2025年高職第四學(xué)年（財(cái)務(wù)管理）資金管理階段測試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題共40分）答題要求：本大題共20小題，每小題2分，共40分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。請將正確答案的序號(hào)填在題后的括號(hào)內(nèi)。1.企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營運(yùn)D.資金分配2.下列不屬于權(quán)益資金籌集方式的是（）A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.利用留存收益D.發(fā)行債券3.企業(yè)向銀行借入長期借款，若預(yù)測市場利率將上升，企業(yè)應(yīng)與銀行簽訂（）A.浮動(dòng)利率合同B.固定利率合同C.有補(bǔ)償余額合同D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定4.相對于股票籌資而言，銀行借款的缺點(diǎn)是（）A.籌資速度慢B.籌資成本高C.借款彈性差D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大5.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬元，銀行要求保留8%的補(bǔ)償余額，同時(shí)要求按照貼現(xiàn)法計(jì)息，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%6.下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是（）A.租賃設(shè)備的價(jià)款B.租賃期間利息C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)7.下列關(guān)于經(jīng)營杠桿系數(shù)的說法，正確的是（）更多資料請搜索公眾號(hào)名稱：眾課幫A.在其他因素一定時(shí)，產(chǎn)銷量越小，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大B.在其他因素一定時(shí)，固定成本越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越小C.當(dāng)固定成本趨近于0時(shí)，經(jīng)營杠桿系數(shù)趨近于0D.經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大8.某企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3，則下列說法正確的是（）A.如果銷售量增加10%，息稅前利潤將增加20%B.如果息稅前利潤增加20%，每股收益將增加60%C.如果銷售量增加10%，每股收益將增加60%D.如果每股收益增加30%，銷售量需要增加5%9.下列各項(xiàng)中，運(yùn)用普通股每股收益（EPS）無差別點(diǎn)確定最佳資本結(jié)構(gòu)時(shí)，需計(jì)算的指標(biāo)是（）A.息稅前利潤B.營業(yè)利潤C(jī).凈利潤D.利潤總額10.某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計(jì)算），變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.18011.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差12.下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）A.推遲支付應(yīng)付款B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)C.以匯票代替支票D.爭取現(xiàn)金收支同步13.某企業(yè)全年需要A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)存成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。A.12B.6C.3D.414.下列關(guān)于存貨ABC分類管理法的說法，正確的是（）A.A類存貨品種數(shù)量多，金額大B.B類存貨品種數(shù)量少，金額大C.C類存貨品種數(shù)量多，金額小D.C類存貨品種數(shù)量少，金額小15.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（）A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期16.某企業(yè)按照“2/10，n/30”的信用條件購入一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）A.2%B.10%C.30%D.36.73%17.下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃18.下列關(guān)于短期融資券的說法，錯(cuò)誤的是（）A.發(fā)行對象為公眾投資者B.發(fā)行條件比較嚴(yán)格C.籌資成本較低D.一次性籌資數(shù)額較大19.企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，以下不能被投資者用于出資的是（）A.勞務(wù)B.土地使用權(quán)C.實(shí)物資產(chǎn)D.無形資產(chǎn)20.下列關(guān)于留存收益籌資的說法，正確的是（）A.籌資途徑為未分配利潤B.籌資費(fèi)用較高C.資本成本比普通股低D.導(dǎo)致控制權(quán)的分散第II卷（非選擇題共60分）二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題3分，共30分）答題要求：本大題共10小題，每小題3分，共30分。在每小題給出的五個(gè)選項(xiàng)中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)的序號(hào)填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、少選、錯(cuò)選均不得分。1～5題，每小題3分，共15分。每小題有多個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。全部選對的得3分，少選且正確的得1分，選錯(cuò)或不答的得0分。1.企業(yè)籌集資金的動(dòng)機(jī)主要有（）A.設(shè)立性籌資動(dòng)機(jī)B.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)C.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)D.混合性籌資動(dòng)機(jī)E.預(yù)防性籌資動(dòng)機(jī)2.下列各項(xiàng)中，屬于長期借款籌資特點(diǎn)的有（）A.籌資速度快B.籌資成本較低C.籌資彈性較大D.限制條款多E.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小3.下列關(guān)于債券籌資的說法，正確的有（）A.債券發(fā)行費(fèi)用較低B.債券利息能夠在稅前支付，可享受稅收優(yōu)惠C.債券籌資不會(huì)分散企業(yè)控制權(quán)D.債券籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高E.債券籌資的數(shù)量有限4.下列各項(xiàng)中，影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素有（）A.產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額B.所得稅稅率C.固定成本D.財(cái)務(wù)費(fèi)用E.基期息稅前利潤5.下列關(guān)于營運(yùn)資金管理原則的說法，正確的有（）A.滿足合理的資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.保持足夠的短期償債能力E.充分利用商業(yè)信用三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分）答題要求：本大題共l0小題，每小題1分，共10分。判斷下列各題的正誤，正確的在題后的括號(hào)內(nèi)打“√”，錯(cuò)誤的打“×”。1.企業(yè)籌集資金的目的是滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等方面的資金需要。（）2.股權(quán)籌資形成企業(yè)的股權(quán)資金，股權(quán)籌資的方式包括吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益和融資租賃等。（）3.長期借款的利息率通常高于短期借款的利息率。（）4.經(jīng)營杠桿能夠擴(kuò)大市場和生產(chǎn)等因素變化對利潤變動(dòng)的影響。（）5.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（）6.企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。（）7.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是保證日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，其次才是使這些現(xiàn)金獲得最大的收益。（）8.在存貨的ABC分類管理法中，A類存貨是指品種數(shù)量較多、金額較大的存貨。（）9.商業(yè)信用籌資屬于自然性融資，與商品買賣同時(shí)進(jìn)行，商業(yè)信用籌資沒有成本。（）10.留存收益是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種重要方式，它屬于股權(quán)籌資。（）四、簡答題（本大題共2小題，每小題10分，共20分）答題要求：每小題10分，共20分。請簡要回答問題，答案應(yīng)簡潔明了，條理清晰。1.簡述企業(yè)資金籌集的主要方式及其優(yōu)缺點(diǎn)。2.簡述營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容。五、案例分析題（本大題共1小題，共10分）答題要求：根據(jù)所給案例材料，回答問題，答案應(yīng)結(jié)合案例內(nèi)容，分析合理，具有邏輯性。甲公司目前資本結(jié)構(gòu)為：總資本1000萬元，其中債務(wù)資本400萬元（年利息40萬元）；普通股資本600萬元（600萬股，面值1元，市價(jià)5元）。企業(yè)由于有一個(gè)較好的新投資項(xiàng)目，需要追加籌資300萬元，有兩種籌資方案：方案一：全部按面值發(fā)行普通股，增發(fā)60萬股，每股發(fā)行價(jià)5元；方案二：全部增加長期借款，借款利率為10%。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后項(xiàng)目每年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤150萬元，所得稅稅率為25%。要求：（1）計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益；（2）計(jì)算兩個(gè)方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；（3）判斷哪個(gè)方案更優(yōu)，并說明理由。答案：第I卷1.A2.D3.B4.D5.C6.D7.A8.C9.A10.A11.C12.B13.B1C15.B16.D17.B18.A19.A20.C第II卷二、1.ABCD2.ABCD3.BCDE4.ACDE5.ABCD三、1.√2.×3.√4.√5.√6.×7.√8.×9.×10.√四、1.企業(yè)資金籌集的主要方式有：吸收直接投資，優(yōu)點(diǎn)是有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)、有利于盡快形成生產(chǎn)能力、有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；缺點(diǎn)是資金成本較高、容易分散企業(yè)控制權(quán)。發(fā)行股票，優(yōu)點(diǎn)是沒有固定的利息負(fù)擔(dān)、沒有固定的到期日，不用償還、能增強(qiáng)公司的信譽(yù)、籌資限制較少；缺點(diǎn)是資本成本較高、容易分散控制權(quán)。利用留存收益，優(yōu)點(diǎn)是資金成本較普通股低、保持普通股股東的控制權(quán)、增強(qiáng)公司的信譽(yù)；缺點(diǎn)是籌資數(shù)額有限制。發(fā)行債券，優(yōu)點(diǎn)是資金成本較低、可利用財(cái)務(wù)杠桿、保障股東控制權(quán)、便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)；缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、限制條件多、籌資額有限。銀行借款，優(yōu)點(diǎn)是籌資速度快、籌資成本低、籌資彈性較大；缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、限制條款較多、籌資數(shù)額有限。融資租賃，優(yōu)點(diǎn)是在資金短缺的情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢明顯、融資租賃融資的限制條件較少、能延長資金融通的期限；缺點(diǎn)是資本成本負(fù)擔(dān)較高。2.營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容包括：現(xiàn)金管理，目標(biāo)是在滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。應(yīng)收賬款管理，主要目標(biāo)是制定合理的信用政策，及時(shí)催收賬款，降低應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。存貨管理，目標(biāo)是盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。流動(dòng)負(fù)債管理，包括短期借款、商業(yè)信用等的管理，合理安排流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，以滿足企業(yè)資金需求并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。五、（1）方案一：息稅前利潤EBIT=150萬元，利息I=40萬元，普通股股數(shù)N1=6