2026年全國(guó)基金從業(yè)資格考試測(cè)試及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年全國(guó)基金從業(yè)資格考試測(cè)試考核對(duì)象：基金從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系，但合規(guī)風(fēng)控體系的設(shè)計(jì)可以參考同行業(yè)其他基金公司的做法，無需完全獨(dú)立創(chuàng)新。（×）2.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，可以未經(jīng)投資者書面同意，代為辦理投資者身份信息的變更手續(xù)。（×）3.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，其內(nèi)容必須符合《證券投資基金法》及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。（√）4.基金信息披露中，定期報(bào)告的披露頻率低于臨時(shí)報(bào)告，因此對(duì)投資者的決策參考價(jià)值較低。（×）5.基金投資組合中，分散投資的主要目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以完全消除的。（×）6.基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，可以不進(jìn)行盡職調(diào)查，直接選擇規(guī)模最大的托管銀行。（×）7.基金募集期間，基金管理人可以承諾保本保息，以吸引投資者參與。（×）8.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，晨星評(píng)級(jí)（MorningstarRating）是一種常用的量化指標(biāo)，其結(jié)果直接反映基金的歷史表現(xiàn)。（√）9.基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金投資運(yùn)作進(jìn)行定期壓力測(cè)試，但壓力測(cè)試的頻率可以低于季度一次。（×）10.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，贖回費(fèi)用會(huì)直接影響投資者的實(shí)際收益，因此贖回費(fèi)用越高越好。（×）二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪項(xiàng)不屬于基金合同的主要內(nèi)容？（C）A.基金運(yùn)作方式B.基金投資范圍C.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)D.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)2.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求，基金臨時(shí)報(bào)告的披露時(shí)間不得晚于事件發(fā)生后的（B）A.1個(gè)工作日B.2個(gè)工作日C.3個(gè)工作日D.5個(gè)工作日3.基金投資組合中，以下哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（A）A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)整體下跌B.單一上市公司經(jīng)營(yíng)不善C.基金管理人操作失誤D.資金贖回壓力4.基金募集期間，基金管理人向合格投資者募集資金時(shí)，最低募集金額不得低于（C）A.100萬元人民幣B.500萬元人民幣C.2000萬元人民幣D.5000萬元人民幣5.基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考察托管機(jī)構(gòu)的（D）A.營(yíng)業(yè)規(guī)模B.品牌知名度C.財(cái)務(wù)狀況D.專業(yè)資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力6.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？（A）A.詹森指數(shù)（JensenIndex）B.夏普比率（SharpeRatio）C.信息比率（InformationRatio）D.特雷諾比率（TreynorRatio）7.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，以下哪種情況可能觸發(fā)較高贖回費(fèi)用？（C）A.投資期限超過3年B.投資金額超過100萬元C.投資期限不足6個(gè)月D.投資者年齡超過60歲8.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其核心職責(zé)？（D）A.制定投資策略B.選擇投資標(biāo)的C.控制投資風(fēng)險(xiǎn)D.執(zhí)行投資者贖回指令9.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于非公開披露信息？（B）A.基金招募說明書B.基金管理人的內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要C.基金季度報(bào)告D.基金凈值公告10.基金投資者在投資前，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)了解基金的（C）A.廣告宣傳材料B.基金經(jīng)理的履歷C.基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示書D.基金評(píng)級(jí)報(bào)告三、多選題（每題2分，共20分）1.基金投資組合管理中，以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（A、B、C）A.設(shè)置投資比例限制B.進(jìn)行壓力測(cè)試C.實(shí)施止損機(jī)制D.提高基金規(guī)模2.基金信息披露中，以下哪些屬于定期報(bào)告的內(nèi)容？（A、B、C）A.基金招募說明書B.基金季度報(bào)告C.基金年度報(bào)告D.基金臨時(shí)報(bào)告3.基金投資者在投資前，應(yīng)當(dāng)關(guān)注哪些信息？（A、B、C、D）A.基金的投資策略B.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)C.基金的費(fèi)用結(jié)構(gòu)D.基金管理人的資質(zhì)4.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪些因素需要考慮？（A、B、C、D）A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)D.投資者需求5.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些行為屬于合規(guī)要求？（A、B、C）A.向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)B.確保銷售過程透明C.避免利益沖突D.承諾保本保息6.基金合同的主要內(nèi)容有哪些？（A、B、C、D）A.基金運(yùn)作方式B.基金投資范圍C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)D.基金持有人權(quán)利義務(wù)7.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些指標(biāo)屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)？（A、B、C）A.詹森指數(shù)B.夏普比率C.信息比率D.特雷諾比率8.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，以下哪些情況可能觸發(fā)贖回費(fèi)用？（A、B、C）A.投資期限不足6個(gè)月B.贖回金額超過基金凈值的一定比例C.投資者主動(dòng)要求贖回D.基金管理人主動(dòng)調(diào)整規(guī)模9.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪些因素需要考慮？（A、B、C、D）A.基金的投資目標(biāo)B.基金的投資策略C.基金的投資組合D.基金的風(fēng)險(xiǎn)控制10.基金信息披露中，以下哪些屬于非公開披露信息？（B、C、D）A.基金凈值公告B.基金管理人的內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要C.基金的投資決策過程D.基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告四、案例分析（每題6分，共18分）案例一某基金管理公司推出一款混合型基金，投資策略為“股債平衡”，目標(biāo)年化收益率為8%，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中高風(fēng)險(xiǎn)”。在基金募集期間，該公司通過電視廣告宣傳該基金“保本保息，收益穩(wěn)定”，并承諾投資者在投資滿3年后可以獲得最低10%的收益。然而，該基金的實(shí)際投資組合中，股票倉位高達(dá)70%，債券倉位僅為30%，且基金合同中并未明確說明“保本保息”的承諾。問題：1.該基金管理公司在基金募集期間的行為是否存在合規(guī)問題？請(qǐng)說明理由。（3分）2.投資者在投資前應(yīng)當(dāng)關(guān)注哪些信息以避免風(fēng)險(xiǎn)？（3分）3.如果該基金在投資滿3年后未能達(dá)到10%的收益，投資者可以采取哪些措施維護(hù)自身權(quán)益？（3分）案例二某基金投資者張某于2025年1月1日投資100萬元購買某股票型基金，投資期限為1年。該基金在2025年6月30日的凈值為1.2元，張某決定贖回部分基金份額，贖回金額為50萬元。然而，該基金在2025年9月30日的凈值為0.9元，張某的剩余基金份額價(jià)值為45萬元。問題：1.該基金在2025年6月30日的贖回費(fèi)用是多少？（3分）2.該基金在2025年9月30日的剩余基金份額價(jià)值是多少？（3分）3.如果張某在投資前未充分了解基金的贖回費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)，他可以采取哪些措施減少損失？（3分）案例三某基金管理公司推出一款QDII基金，投資策略為“全球配置”，目標(biāo)年化收益率為12%，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“高風(fēng)險(xiǎn)”。在基金募集期間，該公司通過社交媒體宣傳該基金“投資海外市場(chǎng)，收益高，風(fēng)險(xiǎn)低”，并承諾投資者在投資滿1年后可以獲得最低15%的收益。然而，該基金的實(shí)際投資組合中，主要投資于新興市場(chǎng)，且基金合同中并未明確說明“風(fēng)險(xiǎn)低”的承諾。問題：1.該基金管理公司在基金募集期間的行為是否存在合規(guī)問題？請(qǐng)說明理由。（3分）2.投資者在投資前應(yīng)當(dāng)關(guān)注哪些信息以避免風(fēng)險(xiǎn)？（3分）3.如果該基金在投資滿1年后未能達(dá)到15%的收益，投資者可以采取哪些措施維護(hù)自身權(quán)益？（3分）五、論述題（每題11分，共22分）1.請(qǐng)結(jié)合實(shí)際案例，論述基金投資者在投資前應(yīng)當(dāng)關(guān)注哪些信息以避免風(fēng)險(xiǎn)。（11分）2.請(qǐng)結(jié)合實(shí)際案例，論述基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素以控制風(fēng)險(xiǎn)。（11分）---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.×合規(guī)風(fēng)控體系必須獨(dú)立設(shè)計(jì)，不能簡(jiǎn)單參考同行業(yè)做法。2.×代為辦理投資者身份信息變更需經(jīng)投資者書面同意。3.√基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，必須符合監(jiān)管規(guī)定。4.×定期報(bào)告對(duì)投資者決策參考價(jià)值較高，披露頻率雖低于臨時(shí)報(bào)告但內(nèi)容更全面。5.×分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法完全消除。6.×聘請(qǐng)托管機(jī)構(gòu)需進(jìn)行盡職調(diào)查，不能僅憑規(guī)模選擇。7.×基金募集期間不能承諾保本保息。8.√晨星評(píng)級(jí)是常用的量化指標(biāo)，反映基金歷史表現(xiàn)。9.×壓力測(cè)試頻率應(yīng)不低于季度一次。10.×贖回費(fèi)用越高，投資者實(shí)際收益越低。二、單選題1.C基金合同不包含基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)。2.B臨時(shí)報(bào)告披露時(shí)間不得晚于事件發(fā)生后的2個(gè)工作日。3.A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)。4.C合格投資者最低募集金額為2000萬元。5.D重點(diǎn)考察托管機(jī)構(gòu)的專業(yè)資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。6.A詹森指數(shù)最能反映風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。7.C投資期限不足6個(gè)月可能觸發(fā)較高贖回費(fèi)用。8.D執(zhí)行投資者贖回指令是托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。9.B基金管理人的內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要屬于非公開披露信息。10.C投資前應(yīng)重點(diǎn)了解基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示書。三、多選題1.A、B、C風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括投資比例限制、壓力測(cè)試、止損機(jī)制。2.B、C定期報(bào)告包括季度報(bào)告和年度報(bào)告。3.A、B、C、D投資前應(yīng)關(guān)注投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、管理人資質(zhì)。4.A、B、C、D投資決策需考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)趨勢(shì)、組合風(fēng)險(xiǎn)、投資者需求。5.A、B、C合規(guī)要求包括揭示風(fēng)險(xiǎn)、透明銷售、避免利益沖突。6.A、B、C、D基金合同內(nèi)容包括運(yùn)作方式、投資范圍、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、持有人權(quán)利義務(wù)。7.A、B、C風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)包括詹森指數(shù)、夏普比率、信息比率。8.A、B、C觸發(fā)贖回費(fèi)用的情況包括投資期限不足、贖回金額大、主動(dòng)贖回。9.A、B、C、D投資決策需考慮投資目標(biāo)、策略、組合、風(fēng)險(xiǎn)控制。10.B、C、D非公開披露信息包括內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要、投資決策過程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。四、案例分析案例一1.存在合規(guī)問題。該公司承諾“保本保息，收益穩(wěn)定”，但基金合同中并未明確說明，屬于虛假宣傳。2.投資者應(yīng)關(guān)注基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、管理人資質(zhì)等信息。3.投資者可以要求公司退還投資款項(xiàng)，或向監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴。案例二1.贖回費(fèi)用=50萬元×1.2元×1%=0.6萬元。2.剩余基金份額價(jià)值=45萬元。3.投資者應(yīng)充分了解基金的贖回費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目投資。案例三1.存在合規(guī)問題。該公司承諾“風(fēng)險(xiǎn)低”，但實(shí)際投資組合主要投資于新興市場(chǎng)，屬于虛假宣傳。2.投資者應(yīng)關(guān)注基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、管理人資質(zhì)等信息。3.投資者可以要求公司退還投資款項(xiàng)，或向監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴。五、論述題1.基金投資者在投資前應(yīng)當(dāng)關(guān)注哪些信息以避免風(fēng)險(xiǎn)基金投資者在投資前應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下信息：-基金的投資策略：了解基金的投資方向、行業(yè)配置、資產(chǎn)類別等，判斷是否符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好。-基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高，潛在收益越高，但風(fēng)險(xiǎn)也越大。-基金的費(fèi)用結(jié)構(gòu)：包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、贖回費(fèi)等，費(fèi)用越高，實(shí)際收益越