2026年基金從業(yè)實(shí)務(wù)練習(xí)及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿(mǎn)分：100分試卷名稱(chēng)：2026年基金從業(yè)實(shí)務(wù)考核試卷（中等級(jí)別）考核對(duì)象：基金從業(yè)資格考試應(yīng)試人員###題型分值分布1.判斷題（共10題，每題2分，合計(jì)20分）2.單選題（共10題，每題2分，合計(jì)20分）3.多選題（共10題，每題2分，合計(jì)20分）4.案例分析題（共3題，每題6分，合計(jì)18分）5.論述題（共2題，每題11分，合計(jì)22分）總分：100分---###一、判斷題（每題2分，共20分）請(qǐng)判斷下列說(shuō)法的正誤。1.基金募集期間，基金管理人可以自行銷(xiāo)售基金份額，但需符合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的備案要求。2.基金合同中約定的基金費(fèi)用，如管理費(fèi)、托管費(fèi)，應(yīng)在基金合同生效后30日內(nèi)向投資者披露。3.開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)，通常由基金管理人直接辦理，無(wú)需第三方機(jī)構(gòu)協(xié)助。4.基金投資組合中，單一證券的市值占比不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%，以分散風(fēng)險(xiǎn)。5.基金信息披露中，定期報(bào)告需在每年結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)披露，而臨時(shí)報(bào)告則無(wú)固定時(shí)間要求。6.基金托管人需對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立核算，但無(wú)需對(duì)基金投資決策提供專(zhuān)業(yè)建議。7.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金產(chǎn)品時(shí)，可以夸大過(guò)往業(yè)績(jī)或承諾最低收益。8.基金管理人聘請(qǐng)外部投資顧問(wèn)時(shí)，需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，且投資顧問(wèn)需具備相應(yīng)資質(zhì)。9.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，普通決議需代表基金份額總額的1/2以上通過(guò)。10.基金估值過(guò)程中，未上市證券的估值方法應(yīng)參考最近交易日的收盤(pán)價(jià)。---###二、單選題（每題2分，共20分）請(qǐng)選擇最符合題意的選項(xiàng)。1.下列哪種基金類(lèi)型屬于非公開(kāi)募集基金？A.交易所交易基金（ETF）B.股票型基金C.私募股權(quán)基金D.開(kāi)放式指數(shù)基金2.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪項(xiàng)不屬于核心內(nèi)容？A.基金投資范圍B.基金管理人權(quán)限C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)D.投資者的申購(gòu)贖回規(guī)則3.基金信息披露的“及時(shí)性”原則，主要要求披露內(nèi)容在事件發(fā)生后的多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)公布？A.1小時(shí)內(nèi)B.2個(gè)工作日內(nèi)C.3個(gè)工作日內(nèi)D.5個(gè)工作日內(nèi)4.基金投資組合中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.個(gè)別公司財(cái)務(wù)造假B.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)C.市場(chǎng)流動(dòng)性不足D.基金經(jīng)理操作失誤5.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守的監(jiān)管要求不包括？A.反洗錢(qián)制度B.客戶(hù)適當(dāng)性管理C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估D.夸大宣傳過(guò)往業(yè)績(jī)6.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行復(fù)核時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注以下哪項(xiàng)？A.基金投資策略B.基金資產(chǎn)凈值計(jì)算準(zhǔn)確性C.基金營(yíng)銷(xiāo)方案D.基金業(yè)績(jī)排名7.基金份額持有人大會(huì)的召集主體通常是？A.基金托管人B.基金管理人C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)8.基金估值中，對(duì)于未上市債券的估值方法，以下哪種最為常用？A.成本法B.市價(jià)法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.稅收折現(xiàn)法9.基金合同中約定的基金終止條件，以下哪項(xiàng)不屬于常見(jiàn)情形？A.基金規(guī)模不足1億元B.基金管理人被吊銷(xiāo)牌照C.基金持有人大會(huì)決定終止D.基金業(yè)績(jī)連續(xù)3年虧損10.基金銷(xiāo)售過(guò)程中，投資者簽署的文件中，以下哪項(xiàng)不屬于必備文件？A.基金招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo).銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷D.基金業(yè)績(jī)承諾書(shū)---###三、多選題（每題2分，共20分）請(qǐng)選擇所有符合題意的選項(xiàng)。1.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作的描述，通常包括哪些內(nèi)容？A.基金投資目標(biāo)B.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)C.基金管理人更換程序D.基金信息披露義務(wù)2.基金投資組合管理中，以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)控制措施？A.設(shè)置投資比例限制B.定期進(jìn)行壓力測(cè)試C.實(shí)施止損機(jī)制D.夸大宣傳過(guò)往業(yè)績(jī)3.基金信息披露中，定期報(bào)告通常包括哪些部分？A.基金財(cái)務(wù)報(bào)告B.基金投資組合分析C.基金管理人報(bào)告D.基金持有人結(jié)構(gòu)4.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守的監(jiān)管要求包括？A.客戶(hù)適當(dāng)性管理B.反洗錢(qián)制度C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估D.夸大宣傳過(guò)往業(yè)績(jī)5.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行復(fù)核時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注哪些內(nèi)容？A.基金資產(chǎn)凈值計(jì)算準(zhǔn)確性B.基金投資交易記錄C.基金費(fèi)用計(jì)提是否合規(guī)D.基金投資策略6.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，以下哪些屬于重要規(guī)則？A.普通決議需代表基金份額總額的1/2以上通過(guò)B.重大事項(xiàng)需代表基金份額總額的2/3以上通過(guò)C.臨時(shí)提案需提前30日通知持有人D.表決結(jié)果需當(dāng)場(chǎng)公布7.基金估值中，對(duì)于未上市證券的估值方法，以下哪些適用？A.成本法B.市價(jià)法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.稅收折現(xiàn)法8.基金合同中約定的基金終止條件，通常包括哪些情形？A.基金規(guī)模不足1億元B.基金管理人被吊銷(xiāo)牌照C.基金持有人大會(huì)決定終止D.基金業(yè)績(jī)連續(xù)3年虧損9.基金銷(xiāo)售過(guò)程中，投資者簽署的文件中，以下哪些屬于必備文件？A.基金招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo).銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷D.基金業(yè)績(jī)承諾書(shū)10.基金投資組合管理中，以下哪些屬于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)？A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.基金規(guī)模---###四、案例分析題（每題6分，共18分）案例一某基金管理人A公司發(fā)行了一只股票型基金，基金合同約定投資范圍為股票、債券及貨幣市場(chǎng)工具，但實(shí)際投資中，股票占比超過(guò)80%，債券占比不足5%，且未及時(shí)調(diào)整基金合同?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)B公司明知此情況，仍向投資者宣傳該基金為“穩(wěn)健型基金”，且承諾最低收益率為8%。問(wèn)題：1.基金管理人A公司的行為是否合規(guī)？為什么？2.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)B公司的行為是否合規(guī)？為什么？案例二某基金C的基金份額持有人大會(huì)擬召開(kāi)，會(huì)議通知顯示：普通決議需代表基金份額總額的1/2以上通過(guò)，但實(shí)際投票時(shí)，僅代表基金份額總額的45%的持有人參與投票，且普通決議最終通過(guò)。會(huì)后，部分持有人質(zhì)疑表決程序不合規(guī)。問(wèn)題：1.該基金份額持有人大會(huì)的表決程序是否合規(guī)？為什么？2.如不合規(guī)，應(yīng)如何糾正？案例三某基金D的基金合同約定，基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法為“市場(chǎng)法”，但對(duì)于未上市債券的估值，基金管理人采用“成本法”，且未在基金招募說(shuō)明書(shū)中充分披露估值方法差異。基金持有人E發(fā)現(xiàn)后，要求基金管理人解釋。問(wèn)題：1.基金管理人采用“成本法”估值未上市債券是否合規(guī)？為什么？2.基金合同中是否應(yīng)充分披露估值方法差異？為什么？---###五、論述題（每題11分，共22分）1.論述基金信息披露的“充分性”和“準(zhǔn)確性”原則及其重要性。要求：結(jié)合基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告等具體內(nèi)容，分析如何體現(xiàn)這兩個(gè)原則，并說(shuō)明其對(duì)于投資者決策的意義。2.論述基金投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施及其應(yīng)用。要求：結(jié)合投資比例限制、壓力測(cè)試、止損機(jī)制等具體措施，分析其在基金管理中的作用，并舉例說(shuō)明如何應(yīng)用。---###標(biāo)準(zhǔn)答案及解析---###一、判斷題答案及解析1.正確解析：基金募集期間，基金管理人需符合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的備案要求，自行銷(xiāo)售基金份額需滿(mǎn)足相關(guān)法規(guī)。2.錯(cuò)誤解析：基金費(fèi)用應(yīng)在基金合同生效后15日內(nèi)披露，而非30日。3.錯(cuò)誤解析：開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)通常由基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)（如銀行、券商）辦理。4.錯(cuò)誤解析：?jiǎn)我蛔C券市值占比不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%，而非10%。5.正確解析：定期報(bào)告需在每年結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)披露，臨時(shí)報(bào)告無(wú)固定時(shí)間要求，但需及時(shí)披露。6.正確解析：基金托管人需獨(dú)立核算基金資產(chǎn)，但無(wú)需提供投資建議。7.錯(cuò)誤解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得夸大過(guò)往業(yè)績(jī)或承諾最低收益。8.正確解析：聘請(qǐng)外部投資顧問(wèn)需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，且投資顧問(wèn)需具備相應(yīng)資質(zhì)。9.正確解析：普通決議需代表基金份額總額的1/2以上通過(guò)。10.錯(cuò)誤解析：未上市證券的估值方法應(yīng)參考最近交易日的收盤(pán)價(jià)或估值模型，而非直接采用市價(jià)法。---###二、單選題答案及解析1.C解析：私募股權(quán)基金屬于非公開(kāi)募集基金，其余均為公開(kāi)募集基金。2.D解析：投資者的申購(gòu)贖回規(guī)則屬于基金運(yùn)作方式的核心內(nèi)容，其余均為重要條款。3.C解析：及時(shí)性原則要求披露內(nèi)容在事件發(fā)生后的3個(gè)工作日內(nèi)公布。4.B解析：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其余均為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。5.D解析：夸大宣傳過(guò)往業(yè)績(jī)違反監(jiān)管要求，其余均為合規(guī)要求。6.B解析：基金托管人重點(diǎn)關(guān)注基金資產(chǎn)凈值計(jì)算準(zhǔn)確性。7.B解析：基金管理人通常是召集主體。8.C解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法最為常用，其余方法適用性有限。9.A解析：基金規(guī)模不足1億元屬于終止條件，其余為非終止條件。10.D解析：基金業(yè)績(jī)承諾書(shū)不屬于必備文件，其余均為必備文件。---###三、多選題答案及解析1.A,B,C,D解析：基金合同通常包括投資目標(biāo)、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、管理人權(quán)限、信息披露義務(wù)等。2.A,B,C解析：風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括投資比例限制、壓力測(cè)試、止損機(jī)制，夸大宣傳不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制。3.A,B,C,D解析：定期報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)告、投資組合分析、管理人報(bào)告、持有人結(jié)構(gòu)等。4.A,B,C解析：反洗錢(qián)制度、客戶(hù)適當(dāng)性管理、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估均為合規(guī)要求，夸大宣傳不屬于合規(guī)要求。5.A,B,C解析：基金托管人重點(diǎn)關(guān)注凈值計(jì)算準(zhǔn)確性、投資交易記錄、費(fèi)用計(jì)提合規(guī)性，投資策略由管理人負(fù)責(zé)。6.A,B,C,D解析：表決機(jī)制包括普通決議比例、重大事項(xiàng)比例、臨時(shí)提案通知時(shí)間、表決結(jié)果公布等。7.A,B,C解析：成本法、市價(jià)法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法適用于未上市證券估值，稅收折現(xiàn)法不適用。8.A,B,C解析：基金規(guī)模不足、管理人被吊銷(xiāo)牌照、持有人大會(huì)決定終止均為終止條件，業(yè)績(jī)虧損非終止條件。9.A,B,C解析：招募說(shuō)明書(shū)、銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷均為必備文件，業(yè)績(jī)承諾書(shū)非必備。10.A,B,C解析：夏普比率、特雷諾比率、詹森指數(shù)均為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)，基金規(guī)模非評(píng)估指標(biāo)。---###四、案例分析題答案及解析案例一1.不合規(guī)解析：基金合同約定的投資范圍與實(shí)際投資不符，違反了《證券投資基金法》關(guān)于基金運(yùn)作方式的規(guī)定。2.不合規(guī)解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得夸大宣傳基金類(lèi)型或收益，違反了《基金銷(xiāo)售管理辦法》的規(guī)定。案例二1.不合規(guī)解析：普通決議需代表基金份額總額的1/2以上通過(guò)，實(shí)際投票比例不足45%，且參與投票比例不足1/2，表決無(wú)效。2.應(yīng)重新召開(kāi)大會(huì)解析：應(yīng)重新召集持有人大會(huì)，確保參與投票的持有人代表基金份額總額的1/2以上，并按法定程序表決。案例三1.不合規(guī)解析：未上市債券估值應(yīng)采用市場(chǎng)法或估值模型，采用成本法不符合監(jiān)管要求。2.應(yīng)充分披露解析：基金合同應(yīng)充分披露估值方法差異，以保障投資者知情權(quán)，符合《基金信息披露管理辦法》的規(guī)定。---###五、論述題答案及解析1.基金信息披露的“充分性”和“準(zhǔn)確性”原則及其重要性解析：-充分性：要求披露所有與投資者決策相關(guān)的信息，如基金投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，確保投資者全面了解基金情況。例如，基金合同中需詳細(xì)說(shuō)明基金運(yùn)作方式、投資范圍、費(fèi)用結(jié)構(gòu)等。-準(zhǔn)確性：要求披露的信息真實(shí)可靠，不得虛假陳述或誤導(dǎo)投資者。例如，基金招募說(shuō)明書(shū)中的過(guò)往業(yè)績(jī)應(yīng)真實(shí)記錄，不得夸大或隱瞞。-重要性：這兩個(gè)原則保障投資者知情權(quán)，避免信息不對(duì)稱(chēng)，促進(jìn)市場(chǎng)公平，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。例如，充分披露基金費(fèi)用可幫助投資者評(píng)估成本，準(zhǔn)確披露風(fēng)險(xiǎn)可幫助投資者做出理性決策。2.