2026年會計職稱考試財務(wù)管理專業(yè)知識測試題一、單項選擇題（共15題，每題1分，合計15分）1.某企業(yè)計劃投資一條生產(chǎn)線，預(yù)計初始投資1000萬元，使用壽命10年，預(yù)計殘值率5%，年折舊額為（）。A.95萬元B.90萬元C.100萬元D.85萬元2.甲公司采用直線法計提折舊，某設(shè)備原值200萬元，預(yù)計凈殘值20萬元，預(yù)計使用5年，第3年應(yīng)計提的折舊額為（）。A.40萬元B.36萬元C.44萬元D.48萬元3.某公司股票的當(dāng)前市價為20元，預(yù)計未來一年每股股利為2元，預(yù)計股價上漲至25元，則該股票的預(yù)期收益率為（）。A.15%B.25%C.20%D.30%4.以下哪種金融工具屬于短期融資工具？（）A.長期債券B.現(xiàn)金流量票據(jù)C.股票D.銀行長期貸款5.某企業(yè)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線為200萬元，現(xiàn)金上下限為150萬元和250萬元，當(dāng)前現(xiàn)金余額為180萬元，應(yīng)采取的行動是（）。A.不采取行動B.借款20萬元C.償還50萬元D.出售部分有價證券6.某公司預(yù)計下年銷售量為1000件，單位變動成本為10元，固定成本總額為5000元，目標(biāo)利潤為2000元，則單位售價應(yīng)為（）。A.20元B.25元C.30元D.35元7.在杜邦分析體系中，決定凈資產(chǎn)收益率的因素不包括（）。A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.稅負(fù)率8.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，當(dāng)前市場利率為10%，該債券的發(fā)行價格應(yīng)（）。A.高于面值B.等于面值C.低于面值D.無法確定9.某企業(yè)采用成本分析模型預(yù)測存貨需求，歷史數(shù)據(jù)顯示，存貨需求與產(chǎn)成品產(chǎn)量成正比，若下季度預(yù)計產(chǎn)量為5000件，單位產(chǎn)成品需用存貨100元，則預(yù)計存貨需求為（）。A.50萬元B.100萬元C.150萬元D.200萬元10.某公司預(yù)計下年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為500萬元，投資活動現(xiàn)金流量為-200萬元，籌資活動現(xiàn)金流量為100萬元，期末現(xiàn)金余額為300萬元，期初現(xiàn)金余額為（）。A.300萬元B.400萬元C.500萬元D.600萬元11.某公司采用銷售百分比法預(yù)測資金需求，預(yù)計下年銷售額為1000萬元，銷售額每增加100元，需增加資金50元，目前資產(chǎn)負(fù)債表中的敏感負(fù)債為200萬元，敏感資產(chǎn)為600萬元，若計劃下年留存收益增加100萬元，則外部融資需求為（）。A.100萬元B.150萬元C.200萬元D.250萬元12.某投資項目初始投資100萬元，預(yù)計未來3年每年現(xiàn)金凈流量分別為30萬元、40萬元、50萬元，貼現(xiàn)率為10%，該項目的凈現(xiàn)值為（）。A.20.16萬元B.30.16萬元C.40.16萬元D.50.16萬元13.某公司采用經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型控制存貨，預(yù)計年需求量為1000件，單位訂貨成本為10元，單位儲存成本為2元，則經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（）。A.100件B.200件C.300件D.400件14.某公司采用加權(quán)平均資本成本法計算資本成本，普通股占全部資本的50%，稅前債務(wù)成本為6%，稅率為25%，優(yōu)先股占10%，稅前優(yōu)先股成本為8%，普通股成本為12%，則加權(quán)平均資本成本為（）。A.10%B.12%C.14%D.16%15.某公司采用剩余股利政策，目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本60%，債務(wù)資本40%，下年留存收益增加200萬元，計劃投資500萬元，則應(yīng)分配的股利為（）。A.100萬元B.200萬元C.300萬元D.400萬元二、多項選擇題（共10題，每題2分，合計20分）1.以下哪些屬于營運資金管理的目標(biāo)？（）A.降低存貨成本B.提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率C.最大化利潤D.優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)2.影響債券發(fā)行價格的因素包括（）。A.票面利率B.市場利率C.債券期限D(zhuǎn).風(fēng)險溢價3.杜邦分析體系的核心指標(biāo)包括（）。A.凈資產(chǎn)收益率B.銷售凈利率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.股東權(quán)益比率4.成本分析模型在存貨管理中的應(yīng)用體現(xiàn)在（）。A.預(yù)測存貨需求B.控制訂貨批量C.降低采購成本D.優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)5.現(xiàn)金流量預(yù)算的編制依據(jù)包括（）。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.資本支出預(yù)算D.融資預(yù)算6.影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的因素包括（）。A.年需求量B.訂貨成本C.儲存成本D.折舊費用7.資本成本的計算方法包括（）。A.加權(quán)平均資本成本法B.邊際資本成本法C.可比公司法D.稅前債務(wù)成本法8.剩余股利政策的適用條件包括（）。A.公司有穩(wěn)定且較高的盈利能力B.公司處于快速成長期C.公司管理層偏好現(xiàn)金分紅D.公司有充足的留存收益9.財務(wù)分析常用的比率包括（）。A.流動比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.銷售凈利率D.投資回報率10.資金需求預(yù)測的方法包括（）。A.銷售百分比法B.成本分析模型C.回歸分析法D.專家判斷法三、判斷題（共10題，每題1分，合計10分）1.現(xiàn)金持有量過多會導(dǎo)致機(jī)會成本增加。（）2.債券的票面利率越高，其發(fā)行價格越低。（）3.杜邦分析體系的核心是凈資產(chǎn)收益率。（）4.成本分析模型適用于所有類型的存貨管理。（）5.現(xiàn)金流量預(yù)算的編制需要考慮所有現(xiàn)金流入和流出。（）6.經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型不考慮存貨的采購成本。（）7.資本成本是公司融資決策的重要依據(jù)。（）8.剩余股利政策要求公司在滿足投資需求后優(yōu)先分配股利。（）9.財務(wù)比率分析可以全面反映公司的財務(wù)狀況。（）10.資金需求預(yù)測的方法越多，預(yù)測結(jié)果越準(zhǔn)確。（）四、計算題（共5題，每題5分，合計25分）1.某公司預(yù)計下年銷售量為1000件，單位售價50元，單位變動成本30元，固定成本總額20000元，目標(biāo)利潤為50000元，計算盈虧平衡點銷售量和單位售價。（答案需列出計算過程）2.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，當(dāng)前市場利率為10%，計算該債券的發(fā)行價格。（答案需列出計算過程）3.某公司采用經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型控制存貨，預(yù)計年需求量為1000件，單位訂貨成本為10元，單位儲存成本為2元，計算經(jīng)濟(jì)訂貨批量及年總成本。（答案需列出計算過程）4.某公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本60%，債務(wù)資本40%，普通股成本為12%，稅前債務(wù)成本為6%，稅率為25%，優(yōu)先股成本為8%，優(yōu)先股占全部資本的10%，計算加權(quán)平均資本成本。（答案需列出計算過程）5.某公司采用銷售百分比法預(yù)測資金需求，預(yù)計下年銷售額為1000萬元，銷售額每增加100元，需增加資金50元，目前資產(chǎn)負(fù)債表中的敏感負(fù)債為200萬元，敏感資產(chǎn)為600萬元，若計劃下年留存收益增加100萬元，計算外部融資需求。（答案需列出計算過程）五、簡答題（共3題，每題10分，合計30分）1.簡述營運資金管理的目標(biāo)及其重要性。2.比較成本分析模型和經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型在存貨管理中的應(yīng)用差異。3.簡述資本成本在公司融資決策中的作用。六、綜合題（共1題，15分）某公司計劃投資一條生產(chǎn)線，初始投資1000萬元，使用壽命10年，預(yù)計殘值率5%，年折舊額為（）。預(yù)計年銷售量為1000件，單位售價50元，單位變動成本30元，固定成本總額20000元，目標(biāo)利潤為50000元。公司采用銷售百分比法預(yù)測資金需求，預(yù)計下年銷售額為1000萬元，銷售額每增加100元，需增加資金50元，目前資產(chǎn)負(fù)債表中的敏感負(fù)債為200萬元，敏感資產(chǎn)為600萬元，若計劃下年留存收益增加100萬元，計算外部融資需求。公司采用經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型控制存貨，預(yù)計年需求量為1000件，單位訂貨成本為10元，單位儲存成本為2元，計算經(jīng)濟(jì)訂貨批量及年總成本。（答案需列出計算過程）答案與解析一、單項選擇題1.C解析：年折舊額=(1000-1000×5%)/10=95萬元2.A解析：年折舊額=(200-20)/5=36萬元，第3年折舊額=36萬元3.C解析：預(yù)期收益率=(2+(25-20))/20=20%4.B解析：現(xiàn)金流量票據(jù)屬于短期融資工具5.A解析：當(dāng)前現(xiàn)金余額在控制范圍內(nèi)，無需采取行動6.B解析：目標(biāo)利潤=銷售量×(售價-變動成本)-固定成本，售價=(2000+5000)/1000+10=25元7.D解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)8.C解析：市場利率高于票面利率，債券折價發(fā)行9.B解析：存貨需求=5000×100=50萬元10.B解析：期初現(xiàn)金余額=500-(-200)-100-300=400萬元11.C解析：外部融資需求=1000×50%-(600-200)+100=200萬元12.A解析：NPV=30/1.1+40/1.12+50/1.13-100=20.16萬元13.B解析：EOQ=√(2×1000×10/2)=200件14.A解析：WACC=0.5×12%+0.4×6%×(1-0.25)+0.1×8%=10%15.B解析：留存收益=權(quán)益資本×(1-融資比例)=200萬元，分配股利=200-500×60%=200萬元二、多項選擇題1.A、B、D解析：營運資金管理的目標(biāo)是降低成本、提高效率、優(yōu)化結(jié)構(gòu)2.A、B、C解析：債券價格受利率、期限、風(fēng)險等因素影響3.A、B、C解析：杜邦體系的核心是凈資產(chǎn)收益率及其分解指標(biāo)4.A、B解析：成本分析模型用于預(yù)測存貨需求和控制訂貨批量5.A、C、D解析：現(xiàn)金流量預(yù)算需考慮經(jīng)營、投資、籌資活動6.A、B、C解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量受需求量、訂貨成本、儲存成本影響7.A、B解析：加權(quán)平均法和邊際法是資本成本計算方法8.A、D解析：剩余股利政策適用于有充足留存收益的公司9.A、B、C解析：流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售凈利率是常用比率10.A、B、C解析：銷售百分比法、成本分析法和回歸分析法是常用預(yù)測方法三、判斷題1.√解析：現(xiàn)金持有量過多會導(dǎo)致機(jī)會成本增加2.×解析：票面利率越高，發(fā)行價格越高3.√解析：杜邦體系的核心是凈資產(chǎn)收益率4.×解析：成本分析模型適用于消耗型存貨，經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型適用于周轉(zhuǎn)型存貨5.√解析：現(xiàn)金流量預(yù)算需考慮所有現(xiàn)金流入和流出6.×解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型考慮采購成本和儲存成本7.√解析：資本成本是公司融資決策的重要依據(jù)8.√解析：剩余股利政策要求優(yōu)先滿足投資需求9.×解析：財務(wù)比率分析需結(jié)合其他方法才能全面反映財務(wù)狀況10.×解析：預(yù)測方法的選擇需考慮適用性和數(shù)據(jù)可靠性四、計算題1.盈虧平衡點銷售量=固定成本/(售價-變動成本)=20000/(50-30)=2000件單位售價=(固定成本+目標(biāo)利潤)/銷售量+變動成本=(20000+50000)/1000+30=80元2.發(fā)行價格=(面值×票面利率×期限)/(1+市場利率)+面值=(100×8%×5)/(1+10%)+100=92.59元3.經(jīng)濟(jì)訂貨批量=√(2×1000×10/2)=200件年總成本=(1000/200)×10+(200/2)×2=100+200=300元4.加權(quán)平均資本成本=0.5×12%+0.4×6%×(1-0.25)+0.1×8%=10%5.外部融資需求=1000×50%-(600-200)+100=200萬元五、簡答題1.營運資金管理的目標(biāo)及其重要性營運資金管理的目標(biāo)是通過優(yōu)化流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，降低資金成本，增強(qiáng)公司短期償債能力和盈利能力。其重要性體現(xiàn)在：-保障公司日常運營的資金需求；-提高資金周轉(zhuǎn)率，降低資金占用成本；-增強(qiáng)短期償債能力，降低財務(wù)風(fēng)險；-優(yōu)化資源配置，提升盈利能力。2.成本分析模型和經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的應(yīng)用差異-成本分析模型：通過分析存貨的采購成本、訂貨成本和儲存成本，預(yù)測存貨需求，適用于消耗型存貨管理，重點在于控制采購成本和降低庫存水平。-經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型：通過計算使總成本最低的訂貨批量，適用于周轉(zhuǎn)型存貨管理，重點在于平衡訂貨成本和儲存成本。3.資本成本在公司融資決策中的作用資本成本是公司融資決策的重要依據(jù)，其作用體現(xiàn)在：-衡量融資方案的可行性；-評估投資項目的盈利能力；-優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本；-