ANALYSIS版權(quán)歸屬上海嘉世營銷咨詢有限公司商業(yè)合作/內(nèi)容轉(zhuǎn)載/更多報(bào)告?家紡行業(yè)主要涵蓋用于居住環(huán)境的紡織產(chǎn)品，包括床上用品（被芯、枕芯、床單、被套等）、盥洗用紡織品（毛巾）、客廳用紡織品（窗簾、沙發(fā)套）、廚房餐廳用紡織品（桌布）和地毯等。其中，床上用品是絕對(duì)核心，市場(chǎng)規(guī)模占比超過60%。?家紡行業(yè)解決的核心痛點(diǎn)是滿足人們對(duì)舒適、健康和美觀的家居生活需求。其不可或缺的價(jià)值體現(xiàn)在兩個(gè)維度，其一是基礎(chǔ)生理需求滿足，提供保暖、舒適的睡眠環(huán)境，是保障基本生活質(zhì)量的必需品。其二是情感與審美價(jià)值，其設(shè)計(jì)、色彩和風(fēng)格能夠營造特定的家居氛圍，滿足消費(fèi)者的個(gè)性化審美和情感寄托需求。床上用品客廳用紡織品盥洗用紡織品其他床上用品客廳用紡織品盥洗用紡織品其他等----?家紡的生產(chǎn)工藝直接決定了產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)定位（高端vs大眾）以及耐用性；這一價(jià)值鏈由四大節(jié)點(diǎn)構(gòu)成：織造決定面料肌理與密度；印染賦予視覺溢價(jià)與環(huán)保屬性；后整理通過磨毛、抗菌等功能化處理提升附加值；絎縫填充則錨定了體感舒適度。四者環(huán)環(huán)相扣，共同構(gòu)筑了產(chǎn)品從大眾向高端跨越的技術(shù)護(hù)城河。環(huán)節(jié)名稱核心工藝分類工藝特點(diǎn)簡(jiǎn)述織造工藝(面料基礎(chǔ))平紋/斜紋/貢緞/提花平紋：交織點(diǎn)多，質(zhì)地堅(jiān)牢但手感硬。斜紋：手感厚實(shí)柔軟，有明顯斜向紋路。貢緞：表面平滑、光澤如絲、觸感極佳，屬于中高端及奢華線。提花：織造時(shí)直接織出圖案，立體感強(qiáng)且不褪色，屬于中高端及奢華線。印染工藝(顏值與環(huán)保)活性印染/數(shù)碼印染/涂料印染活性印染：染料與纖維結(jié)合，色牢度高、環(huán)保、手感軟。數(shù)碼印染：精度極高，色彩豐富，無需開版，適合小批量，體現(xiàn)企業(yè)柔性供應(yīng)鏈能力。涂料印染：粘合劑貼合，成本極低，手感較硬，環(huán)保性弱。后整理工藝(功能提升)磨毛/絲光/抗菌防螨磨毛：使表面產(chǎn)生絨毛，增加保暖性和柔軟度。絲光：強(qiáng)堿處理提升面料光澤度與吸色性，提供功能性溢價(jià)。抗菌防螨：添加銀離子等，賦予健康衛(wèi)生的附加值。絎縫填充(被芯/枕芯)超聲波絎縫/手工拉網(wǎng)/3D卷曲填充超聲波：無針線無線頭，美觀、不跑棉，多用于夏涼被，提升生產(chǎn)效率和標(biāo)準(zhǔn)化手工拉網(wǎng)：保持長絲完整，是手工蠶絲被的賣點(diǎn)，對(duì)應(yīng)高端真絲/蠶絲系列。3D填充：模擬羽絨手感，提升化纖填充物的回彈性。?中國家紡行業(yè)的發(fā)展歷程可以劃分為三個(gè)關(guān)鍵階段，其驅(qū)動(dòng)因素和市場(chǎng)特征發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。第二階段2015年-2024年第三階段第二階段2015年-2024年第三階段2025年后2015年以前特征：行業(yè)增長與房地產(chǎn)銷售、結(jié)婚登記人數(shù)高度綁定。喬遷新居和結(jié)婚是家紡消費(fèi)最主要的場(chǎng)景，需求低頻且剛性。競(jìng)爭(zhēng)：品牌競(jìng)爭(zhēng)主要圍繞線下渠道擴(kuò)張和傳統(tǒng)審美（如歐式繡花、復(fù)雜花型）展開，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。特征：線上電商渠道迅速崛起特征：行業(yè)增長與房地產(chǎn)銷售、結(jié)婚登記人數(shù)高度綁定。喬遷新居和結(jié)婚是家紡消費(fèi)最主要的場(chǎng)景，需求低頻且剛性。競(jìng)爭(zhēng)：品牌競(jìng)爭(zhēng)主要圍繞線下渠道擴(kuò)張和傳統(tǒng)審美（如歐式繡花、復(fù)雜花型）展開，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。競(jìng)爭(zhēng)：線上渠道催生了大量主打性價(jià)比的白牌、貼牌廠商，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。但隨著流量紅利消退，缺乏核心產(chǎn)品力的品牌逐漸被淘汰，市場(chǎng)份額開始向具備全渠道優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)龍頭集中。特征：行業(yè)發(fā)展邏輯徹底轉(zhuǎn)向以產(chǎn)品力為核心，科技賦能成為主流。消費(fèi)者決策路徑從“審美導(dǎo)向”轉(zhuǎn)為“體驗(yàn)導(dǎo)向”。傳統(tǒng)龍頭紛紛跟進(jìn)，推出各自的科技大單品，行業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的新階段。競(jìng)爭(zhēng)：跨界市場(chǎng)參與者開始功能性單品嘗試切入賽道，代表性企業(yè)為亞朵，其憑借“深睡枕”產(chǎn)品使得自身零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，驗(yàn)證了“科技功能性大單品”模式的巨大潛力。?近年來，國家出臺(tái)了一系列的消費(fèi)補(bǔ)貼與“以舊換新”政策，顯著刺激了消費(fèi)需求，尤其是對(duì)線上渠道拉動(dòng)效果明顯。自2024年起，國家及上海、江蘇、廣東、四川、浙江、山東等多地陸續(xù)推出消費(fèi)品“以舊換新”及家紡專項(xiàng)補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)通常為銷售價(jià)格的15%，單類產(chǎn)品最高補(bǔ)貼2000元。電商平臺(tái)將補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大至全國，進(jìn)一步放大了政策紅利，成為推動(dòng)行業(yè)銷售回暖的關(guān)鍵催化劑。對(duì)應(yīng)政策名稱家紡具體包含品類補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)政策狀態(tài)/時(shí)間上?！渡虾Ｊ屑恿χС旨译娂揖蛹已b消費(fèi)品補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》6大類：被子、床上套件、枕芯、毯類、軟床墊、家居服銷售價(jià)格的15%，單類產(chǎn)品封頂2000元。2026年接續(xù)中（至12月31日）江蘇《江蘇省加力擴(kuò)圍實(shí)施消費(fèi)品以舊換新政策的通知》家裝家居類：床墊、被褥、窗簾等。蘇州等市進(jìn)一步明確包含床上用品。銷售價(jià)格的15%，單件最高1500-2000元。2026年1月1日啟動(dòng)新一輪廣東《廣東省家裝廚衛(wèi)“煥新”活動(dòng)實(shí)施細(xì)則》（如東莞、廣州）4大類：床上用品、衛(wèi)浴用品（毛巾等）、窗簾窗紗、地銷售價(jià)格的15%-20%，部分地區(qū)單人累計(jì)最高補(bǔ)貼2萬元。2025-2026年持續(xù)執(zhí)行浙江《浙江省消費(fèi)品以舊換新居家適老化及家居補(bǔ)貼細(xì)則》傳統(tǒng)家居產(chǎn)品：明確提到床墊、窗簾及部分軟裝輔材。銷售價(jià)格的15%，每位消費(fèi)者每類限1件，最高2025年加力擴(kuò)圍《山東省家裝廚衛(wèi)“煥新”實(shí)施方案》裝修材料與家居類：涵蓋床墊、布藝沙發(fā)（含相關(guān)紡織銷售價(jià)格的15%，1級(jí)能效/水效相關(guān)產(chǎn)品最高2025年2月方案發(fā)布全國商務(wù)部等部門關(guān)于《加力支持消費(fèi)品以舊換新》的通知宏觀指導(dǎo)：支持地方自主將“家裝廚衛(wèi)”納長期國債注資。地方自定，通常遵循15%比例。2024年7月起全國鋪開?家紡行業(yè)的核心商業(yè)邏輯是，通過研發(fā)和整合供應(yīng)鏈，生產(chǎn)出滿足消費(fèi)者舒適、美觀及健康需求的紡織產(chǎn)品，再通過線上線下多元化渠道觸達(dá)消費(fèi)者，最終通過品牌價(jià)值和產(chǎn)品力實(shí)現(xiàn)銷售和盈利。當(dāng)下行業(yè)正從傳統(tǒng)的渠道驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品與品牌雙輪驅(qū)動(dòng)，利潤的核心來源逐漸從規(guī)模效應(yīng)向科技附加值和品牌溢價(jià)轉(zhuǎn)移。原材料供應(yīng)商（棉/化纖/功能材料(產(chǎn)品銷售支付貨款線上渠道（天貓/京東/抖音）原材料供應(yīng)商（棉/化纖/功能材料(產(chǎn)品銷售支付貨款線上渠道（天貓/京東/抖音）原料成本生產(chǎn)制造制造成本（自有工廠/OEM制造成本（自有工廠/OEM）家庭/個(gè)人用戶羅萊生活家庭/個(gè)人用戶水星家紡研發(fā)成本研發(fā)設(shè)計(jì)研發(fā)成本（科技/花型）亞朵（科技/花型）品牌營銷（廣告/代言/內(nèi)容種產(chǎn)品體驗(yàn)與銷售支付貨款線下渠道品牌營銷（廣告/代言/內(nèi)容種產(chǎn)品體驗(yàn)與銷售支付貨款線下渠道（自營/加盟）營銷成本?家紡行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈涉及從上游原材料生產(chǎn)，到中游產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造，再到下游渠道銷售的完整價(jià)值鏈條。中游是家紡產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，集產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造和品牌運(yùn)營于一體，是價(jià)值創(chuàng)造的主要環(huán)節(jié)。但隨著下游渠道的多元化發(fā)展，渠道商與品牌商在行業(yè)利潤分配權(quán)上的爭(zhēng)斗愈發(fā)激烈。研發(fā)設(shè)計(jì)（花型、功能、人體研發(fā)設(shè)計(jì)（花型、功能、人體研發(fā)設(shè)計(jì)（花型、功能、人體產(chǎn)品（棉花、蠶絲、羊毛）產(chǎn)品成品縫制（被芯、枕芯、套成品縫制（被芯、枕芯、套終端消費(fèi)者成品（水星、羅菜、亞朵成品產(chǎn)品紡紗/織布/印染紡紗/織布/印染化學(xué)纖維產(chǎn)品紡紗/織布/印染紡紗/織布/印染面料（滌綸、錦綸）面料功能性新材料（記憶棉、涼感/抗菌纖維）?上游環(huán)節(jié)主要為家紡產(chǎn)品提供基礎(chǔ)原料，在家紡產(chǎn)品的營業(yè)成本占比中較大，以富安娜為例，原材料占總成本超過80%，其技術(shù)進(jìn)步和價(jià)格波動(dòng)直接影響中游產(chǎn)品的成本和功能?，F(xiàn)階段，家紡上游原材料供應(yīng)市場(chǎng)較為成熟，競(jìng)爭(zhēng)充分，主要的原材料棉花、滌綸等大宗原料價(jià)格受全球供需和期貨市場(chǎng)影響，呈現(xiàn)周期性波動(dòng)。材料人工制造費(fèi)用運(yùn)輸成本9.86%80.68%中國:現(xiàn)貨平均價(jià):棉花中國:價(jià)格:滌綸短纖9,500.0024,000.009,500.009,000.0022,000.008,500.0020,000.008,000.0018,000.007,500.0016,000.007,000.0014,000.006,500.006,000.0012,000.006,000.004.90%4.70%4.40%4.90%4.70%4.40%?根據(jù)嘉世調(diào)研數(shù)據(jù)，2024年中國家紡行業(yè)CR5僅為3.7%，CR10僅為5.3%，集中度整體偏低且提升速度緩慢。分品牌來看，羅萊生活作為行業(yè)龍頭2024年市占率也僅有1.2%，其余頭部品牌市占率均不足1%。對(duì)比海外市場(chǎng)來看，2024年日本、韓國、美國、英國家紡行業(yè)CR5分別為15.9%、20.9%、5.8%、18.3%，行業(yè)集中度均明顯高于中國市場(chǎng)。0.80%0.60%0.40%0.40%0.80%0.60%0.40%0.40%0.30%0.30%0.30%0.30%0.10%20.9%20.9%?2024年，我國家紡行業(yè)規(guī)模達(dá)3279億元，其中床上用品規(guī)模占比約72%，為2370億元。受新婚人數(shù)減少、消費(fèi)力整體疲軟及地產(chǎn)周期下行沖擊影響，當(dāng)前家紡行業(yè)已步入成熟期，消費(fèi)需求主要源于存量日常更換。據(jù)公開數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2025至2029年，家紡行業(yè)規(guī)模將維持低單位數(shù)平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，復(fù)合增速約為1.5%左右。4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002,9932,7932,5522,3702,13373.0%72.5%72.0%71.5%71.0%70.5%70.0%69.5%69.0%?縱觀全球，家紡專賣店都是行業(yè)最重要的渠道之一，中日美三國家紡專賣店的渠道占比分別為43.5%、52.5%和20.3%。2019年以后，疫情助推了消費(fèi)者線上消費(fèi)，我國家紡行業(yè)電商渠道占比一路上漲至34.4%。各國電商渠道銷售占比同樣伴隨疫情影響在快速提升，其中美國尤為明顯，電商渠道已經(jīng)成為美國消費(fèi)者購買家紡產(chǎn)品的第一選擇。超市百貨家紡專賣店電商其他43.5%超市百貨家紡專賣店電商其他9.1%7.5%9.1%44.6%20.3%44.2%40.8%23.5%62.3%44.2%40.8%23.5%62.3%?據(jù)中國睡眠研究會(huì)發(fā)布的《2025中國睡眠健康研究白皮書》，目前我國人群夜間平均睡眠時(shí)長為6.85小時(shí)，中國18歲及以上人群睡眠困擾率為48.5%。在助眠產(chǎn)品的選擇上，中國消費(fèi)者更傾向于家紡類助眠產(chǎn)品（記憶枕，乳膠枕、蠶絲被等且出于藥物副作用和成癮性的考慮，選擇藥物助眠的消費(fèi)者群體并不大。人口學(xué)特征無睡眠困擾有睡眠困擾總體51.5%48.5%性別男性54.1%45.9%女性48.9%51.1%年齡00后75.4%24.6%90后68.5%31.5%80后69.8%30.2%70后44.5%55.5%60后34.2%65.8%60前26.3%73.7%居住地城市46.8%53.2%農(nóng)村55.5%44.5%2.582.8?羅萊生活成立于1992年，管理總部位于上海，致力成為全球家居行業(yè)領(lǐng)先者，做受人尊敬的百年企業(yè)。2009年，公司登陸深交所，是中國率先上市的家紡企業(yè)之一。公司集研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售于一體，致力打造共創(chuàng)共贏的家居產(chǎn)業(yè)生態(tài)。公司通過百貨、品牌旗艦店、社區(qū)專賣店、購物中心、平臺(tái)電商、直營電商(官網(wǎng)、小程序)、團(tuán)購等線上、線下銷售渠道，以覆蓋高端、中高端和大眾消費(fèi)市場(chǎng)的多品牌產(chǎn)品。公司擁有羅萊超柔床品、LOVO樂蝸、廊灣、羅萊兒童、恐龍、萊克星頓等自有品牌，及代理ZUCCHI等全球知名家居品牌。2024年公司實(shí)現(xiàn)營收45.59億，凈利潤4.3億，其中被芯和標(biāo)準(zhǔn)套件類產(chǎn)品是主要收入來源。羅萊超柔床品羅萊超柔床品羅萊兒童床品羅萊時(shí)尚床品廊灣國際精品家居萊克星頓廊灣國際精品家居萊克星頓美式家居YOLANNA意大利蕾絲寢居洗、防滑且集成生命體征監(jiān)測(cè)傳感器的智能床墊和護(hù)理床品成為增長點(diǎn)。政府對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的政策扶持和家庭養(yǎng)老消費(fèi)支出的增加，使得這一細(xì)分市場(chǎng)從邊緣洗、防滑且集成生命體征監(jiān)測(cè)傳感器的智能床墊和護(hù)理床品成為增長點(diǎn)。政府對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的