2026年證券從業(yè)資格考試預(yù)測模擬試題一、單項選擇題（共10題，每題1分）1.2026年某地區(qū)證券公司擬開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，以下哪項業(yè)務(wù)不屬于創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點范圍？A.股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.上市證券做市業(yè)務(wù)D.私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)2.某投資者通過證券公司參與滬市科創(chuàng)板交易，其賬戶資產(chǎn)不低于人民幣50萬元，但最近24個月內(nèi)有交易違約記錄。根據(jù)2026年新規(guī)，該投資者是否可以開通科創(chuàng)板交易權(quán)限？A.可以，但需簽署補充風(fēng)險揭示書B.不可以，需滿36個月無違約記錄C.可以，但需通過專項知識測試D.不可以，科創(chuàng)板僅限機構(gòu)投資者3.某上市公司2025年凈利潤同比增長30%，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為負。根據(jù)2026年《上市公司持續(xù)經(jīng)營能力相關(guān)財務(wù)指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)》，該公司的“現(xiàn)金流量比率”應(yīng)至少達到多少才符合監(jiān)管要求？A.0.2B.0.5C.1.0D.1.54.某證券公司2026年計劃發(fā)行5年期債券，發(fā)行規(guī)模不超過30億元。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，該證券公司需滿足的凈資產(chǎn)規(guī)模要求是多少？A.不低于20億元B.不低于30億元C.不低于40億元D.不低于50億元5.某基金管理人2025年管理的私募證券投資基金規(guī)模達100億元，根據(jù)2026年新規(guī)，其投資于單一股票的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的多少？A.10%B.15%C.20%D.25%6.某地區(qū)證監(jiān)局2026年對轄區(qū)證券公司進行檢查，發(fā)現(xiàn)某公司未按規(guī)定對客戶交易指令進行記錄保存。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，該公司的處罰可能包括以下哪項？A.罰款不超過50萬元B.暫停部分業(yè)務(wù)3個月C.責(zé)令停業(yè)整頓6個月D.沒收違法所得7.某投資者在深市創(chuàng)業(yè)板交易中，其賬戶被標(biāo)記為“高風(fēng)險投資者”，根據(jù)2026年新規(guī)，該投資者在買入特定股票時需滿足的保證金比例是多少？A.50%B.100%C.150%D.200%8.某上市公司2025年資產(chǎn)負債率高達75%，但營業(yè)收入同比增長40%。根據(jù)2026年《上市公司財務(wù)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)》，該公司的財務(wù)風(fēng)險等級可能被劃分為？A.綠色（低風(fēng)險）B.黃色（中風(fēng)險）C.橙色（較高風(fēng)險）D.紅色（高風(fēng)險）9.某證券公司2026年擬開展債券承銷業(yè)務(wù)，其員工張某在承銷過程中泄露某上市公司未公開的重大信息。根據(jù)《證券法》，張某可能面臨的法律責(zé)任不包括？A.行政拘留B.沒收違法所得C.處以罰款D.責(zé)令公司承擔(dān)連帶責(zé)任10.某地區(qū)證監(jiān)局2026年發(fā)布通知，要求轄區(qū)證券公司在開展投資者適當(dāng)性管理時，對持有某公司股票的“老客戶”進行重新評估。根據(jù)新規(guī)，該客戶需滿足的持有期限是多少？A.1年B.2年C.3年D.5年二、多項選擇題（共5題，每題2分）1.某證券公司2026年計劃開展境外業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券公司境外設(shè)立分支機構(gòu)管理辦法》，其需滿足以下哪些條件？A.凈資本不低于50億元B.具有境外業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗的管理團隊C.最近3年未因重大違法違規(guī)被處罰D.擁有至少5名境外業(yè)務(wù)專業(yè)人員2.某投資者2025年通過證券公司參與期權(quán)交易，根據(jù)2026年新規(guī)，以下哪些行為屬于違規(guī)操作？A.使用融資融券資金購買期權(quán)合約B.通過模擬交易賬戶進行實盤交易C.未經(jīng)適當(dāng)性匹配直接開通期權(quán)交易權(quán)限D(zhuǎn).將期權(quán)合約作為融資工具進行杠桿交易3.某上市公司2025年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”持續(xù)下降，但“存貨周轉(zhuǎn)率”上升。根據(jù)2026年《上市公司財務(wù)健康度評估標(biāo)準(zhǔn)》，以下哪些因素可能導(dǎo)致該公司的經(jīng)營風(fēng)險增加？A.客戶集中度過高B.產(chǎn)品滯銷導(dǎo)致庫存積壓C.應(yīng)收賬款回收周期延長D.營業(yè)收入大幅波動4.某基金管理人2026年計劃發(fā)行QDII基金，投資范圍包括港股和歐洲市場。根據(jù)《合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者投資境內(nèi)證券市場管理辦法》，其需滿足以下哪些要求？A.投資者需具備至少2年境外證券投資經(jīng)驗B.基金資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元C.投資范圍需符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定D.需聘請境外托管機構(gòu)5.某證券公司2026年開展投資者教育活動中，提到以下哪些內(nèi)容屬于投資者適當(dāng)性管理的核心要素？A.客戶風(fēng)險承受能力評估B.產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分C.交易限額設(shè)置D.信息披露合規(guī)性三、判斷題（共10題，每題1分）1.2026年新規(guī)規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用賬戶的資金必須全部用于證券交易，不得用于其他用途。（√）2.某上市公司2025年凈利潤為負，但通過關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)收入，根據(jù)2026年《上市公司信息披露管理辦法》，該行為屬于重大違法強制退市情形。（×）3.某基金管理人2026年管理的私募證券投資基金規(guī)模超過200億元，根據(jù)新規(guī)，其投資于單一基金的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（×）4.某證券公司2026年開展債券承銷業(yè)務(wù)時，未按規(guī)定披露承銷費率，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，該行為可能被處以罰款。（√）5.某投資者2025年通過證券公司參與滬市科創(chuàng)板交易，其賬戶資產(chǎn)不足50萬元，但符合“參與度測試”要求，可以開通科創(chuàng)板交易權(quán)限。（×）6.某上市公司2025年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其“資產(chǎn)負債率”為60%，根據(jù)2026年《上市公司財務(wù)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)》，該公司的財務(wù)風(fēng)險等級為黃色（中風(fēng)險）。（×）7.某證券公司2026年開展投資者教育活動中，提到“保本理財產(chǎn)品”風(fēng)險較低，根據(jù)新規(guī)，該說法可能誤導(dǎo)投資者，屬于違規(guī)行為。（√）8.某基金管理人2026年管理的私募證券投資基金投資于多個行業(yè)，但其中單一行業(yè)的投資比例超過30%，根據(jù)新規(guī)，該基金可能被要求調(diào)整投資組合。（×）9.某上市公司2025年披露的財務(wù)數(shù)據(jù)中，其“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”為正，但“自由現(xiàn)金流”為負。根據(jù)2026年《上市公司財務(wù)健康度評估標(biāo)準(zhǔn)》，該公司的經(jīng)營風(fēng)險較高。（√）10.某投資者2026年通過證券公司參與深市創(chuàng)業(yè)板交易，其賬戶被標(biāo)記為“高風(fēng)險投資者”，根據(jù)新規(guī)，該投資者在買入特定股票時需滿足更高的保證金比例。（√）四、簡答題（共2題，每題5分）1.簡述2026年《證券公司監(jiān)督管理條例》對證券公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點的核心要求。2.根據(jù)2026年《上市公司持續(xù)經(jīng)營能力相關(guān)財務(wù)指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)》，簡述上市公司財務(wù)風(fēng)險的評估指標(biāo)及閾值。五、綜合題（共2題，每題10分）1.某投資者2025年通過證券公司參與滬市科創(chuàng)板交易，其賬戶資產(chǎn)為80萬元，最近24個月內(nèi)有交易違約記錄。2026年新規(guī)要求科創(chuàng)板投資者需滿足“參與度測試”，請簡述該測試的流程及主要指標(biāo)。2.某上市公司2025年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”為4次，但“存貨周轉(zhuǎn)率”為6次，且營業(yè)收入同比增長25%。根據(jù)2026年《上市公司財務(wù)健康度評估標(biāo)準(zhǔn)》，分析該公司的經(jīng)營風(fēng)險及可能的原因。答案及解析一、單項選擇題1.D解析：私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)不屬于證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點范圍，其他選項均屬于創(chuàng)新業(yè)務(wù)范疇。2.A解析：科創(chuàng)板投資者需滿足資產(chǎn)不低于50萬元且最近24個月無交易違約記錄，但可簽署補充風(fēng)險揭示書開通權(quán)限。3.B解析：根據(jù)2026年新規(guī)，現(xiàn)金流量比率為經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額/流動負債，應(yīng)不低于0.5。4.C解析：證券公司發(fā)行5年期債券，凈資產(chǎn)不低于40億元，發(fā)行規(guī)模不超過30億元。5.C解析：私募證券投資基金投資單一股票市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。6.B解析：未按規(guī)定記錄客戶交易指令，可能被責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)3個月。7.C解析：高風(fēng)險投資者買入特定股票需滿足150%保證金比例。8.D解析：資產(chǎn)負債率75%，財務(wù)風(fēng)險等級為紅色（高風(fēng)險）。9.A解析：泄露未公開重大信息可能面臨行政拘留、沒收違法所得、罰款等，但不會涉及行政拘留（一般為刑事犯罪）。10.B解析：新規(guī)要求“老客戶”持有股票期限至少2年，需重新評估。二、多項選擇題1.A,B,C解析：境外業(yè)務(wù)需滿足凈資本50億元、境外業(yè)務(wù)經(jīng)驗、最近3年無重大處罰。2.A,C,D解析：使用融資融券資金、未經(jīng)適當(dāng)性匹配、作為融資工具交易均違規(guī)。3.A,B,C解析：客戶集中度、庫存積壓、應(yīng)收賬款回收延長均增加經(jīng)營風(fēng)險。4.B,C,D解析：QDII基金需滿足資產(chǎn)規(guī)模20億元、符合監(jiān)管規(guī)定、聘請境外托管機構(gòu)。5.A,B,C解析：投資者適當(dāng)性管理核心要素包括風(fēng)險承受能力評估、產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分、交易限額設(shè)置。三、判斷題1.√解析：融資融券資金必須全部用于證券交易。2.×解析：虛構(gòu)收入屬于財務(wù)造假，但不一定強制退市，需結(jié)合其他違規(guī)行為。3.×解析：私募證券投資基金規(guī)模超過200億元，投資單一基金市值不得超過10%。4.√解析：未披露承銷費率可能被處罰。5.×解析：參與度測試要求更高，需滿足其他條件。6.×解析：資產(chǎn)負債率60%，財務(wù)風(fēng)險等級為橙色（較高風(fēng)險）。7.√解析：“保本理財產(chǎn)品”屬于誤導(dǎo)性宣傳。8.×解析：單一行業(yè)投資比例超過30%需調(diào)整，但私募基金有特殊豁免。9.√解析：自由現(xiàn)金流為負，經(jīng)營風(fēng)險較高。10.√解析：高風(fēng)險投資者需滿足更高保證金比例。四、簡答題1.2026年《證券公司監(jiān)督管理條例》對創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點的核心要求包括：-凈資本不低于50億元；-具備創(chuàng)新業(yè)務(wù)專業(yè)人員；-風(fēng)險控制措施完善；-符合行業(yè)監(jiān)管要求。2.上市公司財務(wù)風(fēng)險評估指標(biāo)及閾值：-資產(chǎn)負債率：低于50%為低風(fēng)險，50%-70%為中風(fēng)險，高于70%為高風(fēng)險；-經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額：正為低風(fēng)險，負為中風(fēng)險；-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：高于6次為低風(fēng)險，4-6次為中風(fēng)險，低于4次為高