PAGE私募基金無托管規(guī)范制度一、總則（一）目的為規(guī)范私募基金無托管業(yè)務(wù)的運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)范制度。（二）適用范圍本規(guī)范制度適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的私募基金管理人，其管理的私募基金采用無托管模式進(jìn)行運(yùn)作的情況。（三）基本原則1.合規(guī)運(yùn)作原則私募基金無托管業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)控制原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測和控制無托管模式下的各類風(fēng)險(xiǎn)，保障基金財(cái)產(chǎn)安全。3.投資者保護(hù)原則將投資者利益保護(hù)放在首位，充分披露信息，保障投資者知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。二、私募基金管理人職責(zé)（一）內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理1.建立完善的內(nèi)部控制制度，涵蓋投資決策、資金募集、財(cái)產(chǎn)保管、信息披露等各個(gè)環(huán)節(jié)，確保無托管業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范、透明。2.設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或崗位，配備專業(yè)人員，對(duì)無托管模式下的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和評(píng)估，及時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)措施。（二）資金募集與管理1.按照法律法規(guī)和基金合同約定，規(guī)范開展私募基金的募集活動(dòng)，確保募集資金來源合法合規(guī)，投資者符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。2.對(duì)募集資金進(jìn)行專戶管理，建立清晰的資金流向記錄，確保資金?？顚Ｓ?，不得挪用或侵占基金財(cái)產(chǎn)。（三）投資運(yùn)作管理1.制定科學(xué)合理的投資策略和流程，明確投資決策權(quán)限和程序，確保投資活動(dòng)符合基金合同約定和投資者利益。2.加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投后管理，及時(shí)跟蹤項(xiàng)目進(jìn)展情況，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。（四）信息披露1.按照法律法規(guī)和基金合同約定，定期向投資者披露基金運(yùn)作情況、投資收益、資產(chǎn)凈值等信息，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。2.對(duì)無托管模式下的特殊事項(xiàng)，如資金保管方式、風(fēng)險(xiǎn)狀況等，進(jìn)行專項(xiàng)披露，充分提示投資者風(fēng)險(xiǎn)。三、資金保管與監(jiān)督（一）資金保管方式1.私募基金管理人應(yīng)選擇符合條件的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)作為資金保管人，簽訂資金保管協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)。2.資金保管人應(yīng)具備安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件和能力，建立健全資金保管制度，對(duì)基金資金進(jìn)行獨(dú)立存放和管理。（二）資金監(jiān)督措施1.私募基金管理人應(yīng)與資金保管人建立有效的監(jiān)督機(jī)制，定期核對(duì)資金賬目，確保資金保管情況與基金運(yùn)作情況相符。2.資金保管人應(yīng)按照資金保管協(xié)議約定，對(duì)基金資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)通知私募基金管理人，并向監(jiān)管部門報(bào)告。四、投資決策與流程（一）投資決策機(jī)制1.私募基金管理人應(yīng)建立健全投資決策委員會(huì)或其他決策機(jī)構(gòu)，明確決策成員構(gòu)成、職責(zé)分工和決策程序。2.投資決策應(yīng)充分考慮投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資策略等因素，實(shí)行集體決策、民主表決，確保決策科學(xué)合理。（二）投資流程規(guī)范1.投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查應(yīng)全面、深入，涵蓋項(xiàng)目背景、市場前景、財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)等方面，形成詳細(xì)的盡職調(diào)查報(bào)告。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)采用科學(xué)合理的方法，對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和建議。3.投資決策應(yīng)依據(jù)盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，嚴(yán)格按照決策程序進(jìn)行，確保投資項(xiàng)目符合基金合同約定和投資策略。五、投資者權(quán)益保護(hù)（一）投資者適當(dāng)性管理1.私募基金管理人應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，對(duì)投資者進(jìn)行分類評(píng)估和適當(dāng)性匹配，確保投資者投資的基金產(chǎn)品與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。2.向投資者充分揭示無托管模式下的投資風(fēng)險(xiǎn)，提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，明確告知投資者投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及后果。（二）投資者投訴處理1.建立健全投資者投訴處理機(jī)制，設(shè)立專門的投訴渠道，及時(shí)受理投資者投訴。2.對(duì)投資者投訴進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查和處理，及時(shí)反饋處理結(jié)果，確保投資者投訴得到妥善解決。六、信息披露與檔案管理（一）信息披露要求1.私募基金管理人應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同約定，定期編制并向投資者披露基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告等，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括基金運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)狀況、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。2.發(fā)生可能影響投資者利益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)向投資者披露相關(guān)信息，確保投資者知情權(quán)得到充分保障。（二）檔案管理制度1.建立健全私募基金無托管業(yè)務(wù)檔案管理制度，對(duì)基金運(yùn)作過程中的各類文件、資料進(jìn)行分類歸檔，妥善保管。2.檔案保管期限應(yīng)符合法律法規(guī)要求，確保檔案資料的完整性和可追溯性。七、監(jiān)督管理與違規(guī)處理（一）監(jiān)管部門職責(zé)1.中國證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金無托管業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。2.加強(qiáng)對(duì)私募基金管理人的日常監(jiān)管，定期開展現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。（二）違規(guī)處理措施1.私募基金管理人違反本規(guī)范制度的，監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記等措施。2.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法