2026年證券從業(yè)資格考試預(yù)測試題與考點(diǎn)解析一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過其凈資本的（）%。A.80B.100C.120D.1502.某投資者通過融資融券交易買入某股票1000股，融資利率為8%，期限為3個(gè)月，則該投資者需支付的融資利息為（）元。A.200B.160C.240D.1803.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理工具的說法，錯(cuò)誤的是（）？A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是衡量市場風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)B.壓力測試有助于評(píng)估極端市場條件下的損失C.久期主要用于衡量固定收益產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)D.比率分析法可直接評(píng)估證券公司的盈利能力4.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金份額凈值為1.2元，某投資者以1.5元的價(jià)格申購100萬份，則其申購費(fèi)用為（）元。A.300萬B.200萬C.150萬D.100萬5.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)配售對(duì)象數(shù)量不得超過（）家。A.20B.30C.40D.506.某股票的市盈率為20倍，預(yù)計(jì)未來一年每股收益增長10%，則其預(yù)期市盈率為（）倍。A.18B.22C.19D.217.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不得低于人民幣（）億元。A.2B.5C.10D.208.某投資者持有某股票100股，當(dāng)前市價(jià)為10元，若該股票實(shí)施10送3股的分紅政策，則其分紅后的持股數(shù)量為（）股。A.130B.133C.120D.1279.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立（）制度，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效執(zhí)行。A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.內(nèi)部審計(jì)C.信息披露D.投資決策10.某債券的票面利率為5%，到期期限為3年，若市場利率為6%，則該債券的發(fā)行價(jià)格（）面值。A.高于B.低于C.等于D.無法確定二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）？A.具有健全的內(nèi)部控制制度B.具有合格的高級(jí)管理人員C.凈資本不低于人民幣1億元D.具有符合條件的從業(yè)人員E.具有完善的合規(guī)風(fēng)控制度2.下列關(guān)于證券公司合規(guī)管理的說法，正確的有（）？A.合規(guī)管理是證券公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要保障B.合規(guī)管理主要由合規(guī)部門負(fù)責(zé)實(shí)施C.合規(guī)管理需覆蓋公司所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)D.合規(guī)管理需與風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)同推進(jìn)E.合規(guī)管理需接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督3.某ETF基金的投資策略包括（）？A.跟蹤特定指數(shù)B.進(jìn)行主動(dòng)管理C.持有大量現(xiàn)金D.投資于股票和債券E.保持較低的跟蹤誤差4.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，需建立（）制度？A.客戶信用評(píng)估B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控C.每日盯市D.融資利率管理E.投資決策5.首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)配售階段，主承銷商需履行（）職責(zé)？A.組織機(jī)構(gòu)投資者參與詢價(jià)B.確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間C.進(jìn)行投資者反饋分析D.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告詢價(jià)結(jié)果E.確保發(fā)行公平公正三、判斷題（共10題，每題1分）1.證券公司凈資本是指其凈資產(chǎn)扣除各類風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后的余額。2.ETF基金的交易價(jià)格與其凈值完全一致。3.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可向單一客戶承諾收益。4.融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例由證券公司自行決定。5.證券公司董事會(huì)對(duì)公司的合規(guī)管理負(fù)最終責(zé)任。6.債券的到期收益率與其票面利率無關(guān)。7.首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行比例不得低于本次發(fā)行量的50%。8.證券公司內(nèi)部審計(jì)部門需獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，確保審計(jì)的客觀性。9.ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于股票型基金。10.證券公司開展自營業(yè)務(wù)，可投資于非上市股權(quán)。四、不定項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.某證券公司凈資本為5億元，其自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過（）億元？A.4億元B.5億元C.6億元D.8億元2.某投資者通過融資融券交易賣出某股票1000股，當(dāng)前市價(jià)為10元，若保證金比例為50%，則其可融資買入的最大金額為（）元？A.5000元B.10000元C.15000元D.20000元3.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金份額凈值為1.2元，某投資者以1.5元的價(jià)格申購100萬份，則其申購費(fèi)用為（）元？A.300萬B.200萬C.150萬D.100萬4.首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)配售階段，主承銷商需履行（）職責(zé)？A.組織機(jī)構(gòu)投資者參與詢價(jià)B.確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間C.進(jìn)行投資者反饋分析D.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告詢價(jià)結(jié)果E.確保發(fā)行公平公正5.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，需建立（）制度？A.客戶信用評(píng)估B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控C.每日盯市D.融資利率管理E.投資決策答案與解析一、單項(xiàng)選擇題1.D解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的150%。2.A解析：融資利息=1000股×10元/股×8%×3/12=200元。3.D解析：比率分析法主要用于財(cái)務(wù)分析，不能直接評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。4.B解析：申購費(fèi)用=100萬份×（1.5元-1.2元）=300萬元。5.B解析：詢價(jià)配售對(duì)象數(shù)量不得超過30家。6.D解析：預(yù)期市盈率=20/（1+10%）=21倍。7.C解析：凈資本不得低于10億元。8.B解析：100股×（1+30/100）=130股。9.B解析：內(nèi)部審計(jì)制度是合規(guī)管理的重要環(huán)節(jié)。10.B解析：市場利率高于票面利率，債券價(jià)格低于面值。二、多項(xiàng)選擇題1.A,B,D,E解析：C選項(xiàng)凈資本應(yīng)不低于5億元。2.A,C,D,E解析：B選項(xiàng)合規(guī)管理需覆蓋全員。3.A,D,E解析：ETF基金以被動(dòng)跟蹤為主。4.A,B,C,D解析：E選項(xiàng)投資決策由業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)。5.A,B,C,D,E解析：主承銷商需履行全部職責(zé)。三、判斷題1.√2.×解析：ETF交易價(jià)格可能溢價(jià)或折價(jià)。3.×解析：不得承諾收益。4.×解析：保證金比例由監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定。5.√6.×解析：到期收益率受市場利率影響。7.×解析：網(wǎng)下發(fā)行比例不得低于20%。8.√9.×解析：ETF風(fēng)險(xiǎn)與股票型基金類似。10.×解析：自營業(yè)務(wù)禁止投資非上市股權(quán)。四、不定項(xiàng)選擇題1.A,B,D解析：自營業(yè)務(wù)規(guī)模≤凈資本×150%=7.5億元。2.A,B,C解析：可融資買入=1000股×10元/股×50%=500