2025年大學(xué)大四（財(cái)務(wù)管理）營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化綜合測(cè)試試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本卷共10小題，每小題3分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。1.企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理時(shí)，通常把（）作為衡量短期償債能力的重要指標(biāo)。A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.營(yíng)運(yùn)資金的來源具有多樣性B.營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性C.營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性D.營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有不變性3.某企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)期為60天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為20天，則該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（）天。A.70B.80C.90D.1004.企業(yè)為了滿足交易性需求而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）。A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度D.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少5.下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）。A.推遲支付應(yīng)付款B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)C.以匯票代替支票D.爭(zhēng)取現(xiàn)金收支同步6.在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（）。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期7.某企業(yè)年銷售收入為108萬元，信用條件為“1/10，n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有20%的客戶選擇享受現(xiàn)金折扣，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為50%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（）元。（1年按360天計(jì)算）A.78000B.39000C.3900D.78008.下列關(guān)于存貨管理的說法中，正確的是（）。A.存貨管理的目標(biāo)是保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要B.存貨管理的目標(biāo)是在存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合C.存貨管理的目標(biāo)是降低存貨成本D.存貨管理的目標(biāo)是增加存貨效益9.某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。A.12B.6C.3D.410.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（）。A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用C.壞賬損失D.收賬費(fèi)用第II卷（非選擇題共70分）（一）簡(jiǎn)答題（共20分）答題要求：簡(jiǎn)要回答問題，條理清晰，語言簡(jiǎn)潔。1.簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金管理的原則。（10分）2.簡(jiǎn)述現(xiàn)金持有量的成本分析模式。（10分）（二）計(jì)算分析題（共20分）答題要求：計(jì)算過程詳細(xì)，結(jié)果準(zhǔn)確，要有必要的文字說明。1.某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金800萬元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次400元，有價(jià)證券的年利率為10%。要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、轉(zhuǎn)換成本、持有機(jī)會(huì)成本。（10分）2.某企業(yè)每年耗用甲材料3600千克，該材料單價(jià)10元，單位儲(chǔ)存成本2元，一次訂貨成本25元。要求：計(jì)算甲材料的經(jīng)濟(jì)訂貨量、每年最佳訂貨次數(shù)、與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本。（10分）（三）案例分析題（共15分）答題要求：結(jié)合案例內(nèi)容，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行分析，觀點(diǎn)明確，論證合理。材料：A公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品的企業(yè)，近年來隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，公司面臨著較大的營(yíng)運(yùn)資金壓力。公司的存貨周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，應(yīng)收賬款回收速度較慢，但應(yīng)付賬款的支付期卻較短。問題：請(qǐng)分析A公司營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。（15分）（四）論述題（共15分）答題要求：論述全面，邏輯嚴(yán)密，結(jié)合實(shí)際案例或理論依據(jù)進(jìn)行闡述。材料：在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)越來越重視營(yíng)運(yùn)資金的優(yōu)化管理。有效的營(yíng)運(yùn)資金管理能夠提高企業(yè)的資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和償債能力。問題：請(qǐng)論述企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化管理的重要性及主要策略。（15分）答案：1.A2.D3.A4.A5.B6.B7.C8.B9.B10.A簡(jiǎn)答題答案：1.營(yíng)運(yùn)資金管理的原則包括：（1）保證合理的資金需求，充分考慮生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需要和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，確保資金供應(yīng)的及時(shí)性和合理性。（2）提高資金使用效率，通過合理配置資金，加速資金周轉(zhuǎn)，減少資金占用，提高資金的利用效果。（3）節(jié)約資金使用成本，在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡可能降低資金的籌集成本和使用成本。（4）保持足夠的短期償債能力，確保企業(yè)能夠及時(shí)足額地償還短期債務(wù)，維護(hù)企業(yè)的信譽(yù)和財(cái)務(wù)穩(wěn)定。2.成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使總成本最低的現(xiàn)金持有量。企業(yè)持有現(xiàn)金的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量成正比，管理成本一般為固定成本，短缺成本與現(xiàn)金持有量成反比。使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。計(jì)算分析題答案：1.最佳現(xiàn)金持有量Q=√(2TF/K)=√(2×8000000×400/0.1)=800000元；最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本TC=√(2TFK)=√(2×8000000×400×0.1)=80000元；轉(zhuǎn)換成本=8000000/800000×400=40000元；持有機(jī)會(huì)成本=800000/2×0.1=40