2025年大學(xué)本科四年級(jí)（財(cái)務(wù)管理）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本卷共6題，每題5分。每題只有一個(gè)選項(xiàng)符合題意，請(qǐng)將正確選項(xiàng)填在括號(hào)內(nèi)。1.企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，首先要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，以下不屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的是（）A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法C.流程圖分析法D.專家調(diào)查法2.某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為60%，這表明該企業(yè)（）A.償債能力較強(qiáng)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低C.長(zhǎng)期償債壓力較大D.短期償債壓力較大3.下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.利率上升會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的債務(wù)利息支出增加B.固定利率貸款的企業(yè)面臨利率上升的風(fēng)險(xiǎn)更大C.利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)可以通過(guò)利率互換等金融工具來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)4.企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)高，可能意味著（）A.企業(yè)信用政策過(guò)于寬松B.企業(yè)收賬速度較快C.企業(yè)應(yīng)收賬款管理不善D.企業(yè)銷售規(guī)模下降5.某企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)一年的銷售額為1000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60%，固定成本為200萬(wàn)元，則該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為（）A.1.5B.2C.2.5D.36.以下哪種情況會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（）A.增加長(zhǎng)期債務(wù)融資B.降低資產(chǎn)負(fù)債率C.提高盈利能力D.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)第II卷（非選擇題共70分）（一）簡(jiǎn)答題（共20分）答題要求：簡(jiǎn)要回答問(wèn)題，每題10分。1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。2.簡(jiǎn)述如何運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析法來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）案例分析題（共20分）答題要求：閱讀案例，回答問(wèn)題，每題10分。某企業(yè)為一家制造企業(yè)，近年來(lái)面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng)比率較低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降。企業(yè)管理層意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的嚴(yán)重性，決定采取措施加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。1.請(qǐng)分析該企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其原因。2.針對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。（三）論述題（共15分）答題要求：論述全面，條理清晰，不少于300字。論述企業(yè)如何通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（四）材料分析題（共15分）答題要求：閱讀材料，回答問(wèn)題，每題15分。材料：某企業(yè)2024年資產(chǎn)負(fù)債表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下：資產(chǎn)總計(jì)10000萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)6000萬(wàn)元，其中流動(dòng)負(fù)債2000萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債4000萬(wàn)元。該企業(yè)2024年實(shí)現(xiàn)銷售收入8000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)400萬(wàn)元。已知同行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為50%，流動(dòng)比率為2。1.計(jì)算該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率，并與同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，分析該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。2.從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，為該企業(yè)提出改進(jìn)建議。（五）綜合題（共20分）答題要求：結(jié)合所學(xué)知識(shí)，全面分析問(wèn)題，不少于400字。假設(shè)你是一家企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理，該企業(yè)目前正面臨著市場(chǎng)需求下降、成本上升等問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。請(qǐng)你制定一份財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等方面。答案：第I卷：1.C2.C3.B4.B5.B6.A第II卷：（一）1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)正常進(jìn)行的前提下，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的不利影響，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。具體包括：（1）確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的穩(wěn)定運(yùn)行；（2）保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全完整；（3）提高企業(yè)的盈利能力和償債能力；（4）增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。2.運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析法評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（1）償債能力比率，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等，反映企業(yè)償還債務(wù)的能力，比率過(guò)高或過(guò)低都可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（2）營(yíng)運(yùn)能力比率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，周轉(zhuǎn)率異?？赡苡绊懫髽I(yè)資金周轉(zhuǎn)和財(cái)務(wù)狀況；（3）盈利能力比率，如毛利率、凈利率等，反映企業(yè)盈利水平，盈利下降可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。（二）1.該企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及原因：資產(chǎn)負(fù)債率較高，說(shuō)明長(zhǎng)期償債壓力大，過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)易導(dǎo)致財(cái)務(wù)困境；流動(dòng)比率較低，表明短期償債能力不足，可能面臨短期資金周轉(zhuǎn)困難；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，意味著企業(yè)收賬速度減慢，資金回籠困難，增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。2.風(fēng)險(xiǎn)管理建議：優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低負(fù)債水平，如通過(guò)股權(quán)融資等方式籌集資金；加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，制定合理的信用政策催收賬款，提高資金回籠速度；加強(qiáng)成本控制，提高盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力。（三）企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可從以下方面著手：合理確定債務(wù)與股權(quán)比例，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)特點(diǎn)等因素，權(quán)衡債務(wù)融資的杠桿收益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免過(guò)度負(fù)債；優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，合理安排短期債務(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)比例，降低利率風(fēng)險(xiǎn)和償債壓力；增加股權(quán)融資，如引入戰(zhàn)略投資者、上市等，提高股權(quán)資本比重，增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)態(tài)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，確保其始終處于合理水平，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（四）1.該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率=6000÷10000=60%，高于同行業(yè)平均水平50%，說(shuō)明長(zhǎng)期償債壓力較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高；流動(dòng)比率=（10000-6000）÷2000=2，與同行業(yè)平均水平相同，短期償債能力處于行業(yè)平均。2.改進(jìn)建議：適當(dāng)降低負(fù)債水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，如通過(guò)股權(quán)融資等方式籌集資金，降低資產(chǎn)負(fù)債率；加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高資金回籠速度，增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力和資金流動(dòng)性。（五）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：通過(guò)對(duì)市場(chǎng)需求、成本、銷售等數(shù)據(jù)及行業(yè)動(dòng)態(tài)分析，識(shí)別出市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、成本風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力下降風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估