 15.《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2013]64號(hào));16.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國務(wù)院國資委財(cái)政部令第32號(hào)2016年6月24日);17.關(guān)于《國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案管理辦法》的補(bǔ)充通知(財(cái)資[2017]70號(hào));18.《中華人民共和國著作權(quán)法》(根據(jù)2020年11月11日第十三屆全國人民代第三次修正);19.《中華人民共和國專利法》(根據(jù)2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議《關(guān)于修改<中華人民共和國專利法>的決定》第四次修正);21.《中華人民共和國城市維護(hù)建設(shè)稅法》(2020年8月11日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過);22.《中華人民共和國印花稅法》(2021年6月10日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十九次會(huì)議通過);23.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(根據(jù)2017年11月19日《國務(wù)院關(guān)于24.《關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》(財(cái)稅[2008]170號(hào));25.《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號(hào));26.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署公告2019年第39號(hào));27.《中華人民共和國車輛購置稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表28.《財(cái)政部國家稅務(wù)總局科學(xué)技術(shù)部關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》(財(cái)稅[2015]119號(hào));29.《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2023年第7號(hào));30.《中國人民銀行公告[2019]第15號(hào)》(2019年8月25日)。(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù) 241.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資[2017]43號(hào));2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)[2017]30號(hào));3.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)[2018]35號(hào));4.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》(中評(píng)協(xié)[2018]36號(hào));5.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)[2018]37號(hào));6.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托合同》(中評(píng)協(xié)[2017]33號(hào));7.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》(中評(píng)協(xié)[2018]38號(hào));8.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)[2019]35號(hào));9.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)[2017]37號(hào));10.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》(中評(píng)協(xié)[2017]39號(hào));11.《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》(中評(píng)協(xié)[2017]42號(hào));12.《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評(píng)協(xié)[2017]46號(hào));13.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)[2017]47號(hào));14.《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)[2017]48號(hào))。(四)權(quán)屬依據(jù)1.專利證(發(fā)明專利證書、實(shí)用新型專利證書、外觀設(shè)計(jì)專利證書);2.著作權(quán)(版權(quán))相關(guān)權(quán)屬證明；5.委托人(或相關(guān)當(dāng)事方)提供的說明函；(五)取價(jià)依據(jù)第12號(hào));3.中國人民銀行公布的《貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)》(2025年4月30日);7.企業(yè)與相關(guān)供貨商簽訂的原材料購買合同(商業(yè)訂單等); 8.評(píng)估人員盡職調(diào)查、現(xiàn)場勘察收集、記錄的資料；9.評(píng)估人員從各政府部門、專業(yè)網(wǎng)站、書刊收集的相關(guān)估價(jià)信息資料。(六)其他參考依據(jù)1.資產(chǎn)評(píng)估委托合同；2.企業(yè)提供的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表；3.企業(yè)提供的收益法評(píng)估預(yù)測明細(xì)表；4.企業(yè)提供的《關(guān)于進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)事項(xiàng)說明》;5.天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的評(píng)估基準(zhǔn)日審計(jì)報(bào)告；6.《企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值2024》;7.同花順iFinD數(shù)據(jù)庫。(一)評(píng)估方法的選擇企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法主要有資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法和市場法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指通過將被評(píng)估單位預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。按照《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-企業(yè)價(jià)值》,規(guī)定，執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種基本方法的適用性，選擇評(píng)估方法。根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集等情況，以及三種評(píng)估基本方法的適用條件，本次評(píng)估選用收益法和市場法。1.收益法適用的前提條件是：A被評(píng)估對(duì)象的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；B資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；C被評(píng)估對(duì)象預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。日海設(shè)備公司有可參考的歷史經(jīng)營狀況、與經(jīng)營收益相關(guān)的資產(chǎn)狀況較為穩(wěn)定，未來收益可預(yù)測并用貨幣衡量，獲利年限可預(yù)測，故本次評(píng)估可選用收益法。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告2.市場法適用的前提條件是：A要有一個(gè)充分活躍、有效的公開市場，在這個(gè)市場上成交價(jià)格基本上反映市場買賣雙方行情，因此可以排除個(gè)別交易的偶然性。B公開市場上存在足夠數(shù)量的相同或類似的可比交易案例；C可比案例與評(píng)估對(duì)象的價(jià)值影響因素明確，可以量化，且能夠收集到與評(píng)估活動(dòng)相關(guān)的具有代表性、合理性和有效性的信息資料。市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值。資本市場上有較多與日海設(shè)備相同或相似行業(yè)的上市公司，其市場定價(jià)可以作為日海設(shè)備公司市場價(jià)值的參考。目前，我國已經(jīng)初步形成了一個(gè)以上海、深圳、北京證券交易市場為主的資本市場；在上述資本市場中存在著足夠數(shù)量的與評(píng)估對(duì)象處于同一行業(yè)的相似參考企業(yè)；評(píng)估人員能夠從上述資本市場公開市場信息中收集并獲得參考企業(yè)的市場信息、財(cái)務(wù)信息及其他相關(guān)資料。因此，本次評(píng)估適用市場法。3.資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用的前提條件是：(1)被評(píng)估對(duì)象處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)；(2)具備可利用的歷史資料；(3)不存在對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值有重大影響且難以辨識(shí)和評(píng)估的資產(chǎn)和負(fù)債。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從企業(yè)購建的角度評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象價(jià)值。本次評(píng)估，日海設(shè)備公司已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行了識(shí)別，并將識(shí)別出的表外資產(chǎn)及負(fù)債納入申報(bào)范圍，依據(jù)申報(bào)資料，資產(chǎn)評(píng)估師可以對(duì)被日海設(shè)備的資產(chǎn)、負(fù)債及其權(quán)利狀況展開全面的清查，結(jié)合從外部收集的相關(guān)資料，也可以采用適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)企業(yè)申報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的基本條件。但資產(chǎn)基礎(chǔ)法為從資產(chǎn)重置的角度評(píng)價(jià)資產(chǎn)的公平市場價(jià)值，僅能反映企業(yè)資產(chǎn)的自身價(jià)值，無法反映日海設(shè)備的管理團(tuán)隊(duì)、研發(fā)能力等價(jià)值，難以全面、合理地體現(xiàn)日海設(shè)備的企業(yè)價(jià)值，基于本次評(píng)估目的，本次評(píng)估不選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法。(二)收益法本次采用收益法中現(xiàn)金流量折現(xiàn)法(DCF)對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值進(jìn)行估算。現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)是指通過將企業(yè)未來預(yù)期的現(xiàn)金流折算成現(xiàn)值，評(píng)估企業(yè)價(jià)值的一種方法。即通過估算企業(yè)未來預(yù)期現(xiàn)金流和采用適宜的折現(xiàn)率，將預(yù)期現(xiàn)金流折算成現(xiàn)時(shí)價(jià)值，得到企業(yè)價(jià)值。其適用的基本條件是：企業(yè)具備持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)和條件，資產(chǎn)經(jīng)營與收益之間存在較穩(wěn)定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并且未來收益和風(fēng)險(xiǎn)能夠預(yù)測且可量化。以企業(yè)經(jīng)審計(jì)的歷史年度會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃，并綜合分析、考慮被評(píng)估單位的人力資源、技術(shù)水平、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、自身優(yōu)劣勢、持續(xù)經(jīng)營盈利能力及所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景等估算其股東全部權(quán)益價(jià)值。即按收益途徑采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF),以加權(quán)資本成本(WACC)作為折現(xiàn)率，將未來各年的預(yù)計(jì)企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)加總得到經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值，再加上溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)的價(jià)值和企業(yè)對(duì)外長期股權(quán)投資的價(jià)值，得到企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值，減去付息債務(wù)價(jià)值后，得到股東全部權(quán)益價(jià)值。由于日海設(shè)備智能(珠海)有限公司及其子公司均為生產(chǎn)、銷售、研發(fā)通信設(shè)備產(chǎn)品，故本次采用合并口徑進(jìn)行評(píng)估。(1)基本模型本次評(píng)估采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)中的企業(yè)自由現(xiàn)金流模型。股東全部權(quán)益價(jià)值=企業(yè)整體價(jià)值一付息債務(wù)價(jià)值企業(yè)整體價(jià)值=經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+長期股權(quán)投資-非經(jīng)營性負(fù)債價(jià)值付息債務(wù)是指評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位賬面上需要付息的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、租賃負(fù)債。付息債務(wù)以核實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值。①經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值經(jīng)營性資產(chǎn)是指與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測所涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)算公式為：式中—P為評(píng)估基準(zhǔn)日的企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值；—Fi為評(píng)估基準(zhǔn)日后第1年預(yù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量；—Fn為詳細(xì)預(yù)測期末年預(yù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量；—r為折現(xiàn)率(此處為加權(quán)平均資本成本，WACC);—n為詳細(xì)預(yù)測期；—i為詳細(xì)預(yù)測期第1年； —g為永續(xù)期增長率。其中：企業(yè)自由現(xiàn)金流=稅后凈利潤+折舊與攤銷+扣稅后付息債務(wù)利息-資本性支出-凈營運(yùn)資金變動(dòng)折現(xiàn)率采用加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC模型確定。權(quán)益資本成本ke采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM確定。②非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債是指與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測不涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。本次對(duì)非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債主要采用成本法進(jìn)行單獨(dú)分析和評(píng)估。③溢余資產(chǎn)價(jià)值溢余資產(chǎn)是指評(píng)估基準(zhǔn)日超過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需多余的、評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測不涉及的資產(chǎn)。經(jīng)分析，日海設(shè)備公司本次評(píng)估無溢余資產(chǎn)。④長期股權(quán)投資價(jià)值本次采用合并口徑進(jìn)行評(píng)估，合并范圍內(nèi)的長期股權(quán)投資已包含在經(jīng)營性資產(chǎn)組里。此處的長期股權(quán)投資顯示為零。(2)主要參數(shù)的確定①收益期和預(yù)測期的確定評(píng)估人員經(jīng)分析調(diào)查，被評(píng)估單位所屬行業(yè)為國家政策扶持行業(yè)，企業(yè)營業(yè)執(zhí)照核準(zhǔn)的營業(yè)期限為永久，評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位經(jīng)營正常，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)特點(diǎn)，企業(yè)業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營方式較穩(wěn)定，通過分析企業(yè)的經(jīng)營狀況及與企業(yè)管理層溝通，不存在對(duì)影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的核心資產(chǎn)的使用年限進(jìn)行限定和對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期限進(jìn)行限定，并可以通過延續(xù)方式永續(xù)使用。故收益期按永續(xù)確定。根據(jù)公司目前經(jīng)營狀況、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、市場供需情況，預(yù)計(jì)其在5年內(nèi)進(jìn)入穩(wěn)定期，故預(yù)測期確定為2025年5月-2030年12月共5.67年。2030年后為永續(xù)。②折現(xiàn)率的確定按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次評(píng)估收益額口徑為企業(yè)自由現(xiàn)金流，則折現(xiàn)率選取加權(quán)平均資本成本估價(jià)模型(WACC)確定。其中：Ke:權(quán)益資本成本E:權(quán)益的市場價(jià)值Ka:債務(wù)資本成本 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告D:付息債務(wù)的市場價(jià)值T:所得稅率計(jì)算權(quán)益資本成本時(shí)，我們采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)。CAPM模型公式：其中：Rf為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率ERP為市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)Rc為企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)β為評(píng)估對(duì)象權(quán)益資本的預(yù)期市場風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)(三)市場法企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場法是指評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和并購交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)營財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算價(jià)值比率在與被評(píng)估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法。并購交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例資料，計(jì)算價(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評(píng)估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法。由于難以收集足夠的在詳細(xì)信息、交易時(shí)間等方面與評(píng)估對(duì)象較為接近的可比交易案例，因此本次評(píng)估不宜選擇交易案例比較法?？杀壬鲜泄镜慕?jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公開性比較強(qiáng)且比較客觀，具有較好的操作性。結(jié)合本次資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象、評(píng)估目的和所收集的資料，本次采用上市公司比較法對(duì)評(píng)估對(duì)象的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。市場法評(píng)估應(yīng)當(dāng)選擇與被評(píng)估企業(yè)有可比性的公司或者案例。本次評(píng)估確定的可比上市公司選擇原則如下：①可比公司從事的行業(yè)或其主營業(yè)務(wù)評(píng)估對(duì)象同行業(yè)或者受同一經(jīng)濟(jì)因素影響；②企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式類似；③可比公司必須有至少三年以上的上市歷史；④企業(yè)規(guī)模和成長性可比，盈利能力相當(dāng)。2.分析調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表 采集可比公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行深入分析。從盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等方面將可比公司與被投資單位進(jìn)行對(duì)比分析，為之后的參數(shù)調(diào)整提供依據(jù)。3.選擇、計(jì)算、調(diào)整價(jià)值比率價(jià)值比率是指資產(chǎn)價(jià)值與其經(jīng)營收益能力指標(biāo)、資產(chǎn)價(jià)值或其他特定非財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的一個(gè)“比率倍數(shù)”。全投資價(jià)值比率通常包括盈利基礎(chǔ)價(jià)值比率、資產(chǎn)基礎(chǔ)價(jià)值比率、收入基礎(chǔ)價(jià)值比率和其他特定比率。根據(jù)被評(píng)估單位以及可比上市公司的實(shí)際情況，本次選取了收入基礎(chǔ)價(jià)值比率(市銷率PS)進(jìn)行評(píng)估。由于被評(píng)估單位為非上市公司，需對(duì)缺少流通性折扣因素進(jìn)行調(diào)整。股東全部權(quán)益價(jià)值=確定的價(jià)值比率×相應(yīng)指標(biāo)×(1-缺少流通性折扣率)+非經(jīng)營性、溢余資產(chǎn)凈值(四)評(píng)估結(jié)論確定的方法在綜合考慮不同評(píng)估方法和初步評(píng)估結(jié)論的合理性及所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量的基礎(chǔ)上，確定收益法的評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估報(bào)告的最終評(píng)估結(jié)論。北京華亞正信資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估人員接受委托后，對(duì)評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了評(píng)估。主要評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況如下：(一)接受委托及評(píng)估準(zhǔn)備階段與委托人洽談，明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，對(duì)自身專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，接受委托，簽訂資產(chǎn)評(píng)估委托合同。確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，組建評(píng)估項(xiàng)目組，制定評(píng)估工作計(jì)劃。指導(dǎo)被評(píng)估單位做好資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表的填報(bào)及評(píng)估資料提供工作。(二)現(xiàn)場調(diào)查收集資料階段評(píng)估人員對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對(duì)被評(píng)估單位的經(jīng)營管理狀況等進(jìn)行了必要核實(shí)調(diào)查。1.評(píng)估人員核實(shí)被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表，與企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，檢查有無填項(xiàng)不全、錯(cuò)填或填列內(nèi)容不明確等情況，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了解， 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告2.根據(jù)評(píng)估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量、分布狀況、資產(chǎn)性質(zhì)及特點(diǎn)，評(píng)估人員在被評(píng)估單位相關(guān)人員的配合下，按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、基準(zhǔn)日使用狀況等進(jìn)行了盤點(diǎn)和現(xiàn)場勘查，對(duì)評(píng)估對(duì)象及所涉及的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行了全面了解、核實(shí)。對(duì)企業(yè)經(jīng)營及資產(chǎn)狀況進(jìn)行了必要盡職調(diào)查。3.評(píng)估人員關(guān)注了評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬，核實(shí)查驗(yàn)了與評(píng)估對(duì)象權(quán)益狀況相關(guān)的重要法律文件原件，收集了相關(guān)權(quán)屬資料，了解核實(shí)了納入評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)是否涉及抵押、擔(dān)保、訴訟等事項(xiàng)。對(duì)權(quán)屬資料不完善、不清晰的情況提請(qǐng)企業(yè)核實(shí)或出具相關(guān)產(chǎn)權(quán)說明文件。4.評(píng)估人員根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目具體情況，通過各種可能的途徑收集獲取所需的評(píng)估資料，并對(duì)收集的評(píng)估資料進(jìn)行了必要分析、歸納和整理，形成評(píng)定估算和編制資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的依據(jù)。(三)評(píng)定估算編制初步報(bào)告階段評(píng)估人員針對(duì)各類資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)所采用的評(píng)估方法，選取相應(yīng)的計(jì)算公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成測算結(jié)果。經(jīng)對(duì)形成的測算結(jié)果綜合分析后形成初步評(píng)估結(jié)論，編制初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。(四)內(nèi)部審核及報(bào)告出具階段根據(jù)我公司內(nèi)部質(zhì)量控制制度，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在完成初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告后提交公司內(nèi)部審核，根據(jù)公司各級(jí)內(nèi)部審核反饋意見修改后出具并提交正式資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。(五)整理歸集評(píng)估檔案對(duì)工作底稿、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其他相關(guān)資料進(jìn)行整理，形成資產(chǎn)評(píng)估檔案。(一)一般假設(shè)1.交易假設(shè)：是假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價(jià)；2.公開市場假設(shè)：是指資產(chǎn)可以在充分競爭的市場上自由買賣，其價(jià)格高低取決于一定市場的供給狀況下獨(dú)立的買賣雙方對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值判斷。公開市場是指一個(gè)有眾多買者和賣者的充分競爭的市場。在這個(gè)市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲得足夠市場信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易行為都是在自愿的、理智的，而非強(qiáng)制或不受限制的條件下進(jìn)行的；3.假設(shè)國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化，本次交易各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無重大變化； 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告4.針對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)的實(shí)際狀況，假設(shè)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營；5.假設(shè)和被評(píng)估單位相關(guān)的賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等評(píng)估基準(zhǔn)日后不發(fā)生重大變化；6.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的管理層是負(fù)責(zé)的、穩(wěn)定的，且有能力擔(dān)當(dāng)其7.假設(shè)被評(píng)估單位完全遵守所有相關(guān)的法律法規(guī)；8.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后無不可抗力及不可預(yù)見因素對(duì)被評(píng)估單位造成重大不利影(二)特殊假設(shè)1.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后，被評(píng)估單位采用的會(huì)計(jì)政策和編寫本評(píng)估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面保持一致；2.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后，被評(píng)估單位在現(xiàn)有管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍與目前保持一致；3.假設(shè)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的銷售模式有所改變，轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯愉N售給終端客戶。4.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后，被評(píng)估單位在各年度內(nèi)均勻獲得凈現(xiàn)金流；5.假設(shè)委托人、被評(píng)估單位提供的與本次評(píng)估相關(guān)全部資料真實(shí)、完整、合法、6.假設(shè)被評(píng)估單位在原工廠租賃期滿后，租賃新廠房并搬遷工廠；日海設(shè)備公司于2022年12月22日被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，并取得了由廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、國家稅務(wù)總局廣東省稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》(證書編號(hào)為GR202244008819),有效期為三年。根據(jù)相關(guān)稅收規(guī)定，日海設(shè)備公司享受減按15%的優(yōu)惠稅率繳納企業(yè)所得稅。截止評(píng)估基準(zhǔn)日，日海設(shè)備公司正在積極準(zhǔn)備高新技術(shù)企業(yè)的繼續(xù)認(rèn)定工作，本次評(píng)估假設(shè)其能順利通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，繼續(xù)享受減按15%的優(yōu)惠稅率繳納企業(yè)所得稅。本評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時(shí)，簽名資產(chǎn)評(píng)估師、其他評(píng)估專業(yè)人員及本評(píng)估機(jī)構(gòu)將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評(píng)估結(jié)論的責(zé)任。 珠海九發(fā)控股有限公司擬收購日海智能設(shè)備(珠海)有限公司股權(quán)項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(一)收益法評(píng)估結(jié)果截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司(母公司報(bào)表口徑)總資產(chǎn)賬面價(jià)值為53,195.52萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為32,155.09萬元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為21,040.43萬元。在滿足評(píng)估假設(shè)的前提下，采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為26,480.00萬元，增值額為5,439.57萬元，增值率為25.85%。(二)市場法評(píng)估結(jié)果截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司(母公司報(bào)表口徑)總資產(chǎn)賬面價(jià)值為53,195.52萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為32,155.09萬元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為21,040.43萬元。在滿足評(píng)估假設(shè)的前提下，采用市場法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為26,620.00萬元，評(píng)估增值5,579.57萬元，增值率為26.52%。(三)兩種方法評(píng)估結(jié)果差異分析及最終結(jié)果的選取采用收益法評(píng)估得出的股東全部權(quán)益價(jià)值為26,480.00萬元，市場法評(píng)估得出的股東全部權(quán)益價(jià)值為26,620.00萬元，兩者相差140.00萬元，差異率為0.53%。即：經(jīng)收益法評(píng)估，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)本次評(píng)估結(jié)論未考慮具有控制權(quán)形成的溢價(jià)和缺乏控制權(quán)造成的折價(jià)及股權(quán)流(一)根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》,被評(píng)估單位和相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng) (二)引用其他機(jī)構(gòu)出具報(bào)告結(jié)論的情況本次評(píng)估報(bào)告中評(píng)估基準(zhǔn)日各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債賬面值系天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)的審計(jì)報(bào)告結(jié)果。除此之外，未引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告內(nèi)容。(三)日海智能設(shè)備(珠海)有限公司的注冊資本為20,000.00萬元人民幣，實(shí)收資本為15,000.00萬元人民幣，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，股東日海智能科技股份有限公司尚未繳足注冊資本。收購方按現(xiàn)狀進(jìn)行收購，本次評(píng)估未考慮該事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生的影響。(四)權(quán)屬資料不全面或存在瑕疵的事項(xiàng)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海設(shè)備公司納入評(píng)估范圍的部分車輛，行駛證證載權(quán)利人為深圳日海瑞研智能科技有限公司，系公司內(nèi)部單位資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓尚未變更行駛證，亦未簽署車輛轉(zhuǎn)讓合同。對(duì)該事項(xiàng)，日海設(shè)備公司已經(jīng)出具聲明，聲明資產(chǎn)權(quán)屬歸日海設(shè)備公司所有，不存在產(chǎn)權(quán)糾紛。本次評(píng)估是以產(chǎn)權(quán)權(quán)屬明確不存在糾紛的前提進(jìn)行的，未考慮該事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司納入評(píng)估范圍的部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)，證載權(quán)利人與日海智能設(shè)備(珠海)有限公司名稱不一致，系日海智能設(shè)備(珠海)有限公司變更企業(yè)名稱尚未變更相關(guān)證書，以及系集團(tuán)內(nèi)其他單位資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓尚未變更權(quán)利人。對(duì)該事項(xiàng)，日海智能設(shè)備(珠海)有限公司已經(jīng)出具聲明，聲明資產(chǎn)權(quán)屬歸日海智能設(shè)備(珠海)有限公司所有，不存在產(chǎn)權(quán)糾紛。本次評(píng)估是以產(chǎn)權(quán)權(quán)屬明確不存在糾紛的前提進(jìn)行的，未考慮該事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。(五)評(píng)估基準(zhǔn)日存在的法律、經(jīng)濟(jì)等未決事項(xiàng)1限公司原告湖北澤文智公司、余亮、買賣合同糾紛深圳市南山區(qū)人民法院2日海智能設(shè)限公司、日司被告中山市天柏限公司買賣合同糾紛中山市第一日海智能設(shè)備(珠海)有限公司華夏銀行股院查封凍結(jié)材 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