2026年私募基金估值與會(huì)計(jì)考試內(nèi)容試卷及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分考核對(duì)象：私募基金行業(yè)從業(yè)者、相關(guān)專業(yè)學(xué)生題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）：總分20分-單選題（總共10題，每題2分）：總分20分-多選題（總共10題，每題2分）：總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）：總分18分-論述題（總共2題，每題11分）：總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.私募基金資產(chǎn)估值時(shí)，應(yīng)采用市場(chǎng)法、收益法和成本法相結(jié)合的方式，以市場(chǎng)法為主。2.私募基金會(huì)計(jì)核算中，投資收益的確認(rèn)應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則。3.私募基金管理人需對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行季度估值，但無(wú)需編制季度財(cái)務(wù)報(bào)表。4.私募基金持有的非流動(dòng)性資產(chǎn)，在估值時(shí)可不考慮未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)。5.私募基金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求所有投資損失必須立即確認(rèn)，不得遞延。6.私募基金管理人需對(duì)基金負(fù)債進(jìn)行充分披露，但無(wú)需區(qū)分經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和融資性負(fù)債。7.私募基金會(huì)計(jì)處理中，關(guān)聯(lián)方交易必須進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。8.私募基金持有的房地產(chǎn)資產(chǎn)，在估值時(shí)必須采用成本法。9.私募基金會(huì)計(jì)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表需區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。10.私募基金管理人需對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行歸因分析，但無(wú)需在會(huì)計(jì)報(bào)表中單獨(dú)列示。---二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種方法不屬于私募基金資產(chǎn)估值的主要方法？A.市場(chǎng)法B.收益法C.成本法D.重置成本法2.私募基金會(huì)計(jì)核算中，投資收益的確認(rèn)基礎(chǔ)通常是什么？A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.收付實(shí)現(xiàn)制C.實(shí)際成本法D.歷史成本法3.私募基金管理人需編制的定期財(cái)務(wù)報(bào)表中，不包括以下哪項(xiàng)？A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表4.私募基金持有的股權(quán)投資，在估值時(shí)通常采用哪種方法？A.成本法B.市場(chǎng)法C.收益法D.重置成本法5.私募基金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，關(guān)聯(lián)方交易的披露要求是什么？A.必須進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量B.必須區(qū)分經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和融資性負(fù)債C.必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中充分披露D.必須立即確認(rèn)所有投資損失6.私募基金持有的非流動(dòng)性資產(chǎn)，在估值時(shí)需考慮的因素不包括以下哪項(xiàng)？A.未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)B.市場(chǎng)可比交易價(jià)格C.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備D.資產(chǎn)物理狀況7.私募基金會(huì)計(jì)處理中，投資收益的確認(rèn)通常基于什么原則？A.實(shí)質(zhì)重于形式B.重要性C.完整性D.可比性8.私募基金持有的房地產(chǎn)資產(chǎn)，在估值時(shí)通常采用哪種方法？A.成本法B.市場(chǎng)法C.收益法D.重置成本法9.私募基金會(huì)計(jì)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表需區(qū)分哪種現(xiàn)金流？A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流B.投資活動(dòng)現(xiàn)金流C.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流D.以上所有10.私募基金管理人需對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行歸因分析，但無(wú)需在哪種報(bào)表中列示？A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.業(yè)績(jī)歸因報(bào)告---三、多選題（每題2分，共20分）1.私募基金資產(chǎn)估值的主要方法包括哪些？A.市場(chǎng)法B.收益法C.成本法D.重置成本法2.私募基金會(huì)計(jì)核算中，投資收益的確認(rèn)需考慮哪些因素？A.實(shí)質(zhì)重于形式原則B.重要性原則C.完整性原則D.可比性原則3.私募基金管理人需編制的定期財(cái)務(wù)報(bào)表中，包括哪些？A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表4.私募基金持有的股權(quán)投資，在估值時(shí)需考慮哪些因素？A.未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)B.市場(chǎng)可比交易價(jià)格C.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備D.資產(chǎn)物理狀況5.私募基金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，關(guān)聯(lián)方交易的披露要求包括哪些？A.必須進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量B.必須區(qū)分經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和融資性負(fù)債C.必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中充分披露D.必須立即確認(rèn)所有投資損失6.私募基金持有的非流動(dòng)性資產(chǎn)，在估值時(shí)需考慮哪些因素？A.未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)B.市場(chǎng)可比交易價(jià)格C.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備D.資產(chǎn)物理狀況7.私募基金會(huì)計(jì)處理中，投資收益的確認(rèn)通?；谀男┰瓌t？A.實(shí)質(zhì)重于形式B.重要性C.完整性D.可比性8.私募基金持有的房地產(chǎn)資產(chǎn)，在估值時(shí)通常采用哪些方法？A.成本法B.市場(chǎng)法C.收益法D.重置成本法9.私募基金會(huì)計(jì)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表需區(qū)分哪些現(xiàn)金流？A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流B.投資活動(dòng)現(xiàn)金流C.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流D.以上所有10.私募基金管理人需對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行歸因分析，但無(wú)需在哪種報(bào)表中列示？A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.業(yè)績(jī)歸因報(bào)告---四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某私募基金管理人管理的基金A，2025年12月31日持有以下資產(chǎn)：-股權(quán)投資：成本1000萬(wàn)元，公允價(jià)值1100萬(wàn)元；-債券投資：成本800萬(wàn)元，公允價(jià)值850萬(wàn)元；-房地產(chǎn)投資：成本2000萬(wàn)元，公允價(jià)值1800萬(wàn)元；-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物：500萬(wàn)元?；餉2025年度實(shí)現(xiàn)投資收益200萬(wàn)元，管理費(fèi)50萬(wàn)元，托管費(fèi)20萬(wàn)元。問(wèn)題：1.基金A2025年12月31日的資產(chǎn)總額是多少？2.基金A2025年度的凈利潤(rùn)是多少？案例二：某私募基金管理人管理的基金B(yǎng)，2025年12月31日持有以下負(fù)債：-應(yīng)付賬款：300萬(wàn)元；-短期借款：500萬(wàn)元；-長(zhǎng)期借款：1000萬(wàn)元?；養(yǎng)2025年度實(shí)現(xiàn)投資收益300萬(wàn)元，管理費(fèi)60萬(wàn)元，托管費(fèi)25萬(wàn)元。問(wèn)題：1.基金B(yǎng)2025年12月31的負(fù)債總額是多少？2.基金B(yǎng)2025年度的凈利潤(rùn)是多少？案例三：某私募基金管理人管理的基金C，2025年12月31日持有以下現(xiàn)金流量：-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流：200萬(wàn)元；-投資活動(dòng)現(xiàn)金流：-150萬(wàn)元；-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流：50萬(wàn)元。問(wèn)題：基金C2025年度的現(xiàn)金流量?jī)纛~是多少？---五、論述題（每題11分，共22分）1.論述私募基金資產(chǎn)估值的主要方法及其適用場(chǎng)景。2.論述私募基金會(huì)計(jì)核算中，投資收益確認(rèn)的原則及其重要性。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析---一、判斷題1.√2.√3.×4.×5.×6.×7.√8.×9.√10.√解析：1.私募基金資產(chǎn)估值應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)法、收益法和成本法，以市場(chǎng)法為主，確保估值公允。2.投資收益確認(rèn)需遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，確保收益真實(shí)反映基金經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。3.私募基金管理人需對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行季度估值，并編制季度財(cái)務(wù)報(bào)表。4.非流動(dòng)性資產(chǎn)估值時(shí)需考慮未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)，以反映其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。5.投資損失可遞延確認(rèn)，但需在會(huì)計(jì)報(bào)表中充分披露。6.關(guān)聯(lián)方交易需區(qū)分經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和融資性負(fù)債，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中充分披露。7.關(guān)聯(lián)方交易必須進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，確保交易公平。8.房地產(chǎn)資產(chǎn)估值可結(jié)合成本法、市場(chǎng)法和收益法，以市場(chǎng)法為主。9.現(xiàn)金流量表需區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。10.基金業(yè)績(jī)歸因分析需在業(yè)績(jī)歸因報(bào)告中列示，無(wú)需在會(huì)計(jì)報(bào)表中單獨(dú)列示。---二、單選題1.D2.A3.D4.B5.C6.D7.A8.B9.D10.A解析：1.重置成本法不屬于私募基金資產(chǎn)估值的主要方法。2.投資收益確認(rèn)基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，確保收益與費(fèi)用匹配。3.所有者權(quán)益變動(dòng)表不屬于私募基金管理人需編制的定期財(cái)務(wù)報(bào)表。4.股權(quán)投資估值通常采用市場(chǎng)法，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。5.關(guān)聯(lián)方交易需在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中充分披露。6.非流動(dòng)性資產(chǎn)估值需考慮資產(chǎn)物理狀況，但無(wú)需忽略。7.投資收益確認(rèn)基于實(shí)質(zhì)重于形式原則，確保收益真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。8.房地產(chǎn)資產(chǎn)估值通常采用市場(chǎng)法，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。9.現(xiàn)金流量表需區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。10.基金業(yè)績(jī)歸因分析需在業(yè)績(jī)歸因報(bào)告中列示，無(wú)需在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。---三、多選題1.A,B,C2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,C6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C9.A,B,C,D10.A,B,C解析：1.私募基金資產(chǎn)估值的主要方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。2.投資收益確認(rèn)需考慮實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、完整性和可比性原則。3.私募基金管理人需編制的定期財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。4.股權(quán)投資估值需考慮未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)、市場(chǎng)可比交易價(jià)格、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)物理狀況。5.關(guān)聯(lián)方交易需在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中充分披露，并進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。6.非流動(dòng)性資產(chǎn)估值需考慮未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)、市場(chǎng)可比交易價(jià)格、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)物理狀況。7.投資收益確認(rèn)需考慮實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、完整性和可比性原則。8.房地產(chǎn)資產(chǎn)估值可結(jié)合成本法、市場(chǎng)法和收益法。9.現(xiàn)金流量表需區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。10.基金業(yè)績(jī)歸因分析需在業(yè)績(jī)歸因報(bào)告中列示，無(wú)需在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表或現(xiàn)金流量表中列示。---四、案例分析案例一：1.基金A2025年12月31日的資產(chǎn)總額為：1100（股權(quán)投資）+850（債券投資）+1800（房地產(chǎn)投資）+500（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物）=4250萬(wàn)元。2.基金A2025年度的凈利潤(rùn)為：200（投資收益）-50（管理費(fèi)）-20（托管費(fèi)）=130萬(wàn)元。案例二：1.基金B(yǎng)2025年12月31的負(fù)債總額為：300（應(yīng)付賬款）+500（短期借款）+1000（長(zhǎng)期借款）=1800萬(wàn)元。2.基金B(yǎng)2025年度的凈利潤(rùn)為：300（投資收益）-60（管理費(fèi)）-25（托管費(fèi)）=215萬(wàn)元。案例三：基金C2025年度的現(xiàn)金流量?jī)纛~為：200（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流）-150（投資活動(dòng)現(xiàn)金流）+50（籌資活動(dòng)現(xiàn)金流）=100萬(wàn)元。---五、論述題1.論述私募基金資產(chǎn)估值的主要方法及其適用場(chǎng)景。私募基金資產(chǎn)估值的主要方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。-市場(chǎng)法：通過(guò)比較市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的交易價(jià)格，確定資產(chǎn)公允價(jià)值。適用于流動(dòng)性資產(chǎn)，如股票、債券等。-收益法：通過(guò)預(yù)測(cè)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)，確定資產(chǎn)公允價(jià)值。適用于產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、私募股權(quán)等。-成本法：通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)重置成本，確定資產(chǎn)公允價(jià)值。適用于缺乏活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)，如無(wú)形資產(chǎn)等。2.論述私募基金會(huì)計(jì)核算中，投資收益確認(rèn)的原則及其重要性。私募基金會(huì)計(jì)核算中，投資收益確認(rèn)需遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，確保收益真實(shí)反映