2011年證券從業(yè)資格考試《證券交易》必看考點知識點101(P1-3):證券交易的概念及原則。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。(□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有)?！踝C券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。(不包括期限性)。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開始實施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開始實施。2009年10月30,創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所上市。2010年3月31日，上海證券交易所和深圳交易所開始接受融資融券交易的申報。2010年4月16日，我國股指期貨開始上市交易?！踝C券交易遵循三公原則：1、公開原則。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國《證券交易法》確定。2、公平原則。□(公平與公正的區(qū)別)指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。(注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼)知識點102(P3-6):證券交易的種類及方式。□按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括：1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易；在場外交易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易。2、債券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等?！醺鶕?jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其他有回購交易和信用交易。1、現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。3、回購交易。具有短期融資的屬性。4、信用交易。是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務(wù)。知識點103(P7-12):證券交易參與人。1、證券投資者。分為個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。1、證券投資者。分為個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。□買賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經(jīng)紀(jì)商代理?！?可出成多選題)我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。一般的境外投資者可以投資B股；□(可出多選題)而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種。2、證券公司?！踝C券公司設(shè)立條件：(1)公司章程；(2)主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元；(3)高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格；(4)有符號本法規(guī)定的注冊資本(5)有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施?！?必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)：(1)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財務(wù)顧問(2)證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)前三項業(yè)務(wù)注冊資本最低限額5000萬元；后四大業(yè)務(wù)一項的為1億元；后四大業(yè)務(wù)2項以上的為5億元。為實繳資本?？筛鶕?jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度調(diào)整(向上)。3、證券交易所。口作用在于：一是，為證券提供交易條件；二是，提供公開、公平、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格；三是，實施公開、公正和及時的信息披露；四是提供迅捷的交易與服務(wù)?！醴譃樽C券交易所和其他交易所：(1)證券交易所。□又稱“場內(nèi)交易市場”,證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的價格。□證券交易所的職能有：①提供場所和設(shè)施；②制定業(yè)務(wù)規(guī)則；③接受安排證券上市；④組織監(jiān)督證券交易；⑤對會員進(jìn)行監(jiān)管；⑥對上市公司進(jìn)行監(jiān)管；⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；⑧公布市場信息。□證券交易所不得直接或間接從事的事項有：①以營利為目的的業(yè)務(wù)；②新聞出版業(yè)；③發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；④為他人提供擔(dān)保等。我國證交所采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會下面可設(shè)其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。(2)其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。柜臺交易又稱點頭市場，交易是一對一的方式，轉(zhuǎn)讓價格一般由證券公司報出。其他交易所，也有一些集中性交易市場。如銀行間債券市場。4、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)?！跗渎毮埽孩僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；② 證券存管與過戶；③證券持有者名冊登記；④上市證券的清算與交收；⑤受托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等?！跣璨扇∫韵麓胧┍ＷC業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險防范制度和內(nèi)部控制制度；二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范；三是風(fēng)險評估體系；四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。 知識點104(P12-15):證券交易程序。 采用電子化形式，□基本過程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。1、開戶。包括開立證券賬戶(用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變得情況)和開立資金賬戶(貨幣收付和結(jié)存數(shù)額)。我國投資者開立實名賬戶。第一步是要向中國結(jié)算公司申請開立證券賬戶(股東代碼卡)。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機(jī)構(gòu)(證券公司營業(yè)部柜臺)受理；證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)(特殊機(jī)構(gòu)投資者)由中國結(jié)算公司受理?！醺鶕?jù)投資者類型區(qū)分：個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶；根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶(交易賬戶)。我國實行第三方存管制度。2、委托。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員(證券公司)來進(jìn)行。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“委托”,□根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價格限制，分市價委托和限價委托；根據(jù)委托時效限制分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報”?！踝C券交易所接受報價的方式主要有：口頭報價、書面報價和電腦報價。目前，我國采用電腦報價方3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時效的訂單失效?！醭山粌r格方面，一種是買賣雙方直接競價形成交易價格；另一種是交易商報價，投資者選擇是否接受報價。訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個方面。對于記名證券，完成清算還有一個登記過戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過程才結(jié)束。 知識點105(P16-17):證券交易機(jī)制。 □證券交易機(jī)制的目標(biāo)主要有：1、流動性?！踝C券市場流動性包括：成交速度和成交價格。投資者能以合理的價格迅速成交則流動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。2、穩(wěn)定性。指證券價格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險度來衡量。由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重3、有效性?！醢瑑煞矫妫阂皇亲C券市場的高效率；二是證券市場證券市場的信息效率和證券市場的運(yùn)行效率。低成本包含：直接成本和間接成本。 □證券交易機(jī)制種類從交易時間的連續(xù)特點劃分，有：1、定期交易系統(tǒng)。成交的時點是不連續(xù)的，一段時間內(nèi)的委托訂單在某一約定的時刻加以匹配?！跆攸c有：第一，批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性；第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。2、連續(xù)交易系統(tǒng)。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交?！跆攸c有：第一，為投資者提供了交易的及時性；第二，交易過程中可以提供更多的市場價格信息?？谧C券交易機(jī)制種類從口證券交易機(jī)制種類從交易價格的決定特點劃分，有：1、指令驅(qū)動系統(tǒng)。是一種競價市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”,證券交易價格由市場上買單和買單共同驅(qū)動。□特點有：第一，證券交易價格由買賣的力量直接決定；第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。2、報價驅(qū)動系統(tǒng)。是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”,做市商給出雙向報價，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商收入來源是買賣證券的差價。□特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。知識點106知識點106(P18-22):會員制度。□我國，證交所會員分為：普通會員和特別會員。普通會員是境內(nèi)證券公司；特別會員是境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在華代表處。1、會員資格?！踝C券交易所從證券公司的經(jīng)營范圍、承擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任的資格及能力、規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費(fèi)。合格者向交易所提出申請，經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為會員。交所會員義務(wù)有：(1)派遣合格代表入場從事證券交易活動(深證無此項規(guī)定);(2)按規(guī)定繳納各項經(jīng)費(fèi)并提信息資料。(3)遵守證券交易所章程、各項規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議(4)維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)益，促進(jìn)交易市場的穩(wěn)定發(fā)展。(5)按規(guī)定繳納各項經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報表和賬冊。(6)遵守國家規(guī)定，依法開展證券經(jīng)營活動。3、會員資格的申請與審批。證券公司申請，證交所自受理之日起20個工作日內(nèi)做出是否同意的決定。4、日常管理?！鯐T應(yīng)設(shè)會員代表(由高級管理人員擔(dān)任)1名，應(yīng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)：(內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD)。定期報告義務(wù)：每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表；每年4月30日前報送上年度年報、交易系統(tǒng)運(yùn)行報告等。5、監(jiān)督檢查和處分。交易所對會員的交易行為實行實時監(jiān)控，重點是可能影響證券交易價格或交易量的異常交易行為。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進(jìn)行監(jiān)督檢查?！鯇栴}會員□會員違反業(yè)務(wù)規(guī)則，采用紀(jì)律處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評；(2)在中國證監(jiān)4、5項嚴(yán)厲措施的應(yīng)在5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所公示?！鯐T高級管理人員負(fù)有責(zé)任的，個人受處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評；(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)。6、特別會員的管理?！躐v華代表處申請成為特別會員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1知識點107(P22-25):交易席位和交易單元。交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)?！醺鶕?jù)席位的報盤方式，分為：1、有形席位。交易員(紅馬甲)報盤。2、無形席位。電腦報盤?？诳s短了申報時間與成交回報時間，減去了人工報盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯。 □根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為：1、普通席位。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣。2、專用席位。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等?！醺鶕?jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為：1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。□取得普通席位的條件有：一是，具有會員資格；二是，繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證；境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位；保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席；基金管理公司可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓?！鯐T因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。交易單元是取得席位后申請設(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載一個會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可以通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。會員應(yīng)繳納交易單元的使用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用大-第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 知識點201(P26-28):證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司),是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險?！?可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?！踅?jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介；第二，提供信息服務(wù)?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點：1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點。2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。4、客戶資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：(只要是客戶信息都是)。知識點202(P28-32):經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，并請客戶簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》,與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》(簡稱三方存管);《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼)目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理。2007年已全面實施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。2、指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶。3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。5、指定銀行保證客戶隨時能查詢。 知識點203(P32-36):委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就□1、委托人的權(quán)利。選擇經(jīng)紀(jì)商；要求經(jīng)紀(jì)商忠實的為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利；對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)；證券交易過程的知情權(quán)；尋求司法保護(hù)權(quán)；享受服務(wù)□3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托□4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容4、與客戶簽《證券交易委托代理協(xié)議》5、堅持客戶適當(dāng)性管理原則6、必須忠實辦理受托業(yè)務(wù)7、堅持為客戶保密制度8、如實記錄客戶資金和證券的變化知識點204(P36-47):委托買賣委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等?？谧C券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種。□買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在表2-2(P38)中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出；買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券),零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張；債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍(表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手(10萬張),債券買斷式回購不超過5萬手?！跷袃r格分為市價委托和限價委托。1、市價委托。是客戶指令要求按當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券?！鮾?yōu)點是：沒有價格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)2、限價委托。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格(以限價或低于限價買進(jìn)證券，以限價或高于限價賣出證券)買賣證券?！跸迌r委托的優(yōu)點：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。缺點是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢(同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交),有時甚至無法成交。1、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。最優(yōu)5個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。2、最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間。1、對手方最優(yōu)價格申報：對手方最優(yōu)一檔價格2、本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格3、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報(無轉(zhuǎn)限價);4、即時成交剩余撤銷申報：對手方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。5、全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。債券的價格；債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益；債券買斷式回購：每百元面值債券的 到期購回價格?！鮽灰子袃煞N：全價交易：以含有應(yīng)計利息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易，2002年后采用凈價交易?！鯌?yīng)計利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計息天數(shù)。1年按365天計算，閏年2月29日不計息。債券交易計息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計息，到期日當(dāng)天不計息。例如：債券面值100,票面利率5%,起息日8月5日，交易日是12月18日，則計息天數(shù)為136天，計息額=100*5%*136/365=1.86。申報價格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為0.01元。為0.01元。 □委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時起到約定日期均有效)兩種。我國 現(xiàn)為當(dāng)日有效?！跷兄噶钚问接泄衽_委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進(jìn)行審核?？诘谝?，驗證。主要對委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗證資金及證券。委托申報原則：“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價?！跎陥蠓绞接校河行蜗簧陥?紅馬甲)和無形席位申報(電腦)。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報?！跎陥髸r間(注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混):交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報時間為9:15-9:25(上午集合競價時間，其中9:20-9:25不接受撤單申請)、9:30-11:30、13:00-15:00。深圳申報時間為9:15-11:30(其中9:20-9:25不接受撤單申請，9:25-9:30繼續(xù)接受申報，但不做處理)、13:00-15:00(14:57-15:00,為深圳收市集合競價，不接受撤單申請)。在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。轉(zhuǎn)載于：考知識點□證券競價原則：價格優(yōu)先(買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先)、時間優(yōu)先(買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先)。案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價10.70,時間13:35;乙賣出價10.40,時間13:40;丙賣出價10.75,時間13:25;丁賣出價10.40,時間13:38。那么順序為：丁、乙、甲、□我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海9:15-9:25為開盤集合競價，9:30-11:30、13:00-15:00為連續(xù)競價。深圳9:15-9:25為開盤集合競價，14:57-15:00為收盤集合競價，9:30-11:30、13:00-14:57為連續(xù)競價。集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報一次性集中撮合?！跫细們r其原則：(1)可實現(xiàn) 少有一方的單子能全部成交。取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價(比如有10.20和10.10,上海就取10.15,深證前收盤若為10.13,就取10.10)。股票、基金的漲跌幅不得超過10%,ST、*ST5%,超過漲跌幅限制的申報為無效申報。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%,超出該范圍申報暫時不參加競價，存交易主機(jī)，等價格波動到該范圍內(nèi)，申報參加競價。盤價格的900%,并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%,不低于70%。(3)債券回購交易無價格限制?！踹B續(xù)競價階段規(guī)定：(1)不高于即時最低賣出價格(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時最高買入價格(買入最優(yōu)一檔)的90%,且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%,不低于70%。(2)無買入申報的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項最高買入價□深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價為發(fā)行價格的900%以內(nèi)(相對上海無50%限制),連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。(2)債券集合競價為發(fā)行價格的上下30%,其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%,其余時間為最近成交價的上下100%。知識點206(P54-60):交易費(fèi)用。易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。2002年起，交易傭金實行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3‰,也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。2、過戶費(fèi)。屬于中國結(jié)算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰,起點1元，深證免收。B股該費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)。上海為成交面額的0.5‰,深證也為0.5‰,但最高不超過5003、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1‰收取。不超過成交額的0.2‰,起點1元；ETF申購贖回小于份額的0.5%,權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的戶5元/戶；深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰,代辦A股按成交金額的3‰。 知識點207(P61-64):證券公司與客戶結(jié)算。目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。 知識點108(P64-87):證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范?！鮾?nèi)部控制主要內(nèi)容方面1、證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶管理與客戶服務(wù)制度，加強(qiáng)投資者教育，保護(hù)客戶合法權(quán)益(建立健全客戶賬戶管理制度戶資料管理制度)2、證券公司應(yīng)當(dāng)健全證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員管理和科學(xué)合理的績效考核制度，規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員行為。3、證券公司應(yīng)當(dāng)健全證券營業(yè)部管市場和投資者的行為?！跏蠼剐孕袨?18 知識點109(P88-96):證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險及防范。□合規(guī)風(fēng)險主要有下列情形1、為客戶開立賬戶是不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同2、在與客戶戶身份、財產(chǎn)和收入狀況等4、違反規(guī)定為客戶開業(yè)賬戶5、將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用6、不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結(jié)算資金，違反動券7、客戶資金不足而接受買賣委托8、向客戶提供市場走勢的確定性判斷9、向客戶推介的產(chǎn)品不適應(yīng)10、不按規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。11、場外接受辦理客戶財戶管理相關(guān)業(yè)務(wù)和場外現(xiàn)場服務(wù)12超出經(jīng)營范圍13與他人合作經(jīng)營分支機(jī)構(gòu)或租賃給他人經(jīng)營管理。2、管理風(fēng)險。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員違規(guī)操作等而導(dǎo)致的風(fēng)險?！踔饕邢铝星樾?注意2項之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強(qiáng)記):(1)開戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。(2)違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。(3)侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。(4)誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。(5)誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)全權(quán)委托(7)內(nèi)幕交易(8)不正當(dāng)競爭等。3、技術(shù)風(fēng)險。由于設(shè)備導(dǎo)致的風(fēng)險。包括硬件設(shè)備和軟件兩個方面?！鹾弦?guī)風(fēng)險防范：(1)加強(qiáng)合規(guī)教育。(2)健全各項規(guī)章制度。(3)對風(fēng)險項目實行集中統(tǒng)一管理，實時復(fù)核、分級審批。(4)主要崗位相互分離?！豕芾盹L(fēng)險防范：(1)加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理。(2)嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。(3)建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險。(4)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。(5)建立客戶投訴處理及責(zé)任追究機(jī)制。(6)建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度?！踹€需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查制度：(1)證券公司的內(nèi)部控制。(2)證券業(yè)協(xié)會的自律管理。(3)證券交易所的監(jiān)督。(4)證監(jiān)會的監(jiān)管。證券公司應(yīng)當(dāng)每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年報；每月結(jié)束之日起7格工作日報送月報；信息披露；檢查制度、證券公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報告制度?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》中的法律責(zé)任。(如果考試通過有把握建議放棄，把時間節(jié)約下來穩(wěn)固其他內(nèi)容)券知識點證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營銷管理1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的主要內(nèi)容：客戶招攬、產(chǎn)品及服務(wù)銷售和客戶服務(wù)。(1)客戶招攬：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷人員通過營銷渠道，采取多種促銷方式，與客戶建立關(guān)系并促成交易的過程。1、目標(biāo)市場與營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎(chǔ)2、客戶關(guān)系建立是客戶招攬的保證3、客戶促成是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。(客戶促成：客戶與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷人員充分溝通后達(dá)成共識，認(rèn)可并購買證券公司營銷產(chǎn)品和服務(wù)的過程。)(2)證券類金融產(chǎn)品及服務(wù)銷售：在推介產(chǎn)品時，營銷人員應(yīng)當(dāng)熟悉產(chǎn)品的特征、風(fēng)險、業(yè)務(wù)流程，向客戶推介的產(chǎn)品應(yīng)與客戶的產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)?？梢圆扇∪藛T推銷、廣告推銷、營業(yè)推廣和公共關(guān)系等促銷手段。(3)客戶服務(wù)：主要包括交易通道服務(wù)、有形服務(wù)和信息咨詢服務(wù)等附加服務(wù)。而交易通道服務(wù)是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的核心。2、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷實務(wù)(1)客戶招攬業(yè)務(wù)營銷的一種手段)。影響市場細(xì)分的因素有：1、直接因素：地理因素(造成不同地區(qū)的客戶具有不同需求的基本因素，具體變量主要有國家、地區(qū)、鄉(xiāng)村城市規(guī)模、交通通信條件、不同氣候和地形地貌、人口密度等)和人口因素(根據(jù)人口國籍、家庭生命周期、宗教、民族、社會階層等)2、間接因素：心理因素(按投資者的心理特征來分，具體變量生活格調(diào)、個性、投資動機(jī)、價值偏好等)和行為因素(按照投資者的購買渠道、購買時間、使用狀況、使用率、忠誠度等。) (投資者接受的產(chǎn)品和服務(wù)是完全一致的，優(yōu)點：成本低、操作簡單)、集中性市場營銷策略(“密集性策略“。地區(qū)、品種、客戶集中策略)和差異性市場營銷策略(”多重細(xì)分市務(wù))(1)直接營銷渠道：由證券公司直接將產(chǎn)品和服務(wù)銷售或提供給客戶。(2)間接營銷渠道：指產(chǎn)品通過中間商或中介機(jī)構(gòu)來流通。(1)尋找潛在客戶(客戶分為直接關(guān)系型(緣故法：五同、五緣)、間接關(guān)系型(介紹法)和陌生關(guān)系型(陌生拜訪法))(3)了解客戶及客戶分析(2)客戶服務(wù)核心服務(wù)：證券交易通道服務(wù)(證券營業(yè)網(wǎng)點柜臺服務(wù)、網(wǎng)上交易通道和電話委托附加服務(wù)：證券投資咨詢服務(wù)、理財顧問服務(wù)(顧問型、專業(yè)性、綜合性、長期性)售前服務(wù)、售中服務(wù)、售后服務(wù)4、客戶投訴管理：有效投訴和無效投訴第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)知識點301(P97-101):證券賬戶管理。量最多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證(不證券賬戶。對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實名制。特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司(中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司)直接受理；自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過開戶代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效；深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。賬戶可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號碼的上海卡，由原代理機(jī)構(gòu)受理；補(bǔ)辦新號的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡(不論新舊),各開戶代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟)。賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶卡)到柜臺辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。知識點302(P102-106):證券登記。證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，口按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等；按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護(hù)證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提?！醢凑兆C券類別，可以進(jìn)一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本；公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請送股或轉(zhuǎn)增股時，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購且未包銷的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權(quán)證發(fā)行登記。(5)ETF登記。2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。因為：第一，電子化證券。第二，交易不斷進(jìn)行中?！踝兏怯洶ㄗC券過戶登記和其他變更登記。(1)證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記(簡稱“集中交易過戶登記”)和非集中交易過戶登記(簡稱“非交易過戶登記”)。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權(quán)激勵計劃等原因(不通過交易所集中交易),發(fā)生的記名證券變更登記。3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。 知識點303(P106-108):證券托管。上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的唯一交券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。知識點304(P109-110):網(wǎng)上發(fā)行。□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接1、網(wǎng)上競價發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購買。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購。網(wǎng)上競價除具有網(wǎng)2、網(wǎng)上定價發(fā)行。按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票?！蹙W(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行位時間優(yōu)先原則決定?！?可做多選題)2000年后，我國新股發(fā)行對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。□詢價分為初步詢價和累計投標(biāo)詢價兩階段，初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。□上海每一申購單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過9999.9萬股(1億少1000股),深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999999500股(10億少500股)。同一賬戶多次申購的，除第一次有配號按時間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收。4、T+3日，申購資金解凍。5、結(jié)算與登記。結(jié)束后，中國結(jié)算公司2個交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。知識點306(P114-116):分紅派息?！?、上海A股現(xiàn)金股利(配股權(quán)證)派發(fā)日程安排。(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日),申請材料送交中國結(jié)算公司。(3)T-1日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個交易日前，(6)T+4日為除息日?！?、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個最后交易日):(1-4)T日前四項流程都一樣(1-4)T日前四項流程都一樣(1-4)T日前四項流程都一樣(6)股權(quán)登記日為T+6日來源：考試大-證券從業(yè)資格考試知識點307(P116-118):配股繳款。配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明?，F(xiàn)階段，我國A股海證券交易所A股送股流程”)基本一致。資者申報方向為買入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。(3)R+7日，公司知識點308(P118-121):股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個議案，以此類推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報股數(shù)代表表決意見，申報1代表同意，2代表反對，3代表棄權(quán)。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應(yīng)通過現(xiàn) 知識點309(P121-124):開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進(jìn)行的。2005年后，場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內(nèi)認(rèn)購等應(yīng)使用上海證券賬戶(包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶),辦理場外認(rèn)購等使用上海開放式基金賬戶。最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購，單筆不超過1億少100份。 知識點310(P124-129):上市開放式基金LOF基金的認(rèn)購、申購、贖回投資者在場內(nèi)認(rèn)購應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認(rèn)購?fù)ㄟ^深圳開放式基金賬戶。每筆認(rèn)購必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過10億少1000份?；鸷贤Ш筮M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。市首日前一交易日的基金份額凈值例如：某投資場內(nèi)投資1萬元申購，申購費(fèi)率為1.50%,當(dāng)日份額凈值為1.0250。則：凈=10000-9851.28-147.78收周期，2≤N≤6)ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時投資者以組合證2、當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。3、當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。知識點312(P131-133):權(quán)證的交易與行權(quán)。權(quán)證交易需A股賬戶，單筆申報為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份，最小變動單位例如：A公司權(quán)證某日收盤價4元，股票收盤價是16元，行權(quán)比例1。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，但權(quán)證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行價，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前10個交易日標(biāo)的證券每日收盤價的平均數(shù)。發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日自動支付現(xiàn)金差價，持有人無須申報指令。證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.5‰知識點313(P133-134):可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1000元面額?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格。即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股，但非交易過戶的下個交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個交易日賣出。知識點314(P135-142):代辦股份轉(zhuǎn)讓。代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國證券業(yè)協(xié)會依法對代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理?！醅F(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點的掛牌公司?！踔鬓k券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)(1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項選入主辦業(yè)務(wù)中去)。1、主辦業(yè)務(wù)包括：(1)輔導(dǎo)公司高級管理人員(2)公司掛牌事宜(3)發(fā)布分析報告，公司定期報告后10工作日發(fā)布，重大事項決議后5個工作日發(fā)布(4)指導(dǎo)督促公司信息披露(5)對業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理和報告協(xié)會(6)協(xié)助協(xié)會調(diào)查2、代辦業(yè)務(wù)包括：(1)開立賬戶。(不要選入主辦業(yè)務(wù))(2)公司股權(quán)確認(rèn)事宜(不要選入主辦業(yè)務(wù))(3)接受投資者辦理業(yè)務(wù)(4)根據(jù)協(xié)會或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞)。□證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：(1)最近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違法(3)20家以上的營業(yè)部；(其他答案一目了然)。股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?！跬瑫r滿足以下條件的公司，實行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式(一天進(jìn)行一筆收盤集合競價):(1)信息披露規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))(2)股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值(3)最近年報未被出具否定意見。不能同時滿足以上條件的，實行每周3次的轉(zhuǎn)讓(周1、3、5)(年末后4個月內(nèi)出年報)。不主動指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓(周5)。交易時間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%,且一天只實行1次收盤集合競價。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報價轉(zhuǎn)讓試點?！跗涮攸c：1、掛牌公司屬性不同。試點公司是非上市公司。4、結(jié)算方式不同。試點公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。者委托分為報價委托和成交確認(rèn)委托(成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約),每筆委托數(shù)量應(yīng)為3知識點315(P142-144):期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。易所會員資格、2個月內(nèi)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)(4)公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員；(5)健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)等制度(6)具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)(7)中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原交易設(shè)施。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保第四章特別交易事項及其監(jiān)管知識點401(P145-150):大宗交易。我國規(guī)定，如果證券單筆買賣申報達(dá)到一定數(shù)額的，可□上海，符合以下條件，采用大宗交易(與深圳對比記憶):(1)A股單筆不低于50萬股或交易金額不低于300萬(可記憶成，平均6塊錢一股)。(2)B股單筆50萬股或金額不低于30萬美金。(3)基金300萬份或金額300萬元。(4)國債及債券回購1萬手或1000萬。(5)其他債券1000手或100萬。(記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬)上海，交易時間為9:30-11:30、13:00-15:30.每個交易日15:00-15:30對成交申報進(jìn)行成交確認(rèn)。申報包括意向申報(當(dāng)被其他參與者接受時，成交申報)和成交申報。無漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價的上下30%或當(dāng)日已成交的最(09年新增內(nèi)容)2009年，深證啟動總額和協(xié)議平臺取代原有大宗交易系統(tǒng)?！跬ㄟ^該協(xié)不低于30萬港元。(3)基金同上海。(4)債券、債券質(zhì)押回購5000張(500手)或50萬。(5)多只A股500萬且單只20萬股(相當(dāng)于100萬元以上)(6)多只基金500萬且單只100萬(7)多只債券500萬且單只1.5萬張(相當(dāng)150萬)。協(xié)議平臺按不同業(yè)務(wù)分別確認(rèn)成交：(1)權(quán)益類、債券(除公司15:00-15:30。(2)公司債、專項資產(chǎn)管理計劃，成交確認(rèn)時間為9:15-11:30、13:00-15:知識點402(P150-157):特別處理、交易事項?！熬敬嬖诮K止上市風(fēng)險的特別處理”,股票冠以“*ST”,日漲跌幅5%?？谛璩霈F(xiàn)以下其他特別處理冠以“ST”,特別處理不是對上市公司的處罰，只是對提示投資者注意風(fēng)險?！蹴毘霈F(xiàn)以下情形(不要同*ST搞混):(1)最近1年股東權(quán)益為負(fù)或年報被出具否定意見。(2)*ST后可撤銷風(fēng)險警示，但最近1年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)?！踔行“宄霈F(xiàn)下列情形，實行退市風(fēng)險警示：(1)最近1個年度股東權(quán)益為負(fù)或年報被出具否定意見(2)最近1年對外擔(dān)保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上(3)最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上。(5)受到公開譴責(zé)后，2年內(nèi)再次受到譴責(zé)(6)連續(xù)20個交易日，股票收盤價低于每股面值(7)連續(xù)120個交易日，累計成交量低于300萬股。上交所收盤價為當(dāng)日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交以前收盤價為當(dāng)日收盤價。深證以最后3分鐘集合競價結(jié)果作為當(dāng)日收盤價。對于開市停牌申報：證券開市停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價?！醭龣?quán)價=(前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*流通股份變動比例)/(1+流通股份變動比例)。例如：某公司10元派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50,同時按10配5的比例配股，配股價6.40,若公司股票除在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。標(biāo)的證券出息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價格調(diào)整。異常情況的，交易所可以決定臨時停市或技術(shù)性停牌。比如，無法申報的交易席位數(shù)量超過總數(shù)10%,或行情中斷營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù)10%的，可以實行臨時停市。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報，恢復(fù)后實行集合競價。 知識點403(P158-159):固定收益證券綜合電子平臺。上交所2007年開發(fā)固定收益證券綜合電子平臺，主要進(jìn)行固定收益證券(債券)的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種?！踅灰咨逃袃煞N：第一，交易商，是特殊機(jī)構(gòu)投資者。第二，一級交易商，是持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商(類似做市商)。一級交易商進(jìn)行連續(xù)雙邊報價，每個交易日雙邊報價中斷時間累計不超過60分鐘，雙邊報價應(yīng)是確定報價，其價差小于10個基點，單筆報價數(shù)量不得低于5000手。交易時間為9:30-11:30,13:00-14:00。交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中可以匿名，詢價中必須實名方式申報。知識點404(P160-162):交易信息。□(可改成多選題)交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息。還要編制：日報表(當(dāng)日不發(fā)布)、周報表、月報表和年報表，及時公布。虛擬開盤參考價、虛擬匹配量都是集合競價時當(dāng)時時點立即執(zhí)行的價格和量?！?可改成多選題)交易所編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)和分類指數(shù)?！鯇τ谟袃r格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的5家營業(yè)部的信息：(1)日收盤價格漲跌幅度偏離值(=單只股票漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅)超過7%的前三只股票。(2)日價格振幅(=(當(dāng)日最高價-最低價)/當(dāng)日最低價(不是昨日收盤價))超過15%的前三只股票。(3)日換手率超過20%的前三只股票。首次公開發(fā)行的股票和基金、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票在首個交易日不實行價格漲跌幅限制，直接公布交易金額最大5家營業(yè)部信息?！醭霈F(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動，公布交易金額最大5家營業(yè)部信息：(1)連續(xù)3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達(dá)到正負(fù)20%。(2)ST類連續(xù)3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達(dá)到正負(fù)15%.(3)連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，且3個交易日內(nèi)的累計換手率達(dá)20%。對無價格漲跌幅限制的三種情況不納入上交所對違規(guī)交易的證券實施特別停牌，□公布信息：(1)成交金額最大的5價營業(yè)部名知識點知識點405(P163-164):交易行為監(jiān)督。知識點406(P165-166):合格境外機(jī)構(gòu)投資者在上海和深圳委托3個)辦理境內(nèi)的證券交易活動。中國證監(jiān)會對合格投資者實施監(jiān)督管理，國家外匯管理局對合格投資者實施外匯管理。10%;(2)所有境外投資者持一家上市股票總和不超過總股份的20%。但戰(zhàn)略投資的持股不受上上海所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額達(dá)到總股本的16%及其后每增加2%時，要公開該持股信息。若比例超出，5個交易日減持到以下。第五章證券自營業(yè)務(wù)知識點501(167-169):證券自營業(yè)務(wù)。(含義)證券自營業(yè)務(wù)是證券公司用自有資金和依法籌集的(不要少了依法籌集)資金，用自己名義開設(shè)的自營賬戶買賣證券的行為□:1、從事證券自營業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會批準(zhǔn)，其注冊資本最低限額1億，凈資本5000萬。2、證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為。4、必須在自己名義開設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會認(rèn)可的有價證券。(買賣對象)(買賣對象)□一類是公開發(fā)行的證券(上市證券)。這是主要對象。二類是認(rèn)可的其他證券。主要是非上市證券，通過銀行間市場(債券)和證券公司的柜臺實現(xiàn)。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營買入?！豕衽_自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)時少。(特點)□證券自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本區(qū)別是證券公司為盈利而自己買賣證券。具體表現(xiàn)在：(1)決策的自主性，包括：交易行為的自主性；選擇交易方式的自主性；選擇交易品種、價格的自主性。(2)交易的風(fēng)險性；證券交易的風(fēng)險性決定了自營的風(fēng)險性。(3)收益的不確定性。自營買賣收益主要來源于低買高賣的價差。知識點502(169-174):自營業(yè)務(wù)的管理。證券公司應(yīng)建立完備的自營業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險監(jiān)控體系，在風(fēng)險可測、可控、可承受的前提下從事自營業(yè)務(wù)。建立相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。原則上按“董事會一投資決策機(jī)構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。董事會是自營的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險限額等。投資決策機(jī)構(gòu)是自營投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置策略、投資事項和投資品種等。自營業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等重大決策應(yīng)集體決策并存檔。知識點：自營業(yè)務(wù)運(yùn)作管理重點主要有：(1)控制運(yùn)作風(fēng)險：應(yīng)通過合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等控制運(yùn)作風(fēng)險。自營業(yè)務(wù)必須通過專用的自營席位，嚴(yán)禁將自營賬戶借他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營；自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。(2)確定運(yùn)作原則：自營總規(guī)?？刂?，資產(chǎn)配置比例控制，項目集中度控制和單個項目規(guī)?？刂频仍瓌t。完善可投資證券品種的投資論證機(jī)制，建立證券池制度。自營業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損機(jī)制。加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)資金的調(diào)度管理和會計核算，由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營業(yè)務(wù)所需資金的調(diào)度和核算(3)建立運(yùn)作流程：投資品種的研究，投資組合的制定和決策以及交易指令的執(zhí)行應(yīng)當(dāng)相互分離，并由不同的人員負(fù)責(zé)；交易指令執(zhí)行前應(yīng)當(dāng)經(jīng)過審核，并強(qiáng)制留痕。同時，應(yīng)建立健全自營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資料備份制度，并由專人負(fù)責(zé)管理。(4)專人負(fù)責(zé)清算自營業(yè)務(wù)的清算應(yīng)當(dāng)由公司專門負(fù)責(zé)結(jié)算托管的部門指定專人完成。知識點：證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制(1)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險主要有：(1)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險主要有：1、合規(guī)風(fēng)險。(如從事內(nèi)幕交易、操作市場等行為可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受才財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。) (2)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范(1)自營權(quán)益類證券及衍生品合計額不超過凈資本的100%;(2)自營固定收益類證券合計額不超過500%;(3)持有一種權(quán)益類證券的成本不超過30%;(4)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不超過5%(包銷導(dǎo)致的除外)。計算自營規(guī)模時，按成(1)建立防火墻制度(2)應(yīng)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制(3)應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后查證。(4)證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實時監(jiān)控系統(tǒng)(5)通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機(jī)制。(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。(8)稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報告。(9)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意3,證券自營業(yè)務(wù)信息報告：(1)建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度(投資決策執(zhí)行情況、自營資產(chǎn)質(zhì)量、自營盈虧情況、(2)建立健全自營業(yè)務(wù)信息報告制度，自覺接受外部監(jiān)督。(自營業(yè)務(wù)賬戶、席位、涉及的自營業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)重大決策、自(3)明確自營業(yè)務(wù)信息報告的負(fù)責(zé)部門、報告流程和責(zé)任人。知識點503(174-177):證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為(禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場)(1)內(nèi)幕交易(含義)內(nèi)幕交易：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息(內(nèi)幕信息知情人)內(nèi)幕交易行為主體包括：2、持有公司5%以上股份的股東及其高級管理人員3、發(fā)行人控股的公司及其高管人員5、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員6、發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員(內(nèi)幕信息)證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價格有重大影響□下列信息皆屬內(nèi)幕信息(重大事項都是):公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的過該資產(chǎn)的30%;公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動。公司分配股利或者增資的計劃、幕信息或建議他人買賣證券等。(2)操縱市場(含義)操縱市場：指機(jī)構(gòu)或個人利用其資金、信息等優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，(操縱證券市場的手段)操縱市場行為包括(1分多選題)(選項中有交易價格和數(shù)量):1、單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操2、與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易3、在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響 (其他禁止行為)1、假借他人名義或以個人名義進(jìn)行自營2、委托他人代為買賣證券3、違規(guī)購買本公司利害關(guān)系人發(fā)行的證券4、自營賬戶借給他人知識點503(178-182):自營業(yè)務(wù)監(jiān)管和法律責(zé)任2008年6月1日實施《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，自營賬戶應(yīng)開戶之日起3個交易旦報證券交易所。證券公司每月(次月5日前報送)、每半年(30日內(nèi))、每年(30日內(nèi))報送自營業(yè)務(wù)情況。自營原始資料保存20年。禁止內(nèi)幕交易的措施(1)加強(qiáng)自律管理(思想上提高認(rèn)識、人員分離、嚴(yán)格保密紀(jì)律、加強(qiáng)員工內(nèi)部管理，嚴(yán)禁從業(yè)人員炒買炒賣股票)(2)加強(qiáng)監(jiān)管□證券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款；沒有得或不足30萬元的，處以30萬元-300萬元的罰款。單位操縱市場的，對直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處10萬元-60萬元的罰款。1-5倍罰款；沒有或所得不足3萬元的，處以3-6并處3-30萬元罰款。第六章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)知識點601(P183-186):資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。(含義)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作的行為。包括3種：收益品種，權(quán)益類的不超過資產(chǎn)凈值的20%,遵守分散投資分險原則),和非限定性集合資產(chǎn)3、為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。針對客戶的特殊(資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格)□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合：(1)凈資本不低于2億元(2)資產(chǎn)管理人員中具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人(3)近1年內(nèi)未受處罰；(4)具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行)(5)經(jīng)中國證監(jiān)□證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提交材料：(1)凈資本(非凈資產(chǎn))計算表和最近一期的財□證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提交材料：(1)凈資本(非凈資產(chǎn))計算表和最近一期的財務(wù)報表(2)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員的情況登記表和相關(guān)簡歷、證件復(fù)印件；(3)申請書(4)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人經(jīng)營執(zhí)照副本復(fù)印件。(5)申請人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無不良行為記錄的證明(6)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度文本及內(nèi)控評審報告(7)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計劃和業(yè)務(wù)操作流程□取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。□凈資本不低于3億元，非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億元(3)近1年知識點602(P186-189):資產(chǎn)管理的基本要求。(原則)□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵守原則：(1)守法合規(guī)(2)公平公正(3)資格管(一般規(guī)定)證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬；個客戶的資金數(shù)額不得低于5萬；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃，單個客戶不得低于10萬；集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額(只能贖回);證券公司可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，參與1個集合計劃的5%,且不超過2億元，參與多個集合計劃的不超過15%;證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣；設(shè)立集合計劃應(yīng)自批準(zhǔn)日起6個月內(nèi)啟動推廣工作，并在60個工作日內(nèi)完成設(shè)立并開始投資運(yùn)作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的10%,同時不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%;公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關(guān)聯(lián)單位發(fā)理計劃資產(chǎn)凈值的3%。(客戶資產(chǎn)托管)證券公司辦理定向計劃、集合計劃，應(yīng)將計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)(商業(yè)銀行)進(jìn)行托管。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”,證券賬戶名稱應(yīng)是“證券公司名稱-資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱-集合資產(chǎn)管理計劃名稱”?！跬泄軝C(jī)構(gòu)的職責(zé)類同于基金托管。(基本原則)□證券公司開展定向計劃應(yīng)遵循基本原則：(1)公平公正、誠實守信(2)健全(基本規(guī)范):證券公司不得接受本公司從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理開業(yè)客戶；稱”,同一客戶只能辦理1個上海和深證專用賬戶；證券公司應(yīng)當(dāng)自專用賬戶開立之日起3個交易日將賬戶報備交易所；計劃結(jié)束后15日內(nèi)申請注銷賬戶并在3個交易日內(nèi)報備交易所；相關(guān)資料保存期20年。專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司(投資范圍)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍：股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資卷、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(內(nèi)部控制)1,專門、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作2,合理、有效的控制措施3,獨(dú)立、客觀的投資研究4,科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策5,完善的交易控制體系(建立投資指令審核制度一執(zhí)行公平的交易分配制度一建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)一建立完善的交易記錄制度)6,合理的規(guī)?？刂?,完備的合規(guī)檢查8,科學(xué)的風(fēng)險評估9,嚴(yán)格的核算和報告制度10,建立授權(quán)管理與問責(zé)制。知識點604(P197-209):集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。(內(nèi)部控制)1對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度(業(yè)務(wù)之間的隔離和人員崗位的隔離);2,建立計劃投資主辦人員制度，主辦人員須有3年以上相關(guān)從(推廣安排)嚴(yán)禁通過報刊、電視等公共媒體推廣集合計劃。集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的(席位)上海集合資產(chǎn)管理計劃的投資交易活動應(yīng)當(dāng)集中在專用賬戶和專用交易單元上進(jìn)行(1個計劃使用1個交易單元)。單個會員管理的多個集合資產(chǎn)管理計劃由同一托管機(jī)構(gòu)托管上海，在集合計劃運(yùn)作前5個交易日，□(變多選題)應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)報備材料：批復(fù)函、計劃說明書、合同、主辦人員情況、專用交易單元和專用證券賬戶、托管機(jī)構(gòu)名稱。辦人信息。證券公司應(yīng)當(dāng)在計劃開始運(yùn)作之日起6個月內(nèi)是投資組合符合集合資產(chǎn)管理合同的約定，因市場變動導(dǎo)致約定沒達(dá)到時應(yīng)在10個工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。每個年度結(jié)束后60個工作日以內(nèi)，對計劃單獨(dú)進(jìn)行年度審計。上海，通過會籍系統(tǒng)在每月前5個工作日內(nèi)，向上交所提供后4個月內(nèi)，向上交所報送計劃單項審計意見。當(dāng)發(fā)生巨額退出等重大事項的，應(yīng)在發(fā)生之日起2個工作日內(nèi)上報交易所。計劃終止應(yīng)5個工作日報備交易所。管協(xié)議、計劃推廣設(shè)立情況、計劃驗資報告?！鯐T應(yīng)在運(yùn)作期間履行持續(xù)報告義務(wù)：(1)每個交易日上午9:00前在深交所網(wǎng)站報備前一交易日的計劃資產(chǎn)凈值(2)每季度結(jié)束后的15(設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的備案與批準(zhǔn)程序)□證券公司申請集合計劃時報送：1、申請書。2、計劃說明書。3、合同。4、資產(chǎn)托管協(xié)議與網(wǎng)絡(luò)測試報告。5、推廣方案及推廣代理協(xié)(客戶的權(quán)利和義務(wù))□計劃中客戶的權(quán)利：(1)按投資比例分享投資收益(2)按合同約定，參與和退出計劃(3)知情的權(quán)利。至少每周披露一不得非法匯集他人資金參與計劃(4)不得轉(zhuǎn)讓計劃的份額(5)按合同的約定支付費(fèi)用。來源：考試大-證券從業(yè)資格考試知識點605(P209-211):資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險控制(禁止行為)證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中禁止：2、自營業(yè)務(wù)搶先定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶利益3、通過公共媒體推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方4、以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。(風(fēng)險與控制)□資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要風(fēng)險：4、管理風(fēng)險(注意同經(jīng)營風(fēng)險的區(qū)別)指由于管理不知識點606(P212-217):資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任。第七章融資融券業(yè)務(wù)知識點701(P218-220):融資融券業(yè)務(wù)。(含義)融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由證券公司經(jīng)營融資融券應(yīng)具備：1,證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效2,風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況，合規(guī)狀況良好3,有經(jīng)營融資融卷的專業(yè)人員，技術(shù)條件、資金和證券4,有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實施方案5,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。1、經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且未創(chuàng)新試點類證券公司。3、公司高級管理人員近2年無違規(guī)情形。4、近2年風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個月凈資本均在12億元以上5、第三方存管2010年1月22日，中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導(dǎo)意見》1,最近6個月凈資本均在50億元以上2,最近一次證券公司分類評級為A類3,具備開展融資融卷業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對較4,已開發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)5,通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價6,客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施方存管方案情況說明(5)負(fù)責(zé)人員的名冊及資格證明文件(6)內(nèi)部控制制度(7)公司合規(guī)總監(jiān)出具的專項合規(guī)意見公司法定代表和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在申請書上簽字，對申請材料的真實性負(fù)法律責(zé)任。獲批后，公司向公司登記機(jī)關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監(jiān)會申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)□正式開展前還應(yīng)向交易所申請融資融券交易權(quán)限，并提交文件：(1)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件。(2)試點實施方案、內(nèi)部管理制度文件。(3)負(fù)責(zé)人員名單及聯(lián)絡(luò)方式知識點702(P220-222):融資融券業(yè)務(wù)的基本原則。1、合法合規(guī)原則。證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券。2、集中管理原則。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部。原則上按“董事會—業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)—業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一分支機(jī)構(gòu)”的構(gòu)架運(yùn)行。董事會負(fù)責(zé)：基本管理制度，部門設(shè)置及職責(zé)、業(yè)務(wù)總規(guī)模；業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級管理人員及部門負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)：業(yè)務(wù)操作流程、分支機(jī)構(gòu)選擇、授信額度等；業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)：具體管理和運(yùn)作，確定對具體客戶的授信額度(非業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)職責(zé)),對分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行審核。禁止分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項。3、獨(dú)立運(yùn)行原則。業(yè)務(wù)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨(dú)立運(yùn)行。4、崗位分離原則。知識點703(P222-223):賬戶體系。□證券公司應(yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。公司在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立：1、融券專用證券賬戶。記錄融券活動中證券的變化(涉及證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)2、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶。記錄客戶交存的擔(dān)保品(某種有價證券)的變化。(只涉及用于擔(dān)保目的的證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶)3、信用交易證券交收賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算(是最主要的賬戶，只用于證券交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶)4、信用交易資金交收賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算(是最主要的賬戶，只用于資金交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶)公司在商業(yè)銀行開立：5、融資專用資金賬戶。記錄融資活動中資金的變化，對應(yīng)融券專用證券賬戶。(涉及資金的劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開戶)6、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。用于客戶交存的擔(dān)保資金的變化。(只涉及用于擔(dān)保目的的資金，資金要劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開戶)□客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺賬；在存管銀行開立信用資金賬1、客戶信用證券賬戶。記錄客戶作擔(dān)保用的證券明細(xì)的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。2、客戶信用資金臺賬。記錄客戶在融資融券業(yè)務(wù)中資金、證券、收益明細(xì)的賬戶(功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”)。3、客戶信用資金賬戶。記錄客戶作擔(dān)保資金明細(xì)的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。知識點704(P223-224):客戶的申請、征信與選擇應(yīng)有客戶本人向證券公司營業(yè)部提出融資融券業(yè)務(wù)申請?！踝C券公司受理后應(yīng)辦理客戶征信，內(nèi)容包括：1、客戶基本資料。2、投資經(jīng)驗。3、誠信記錄。4、還款能力。5、融資融券需求。