2025年高職第一學年（財務管理）資金管理基礎試題

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題共40分）答題要求：(總共20題，每題2分，每題只有一個正確答案，請將正確答案填在括號內(nèi))1.企業(yè)資金運動的起點是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營運D.資金分配2.下列屬于權益資金籌資方式的是（）A.發(fā)行債券B.銀行借款C.吸收直接投資D.融資租賃3.企業(yè)向銀行借入長期借款，若預測市場利率將上升，企業(yè)應與銀行簽訂（）A.浮動利率合同B.固定利率合同C.有補償余額合同D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定4.下列各項中，不屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.應付賬款B.預收賬款C.短期借款D.應付票據(jù)5.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬元，銀行要求保留8%的補償余額，同時要求按照貼現(xiàn)法計息，則這項借款的實際利率約為（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%6.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構的行為是（）A.支付現(xiàn)金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購7.下列各項中，與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變化的是（）A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用期D.信用標準8.某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.1809.下列關于存貨成本的說法中，不正確的是（）A.取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構成B.訂貨成本是指取得訂單的成本C.倉庫折舊和存貨的保險費通常都屬于固定儲存成本D.缺貨成本，是指由于存貨供應中斷而造成的損失10.采用ABC控制法對存貨進行控制時，應當重點控制的是（）A.數(shù)量較多的存貨B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫存時間較長的存貨11.某企業(yè)從銀行獲得附有承諾的周轉(zhuǎn)信貸額度為1000萬元，承諾費率為0.5%，年初借入800萬元，年底償還，年利率為5%。則該企業(yè)負擔當年的承諾費是（）萬元。A.1B.4C.5D.912.下列各項中，不屬于融資租賃租金構成內(nèi)容的是（）A.設備原價B.租賃手續(xù)費C.租賃設備的維護費用D.墊付設備價款的利息13.下列各項中，屬于企業(yè)籌集短期資金方式的是（）A.應收賬款保理B.融資租賃C.吸收直接投資D.留存收益14.下列各項中，屬于短期融資券籌資特點之一的是（）A.籌資成本較低B.籌資彈性較大C.籌資條件較寬松D.籌資數(shù)額比較小15.下列各項中，與留存收益籌資相比，屬于吸收直接投資特點是（）A.資本成本較低B.籌資速度較快C.籌資規(guī)模有限D(zhuǎn).形成生產(chǎn)能力較快16.下列各項中，不屬于股權籌資缺點的是（）A.資本成本負擔較重B.財務風險較大C.容易分散公司的控制權D.信息溝通與披露成本較大17.下列各項中，不能作為資產(chǎn)出資的是（）A.存貨B.固定資產(chǎn)C.可轉(zhuǎn)換債券D.特許經(jīng)營權18.下列各項中，不屬于債務籌資優(yōu)點的是（）A.可形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎B.籌資彈性較大C.籌資速度較快D.籌資成本負擔較輕19.下列各項中，屬于非經(jīng)營性負債的是（）A.應付賬款B.應付票據(jù)C.應付債券D.應付職工薪酬20.下列關于資金結(jié)構理論的說法中，不正確的是（）A.凈收益理論認為，負債程度越高，企業(yè)價值越大B.凈營業(yè)收益理論認為，資本結(jié)構與企業(yè)價值無關C.代理理論認為，均衡的資本結(jié)構是使代理成本和財務危機成本之和最小的資本結(jié)構D.權衡理論認為，負債在為企業(yè)帶來抵稅收益的同時也給企業(yè)帶來了陷入財務困境的成本第II卷（非選擇題共60分）（一）簡答題（每題10分，共20分）答題要求：請簡要回答問題，觀點明確，條理清晰。1.簡述資金成本的含義和作用。2.簡述短期償債能力的衡量指標及影響因素。（二）計算分析題（每題15分，共30分）答題要求：請列出計算步驟，計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。1.某企業(yè)計劃籌集資金1000萬元，所得稅稅率為25%。有關資料如下：（1）向銀行借款100萬元，借款年利率為7%，手續(xù)費率為2%。（2）按溢價發(fā)行債券，債券面值140萬元，溢價發(fā)行價格為150萬元，票面利率為9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費率為3%。（3）發(fā)行普通股400萬股，每股發(fā)行價為1.6元，預計第一年每股股利為0.1元，以后每年按6%遞增，籌資費率為3%。（4）其余所需資金通過留存收益取得。要求：（1）計算上述各籌資方式的個別資金成本。（2）計算該企業(yè)加權平均資金成本。2.某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品，其總成本習性模型為Y=10000+3X。假定該企業(yè)2024年度A產(chǎn)品銷售量為10000件，每件售價為5元；按市場預測2025年A產(chǎn)品的銷售量將增長10%。要求：（1）計算2024年該企業(yè)的邊際貢獻總額。（2）計算2024年該企業(yè)的息稅前利潤。（3）計算銷售量為1a000件時的經(jīng)營杠桿系數(shù)。（4）計算2025年息稅前利潤增長率。（三）案例分析題（10分）答題要求：請閱讀案例，運用所學知識進行分析，觀點合理，分析全面。材料：某公司目前有資金1000萬元，其中長期借款400萬元，年利率10%；普通股600萬元（60萬股，每股面值10元）。該公司為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，準備再籌集200萬元資金?，F(xiàn)有兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加長期借款200萬元，借款年利率12%，預計普通股每股股利增加0.2元，以后每年還可按4%的速度遞增，普通股每股發(fā)行價仍為10元。方案二：增發(fā)普通股20萬股，每股發(fā)行價10元。已知該公司所得稅稅率為25%。要求：（1）計算兩個方案的每股收益無差別點的息稅前利潤。（2）如果該公司預計息稅前利潤為160萬元，確定該公司應選擇的籌資方案。（四）論述題（10分）答題要求：請結(jié)合所學知識，對題目進行深入論述，觀點正確，論述充分。材料：在企業(yè)資金管理中，如何平衡資金的流動性、安全性和收益性是一個重要的問題。請論述資金流動性、安全性和收益性之間的關系，并說明企業(yè)應如何在實際操作中實現(xiàn)三者的平衡。答案：1.A2.C3.B4.C5.C6.C7.C8.A9.C10.B11.A12.C13.A14.A15.D16.B17.D18.A19.C20.D簡答題答案：1.資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。作用：它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)；是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的尺度。2.衡量指標：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。影響因素：流動資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量、流動負債的規(guī)模與質(zhì)量、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量等。計算分析題答案：1.（1）銀行借款資金成本=7%×（1-25%）/（1-2%）≈5.36%；債券資金成本=[140×9%×（1-25%）]/[150×（1-3%）]≈6.49%；普通股資金成本=0.1/[1.6×（1-3%）]+6%≈12.48%；留存收益資金成本=0.1/1.6+6%≈12.25%。（2）加權平均資金成本=5.36%×100/1000+6.49%×150/1000+12.48%×400/1000+12.25%×350/1000≈10.81%。2.（1）2024年邊際貢獻總額=10000×（5-3）=20000元。（2）2024年息稅前利潤=20000-10000=10000元。（3）經(jīng)營杠桿系數(shù)=20000/10000=2。（4）2025年息稅前利潤增長率=2×10%=20%。案例分析題答案：（1）設每股收益無差別點的息稅前利潤為EBIT，則：[（EBIT-400×10%-200×12%）×（1-25%）]/60=[（EBIT-400×10%）×（1-25%）]/（60+20），解得EBIT=136萬元。（2）因為預計息稅前利潤160萬元大于每股收益