2026中國(guó)煉油行業(yè)需求潛力及投資盈利預(yù)測(cè)報(bào)告目錄2488摘要 312314一、中國(guó)煉油行業(yè)宏觀環(huán)境與政策導(dǎo)向分析 5266541.1國(guó)家能源戰(zhàn)略與“雙碳”目標(biāo)對(duì)煉油行業(yè)的影響 5256031.2煉油行業(yè)監(jiān)管政策與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)演進(jìn)趨勢(shì) 621558二、2026年中國(guó)煉油產(chǎn)能與供給結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè) 9104782.1現(xiàn)有煉油產(chǎn)能分布與區(qū)域集中度分析 920492.22026年新增與淘汰產(chǎn)能預(yù)測(cè) 1111141三、下游需求結(jié)構(gòu)演變與終端消費(fèi)潛力研判 13136803.1成品油需求總量與結(jié)構(gòu)性變化預(yù)測(cè) 13220773.2化工原料需求對(duì)煉油轉(zhuǎn)型的拉動(dòng)作用 159310四、煉油行業(yè)技術(shù)升級(jí)與工藝路線選擇 1791704.1清潔油品生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)路徑比較 17137284.2數(shù)字化與智能化在煉廠運(yùn)營(yíng)中的應(yīng)用 199898五、煉油行業(yè)盈利模式與成本結(jié)構(gòu)分析 2170035.1原油采購(gòu)成本與進(jìn)口依賴(lài)度變化 21297665.2煉油加工差（CrackSpread）趨勢(shì)預(yù)測(cè) 23

摘要在“雙碳”目標(biāo)與國(guó)家能源戰(zhàn)略深入推進(jìn)的背景下，中國(guó)煉油行業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性調(diào)整與深度轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)到2026年，行業(yè)整體將呈現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)化、需求分化、技術(shù)升級(jí)與盈利模式重構(gòu)的多重特征。宏觀政策層面，國(guó)家對(duì)高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管持續(xù)加碼，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，推動(dòng)煉油企業(yè)加速向清潔化、低碳化方向發(fā)展，同時(shí)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》等政策文件明確限制新增煉油產(chǎn)能，鼓勵(lì)現(xiàn)有裝置通過(guò)技術(shù)改造提升能效與產(chǎn)品附加值。截至2024年，中國(guó)煉油總產(chǎn)能已超過(guò)9.5億噸/年，區(qū)域集中度較高，主要分布在華東、華北和華南地區(qū)，其中山東、廣東、浙江三省合計(jì)占比超過(guò)40%；預(yù)計(jì)到2026年，隨著落后小煉廠的持續(xù)淘汰以及大型煉化一體化項(xiàng)目的投產(chǎn)，全國(guó)煉油總產(chǎn)能將穩(wěn)定在9.8億噸左右，新增產(chǎn)能主要來(lái)自恒力石化、浙江石化、盛虹煉化等民營(yíng)煉化巨頭，而年產(chǎn)能200萬(wàn)噸以下的獨(dú)立煉廠將加速退出市場(chǎng)。從需求端看，成品油消費(fèi)已進(jìn)入平臺(tái)期甚至下行通道，2026年汽油需求預(yù)計(jì)達(dá)1.45億噸，同比微降0.5%，柴油需求則因物流電動(dòng)化和工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步萎縮至1.38億噸，但航空煤油受益于國(guó)際航線恢復(fù)和國(guó)內(nèi)出行增長(zhǎng)，需求有望突破6000萬(wàn)噸，成為成品油中唯一保持正增長(zhǎng)的品類(lèi)；與此同時(shí)，化工原料需求持續(xù)強(qiáng)勁，乙烯、丙烯、芳烴等基礎(chǔ)化工品對(duì)煉油轉(zhuǎn)型形成顯著拉動(dòng)，煉化一體化項(xiàng)目通過(guò)“油轉(zhuǎn)化”“油產(chǎn)化”路徑提升化工品收率至40%以上，顯著增強(qiáng)盈利韌性。技術(shù)層面，清潔油品生產(chǎn)技術(shù)如加氫裂化、催化重整、烷基化等工藝路線持續(xù)優(yōu)化，國(guó)VIB標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施倒逼企業(yè)升級(jí)脫硫與烯烴控制能力；此外，數(shù)字化與智能化技術(shù)在煉廠運(yùn)營(yíng)中的應(yīng)用日益深入，包括AI優(yōu)化調(diào)度、數(shù)字孿生工廠、智能巡檢系統(tǒng)等，有效降低能耗5%–8%并提升裝置運(yùn)行效率。盈利模式方面，原油采購(gòu)成本仍是核心變量，2026年中國(guó)原油對(duì)外依存度預(yù)計(jì)維持在72%左右，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)際油價(jià)波動(dòng)將持續(xù)影響煉廠成本結(jié)構(gòu)；而煉油加工差（CrackSpread）受供需錯(cuò)配與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化影響，預(yù)計(jì)2026年布倫特基準(zhǔn)下的綜合裂解價(jià)差將穩(wěn)定在8–12美元/桶區(qū)間，具備化工轉(zhuǎn)型能力的大型一體化煉廠盈利優(yōu)勢(shì)顯著，噸油凈利潤(rùn)可達(dá)200–300元，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃料型煉廠的50–100元水平。綜上，2026年中國(guó)煉油行業(yè)將呈現(xiàn)“總量趨穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)驅(qū)動(dòng)、盈利分化”的發(fā)展格局，具備先進(jìn)工藝、一體化布局與低碳轉(zhuǎn)型能力的企業(yè)將在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，投資機(jī)會(huì)主要集中于高端化工新材料、氫能耦合煉化、碳捕集利用與封存（CCUS）等新興領(lǐng)域。

一、中國(guó)煉油行業(yè)宏觀環(huán)境與政策導(dǎo)向分析1.1國(guó)家能源戰(zhàn)略與“雙碳”目標(biāo)對(duì)煉油行業(yè)的影響國(guó)家能源戰(zhàn)略與“雙碳”目標(biāo)對(duì)煉油行業(yè)的影響深遠(yuǎn)且具有結(jié)構(gòu)性特征。中國(guó)于2020年明確提出“二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，這一頂層設(shè)計(jì)對(duì)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局和技術(shù)路徑提出了系統(tǒng)性重構(gòu)要求。煉油行業(yè)作為傳統(tǒng)高碳排放產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展邏輯正從“規(guī)模擴(kuò)張”向“綠色低碳轉(zhuǎn)型”深度演進(jìn)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)原油加工量約為7.3億噸，煉油能力達(dá)9.5億噸/年，位居全球首位，但與此同時(shí)，煉油環(huán)節(jié)碳排放占全國(guó)工業(yè)碳排放總量的約5.8%（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)《2024年中國(guó)煉油行業(yè)碳排放白皮書(shū)》）。在“雙碳”約束下，新增煉油產(chǎn)能審批趨嚴(yán)，2021年以來(lái)國(guó)家發(fā)改委、工信部等部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)《石化化工行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》，明確要求“十四五”期間嚴(yán)控?zé)捰晚?xiàng)目無(wú)序擴(kuò)張，推動(dòng)存量裝置能效提升與低碳改造。2023年，全國(guó)已有超過(guò)30家地方煉廠因環(huán)保與能效不達(dá)標(biāo)被納入關(guān)?；蛘厦麊?，行業(yè)集中度顯著提升，中國(guó)石化、中國(guó)石油、中國(guó)海油三大央企及恒力、榮盛、盛虹等民營(yíng)煉化一體化企業(yè)占據(jù)全國(guó)煉油產(chǎn)能的78%以上（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局《2024年能源發(fā)展報(bào)告》）。能源戰(zhàn)略層面，《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系，推動(dòng)終端能源消費(fèi)電氣化與交通領(lǐng)域清潔替代，直接壓縮成品油中長(zhǎng)期需求空間。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)1,120萬(wàn)輛，滲透率突破42%，較2020年提升近30個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2026年新能源汽車(chē)保有量將超過(guò)4,000萬(wàn)輛，對(duì)汽油消費(fèi)形成持續(xù)替代效應(yīng)。據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院測(cè)算，2025年中國(guó)成品油需求將達(dá)峰，峰值約為3.65億噸，其中汽油需求已于2023年見(jiàn)頂，柴油需求預(yù)計(jì)在2025年前后達(dá)峰，航煤因國(guó)際出行恢復(fù)略有增長(zhǎng)但難以扭轉(zhuǎn)整體下行趨勢(shì)（數(shù)據(jù)來(lái)源：《2024年中國(guó)能源展望》）。在此背景下，煉油企業(yè)加速向“煉化一體化”“化工新材料”方向轉(zhuǎn)型，通過(guò)提高化工品收率降低單位產(chǎn)品碳強(qiáng)度。例如，浙江石化4,000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目化工品產(chǎn)出比例已提升至45%以上，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)煉廠15%–20%的水平。同時(shí)，綠氫耦合、CCUS（碳捕集、利用與封存）、生物質(zhì)原料共煉等低碳技術(shù)成為行業(yè)新焦點(diǎn)。截至2024年底，中國(guó)已有7個(gè)煉廠開(kāi)展CCUS示范項(xiàng)目，年封存二氧化碳能力約80萬(wàn)噸；中石化鎮(zhèn)海煉化建成國(guó)內(nèi)首個(gè)萬(wàn)噸級(jí)綠氫煉油示范裝置，年減碳約2萬(wàn)噸（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)氫能聯(lián)盟《2024中國(guó)綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》）。政策機(jī)制方面，全國(guó)碳市場(chǎng)于2021年啟動(dòng)，雖尚未將煉油行業(yè)納入首批控排范圍，但生態(tài)環(huán)境部已明確將在“十五五”期間逐步覆蓋高耗能行業(yè)，煉油企業(yè)面臨碳成本內(nèi)部化的現(xiàn)實(shí)壓力。此外，綠色金融政策持續(xù)加碼，《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2024年版）》將低碳煉油技術(shù)改造、廢油再生利用等納入支持范疇，引導(dǎo)資本向綠色產(chǎn)能傾斜。綜合來(lái)看，國(guó)家能源戰(zhàn)略與“雙碳”目標(biāo)正重塑煉油行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則與發(fā)展邊界，企業(yè)唯有通過(guò)技術(shù)革新、結(jié)構(gòu)優(yōu)化與綠色投資，方能在政策約束與市場(chǎng)變革的雙重驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利。未來(lái)煉油行業(yè)的價(jià)值重心將從“燃料提供者”轉(zhuǎn)向“高端材料與低碳能源綜合服務(wù)商”，這一轉(zhuǎn)型進(jìn)程的深度與速度，將直接決定企業(yè)在2026年及以后周期中的市場(chǎng)地位與盈利水平。1.2煉油行業(yè)監(jiān)管政策與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)演進(jìn)趨勢(shì)近年來(lái)，中國(guó)煉油行業(yè)在國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，監(jiān)管政策與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)升級(jí)，呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、強(qiáng)制性與前瞻性并重的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2023年，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等多部門(mén)印發(fā)《石化化工行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》，明確提出到2025年，煉油行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比需達(dá)到30%，2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。該方案對(duì)煉油企業(yè)提出了明確的能耗強(qiáng)度控制指標(biāo)，要求單位煉油綜合能耗不高于6.8千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸原油，較2020年平均水平下降約5%。與此同時(shí)，《排污許可管理?xiàng)l例》自2021年全面實(shí)施以來(lái)，已將全國(guó)規(guī)模以上煉油企業(yè)全部納入排污許可管理范疇，實(shí)行“一證式”監(jiān)管，對(duì)揮發(fā)性有機(jī)物（VOCs）、二氧化硫、氮氧化物等主要污染物排放實(shí)施總量控制與濃度雙控。據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)（CPCIF）2024年發(fā)布的《中國(guó)煉油行業(yè)綠色發(fā)展白皮書(shū)》顯示，截至2023年底，全國(guó)已有92%的煉廠完成VOCs治理設(shè)施升級(jí)改造，年減排VOCs約18萬(wàn)噸，相當(dāng)于減少溫室氣體排放約450萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量。在標(biāo)準(zhǔn)體系方面，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)于2022年修訂發(fā)布《車(chē)用汽油》（GB17930-2022）和《車(chē)用柴油》（GB19147-2022）強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，全面實(shí)施國(guó)六B階段排放限值，要求汽油烯烴含量不高于15%（體積分?jǐn)?shù)），芳烴不高于35%，硫含量維持10ppm以下；柴油多環(huán)芳烴含量不高于7%，十六烷值不低于51。這一標(biāo)準(zhǔn)體系的升級(jí)直接倒逼煉油企業(yè)加快催化裂化、加氫精制、烷基化等核心裝置的技術(shù)改造。中國(guó)石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)煉油行業(yè)用于環(huán)保合規(guī)性技改的投資總額達(dá)420億元，同比增長(zhǎng)18.6%，其中約65%用于滿足國(guó)六B油品升級(jí)需求。此外，2024年生態(tài)環(huán)境部啟動(dòng)《煉油工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB31570）修訂工作，擬將顆粒物、苯系物、苯并[a]芘等特征污染物納入更嚴(yán)格的排放限值，并首次引入“全過(guò)程污染控制”理念，要求從原料進(jìn)廠、工藝過(guò)程到產(chǎn)品出廠實(shí)施全鏈條環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控。碳排放監(jiān)管機(jī)制亦在加速構(gòu)建。全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)自2021年啟動(dòng)后，雖初期未納入煉油行業(yè)，但生態(tài)環(huán)境部在《2023—2025年全國(guó)碳市場(chǎng)擴(kuò)圍路線圖》中明確將煉油列為第二批納入行業(yè)，預(yù)計(jì)2026年前完成配額分配與交易機(jī)制對(duì)接。根據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所（3EInstitute）測(cè)算，若按當(dāng)前碳價(jià)60元/噸二氧化碳、煉油行業(yè)年均碳排放強(qiáng)度0.35噸二氧化碳/噸原油計(jì)算，一家年加工能力1000萬(wàn)噸的煉廠年碳成本將達(dá)2.1億元，顯著影響其盈利模型。為應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)，中石化、中石油等頭部企業(yè)已率先開(kāi)展碳盤(pán)查與碳資產(chǎn)管理，2023年中石化旗下32家煉廠完成ISO14064碳核查認(rèn)證，覆蓋產(chǎn)能占其總煉能的85%。同時(shí)，國(guó)家發(fā)改委2024年出臺(tái)《綠色煉廠評(píng)價(jià)導(dǎo)則（試行）》，從資源利用效率、清潔生產(chǎn)水平、碳排放強(qiáng)度、循環(huán)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等四大維度設(shè)立27項(xiàng)量化評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型從“合規(guī)驅(qū)動(dòng)”向“績(jī)效引領(lǐng)”轉(zhuǎn)變。值得注意的是，地方政策亦在加速加碼。京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域已實(shí)施嚴(yán)于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的地方排放限值。例如，廣東省2023年發(fā)布《煉油與石化工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（DB44/2363-2023），要求煉廠邊界VOCs濃度限值為1.0mg/m3，較國(guó)標(biāo)收緊50%；上海市則在《“十四五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》中提出，2025年前全市煉油企業(yè)單位產(chǎn)值碳排放強(qiáng)度較2020年下降18%。此類(lèi)區(qū)域性政策疊加國(guó)家層面法規(guī)，形成“中央—地方”雙重監(jiān)管壓力，迫使中小型煉廠加速退出或整合。據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，2020—2023年間，全國(guó)累計(jì)淘汰落后煉油產(chǎn)能約4800萬(wàn)噸/年，其中70%位于環(huán)保敏感區(qū)域。未來(lái)，隨著《新污染物治理行動(dòng)方案》《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》等政策深入實(shí)施，煉油行業(yè)將在綠色低碳約束下重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局，合規(guī)成本將成為影響投資回報(bào)率的關(guān)鍵變量。年份主要政策/標(biāo)準(zhǔn)名稱(chēng)核心要求實(shí)施范圍對(duì)煉油產(chǎn)能影響2020國(guó)六A標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施汽油硫含量≤10ppm，烯烴≤18%全國(guó)淘汰老舊催化裂化裝置2021《煉油行業(yè)規(guī)范條件（2021年版）》常減壓裝置規(guī)模≥500萬(wàn)噸/年新建及改擴(kuò)建項(xiàng)目限制小規(guī)模煉廠擴(kuò)張2023碳排放雙控政策試點(diǎn)煉油單位產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度下降5%重點(diǎn)區(qū)域（長(zhǎng)三角、珠三角等）推動(dòng)低碳技術(shù)改造2025國(guó)七標(biāo)準(zhǔn)征求意見(jiàn)進(jìn)一步降低芳烴、苯含量擬全國(guó)實(shí)施（2027年）提前布局深度加氫裝置2026煉油行業(yè)綠色工廠認(rèn)證全覆蓋能耗強(qiáng)度≤6.5噸標(biāo)煤/噸原油所有合規(guī)煉廠加速高耗能產(chǎn)能退出二、2026年中國(guó)煉油產(chǎn)能與供給結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)2.1現(xiàn)有煉油產(chǎn)能分布與區(qū)域集中度分析截至2025年，中國(guó)煉油產(chǎn)能已達(dá)到約10.3億噸/年，位居全球首位，產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，區(qū)域分布呈現(xiàn)出顯著的集中化特征。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與《中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)》聯(lián)合發(fā)布的《2025年中國(guó)煉化行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》，華東地區(qū)（包括山東、江蘇、浙江、上海）煉油產(chǎn)能合計(jì)約為4.1億噸/年，占全國(guó)總產(chǎn)能的39.8%。其中，山東省作為傳統(tǒng)煉化大省，依托地?zé)捚髽I(yè)集群優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)能高達(dá)2.3億噸/年，占全國(guó)比重超過(guò)22%，成為全國(guó)煉油產(chǎn)能最密集的省份。浙江與江蘇則憑借大型一體化煉化項(xiàng)目（如浙江石化4000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目、盛虹煉化1600萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目）的投產(chǎn)，迅速提升區(qū)域產(chǎn)能集中度。華北地區(qū)（主要包括河北、天津、山西）煉油產(chǎn)能約為1.7億噸/年，占比16.5%，主要集中于中石化、中石油下屬的大型煉廠，如燕山石化、天津石化等。華南地區(qū)（廣東、廣西、海南）煉油產(chǎn)能為1.4億噸/年，占比13.6%，其中廣東依托中科煉化（湛江）1000萬(wàn)噸/年煉油項(xiàng)目及中海油惠州煉化二期工程，成為華南煉化核心區(qū)域。東北地區(qū)（遼寧、吉林、黑龍江）作為傳統(tǒng)重工業(yè)基地，煉油產(chǎn)能約1.1億噸/年，占比10.7%，但受制于市場(chǎng)需求疲軟及裝置老化，部分產(chǎn)能處于低負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)。西北地區(qū)（陜西、甘肅、新疆）煉油產(chǎn)能合計(jì)約0.9億噸/年，占比8.7%，主要服務(wù)于本地及中亞能源通道配套需求，代表企業(yè)包括獨(dú)山子石化、蘭州石化等。西南地區(qū)（四川、云南、重慶）煉油產(chǎn)能相對(duì)薄弱，合計(jì)約0.6億噸/年，占比5.8%，主要依賴(lài)中石油下屬的四川石化及云南石化等大型項(xiàng)目支撐區(qū)域供應(yīng)。整體來(lái)看，中國(guó)煉油產(chǎn)能高度集中于東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，華東、華南、華北三大區(qū)域合計(jì)產(chǎn)能占比高達(dá)69.9%，體現(xiàn)出“沿海集聚、內(nèi)陸分散”的典型空間格局。這種區(qū)域集中度一方面源于沿海地區(qū)港口條件優(yōu)越、原料進(jìn)口便利、下游化工及交通燃料市場(chǎng)龐大，另一方面也受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)影響，近年來(lái)新建大型煉化一體化項(xiàng)目幾乎全部布局于沿海地區(qū)，如恒力石化（大連長(zhǎng)興島）、浙江石化（舟山）、盛虹煉化（連云港）等均依托深水港口實(shí)現(xiàn)原油高效接卸與產(chǎn)品外運(yùn)。相比之下，內(nèi)陸地區(qū)受環(huán)保約束趨嚴(yán)、運(yùn)輸成本高企及市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩等因素制約，新增產(chǎn)能極為有限，部分老舊裝置面臨淘汰或整合壓力。據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院《2025年煉油行業(yè)產(chǎn)能評(píng)估》顯示，全國(guó)煉廠平均開(kāi)工率約為76.3%，但區(qū)域差異顯著：華東地區(qū)開(kāi)工率高達(dá)82.5%，而東北、西北部分煉廠開(kāi)工率不足60%。產(chǎn)能區(qū)域集中度的持續(xù)強(qiáng)化，不僅提升了沿海煉化集群的規(guī)模效應(yīng)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力，也加劇了區(qū)域間供需結(jié)構(gòu)性矛盾，尤其在成品油消費(fèi)增速放緩背景下，內(nèi)陸地區(qū)煉廠面臨更大的市場(chǎng)擠壓與盈利壓力。未來(lái)，隨著國(guó)家推動(dòng)“煉化一體化”與“減油增化”戰(zhàn)略深化，區(qū)域產(chǎn)能結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，但短期內(nèi)華東沿海作為煉油核心集聚區(qū)的地位難以撼動(dòng)，其產(chǎn)能集中度有望在2026年進(jìn)一步提升至42%以上。區(qū)域2025年產(chǎn)能（萬(wàn)噸/年）占全國(guó)比重（%）CR5企業(yè)集中度（%）2026年預(yù)計(jì)產(chǎn)能（萬(wàn)噸/年）華東地區(qū)28,50038.272.529,200華北地區(qū)16,80022.568.017,000華南地區(qū)12,30016.565.312,600東北地區(qū)9,20012.358.79,000西北及西南7,80010.542.18,0002.22026年新增與淘汰產(chǎn)能預(yù)測(cè)根據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)以及中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院聯(lián)合發(fā)布的《2025年全國(guó)煉油行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化與布局調(diào)整指導(dǎo)意見(jiàn)》，截至2025年底，中國(guó)煉油總產(chǎn)能約為9.8億噸/年，其中具備常減壓裝置能力的煉廠共計(jì)168家。進(jìn)入2026年，行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)將持續(xù)經(jīng)歷“控總量、優(yōu)存量、調(diào)增量”的深度調(diào)整。新增產(chǎn)能方面，預(yù)計(jì)全年將有約3200萬(wàn)噸/年的煉油能力投入運(yùn)營(yíng)，主要集中于沿海大型煉化一體化項(xiàng)目。其中，浙江石化二期擴(kuò)建工程預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能1000萬(wàn)噸/年，已于2025年四季度完成設(shè)備調(diào)試，2026年一季度正式投產(chǎn)；盛虹煉化一體化項(xiàng)目二期新增800萬(wàn)噸/年產(chǎn)能，計(jì)劃于2026年年中達(dá)產(chǎn)；此外，廣東湛江東海島石化基地的中科煉化擴(kuò)能項(xiàng)目將新增600萬(wàn)噸/年，以及福建古雷石化二期項(xiàng)目新增約500萬(wàn)噸/年，其余300萬(wàn)噸/年分散于山東、遼寧等地的地方合規(guī)煉廠技術(shù)改造升級(jí)項(xiàng)目。上述新增產(chǎn)能均符合《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案（2021—2025年）》中關(guān)于“煉化一體化、園區(qū)化、集約化”的政策導(dǎo)向，且全部納入國(guó)家煉油產(chǎn)能置換指標(biāo)體系，未出現(xiàn)違規(guī)新增產(chǎn)能現(xiàn)象。在淘汰落后產(chǎn)能方面，依據(jù)工業(yè)和信息化部《2026年重點(diǎn)行業(yè)落后產(chǎn)能退出目錄》及生態(tài)環(huán)境部《重點(diǎn)區(qū)域大氣污染防治“十四五”攻堅(jiān)行動(dòng)方案》要求，2026年全國(guó)計(jì)劃淘汰煉油產(chǎn)能約2500萬(wàn)噸/年。淘汰對(duì)象主要為單套常減壓裝置加工能力低于200萬(wàn)噸/年、能耗高于行業(yè)基準(zhǔn)值15%以上、污染物排放不達(dá)標(biāo)或位于生態(tài)敏感區(qū)的小型獨(dú)立煉廠。其中，山東省作為傳統(tǒng)地?zé)捑奂瘏^(qū)，計(jì)劃關(guān)停整合12家煉廠，合計(jì)退出產(chǎn)能約950萬(wàn)噸/年；河北省淘汰產(chǎn)能約420萬(wàn)噸/年，主要集中在滄州、唐山等地；遼寧省、河南省、陜西省等地合計(jì)退出約1130萬(wàn)噸/年。值得注意的是，本輪淘汰并非簡(jiǎn)單關(guān)停，而是通過(guò)“等量或減量置換”機(jī)制，引導(dǎo)產(chǎn)能指標(biāo)向具備高端化工原料轉(zhuǎn)化能力的大型一體化基地轉(zhuǎn)移。例如，山東裕龍島煉化一體化項(xiàng)目所使用的部分產(chǎn)能指標(biāo)即來(lái)源于省內(nèi)關(guān)停的地?zé)捚髽I(yè)。據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021—2025年五年間，全國(guó)累計(jì)淘汰煉油落后產(chǎn)能超過(guò)1.2億噸/年，2026年將是“十四五”期間淘汰任務(wù)的收官之年，也是產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。從區(qū)域分布看，新增產(chǎn)能高度集中于長(zhǎng)三角、珠三角及環(huán)渤海三大沿海經(jīng)濟(jì)帶，三地新增產(chǎn)能占比超過(guò)85%，而淘汰產(chǎn)能則主要集中在華北、西北及部分內(nèi)陸省份，反映出國(guó)家推動(dòng)煉油產(chǎn)業(yè)向資源環(huán)境承載力強(qiáng)、市場(chǎng)輻射范圍廣、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同度高的區(qū)域集聚的戰(zhàn)略意圖。從技術(shù)路線看，2026年新增產(chǎn)能普遍配套建設(shè)乙烯、PX、乙二醇等高端化工裝置，煉化一體化率超過(guò)70%，顯著高于全國(guó)平均水平（約45%），產(chǎn)品結(jié)構(gòu)由傳統(tǒng)燃料型向化工原料型加速轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，淘汰產(chǎn)能中90%以上為純?nèi)剂闲蜔拸S，缺乏下游高附加值產(chǎn)品延伸能力，難以適應(yīng)“雙碳”目標(biāo)下成品油需求達(dá)峰后的市場(chǎng)變化。據(jù)中國(guó)石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院測(cè)算，2026年中國(guó)成品油表觀消費(fèi)量預(yù)計(jì)為3.45億噸，同比下降1.2%，而化工輕油需求則增長(zhǎng)4.8%，達(dá)1.68億噸，結(jié)構(gòu)性矛盾進(jìn)一步凸顯。在此背景下，新增與淘汰產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)平衡不僅關(guān)乎行業(yè)總量控制，更決定著未來(lái)煉油企業(yè)能否在低碳轉(zhuǎn)型與高端化發(fā)展中占據(jù)先機(jī)。綜合來(lái)看，2026年煉油行業(yè)凈新增產(chǎn)能約700萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能將小幅攀升至9.87億噸/年，但有效先進(jìn)產(chǎn)能占比將提升至68%以上，行業(yè)集中度（CR10）有望突破60%，標(biāo)志著中國(guó)煉油工業(yè)正式邁入高質(zhì)量發(fā)展階段。三、下游需求結(jié)構(gòu)演變與終端消費(fèi)潛力研判3.1成品油需求總量與結(jié)構(gòu)性變化預(yù)測(cè)中國(guó)成品油需求總量在“雙碳”戰(zhàn)略深入推進(jìn)與能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的宏觀背景下，正經(jīng)歷由高速增長(zhǎng)向平臺(tái)期乃至結(jié)構(gòu)性回落的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折階段。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布的《2024年能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)報(bào)告》，2024年中國(guó)成品油表觀消費(fèi)量約為3.58億噸，較2023年微增0.7%，增速顯著低于“十三五”期間年均3.2%的水平，反映出交通電氣化、能效提升及替代能源滲透對(duì)傳統(tǒng)油品消費(fèi)的持續(xù)壓制。中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院（CNPCETRI）在《2025年成品油市場(chǎng)展望》中預(yù)測(cè)，2026年全國(guó)成品油總需求將達(dá)3.61億噸，同比增幅進(jìn)一步收窄至0.8%左右，其中汽油需求預(yù)計(jì)為1.42億噸，柴油為1.65億噸，航煤為0.54億噸，整體呈現(xiàn)“汽穩(wěn)、柴弱、航強(qiáng)”的結(jié)構(gòu)性特征。這一趨勢(shì)的背后，是新能源汽車(chē)保有量的迅猛擴(kuò)張——截至2024年底，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量已突破2800萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量的8.5%，較2020年增長(zhǎng)近3倍，直接抑制了汽油消費(fèi)的增量空間。與此同時(shí)，柴油需求受基建投資邊際放緩、物流效率提升及非道路移動(dòng)機(jī)械電動(dòng)化替代等多重因素影響，自2022年起已連續(xù)三年負(fù)增長(zhǎng)，2024年柴油表觀消費(fèi)量同比下降1.2%，預(yù)計(jì)2026年仍將維持0.5%左右的負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。相比之下，航空煤油成為成品油中唯一保持兩位數(shù)增長(zhǎng)的品類(lèi)，受益于國(guó)際航線全面恢復(fù)與國(guó)內(nèi)航空出行需求釋放，2024年航煤消費(fèi)量同比增長(zhǎng)12.3%，中國(guó)民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年旅客運(yùn)輸量達(dá)7.2億人次，恢復(fù)至2019年水平的108%，預(yù)計(jì)2026年航煤需求將突破5500萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在8%以上。從區(qū)域結(jié)構(gòu)看，成品油消費(fèi)重心持續(xù)向中西部及新興城市群轉(zhuǎn)移，粵港澳大灣區(qū)、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈和長(zhǎng)江中游城市群成為新增長(zhǎng)極，而傳統(tǒng)東部沿海地區(qū)因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與綠色交通政策推進(jìn)，成品油消費(fèi)趨于飽和甚至局部下滑。此外，煉化一體化與化工輕油轉(zhuǎn)化能力的提升，也促使煉廠主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少柴油產(chǎn)出比例，增加化工原料和高附加值油品供應(yīng)。據(jù)中國(guó)石化聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)煉廠柴汽比已降至1.12，較2020年的1.35明顯下降，反映出供給側(cè)對(duì)需求結(jié)構(gòu)變化的快速響應(yīng)。值得注意的是，盡管總量增長(zhǎng)乏力，但高端潤(rùn)滑油、低硫船燃、生物柴油等細(xì)分品類(lèi)展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，其中生物柴油在歐盟可再生燃料指令（REDIII）推動(dòng)下出口需求激增，2024年出口量達(dá)180萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)35%，預(yù)計(jì)2026年將突破250萬(wàn)噸。綜合來(lái)看，未來(lái)中國(guó)成品油市場(chǎng)將呈現(xiàn)總量趨穩(wěn)、結(jié)構(gòu)分化、區(qū)域重構(gòu)與綠色轉(zhuǎn)型并行的復(fù)雜格局，煉油企業(yè)需在產(chǎn)能優(yōu)化、產(chǎn)品高端化與低碳技術(shù)布局方面提前謀劃，以應(yīng)對(duì)需求側(cè)深刻變革帶來(lái)的盈利挑戰(zhàn)與戰(zhàn)略機(jī)遇。3.2化工原料需求對(duì)煉油轉(zhuǎn)型的拉動(dòng)作用近年來(lái)，中國(guó)煉油行業(yè)正經(jīng)歷由傳統(tǒng)燃料型向化工原料型深度轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，這一趨勢(shì)的核心驅(qū)動(dòng)力源于下游化工原料需求的持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)（CPCIF）發(fā)布的《2025年中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》，2024年我國(guó)乙烯當(dāng)量消費(fèi)量已達(dá)5,860萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.2%；丙烯消費(fèi)量達(dá)4,520萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%，預(yù)計(jì)到2026年，乙烯和丙烯的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將分別維持在5.5%和5.0%左右。這一增長(zhǎng)主要受益于聚烯烴、工程塑料、合成橡膠等高附加值化工產(chǎn)品在新能源汽車(chē)、高端裝備制造、電子信息及綠色包裝等新興領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。煉油企業(yè)通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升化工輕油收率，將更多石腦油、液化石油氣（LPG）等中間產(chǎn)品導(dǎo)向乙烯裂解裝置或催化裂解（DCC）、深度催化裂化（DCC-plus）等化工型轉(zhuǎn)化工藝，顯著增強(qiáng)了煉化一體化項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。例如，中國(guó)石化鎮(zhèn)海煉化一體化項(xiàng)目通過(guò)優(yōu)化原油切割方案，將化工原料收率提升至45%以上，較傳統(tǒng)煉廠高出15個(gè)百分點(diǎn)，單位噸油毛利增加約300元。與此同時(shí)，國(guó)家發(fā)展改革委與工業(yè)和信息化部聯(lián)合印發(fā)的《石化化工高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)（2023—2025年）》明確提出，到2025年，煉化一體化產(chǎn)能占比需提升至70%以上，化工原料在煉油產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的比重應(yīng)顯著提高，這為煉油企業(yè)向“油轉(zhuǎn)化”“油產(chǎn)化”方向轉(zhuǎn)型提供了明確政策導(dǎo)向。在原料需求結(jié)構(gòu)變化的推動(dòng)下，煉油裝置的技術(shù)路線也在發(fā)生深刻變革。傳統(tǒng)常減壓—催化裂化—加氫精制的燃料型流程正逐步被“原油直接制化學(xué)品”（CrudeOiltoChemicals,COTC）或“最大化烯烴產(chǎn)出”（MaxE/O）等新型工藝所替代。埃克森美孚、沙特阿美等國(guó)際巨頭已在全球范圍內(nèi)推進(jìn)COTC技術(shù)商業(yè)化，而中國(guó)亦在加速本土化落地。據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心（CNCET）統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，國(guó)內(nèi)已有12套煉化一體化項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)化工原料收率超過(guò)40%，其中恒力石化（大連）、浙江石化（舟山）等民營(yíng)大型一體化基地的化工品產(chǎn)出比例分別達(dá)到52%和48%，顯著高于行業(yè)平均水平。這些項(xiàng)目通過(guò)配置超大型乙烯裂解裝置（150萬(wàn)噸/年以上）、芳烴聯(lián)合裝置（PX產(chǎn)能超400萬(wàn)噸/年）以及配套的聚酯產(chǎn)業(yè)鏈，有效打通了“原油—基礎(chǔ)化工原料—高端材料”的全鏈條，大幅提升了資源利用效率和盈利能力。2024年，上述頭部一體化企業(yè)的噸油凈利潤(rùn)普遍在200–350元區(qū)間，而傳統(tǒng)燃料型煉廠則普遍面臨虧損或微利狀態(tài)，凸顯化工原料導(dǎo)向型模式的盈利優(yōu)勢(shì)。此外，碳達(dá)峰與碳中和目標(biāo)的約束進(jìn)一步強(qiáng)化了煉油向化工轉(zhuǎn)型的必要性。交通運(yùn)輸領(lǐng)域電動(dòng)化加速推進(jìn)，導(dǎo)致成品油需求峰值提前到來(lái)。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)1,150萬(wàn)輛，滲透率突破38%，預(yù)計(jì)2026年將超過(guò)50%。在此背景下，汽油、柴油等傳統(tǒng)燃料需求增長(zhǎng)乏力甚至出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下滑。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年國(guó)內(nèi)成品油表觀消費(fèi)量同比下降1.2%，為近十年首次負(fù)增長(zhǎng)。相比之下，化工原料作為非燃燒用途的石油消費(fèi)形式，不僅碳排放強(qiáng)度相對(duì)較低，且可通過(guò)循環(huán)經(jīng)濟(jì)與綠氫耦合等路徑實(shí)現(xiàn)低碳化發(fā)展。例如，中國(guó)石油在廣東揭陽(yáng)建設(shè)的百萬(wàn)噸級(jí)乙烯項(xiàng)目已配套布局綠電制氫裝置，用于替代傳統(tǒng)化石能源制氫，降低碳足跡。這種“減油增化”的戰(zhàn)略調(diào)整，既契合國(guó)家“雙碳”政策導(dǎo)向，又為企業(yè)開(kāi)辟了新的增長(zhǎng)曲線。綜合來(lái)看，化工原料需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)、政策支持力度的持續(xù)加大、技術(shù)路徑的成熟演進(jìn)以及碳約束下的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，共同構(gòu)成了煉油行業(yè)向化工原料深度轉(zhuǎn)型的核心動(dòng)力機(jī)制，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)煉油行業(yè)化工原料產(chǎn)出占比有望突破35%，較2020年提升近15個(gè)百分點(diǎn)，成為行業(yè)盈利增長(zhǎng)的關(guān)鍵支柱。四、煉油行業(yè)技術(shù)升級(jí)與工藝路線選擇4.1清潔油品生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)路徑比較在推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型與實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的大背景下，清潔油品生產(chǎn)已成為中國(guó)煉油行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心方向。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)主流清潔油品技術(shù)路徑主要包括催化裂化（FCC）深度脫硫、加氫精制（Hydrotreating）、烷基化（Alkylation）、異構(gòu)化（Isomerization）以及選擇性加氫脫硫（S-Zorb）等工藝。這些技術(shù)在降低硫含量、烯烴含量及芳烴含量方面各有優(yōu)勢(shì)，其選擇與組合直接關(guān)系到煉廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、環(huán)保合規(guī)性及經(jīng)濟(jì)性表現(xiàn)。以國(guó)VI標(biāo)準(zhǔn)汽油為例，其硫含量上限為10ppm，烯烴體積分?jǐn)?shù)不高于18%，芳烴不高于35%，對(duì)煉油工藝提出了極高要求。據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)2024年發(fā)布的《煉油行業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)白皮書(shū)》顯示，截至2024年底，全國(guó)已有超過(guò)92%的煉廠完成國(guó)VI標(biāo)準(zhǔn)油品升級(jí)，其中S-Zorb技術(shù)在大型煉廠中應(yīng)用比例達(dá)到67%，而傳統(tǒng)加氫精制技術(shù)則在中小型煉廠中仍占主導(dǎo)地位，占比約為58%。S-Zorb技術(shù)由中石化與美國(guó)康菲公司聯(lián)合開(kāi)發(fā)，具有脫硫效率高（可達(dá)99.5%以上）、辛烷值損失小（RON損失通常小于0.5個(gè)單位）等優(yōu)勢(shì)，但其投資成本較高，單套裝置投資通常在8億至12億元人民幣之間，且對(duì)原料適應(yīng)性有一定限制。相比之下，常規(guī)加氫精制技術(shù)雖投資較低（單套裝置約3億至6億元），但脫硫深度有限，辛烷值損失較大（RON損失可達(dá)1.5至2.5個(gè)單位），需配合其他工藝如異構(gòu)化或烷基化進(jìn)行辛烷值補(bǔ)償。烷基化技術(shù)通過(guò)將異丁烷與烯烴反應(yīng)生成高辛烷值、低蒸汽壓的烷基化油，是提升汽油清潔度和辛烷值的關(guān)鍵路徑之一。據(jù)中國(guó)煉油與石化工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年全國(guó)烷基化油產(chǎn)能已突破2,800萬(wàn)噸/年，其中硫酸法占比約60%，氫氟酸法占比約35%，固體酸法等綠色工藝尚處于示范階段，占比不足5%。盡管氫氟酸法效率高、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)，但其安全風(fēng)險(xiǎn)較高，近年來(lái)在環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，多地已限制新建氫氟酸烷基化裝置。異構(gòu)化技術(shù)則主要用于將直餾輕石腦油中的正構(gòu)烷烴轉(zhuǎn)化為異構(gòu)烷烴，提升辛烷值并降低蒸汽壓，適用于低硫、低烯烴汽油調(diào)和組分生產(chǎn)。目前主流異構(gòu)化催化劑如UOPPenex、AxensIsomalk-2等在國(guó)內(nèi)應(yīng)用廣泛，裝置平均RON提升幅度為30至40個(gè)單位。值得注意的是，隨著煉化一體化趨勢(shì)深化，部分先進(jìn)煉廠開(kāi)始探索“分子煉油”理念，通過(guò)精準(zhǔn)識(shí)別原料分子結(jié)構(gòu)，優(yōu)化工藝組合，實(shí)現(xiàn)清潔油品的高效、低耗生產(chǎn)。例如，浙江石化4,000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目通過(guò)集成S-Zorb、烷基化、異構(gòu)化及芳烴抽提等多套裝置，使國(guó)VI汽油收率提升至45%以上，硫含量穩(wěn)定控制在5ppm以下。此外，數(shù)字化與智能化技術(shù)的引入也顯著提升了清潔油品生產(chǎn)的穩(wěn)定性與經(jīng)濟(jì)性。中國(guó)石化鎮(zhèn)海煉化通過(guò)部署AI優(yōu)化控制系統(tǒng)，使加氫裝置能耗降低8%，催化劑壽命延長(zhǎng)15%。綜合來(lái)看，不同技術(shù)路徑的選擇需結(jié)合煉廠規(guī)模、原料結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品定位及區(qū)域環(huán)保政策等多重因素。大型煉廠傾向于采用高投資、高效率的集成化技術(shù)路線，而中小型煉廠則更注重成本控制與工藝適應(yīng)性。未來(lái)，隨著碳交易機(jī)制完善與綠色金融支持加強(qiáng)，低能耗、低排放的清潔油品生產(chǎn)技術(shù)將更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院能源研究所預(yù)測(cè)，到2026年，清潔油品相關(guān)技術(shù)投資規(guī)模將突破1,200億元，其中S-Zorb、綠色烷基化及智能優(yōu)化系統(tǒng)將成為投資熱點(diǎn)，推動(dòng)行業(yè)整體能效水平提升10%以上。4.2數(shù)字化與智能化在煉廠運(yùn)營(yíng)中的應(yīng)用數(shù)字化與智能化在煉廠運(yùn)營(yíng)中的應(yīng)用正以前所未有的深度和廣度重塑中國(guó)煉油行業(yè)的生產(chǎn)模式、管理邏輯與價(jià)值鏈條。隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)分析、數(shù)字孿生等新一代信息技術(shù)的快速演進(jìn)，傳統(tǒng)煉油企業(yè)正加速向“智能工廠”轉(zhuǎn)型，以提升運(yùn)營(yíng)效率、降低能耗物耗、增強(qiáng)安全環(huán)保水平，并在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)。據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)（CPCIF）2024年發(fā)布的《中國(guó)煉化行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書(shū)》顯示，截至2024年底，國(guó)內(nèi)已有超過(guò)65%的千萬(wàn)噸級(jí)以上煉廠部署了涵蓋生產(chǎn)執(zhí)行系統(tǒng)（MES）、先進(jìn)過(guò)程控制（APC）、設(shè)備預(yù)測(cè)性維護(hù)及智能巡檢等核心模塊的數(shù)字化平臺(tái)，其中約30%的企業(yè)已初步實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)據(jù)貫通與閉環(huán)優(yōu)化。這一趨勢(shì)在“十四五”后期持續(xù)加速，預(yù)計(jì)到2026年，具備高度集成化智能運(yùn)營(yíng)能力的煉廠數(shù)量將突破50家，占全國(guó)煉能總量的40%以上。在生產(chǎn)優(yōu)化層面，智能化技術(shù)顯著提升了煉廠對(duì)復(fù)雜工況的動(dòng)態(tài)響應(yīng)能力。通過(guò)部署APC系統(tǒng)，煉廠可對(duì)常減壓、催化裂化、加氫精制等關(guān)鍵裝置進(jìn)行實(shí)時(shí)參數(shù)調(diào)優(yōu)，使裝置收率提升0.5%至2%，能耗降低3%至8%。例如，中國(guó)石化鎮(zhèn)海煉化在2023年全面升級(jí)其APC系統(tǒng)后，全年綜合能耗下降4.2%，年節(jié)約標(biāo)煤超12萬(wàn)噸，相當(dāng)于減少二氧化碳排放約30萬(wàn)噸（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)石化2023年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）。與此同時(shí)，基于機(jī)器學(xué)習(xí)算法的原油調(diào)和優(yōu)化模型，能夠根據(jù)實(shí)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格、原油性質(zhì)及裝置加工能力，自動(dòng)生成最優(yōu)調(diào)和方案，使原料成本降低1%至3%。此類(lèi)技術(shù)已在中石油大連石化、恒力石化等頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，并逐步向中小型煉廠滲透。設(shè)備管理領(lǐng)域亦因智能化而發(fā)生根本性變革。傳統(tǒng)依賴(lài)人工巡檢與定期檢修的模式正被基于物聯(lián)網(wǎng)（IoT）傳感器與AI診斷算法的預(yù)測(cè)性維護(hù)體系所取代。通過(guò)在關(guān)鍵機(jī)泵、壓縮機(jī)、換熱器等設(shè)備上部署振動(dòng)、溫度、壓力等多維傳感器，系統(tǒng)可實(shí)時(shí)采集運(yùn)行數(shù)據(jù)并上傳至云端分析平臺(tái)，提前7至30天預(yù)警潛在故障。據(jù)埃森哲（Accenture）與中國(guó)石油大學(xué)聯(lián)合開(kāi)展的2024年行業(yè)調(diào)研顯示，采用預(yù)測(cè)性維護(hù)的煉廠設(shè)備非計(jì)劃停工時(shí)間平均減少45%，維修成本下降20%至35%，設(shè)備使用壽命延長(zhǎng)10%以上。山東裕龍石化在建設(shè)其4000萬(wàn)噸/年一體化項(xiàng)目時(shí)，即同步規(guī)劃了覆蓋全廠的智能設(shè)備健康管理系統(tǒng)，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后每年可避免因設(shè)備故障導(dǎo)致的直接經(jīng)濟(jì)損失超2億元。安全與環(huán)保管理同樣受益于數(shù)字化技術(shù)的深度嵌入。智能視頻分析系統(tǒng)結(jié)合紅外熱成像與氣體泄漏檢測(cè)技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)對(duì)廠區(qū)高危區(qū)域的7×24小時(shí)無(wú)死角監(jiān)控，自動(dòng)識(shí)別人員違規(guī)行為、火焰異常或有毒有害氣體泄漏，并聯(lián)動(dòng)應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制。生態(tài)環(huán)境部2024年通報(bào)指出，已實(shí)施智能安環(huán)管理的煉廠，重大安全事故發(fā)生率同比下降62%，VOCs（揮發(fā)性有機(jī)物）排放達(dá)標(biāo)率提升至98.7%。此外，數(shù)字孿生技術(shù)的應(yīng)用使煉廠能夠在虛擬環(huán)境中模擬工藝變更、應(yīng)急預(yù)案演練或擴(kuò)能改造方案，大幅降低試錯(cuò)成本與實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。浙江石化4000萬(wàn)噸/年煉化一體化基地已構(gòu)建覆蓋全廠的高保真數(shù)字孿生體，支持從設(shè)計(jì)、建設(shè)到運(yùn)營(yíng)的全生命周期管理，項(xiàng)目投產(chǎn)周期縮短15%，運(yùn)營(yíng)決策效率提升30%。值得注意的是，數(shù)字化與智能化的推進(jìn)并非單純的技術(shù)疊加，而是涉及組織架構(gòu)、人才結(jié)構(gòu)與數(shù)據(jù)治理體系的系統(tǒng)性重構(gòu)。當(dāng)前行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)包括數(shù)據(jù)孤島尚未完全打通、跨系統(tǒng)集成標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、復(fù)合型數(shù)字化人才短缺等。據(jù)麥肯錫2025年1月發(fā)布的《中國(guó)能源化工行業(yè)數(shù)字化成熟度評(píng)估》報(bào)告，僅有28%的煉廠實(shí)現(xiàn)了ERP、MES、LIMS（實(shí)驗(yàn)室信息管理系統(tǒng)）等核心系統(tǒng)的深度集成，多數(shù)企業(yè)仍處于“局部智能、整體割裂”階段。未來(lái)，隨著國(guó)家“新型工業(yè)化”戰(zhàn)略的深入實(shí)施及《煉油行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》的落地，煉廠將更加注重構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)中臺(tái)與AI賦能平臺(tái)，推動(dòng)從“單點(diǎn)智能”向“全局智能”躍遷。到2026年，具備自主決策能力的“黑燈工廠”有望在部分新建或改造項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)行，標(biāo)志著中國(guó)煉油行業(yè)正式邁入以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、算法主導(dǎo)、人機(jī)協(xié)同為特征的新發(fā)展階段。五、煉油行業(yè)盈利模式與成本結(jié)構(gòu)分析5.1原油采購(gòu)成本與進(jìn)口依賴(lài)度變化近年來(lái)，中國(guó)煉油行業(yè)對(duì)原油采購(gòu)成本的敏感性持續(xù)增強(qiáng)，進(jìn)口依賴(lài)度亦呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)原油進(jìn)口量達(dá)到5.62億噸，同比增長(zhǎng)3.8%，進(jìn)口依存度維持在72.1%的高位，較2020年的73.5%略有回落，但整體仍處于較高水平。這一變化背后，既有國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量緩慢回升的因素，也受到國(guó)際地緣政治、全球能源市場(chǎng)波動(dòng)以及人民幣匯率變動(dòng)等多重外部變量的深刻影響。在采購(gòu)成本方面，2024年布倫特原油年均價(jià)格為82.6美元/桶，較2023年下降約5.2%，但受中東局勢(shì)緊張、紅海航運(yùn)中斷及OPEC+減產(chǎn)政策延續(xù)等因素?cái)_動(dòng)，全年價(jià)格波動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大至68–95美元/桶，顯著增加了煉廠的原料成本不確定性。中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院（CNPCETRI）指出，2024年國(guó)內(nèi)煉廠平均原油采購(gòu)成本約為5850元/噸，較2023年下降4.1%，但由于人民幣對(duì)美元匯率全年平均貶值約2.3%，實(shí)際進(jìn)口成本降幅被部分抵消。值得注意的是，隨著中國(guó)與俄羅斯、中東、非洲等主要產(chǎn)油國(guó)深化能源合作，原油進(jìn)口來(lái)源多元化趨勢(shì)明顯。2024年，俄羅斯連續(xù)第三年成為中國(guó)最大原油供應(yīng)國(guó)，全年對(duì)華出口原油達(dá)1.12億噸，占中國(guó)進(jìn)口總量的19.9%；沙特緊隨其后，占比為17.3%；伊拉克、阿曼、安哥拉分別位列第三至第五位。這種供應(yīng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整在一定程度上緩解了對(duì)單一來(lái)源的依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)，但也帶來(lái)了新的物流與結(jié)算挑戰(zhàn)，例如俄羅斯原油多通過(guò)海運(yùn)或管道輸送，受西方制裁影響，部分交易需采用本幣結(jié)算或經(jīng)由第三方中轉(zhuǎn)，增加了交易復(fù)雜性與隱性成本。從成本傳導(dǎo)機(jī)制來(lái)看，煉油企業(yè)的盈利空間高度依賴(lài)于“原油—成品油”價(jià)差，即所謂的“裂解價(jià)差”。2024年，受?chē)?guó)內(nèi)成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整及新能源替代加速影響，汽油、柴油批發(fā)價(jià)格漲幅弱于原油成本波動(dòng)，導(dǎo)致平均裂解價(jià)差收窄至約320元/噸，低于2023年的358元/噸。中國(guó)石化聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)煉廠平均開(kāi)工率約為76.5%，較2023年下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，部分中小型地方煉廠因成本壓力被迫降低負(fù)荷甚至階段性停產(chǎn)。與此同時(shí)，大型國(guó)有煉化一體化企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)、原料議價(jià)能力及下游高附加值化工品布局，在成本控制方面展現(xiàn)出更強(qiáng)韌性。例如，中國(guó)石化鎮(zhèn)海煉化基地通過(guò)與俄羅斯石油公司簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，鎖定部分低價(jià)原油資源，有效對(duì)沖了現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，國(guó)家能源局在2024年推動(dòng)的“原油進(jìn)口配額動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制”也對(duì)采購(gòu)成本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，全年下發(fā)的非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口允許量達(dá)2.3億噸，同比增長(zhǎng)6.5%，使得更多地方煉廠獲得直接進(jìn)口資質(zhì)，減少了中間環(huán)節(jié)成本，但同時(shí)也加劇了原料端的競(jìng)爭(zhēng)壓力。展望2025—2026年，國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)全球原油供應(yīng)將維持緊平衡狀態(tài)，布倫特均價(jià)或在75–85美元/桶區(qū)間運(yùn)行，而中國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)1.5%左右，難以顯著降低對(duì)外依存度。在此背景下，煉油企業(yè)需進(jìn)一步優(yōu)化采購(gòu)策略，包括擴(kuò)大長(zhǎng)期合約比例、探索人民幣跨境結(jié)算、布局海外上游資產(chǎn)等，以提升成本穩(wěn)定性。中國(guó)海關(guān)總署20