2026年金融分析師二級(jí)國(guó)家職業(yè)資格操作技能考核題庫(kù)一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.題干：在評(píng)估中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)投資價(jià)值時(shí)，金融分析師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括以下哪項(xiàng)？-A.M2貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率-B.房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額-C.城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長(zhǎng)率-D.人民幣匯率變動(dòng)率答案：D2.題干：某上市公司2025年每股收益為0.8元，預(yù)計(jì)未來(lái)三年保持15%的增速，若市場(chǎng)要求的必要收益率為12%，采用股利折現(xiàn)模型（Gordon增長(zhǎng)模型）估算的股票內(nèi)在價(jià)值為多少？-A.8.67元-B.9.23元-C.10.15元-D.11.42元答案：B3.題干：以下哪種期權(quán)策略適合在預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較大但方向不確定時(shí)采用？-A.看漲期權(quán)買入策略-B.看跌期權(quán)賣出策略-C.跨式期權(quán)組合策略-D.鞭式期權(quán)組合策略答案：C4.題干：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（CBRC）對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率要求中，一級(jí)資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為多少？-A.4%-B.6%-C.8%-D.10%答案：C5.題干：在編制企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，杜邦分析體系的核心公式為凈資產(chǎn)收益率（ROE）等于以下哪項(xiàng)？-A.銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-B.銷售凈利率×權(quán)益乘數(shù)-C.資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)-D.流動(dòng)比率×速動(dòng)比率答案：B6.題干：某債券面值為100元，票面利率為5%，期限為3年，若市場(chǎng)利率為6%，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為多少？-A.95.35元-B.96.83元-C.98.42元-D.100.00元答案：A7.題干：在中國(guó)，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件之一是，最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息，該規(guī)定出自以下哪部法規(guī)？-A.《公司法》-B.《證券法》-C.《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》-D.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》答案：C8.題干：某基金投資組合中包含股票、債券和現(xiàn)金，其預(yù)期收益率分別為12%、6%和3%，投資比例分別為60%、30%和10%，則該基金組合的預(yù)期收益率為多少？-A.8.4%-B.9.6%-C.10.2%-D.11.4%答案：B9.題干：在進(jìn)行銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，以下哪種指標(biāo)最能反映企業(yè)的短期償債能力？-A.資產(chǎn)負(fù)債率-B.利息保障倍數(shù)-C.流動(dòng)比率-D.凈資產(chǎn)收益率答案：C10.題干：某企業(yè)采用滾動(dòng)預(yù)算編制方法，計(jì)劃期設(shè)定為12個(gè)月，則每年需編制的預(yù)算輪次為多少？-A.1次-B.2次-C.3次-D.4次答案：D二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.題干：在分析中國(guó)新能源汽車行業(yè)的投資價(jià)值時(shí)，金融分析師應(yīng)關(guān)注的政策因素包括哪些？-A.新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼政策-B.電池原材料價(jià)格波動(dòng)-C.雙積分政策實(shí)施細(xì)則-D.城市充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃-E.燃油車禁售時(shí)間表答案：A、C、D2.題干：以下哪些屬于金融衍生品的基本功能？-A.風(fēng)險(xiǎn)管理-B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)-C.投機(jī)交易-D.資源配置-E.資產(chǎn)保值答案：A、B、C、E3.題干：在評(píng)估中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，金融分析師需關(guān)注的行業(yè)特征包括哪些？-A.土地供應(yīng)政策-B.房地產(chǎn)開發(fā)資金來(lái)源-C.城鎮(zhèn)化進(jìn)程-D.市場(chǎng)庫(kù)存去化周期-E.房地產(chǎn)企業(yè)融資成本答案：A、B、C、D、E4.題干：以下哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)屬于企業(yè)盈利能力分析的范疇？-A.銷售毛利率-B.資產(chǎn)凈利率-C.凈資產(chǎn)收益率-D.現(xiàn)金流量比率-E.資產(chǎn)負(fù)債率答案：A、B、C5.題干：在編制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試時(shí)，需考慮的宏觀經(jīng)濟(jì)假設(shè)包括哪些？-A.GDP增長(zhǎng)率-B.失業(yè)率變動(dòng)-C.通貨膨脹率-D.貨幣政策利率-E.國(guó)際油價(jià)波動(dòng)答案：A、B、C、D、E三、判斷題（共10題，每題1分）1.題干：金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，波特五力模型是唯一適用的分析框架。（×）2.題干：中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》要求上市公司定期報(bào)告披露的內(nèi)容必須包括管理層討論與分析。（√）3.題干：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格通常高于發(fā)行時(shí)的股票市價(jià)。（√）4.題干：在計(jì)算債券的到期收益率時(shí)，若債券溢價(jià)發(fā)行，其到期收益率會(huì)高于票面利率。（√）5.題干：中國(guó)的《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率必須達(dá)到8%以上，其中核心一級(jí)資本充足率不得低于4%。（×）6.題干：金融分析師在進(jìn)行估值時(shí)，DCF模型適用于所有類型的企業(yè)，包括初創(chuàng)企業(yè)和周期性行業(yè)企業(yè)。（×）7.題干：在投資組合管理中，分散投資的主要目的是消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（×）8.題干：中國(guó)的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其凈資本不得低于2億元人民幣。（√）9.題干：在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，杜邦分析體系能全面反映企業(yè)的盈利能力，但無(wú)法揭示其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（×）10.題干：中國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求企業(yè)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制編制財(cái)務(wù)報(bào)表。（√）四、計(jì)算題（共3題，每題10分）1.題干：某公司2025年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示：營(yíng)業(yè)收入1000萬(wàn)元，銷售成本600萬(wàn)元，管理費(fèi)用100萬(wàn)元，銷售費(fèi)用50萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用30萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用40萬(wàn)元。請(qǐng)計(jì)算該公司的銷售毛利率、凈利率和總資產(chǎn)收益率（假設(shè)總資產(chǎn)為800萬(wàn)元）。答案：-銷售毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-銷售成本）/營(yíng)業(yè)收入=（1000-600）/1000=40%-凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=（1000-600-100-50-30-40）/1000=10%-總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)=40/800=5%2.題干：某投資者購(gòu)買了一只債券，面值為100元，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，若市場(chǎng)利率為10%，請(qǐng)計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格。答案：-債券發(fā)行價(jià)格=Σ[100×8%/(1+10%)^t]+100/(1+10%)^5-=8/1.1+8/1.1^2+8/1.1^3+8/1.1^4+8/1.1^5+100/1.1^5-≈5.78+5.26+4.76+4.32+3.97+62.09=86.08元3.題干：某投資者構(gòu)建了一個(gè)投資組合，包含股票A（投資比例60%，預(yù)期收益率15%）、股票B（投資比例30%，預(yù)期收益率10%）和債券（投資比例10%，預(yù)期收益率6%）。請(qǐng)計(jì)算該投資組合的預(yù)期收益率。答案：-投資組合預(yù)期收益率=0.6×15%+0.3×10%+0.1×6%=12.9%五、簡(jiǎn)答題（共2題，每題10分）1.題干：簡(jiǎn)述金融分析師在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)投資分析中需關(guān)注的關(guān)鍵因素。答案：-政策因素：房地產(chǎn)調(diào)控政策（如限購(gòu)、限貸）、土地供應(yīng)政策、稅收政策等。-宏觀經(jīng)濟(jì)因素：GDP增長(zhǎng)率、居民收入水平、城鎮(zhèn)化進(jìn)程等。-市場(chǎng)因素：房?jī)r(jià)走勢(shì)、市場(chǎng)庫(kù)存水平、購(gòu)房者預(yù)期等。-企業(yè)因素：房地產(chǎn)企業(yè)的資金實(shí)力、開發(fā)能力、品牌影響力等。-區(qū)域因素：不同城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)供需關(guān)系、政策差異等。2.題干：簡(jiǎn)述金融衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要應(yīng)用。答案：-利率風(fēng)險(xiǎn)管理：通過利率互換、利率期權(quán)等工具鎖定融資成本或投資收益。-匯率風(fēng)險(xiǎn)管理：通過遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期權(quán)等工具規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。-商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理：通過期貨合約、期權(quán)等工具鎖定原材料或產(chǎn)成品的采購(gòu)成本或銷售價(jià)格。-股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理：通過股指期貨、期權(quán)等工具對(duì)沖股票投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。六、綜合分析題（共2題，每題15分）1.題干：某商業(yè)銀行2025年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示：總資產(chǎn)1000億元，總負(fù)債950億元，其中不良貸款余額為20億元，資本充足率為12%，請(qǐng)分析該銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提出改進(jìn)建議。答案：-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析：-不良貸款率=不良貸款余額/總貸款=20/(1000-950)=20%-該銀行的不良貸款率較高，表明信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大壓力。-資本充足率為12%，低于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)要求的8%最低標(biāo)準(zhǔn)，資本實(shí)力較弱。-改進(jìn)建議：-加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：完善信貸審批流程，嚴(yán)格貸后管理，提高不良貸款處置效率。-優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：增加資本金補(bǔ)充渠道，降低杠桿率，提高資本充足水平。-提升盈利能力：拓展中間業(yè)務(wù)收入，控制運(yùn)營(yíng)成本，提高資產(chǎn)收益率。2.題干：某投資者計(jì)劃投資一只新能源車企的股票，需分析其投資價(jià)值。請(qǐng)結(jié)合中國(guó)新能源汽車行業(yè)的政策環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和公司基本面進(jìn)行分析。答案：-政策環(huán)境分析：-中國(guó)政府大力支持新能源汽車發(fā)展，通過購(gòu)置補(bǔ)貼、雙積分政策、充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等政策推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)。-近期政策導(dǎo)向逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化，補(bǔ)貼退坡但行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展前景仍樂觀。-市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析：-中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，主要參與者包括比亞迪、特斯拉、蔚來(lái)、小鵬等。-行業(yè)