2026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告TaiwanUltraWealthInsightsReport2026智富洞察?世代永續(xù)中國信託商業(yè)銀行股份有限公司（CTBCBank，簡稱中信銀行）成立於1966年，數(shù)十年來伴隨臺灣經(jīng)濟成長，發(fā)展成具備完善金融服務的區(qū)域型銀行。截至2024年底，合併資產(chǎn)規(guī)模達新臺幣6.47兆元，為臺灣最大民營銀行。中信銀行於14個國家及地區(qū)設有超過370處據(jù)點，為臺灣最國際化的銀行。中信銀行深耕臺灣財富管理服務超過20年，是臺灣首家獲準開辦財富管理及開辦高資產(chǎn)客戶服務的銀行。多年來，以客戶需求為核心，累積服務客戶的豐富實務經(jīng)驗，逐步擴大建置專業(yè)團隊，以強大的全球網(wǎng)絡和不斷創(chuàng)新的精神，為臺灣高資產(chǎn)客戶提供優(yōu)質的財富管理服務。並自2018年起發(fā)布《臺灣高資產(chǎn)客群財富報告》，持續(xù)瞭解並滿足高資產(chǎn)客群需求，為臺灣高資產(chǎn)客戶服務領導品牌。波士頓顧問公司（BCG）與商界以及社會領袖攜手併肩，幫助他們在應對最嚴峻挑戰(zhàn)的同時，把握千載難逢的絕佳機會。自1963年成立伊始，BCG便成為商業(yè)策略的開拓者和引領者。如今，BCG致力於幫助客戶推動和落實整體轉型，使所有利益相關方受益—賦能組織增長、打造可持續(xù)的競爭優(yōu)勢、發(fā)揮積極的社會影響力。BCG複合多樣的國際化團隊為客戶提供深厚的行業(yè)知識、職能專長和深刻洞察，激發(fā)組織變革。BCG以最前沿的技術和思想，結合企業(yè)數(shù)位化創(chuàng)新實踐，為客戶量身打造符合其商業(yè)目標的解決方案。BCG創(chuàng)立的獨特合作模式，與客戶組織的各個層面緊密協(xié)作，幫助客戶實現(xiàn)卓越發(fā)展。05/////第一章格局演變：全球資產(chǎn)新高，臺灣財富穩(wěn)增，跨境金融升溫1.1全球財富創(chuàng)新高：北美亞太領航，成長動能強勁1.2臺灣財富穩(wěn)成長：高資產(chǎn)擴張，億級客群攀升1.3跨境金融升溫：資金加速流動，需求結構整合1.4金融中心競逐：美瑞穩(wěn)定並進，星港勢力崛起第二章客群洞察：客群分層趨明，行為轉折聚焦2.1基本樣貌聚焦：一代企業(yè)家為主，新富崛起加速2.2億元高資產(chǎn)客群、十億超高資產(chǎn)客群之對比2.3有境外資產(chǎn)客群、無境外資產(chǎn)客群之對比2.4創(chuàng)富一代客群、新富世代客群之對比2.5重大議題三軸並進：稅務規(guī)劃、跨境配置、永續(xù)傳承第三章家族辦公室新局：服務整合升級，治理價值重塑3.1定位角色分明：家辦統(tǒng)籌決策，私銀專業(yè)支援3.2核心價值強化：專業(yè)平臺建構，中立協(xié)調整合3.3導入時機關鍵：財富轉折節(jié)點，世代交接契機3.4跨境樞紐崛起：臺星協(xié)同並進，優(yōu)勢互補共榮3.5臺灣家族辦公室：在地根基深厚，多重挑戰(zhàn)待解結語財富市場轉型：由管理邁向治理，開啟永續(xù)新階段/團隊說明序言全球市場近年在地緣政治緊張、AI科技躍進與美國政治震盪中快速重組，資金流向、產(chǎn)業(yè)結構與國際規(guī)則皆在變化之中。於此環(huán)境下，臺灣仍憑藉科技產(chǎn)業(yè)的競爭力與家族企業(yè)的韌性，展現(xiàn)穩(wěn)健成長，也讓高資產(chǎn)家族在掌握機會之際，更關注跨境配置、風險控管與世代傳承的長遠課題。長期陪伴高資產(chǎn)家庭與企業(yè)主，在企業(yè)擴張、資產(chǎn)累積與家族交接的關鍵時刻穩(wěn)健同行。自2018年起，我們以在地視角撰寫《臺灣高資產(chǎn)客群財富洞察報告》，持續(xù)追蹤客群的行為與需求脈動。2024年，中信銀行首度與波士頓顧問公司（BostonConsultingGroup,BCG）合作，將研究範圍提升至資產(chǎn)淨值超過億元的高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客群，以國際方法結合在地洞察，使本報告逐步成為臺灣財富管理產(chǎn)業(yè)的專業(yè)標竿。今年，我們延續(xù)2024年的基礎，進一步聚焦三項深刻改變臺灣超高資產(chǎn)家族的重要趨勢?？缇迟Y產(chǎn)配置因全球不確定性升高而成為基本盤；二代與三代愈加早期地參與家族治理，為傳承模式帶來新的視角；家族辦公室概念加速普及，但制度化導入仍在起點，顯示家族正從「單一資產(chǎn)管理」走向「整體架構規(guī)劃」、從「操作管理」走向「制度治理」的關鍵階段。這些變化，不僅反映市場，也代表臺灣家族面向未來時所需的準備與方向。另一方面，臺灣金管會推動「亞洲資產(chǎn)管理中心」願景，標誌著臺灣在亞洲財管版圖中的角色逐步提升。制度的調整、跨境能力的深化與國際連結的強化，正使本土銀行得以在更完整的框架下，協(xié)助家族面對跨境投資、稅務結構與全球佈局的複雜環(huán)境。這不僅是產(chǎn)業(yè)機會，也是金融業(yè)必須承擔的責任。最後，我們誠摯感謝所有受訪的高資產(chǎn)客戶、家族與企業(yè)主，亦感謝合作夥伴與專家在本次研究中的指導與協(xié)助。中信銀行將以深耕臺灣的使命為基礎，結合自律而專業(yè)的跨境服務能力，陪伴家族立足亞洲、放眼全球。期盼本報告所呈現(xiàn)的洞察，能協(xié)助您在變動中掌握方向，在傳承中奠定長遠。楊淑惠中國信託商業(yè)銀行股份有限公司個人金融執(zhí)行長012026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告過去兩年，全球財富重回成長軌道，跨境資金流動加速，進一步拉大地區(qū)與產(chǎn)業(yè)間的表現(xiàn)差距，對財富管理產(chǎn)業(yè)帶來深遠影響。臺灣經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)健，科技產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)亮眼，推動個人財富累積，高資產(chǎn)族群規(guī)模不斷擴大，為金融機構創(chuàng)造新的發(fā)展機遇。波士頓顧問公司（BCG）與中國信託商業(yè)銀行股份有限公司（CTBCBank）共同發(fā)布《2026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告》。BCG長期深耕全球財富管理領域，並在大中華區(qū)累積豐富研究與顧問經(jīng)驗。本次研究結合嚴謹數(shù)據(jù)分析與市場觀察，持續(xù)追蹤臺灣高資產(chǎn)族群的結構變化與行為特徵，深入探討財富管理的新動能與未來方向，為金融機構及高資產(chǎn)客戶提供前瞻洞察。研究顯示，臺灣億元以上客群持續(xù)擴張，呈現(xiàn)「資產(chǎn)等級×境外配置×世代身分」的三層架構。本報告除分析高資產(chǎn)族群的共通特徵，亦從財富層級、家族傳承與資產(chǎn)分布三個面向，比較不同客群在投資行為、跨境策略與治理成熟度上的差異。結果顯示，跨境佈局與世代交替已成推動制度化治理的關鍵動力，而稅務規(guī)劃、跨境配置與永續(xù)傳承仍是三大核心議題，推動財富管理從「個人理財」邁向「家族治理與長期永續(xù)」。當前，臺灣財富市場正處於關鍵轉型期—從管理走向治理、從境內邁向全球、從產(chǎn)品競爭升級為整合競爭。家族辦公室逐漸成為核心平臺，但受限於時機與認知落差，導入仍在起步階段；當家族面臨財富與人生關鍵轉折時，制度化管理需求將迅速浮現(xiàn)。金融機構也正從「資產(chǎn)配置服務者」升級為「家族治理夥伴」，以迎接下一階段的挑戰(zhàn)與機遇。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司02032026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告研究方法本報告的主要研究對象為臺灣境內外資產(chǎn)淨值超過新臺幣一億元的高資產(chǎn)客群，針對其基本輪廓、財富管理需求與行為進行剖析，內容涵蓋：人口結構、財富來源、家族傳承、職業(yè)類別、風險偏好、總體經(jīng)濟展望、對理財服務與金融產(chǎn)品的需求，以及對不同金融機構的服務偏好與期待。本研究採用量化調查與質化訪談並行的方式，並結合私人銀行、私人財富管理機構及管理顧問等多領域專家的專業(yè)洞察與建議。研究作業(yè)於2025年7月至9月進行，以掌握市場與客群需求的近期動向。量化調查部分，共回收196份有效樣本（線上與紙本並行），並依資產(chǎn)淨值規(guī)模、財富來源、家族傳承（創(chuàng)富一代／新富世代）及是否持有境外資產(chǎn)等進行細分，樣本結構具統(tǒng)計有效性。質化訪談部分，為客觀反映臺灣高資產(chǎn)客群市場全貌，研究團隊訪談數(shù)十位臺灣超高資產(chǎn)族群人士與跨領域專家。高資產(chǎn)客群分享其在投資佈局與傳承規(guī)劃上的需求與考量，提供深刻洞察；各領域專家則結合海內外市場實務案例，補充趨勢與制度面觀點，提供更完整且深入的分析。在臺灣個人財富規(guī)模估算上，BCG基於國際學術界通用的財富等級分析方法，建立分析模型，將財富總額切分至不同財富等級群體。本研究以行政院主計總處數(shù)據(jù)為基礎，搭配海內外政府與民間單位的財富調查研究（如富比士全球富豪排行榜）等公開數(shù)據(jù)，在推估財富總額成長趨勢時，亦參考臺灣GDP、利率、黃金價格指數(shù)等歷史數(shù)據(jù)與未來預測值，完整蒐集並比對各項財富指標，以確保分析結果具備市場參考性。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司04名詞定義高資產(chǎn)客群：本報告所定義的高資產(chǎn)客群，指個人境內外資產(chǎn)淨值超過新臺幣一億元以上者，並可依資產(chǎn)淨值規(guī)模、財富來源與企業(yè)傳承代序進行細分如下：99依資產(chǎn)規(guī)模細分：依財富來源細分：如企業(yè)高階經(jīng)理人、專業(yè)投資人士、專業(yè)執(zhí)業(yè)人士（會計師、律師、醫(yī)師等）依資產(chǎn)分布細分：註1客群依傳承代序細分：第三代本報告中所呈現(xiàn)的「臺灣整體個人財富」及「高資產(chǎn)客群個人財富」，其「財富」定義為資產(chǎn)淨值，即金融資產(chǎn)與不動產(chǎn)的總額，扣除負債與貸款餘額後之淨值。金融資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、保險、股票、基金、債券及透過金融機構進行的境外投資。不動產(chǎn)則包含自住與投資性不動產(chǎn)。若報告中未特別註明幣別，資產(chǎn)與投資金額皆以新臺幣計價。所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理。99註1：境外資產(chǎn)（offshoreassets）指個人存放於其居住地以引言引言《2026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告》由中國信託期觀察，深入剖析資產(chǎn)淨值逾新臺幣一億元客群的樣貌、投資行為與核心需求，並邀集境內外專家提供專業(yè)洞察。報告旨在持續(xù)探索高資產(chǎn)客戶需求，引領臺灣財富管理服務邁向更專業(yè)化、制度化與全球化的新總覽趨勢：跨境已成主流，三軸整合成型臺灣個人財富預計在2025年至2029年將維持6%的年均成長率，到2029年達約新臺幣279兆元?？缇辰鹑谛枨蟪掷m(xù)升溫：74%高資產(chǎn)客戶已持有境外資產(chǎn)，另有14%計畫展開海外配置，顯示跨境財富管理已從選擇性配置成為常態(tài)配置。高資產(chǎn)客戶的跨境需求，正從單一投資轉向「個人×家族×企業(yè)」三軸整合，並更著重風險分散與資產(chǎn)流動性?？蛻舳床欤悍€(wěn)健為主，制度化漸起調查發(fā)現(xiàn)，核心高資產(chǎn)族群仍以55-64歲企業(yè)主為主，他們將地緣政治視為最大外部風險，並以資產(chǎn)分散與外移提升韌性。市場偏好集中於新加坡、美國、日本等成熟市場，配置仍以股票、ETF、債券、現(xiàn)金等傳統(tǒng)資產(chǎn)為主。多數(shù)客戶的最終投資決策由本人主導，金融機構主要扮演諮詢、執(zhí)行與資源整合的角色；逾半數(shù)客戶同時與多家私人銀行合作，以實現(xiàn)風險分散和產(chǎn)品互補。加值服務需求則聚焦海外置產(chǎn)、醫(yī)療、教育與移民等面向。從結構面觀察，高資產(chǎn)客群正邁向「資產(chǎn)等級×境外佈局×家族傳承」的三層結構。依資產(chǎn)等級看，十億超高資產(chǎn)客群以企業(yè)家為主，已持有境外資產(chǎn)人數(shù)比例高達86%，導入家族辦公室服務的比例也更高。依境外佈局看，持有境外資產(chǎn)者普遍較年輕，專業(yè)投資人占比更大、國際化程度高，更能接受國際顧問費模式，並積極與多家機構合作，取得所需產(chǎn)品和服務。依世代身分區(qū)分，新富世代重視成長、創(chuàng)新與治理，對私募與創(chuàng)投、加密貨幣等新興資產(chǎn)接受度更高，並期待獲得中立顧問協(xié)助跨代溝通，推動家族治理制度化。結合深度訪談可見，臺灣高資產(chǎn)客戶關注三大議題：稅務規(guī)劃、跨境配置與永續(xù)傳承。稅務仍是核心且敏感的議題，許多客戶運用離岸信託、控股公司等方式進行節(jié)稅與分散資產(chǎn)風險。跨境配置則主要受地緣政治與市場波動推動，兼顧海外資產(chǎn)增值機會、稅務效率與身分規(guī)劃。永續(xù)傳承則已從單一資產(chǎn)保全轉為財富、價值與文化並重的新目標；新富世代對家族辦公室的理解更趨多元，強調治理與共榮。整體而言，臺灣高資產(chǎn)客群正從「個人理財」邁向「家族治理」的新階段。傳承與家族辦公室：雙核心與跨境協(xié)同成趨勢超過八成臺灣高資產(chǎn)客戶聽過或已熟悉家族辦公室概念，但僅約兩成完成實際導入。家族資產(chǎn)配置正由「單一離岸」轉向「臺灣＋新加坡」的雙核心模式，以兼顧營運效率、稅務優(yōu)勢與區(qū)域風險分散。然而，「跨境協(xié)同」已成為客戶面臨的主要挑戰(zhàn)：多數(shù)家族辦公室僅停留於顧問推薦階段，欠缺統(tǒng)一窗口和整合機制?？蛻敉ǔＴ谪敻粩U張、股權重整或世代交替之際，才會思考導入家族辦公室。家族辦公室的核心價值在於成為「專業(yè)客製化平臺、中立協(xié)調者與超級整合顧問」，協(xié)助家族於制度化治理與跨境整合間取得平衡。此趨勢顯示，家族辦公室將在臺灣高資產(chǎn)客群的跨境配置與傳承管理中扮演日益關鍵的角色。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司06第一章第一章格局演變全球資產(chǎn)新高，臺灣財富穩(wěn)增，跨境金融升溫中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司081.1全球財富創(chuàng)新高：北美亞太領航，成長動能強勁圖1-1全球財富創(chuàng)新高，受惠於股市強勁、投資者信心提升及跨境資本流動加速，北美與亞太區(qū)領漲（單位：美元兆元）總計以當?shù)刎泿庞?023-24CAGR以美元計2024.2CAGR以美元計 2024年全球金融財富規(guī)模達305圖1-1全球財富創(chuàng)新高，受惠於股市強勁、投資者信心提升及跨境資本流動加速，北美與亞太區(qū)領漲（單位：美元兆元）總計以當?shù)刎泿庞?023-24CAGR以美元計2024.2CAGR以美元計 受惠於能源出口與財富管理政策開放，維持正向成長；部分市場則因價格與政策不穩(wěn)而放緩。展望未來，地緣政治緊張、能源價格起伏與主要央行貨幣政策變化，仍將導致市場波動加劇、地區(qū)與產(chǎn)業(yè)間表現(xiàn)差距進一步擴大。然而，中長期成長趨勢仍維持正向。根據(jù)BCG預測，至2029年全球金融財富總額將以年均約6%的速度持續(xù)擴張，整體規(guī)模上看400兆美元。亞太地區(qū)可望成為全球財富成長的主要地區(qū)，預估至2029年，亞太金融財富將以年均約9%的速度成長，遠高於北美（4%）與西歐（5%）。隨著市場結構演變，亞洲在全球資產(chǎn)配置版圖中的角色將更為重要，中國大陸、印度與東協(xié)市場將成為新一輪財富創(chuàng)造與資本流動的核心（圖1-1)。20232023北美亞太1西歐其他地區(qū)202420291.不含日本2.以各時期年終匯率將本地貨幣的財富換算成美元3.因四捨五入，各項數(shù)據(jù)相加可能不等於總數(shù)資料來源：BCG全球財富市場規(guī)模測算20251.2臺灣財富穩(wěn)成長：高資產(chǎn)擴張，億級客群攀升臺灣經(jīng)濟在過去兩年維持穩(wěn)健成長，GDP受惠於人工智慧（AI）、半導體等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，加上股市表現(xiàn)亮眼，帶動個人財富持續(xù)累積，高資產(chǎn)族群亦進一步攀升。展望未來，對臺灣個人財富成長維持審慎且樂觀的預期。除了臺灣高科技產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)成長動能，半導體先進製程持續(xù)領先全球，AI、半導體與高效能運算相關供應鏈需求暢旺；另一方面，出口表現(xiàn)亮眼，全球科技產(chǎn)品需求回升及電子零組件出口成長，均推動整體經(jīng)濟動能。然而，仍需關注多項潛在風險，包括關稅政策不確定性、地緣政治緊張局勢、房地產(chǎn)價格自高點回調，以及新臺幣升值可能對出口競爭力帶來影響。綜上所述，本報告預期臺灣整體個人財富將於2025年至2029年以年均6%的速度平穩(wěn)成長，總額可望達新臺幣279兆元（圖1-2）。圖1-2圖1-2預期2029年臺灣個人財富總額達到新臺幣約279兆元臺灣整體個人財富1總額（單位：新臺幣兆元、年複合成長率%)1.個人財富係指18歲以上民眾持有的境內外金融資產(chǎn)和不動產(chǎn)淨值（包含自住和投資不動產(chǎn)）2.以2024年12月31日美金兌臺幣匯率計算，32.813.所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理受益於科技產(chǎn)業(yè)強勁的獲利能力、薪酬成長以及資本市場的活躍表現(xiàn)，臺灣個人財富持續(xù)攀升，億元以上高資產(chǎn)客群的個人財富規(guī)模預計將以更快速度成長，至2029年可望達到新臺幣59兆元（圖1-3）。高資產(chǎn)客群人數(shù)預計將從2025年的12.3萬人，以年均6%的速度成長至2029年的15.5萬人。由於財富規(guī)模的加乘效應，十億級超高資產(chǎn)客群的人數(shù)亦將快速成長，預計從2025年的0.8萬人，以年均7%成長至2029年的1.1萬人，增速遠高於整體高資產(chǎn)客群（圖1-4）。092026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司10圖1-3圖1-3高資產(chǎn)客群個人財富總額預期2029年達到約59兆元臺灣整體高資產(chǎn)客群(億元以上)個人財富1總額（單位：新臺幣2兆元）（單位：財富總額年複合成長率%）十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群+7%2021202520291.個人財富係指18歲以上民眾持有的境內外金融資產(chǎn)和不動產(chǎn)淨值（包含自住和投資不動產(chǎn)）2.以2024年12月31日美金兌臺幣匯率計算，32.813.所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理高資產(chǎn)客群財富累積速度高於整體表現(xiàn)，財富集中度提高整體高資產(chǎn)客群十億超高資產(chǎn)客群 億元高資產(chǎn)客群臺灣整體'25-'29CAGR'21-'25CAGR圖1-4圖1-4高資產(chǎn)客群人數(shù)預期2029年達到約15.5萬人臺灣整體高資產(chǎn)客群(億元以上)人數(shù)十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群整體高資產(chǎn)客群十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群4%2021202520291.所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理高資產(chǎn)客群人數(shù)增長速度和資產(chǎn)額成正比（單位：財富總額年複合成長率%）'25-'29CAGR'21-'25CAGR112026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告1.3跨境金融升溫：資金加速流動，需求結構整合在全球經(jīng)濟不確定性加劇與部分市場回報率表現(xiàn)突出的雙重驅動下，跨境資金流動持續(xù)升溫。企業(yè)、人才與高資產(chǎn)財富正掀起新一輪的全球遷移潮，成為重塑未來金融版圖的關鍵。展望未來，隨著地緣政治風險、匯率波動，與各地監(jiān)理制度差異化註3等因素延續(xù)，跨境財富管理的成長動能可望持續(xù)擴大（圖1-5）。註3：不同國家或地區(qū)在金融法規(guī)、資本管制與稅務申報等規(guī)範上採取不同標準與寬嚴程度，導致跨境資金與財富管理須依各地制度調整策略。圖1-5展望未來，跨境財富將持續(xù)成長，流入各大金融中心全球各大金融中心的主要跨境資金來源和流向（單位：十億美元，%)1.以各期末匯率將當?shù)刎泿庞媰r的財富轉換為美元資料來源：波士頓諮詢公司全球財富市場規(guī)模2025年複合增長率未來五年絕對資產(chǎn)變動值（流入流出）圖1-5展望未來，跨境財富將持續(xù)成長，流入各大金融中心全球各大金融中心的主要跨境資金來源和流向（單位：十億美元，%)1.以各期末匯率將當?shù)刎泿庞媰r的財富轉換為美元資料來源：波士頓諮詢公司全球財富市場規(guī)模2025年複合增長率未來五年絕對資產(chǎn)變動值（流入流出）全球資產(chǎn)配置邏輯的轉變：從單一中心到多元分佈與過去將資產(chǎn)集中於少數(shù)金融中心的模式不同，近年來高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客戶已開始採取「多市場、分層配置」的新模式。這一轉變體現(xiàn)出三大趨勢：1.從被動轉移到主動佈局：資產(chǎn)不再僅因政治或稅務因素而轉移，而是基於長期配置策略主動分散2.從單一市場到多元中心：客戶傾向同時持有美國、香港、新加坡、歐洲與日本等多地資產(chǎn)，以強化流動性與抗風險能力3.從財務避險到策略配置：跨境資產(chǎn)不僅用於保值，也被視為佈局國際市場、開創(chuàng)新收益的重要途徑此外，近期美國關稅與監(jiān)管政策變動，促使部分亞洲與新興市場客戶重新評估資金配置與稅務風險，進一步加速跨境分散資產(chǎn)的步伐。這一動向反映出高資產(chǎn)客戶在面對市場不確定性時，已將跨境分散視為長期策略的一環(huán)。金融機構的全球服務模式也隨之演進，從「單一金融中心主導」逐步轉向「多地協(xié)同運作」的新常態(tài)，以強化靈活性與風險管理能力。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司12臺灣高資產(chǎn)客戶的跨境趨勢：從選項走向常態(tài)臺灣高資產(chǎn)客戶對跨境財富管理的需求，已從過去的「選擇性配置」轉變?yōu)樨敻还芾碇胁豢苫蛉钡暮诵摹Ｕ{查顯示，74%的客戶已持有境外資產(chǎn)，其中15%的客戶有逾半資產(chǎn)配置於海外，另有14%尚未配置者亦計劃展開海外佈局（圖1-6）。整體而言，57%受訪者認為跨境財富管理具有高度重要性，而資產(chǎn)規(guī)模逾新臺幣十億元的客群中，該比例更提升至69%（圖1-7）。結果顯示，隨著資產(chǎn)規(guī)模提升，客戶對全球市場的關注與參與同步加深，「跨境配置」正從選項走向常態(tài)，成為臺灣高資產(chǎn)族群財富佈局的關鍵趨勢。圖1-6圖1-674%高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，14%尚未配置的客戶正計劃將資產(chǎn)配置到海外您目前是否持有境外資產(chǎn)？（單位：%）是，且占總資產(chǎn)超過50%是，占總資產(chǎn)20%50%26%受訪客戶境外資產(chǎn)佔總資產(chǎn)比例為20%50%尚未持有，但未來可能有規(guī)劃無跨境資產(chǎn)無跨境資產(chǎn)客戶計畫將資產(chǎn)配置到海外整體高資產(chǎn)客群15%受訪客戶放過半資產(chǎn)在海外14%74%高資產(chǎn)客戶持境外資產(chǎn)是，但占總資產(chǎn)低於20%跨境需求的深化：從單點投資到全方位佈局同時，臺灣高資產(chǎn)客戶的跨境財富管理已不再僅限於單一投資行為，而是擴展至涵蓋個人、家族與企業(yè)三個層面的全方位需求：?個人層面：關注海外投資標的與資產(chǎn)多樣化，以兼顧收益與風險?家族層面：包含子女教育、第二身份、跨境稅務與傳承規(guī)劃等，強化長期財富延續(xù)性?企業(yè)層面：涉及跨境融資、貿(mào)易資金調度與外匯避險，以支持企業(yè)全球化擴張這三重需求相互交織，推動跨境財富管理進入結構性成長。同時，也使金融機構面臨更高的整合與協(xié)同挑戰(zhàn)－必須從產(chǎn)品供應者，轉型為能協(xié)助客戶進行跨境整合與策略規(guī)劃的全方位夥伴。132026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告圖1-7圖1-7跨境財富管理已成臺灣高資產(chǎn)族群的必備需求您對跨境財富管理服務的整體需求與重要性評估為何？（單位：%）非常重要，是我財富管理策略中的核心部分有一定重要性，與境內資產(chǎn)搭配使用目前以境內為主，跨境需求尚屬輔助角色跨境資產(chǎn)不多，相關需求不大尚未明確思考，需視後續(xù)規(guī)劃而定整體高資產(chǎn)超高資產(chǎn)整體來看，跨境財富流動已成為亞太及全球高資產(chǎn)市場的重要成長來源。對臺灣而言，這項趨勢既帶來挑戰(zhàn)，也蘊藏機遇。在後續(xù)章節(jié)中，本報告將結合量化調查分析與客戶訪談，深入探討跨境財富管理的演進脈絡，並探討其對金融機構服務模式、專業(yè)能力與組織佈局的深遠影響。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司141.4金融中心競逐：美瑞穩(wěn)定並進，星港勢力崛起全球主要金融中心將受益於跨境金融需求的快速成長與資產(chǎn)價值的提升。我們預期，到2029年，瑞士、香港和新加坡將共吸收近三分之二的新增跨境財富註4。瑞士與美國：傳統(tǒng)財富中心瑞士預期將繼續(xù)成為西歐和中東高資產(chǎn)客戶的首選目的地，憑藉其穩(wěn)健的金融體系和全球信任度，持續(xù)吸引跨境資金流入。同時，拉丁美洲投資者將延續(xù)既有模式，因美國具備龐大經(jīng)濟規(guī)模、美元資產(chǎn)的避險特性與穩(wěn)定的投資環(huán)境，預期大部分跨境財富仍將配置於美國市場。中東：阿聯(lián)酋崛起在中東地區(qū)，阿聯(lián)酋可望保持強勁成長趨勢，並進一步提升其作為全球財富管理中心的地位。隨著金融基礎設施日益完善和吸引力的提升，阿聯(lián)酋吸引的高資產(chǎn)客戶來源將更加多元，不再侷限於傳統(tǒng)的中東市場。亞太地區(qū)：新加坡與香港領先在亞太地區(qū)，隨著財富基礎不斷擴大，新加坡和香港預期將持續(xù)吸引資金流入。香港憑藉市場規(guī)模與穩(wěn)定的成長基礎，依然是亞太區(qū)規(guī)模最大的金融中心註5。然而，受地緣政治風險和區(qū)域競爭加劇影響，其成長速度可能放緩，未來發(fā)展的不確定性亦相對提高。與此同時，新加坡則以7.6%的年均成長率，躍升為全球成長最快的金融中心，持續(xù)吸引亞太、乃至全球的高資產(chǎn)客戶。在此背景下，本報告將於後續(xù)章節(jié)進一步剖析高資產(chǎn)客群結構與行為的轉變趨勢，並探討臺灣家族辦公室服務的發(fā)展脈絡，說明金融機構如何因應財富市場的結構性轉型，升級其專業(yè)價值與治理角色。註4、註5：2025年BCG全球財富模型第二章客群洞察客群分層趨明，行為轉折聚焦本章前半部分將根據(jù)調查結果，分析高資產(chǎn)客群整體在投資行為與需求上的最新變化。整體而言，臺灣高資產(chǎn)客群的輪廓與2024年相近，核心族群仍以55-64歲企業(yè)主為主。從結構面觀察，新富客群比重與境外資產(chǎn)滲透率同步上升，顯示整體高資產(chǎn)客群結構正邁向「資產(chǎn)等級×境外佈局×家族傳承」的三層結構。因此，本章後半部分將從財富等級、資產(chǎn)分佈與家族傳承三個面向，深入探討不同客群在投資行為與需求上的差異；最後，綜合調查與訪談結果，歸納高資產(chǎn)客戶普遍關注的重點議題，為財富管理業(yè)者與相關利害關係人提供更具前瞻性的洞察。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司162.1基本樣貌聚焦：一代企業(yè)家為主，新富崛起加速一代企業(yè)家為主，跨境邁向主流，新富崛起加速觀察臺灣億元以上高資產(chǎn)客群的整體樣貌，本次調查與2024年調查結果相似，核心客群仍以55歲以上企業(yè)家為主。約六成高資產(chǎn)客戶年齡超過55歲，且其中超過半數(shù)為企業(yè)主。當中，創(chuàng)辦企業(yè)的「創(chuàng)富一代」仍占主導地位，占比達30%，同時，承接家族企業(yè)或自創(chuàng)新事業(yè)的「新富世代」（第二與第三代）比例已達25%，且持續(xù)上升，顯示臺灣家族財富結構正逐步邁入世代共治的新階段（圖2-1）。圖2-1臺灣高資產(chǎn)的核心族群仍是55-64歲的企業(yè)主依年齡劃分（單位：%）請問您的年齡為？歲歲歲歲歲歲歲以上整體依職業(yè)別劃分（單位：%）請問您的職業(yè)為？企業(yè)主（一代）企業(yè)主（二／三代）專業(yè)持照人士退休人士專業(yè)持照人士退休人士全職家管3% 3%其他整體在資產(chǎn)配置方面，高資產(chǎn)客戶普遍將「外部不確定性」視為最主要的風險來源，尤以地緣政治與全球資產(chǎn)價格波動為關鍵變數(shù)。為降低潛在風險，多數(shù)客戶採取資產(chǎn)分散與跨境配置策略，以提升整體資產(chǎn)韌性（圖2-2）。事件驅動過去幾個月內，以下哪些事件或市場情勢曾讓您實際調整資產(chǎn)配置？（單位：%，複選）44%38%31%13%44%38%31%13%48%地緣政治風險：如美國政策的不確定性，俄烏/以巴衝突升級應對策略資產(chǎn)價格波動：如美元走弱且預期長期貶值全球貨幣政策產(chǎn)業(yè)技術革新：如AI發(fā)展近期無重大事件影響，維持既有策略本地投資法規(guī)調整：如房市貸款信用管制區(qū)域金融中心發(fā)展：如新加坡、日本成為新興配置熱點您針對上述事件實際做出的資產(chǎn)調整為何？（單位：%，複選）29%25%14%13%12%29%25%14%13%12%33%32%在臺灣帳戶中增配海外資產(chǎn)將資產(chǎn)轉移出境以分散風險增加美/日/歐元等主流貨幣加碼股權產(chǎn)品增加非美國市場配置尚未採取行動/僅作定期資產(chǎn)調整配置結構型商品增/減持長天期債券或票券型基金增/減不動產(chǎn)配置增加私募股權投資配置類現(xiàn)金資產(chǎn)降低美/日/歐元等主流貨幣配置黃金等傳統(tǒng)保值資產(chǎn)新增或加碼加密資產(chǎn)1.本頁數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異172026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司18在產(chǎn)品選擇上，面對全球經(jīng)濟與市場波動，高資產(chǎn)客戶的投資思維仍以「穩(wěn)健保值、審慎增值」為核心。約七成受訪者表示將維持或略為收縮投資部位，並主要增持股票、ETF、債券與現(xiàn)金等主流資產(chǎn)類別，以兼顧收益與流動性（圖2-3）。未來1~2年前述議題將如何影響您個人或企業(yè)的資產(chǎn)配置決策？（單位：%）整體將保持目前的投資策略將採取更保守的投資策略以追求穩(wěn)定將採取更積極的投資策略以追求潛在高收益不確定將尋求其他避險或非傳統(tǒng)投資方式以下哪些資產(chǎn)類別，是您2025年資產(chǎn)配置上優(yōu)先考慮增持的標的？（單位：%）股票與ETF債券型商品現(xiàn)金與短天期票券結構型商品不動產(chǎn)（臺灣／海外）50%49%35%28%28%保單與年金型產(chǎn)品私募產(chǎn)品14%黃金等保值資產(chǎn)13%加密資產(chǎn)藝術品與收藏品4%大宗商品4%整體1.如：藝術品等另類投資2.本頁下方圖表數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異192026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告部分高資產(chǎn)客戶也開始試探性佈局新興資產(chǎn)，尋求在市場波動中創(chuàng)造超額報酬。調查顯示，約29%客戶已持有私募資產(chǎn)（多數(shù)配置比例低於10%），另有25%表示有興趣；同時，29%客戶持有加密資產(chǎn)，但多數(shù)配置比例低於1%，顯示仍處於小額探索的階段（圖2-4）。私募產(chǎn)品（單位：%）整體加密產(chǎn)品是，已配置>=10%是，但比例<10%無，但有興趣無，興趣/信任低（單位：%，複選）整體提高長期報酬分散投資組合降低資產(chǎn)波動53%稅務與傳承考量投資標的具特色同儕或專業(yè)建議其它15%加密資產(chǎn)目前約占您整體可投資資產(chǎn)比例為何？（單位：%）加密資產(chǎn)目前約占您整體可投資資產(chǎn)比例為何？（單位：%）目前已持有目前未持有少於1%-6%-超過目前已持有目前未持有不確定／由他人管理整體整體中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司20在市場偏好方面，臺灣高資產(chǎn)客戶在成熟市場的配置仍以穩(wěn)健增持為主。其中，在亞太區(qū)的核心佈局集中於新加坡與日本，而美國資產(chǎn)的增持動能也相當強勁。相對而言，港澳市場仍以觀望為主，而對中國大陸資產(chǎn)則維持保守態(tài)度並傾向減持（圖2-5）。比照比照年調研您未來1-2年在以下地區(qū)的資產(chǎn)配置狀況為何？（單位：%）增持態(tài)度明顯增持態(tài)度放緩增持態(tài)度明顯增持態(tài)度放緩度印國陸中大澳區(qū)港地洲澳洲歐本度印國陸中大澳區(qū)港地洲澳洲歐本日灣臺國美坡加新近期增持觀望中近期減碼減持比例增加減持趨勢趨緩您考慮加碼這些地區(qū)的主要原因為何？（單位：%，複選）1地緣政治風險分散（如避免集中於單一地區(qū)）地區(qū)政經(jīng)情勢穩(wěn)定，有利長期配置稅務條件優(yōu)於其他地區(qū)（如資本利得、信託、遺產(chǎn)稅優(yōu)惠）海外資產(chǎn)佈局為整體傳承或移民安排考量當?shù)厥袌龌虍a(chǎn)業(yè)具備成長潛力（如科技、創(chuàng)投、不動產(chǎn)等）當?shù)刎泿艆R率偏低，有機會享受匯率升值收益臺灣制度尚不明確，需另尋境外落地架構有完整家族辦公室與資產(chǎn)保護制度身邊親友或顧問推薦特定地區(qū)進行配置48%26%23%22%1.每個市場已剔除選擇“無配置”的客戶2.本頁下方圖表數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異212026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告與2024年調查相比，臺灣高資產(chǎn)客戶在主要市場間的增持、觀望與減持比例均出現(xiàn)顯著變化。新加坡為增持意願最強的市場，55%的客戶計劃增持，較2024年的45%明顯提升。相對地，日本與印度的增持態(tài)度則趨緩。對日本，41%客戶計劃增持，低於2024年的55%。對印度，僅13%客戶計劃增持，遠低於2024年的50%。港澳市場的減持意願顯著下降，2026年僅20%客戶計劃減持，較2024年的53%大幅降低，多數(shù)轉為觀望。美國仍為最受青睞市場，但減持比例略升，2026年有9%客戶計劃減持，高於2024年的2%。對中國大陸的減持意願仍然偏高。管理顧問專家洞察美國：強勢復甦的領頭市場，仍須留意政策與稅務風險美國經(jīng)濟展現(xiàn)高度韌性，即使在高利率與通膨環(huán)境下，仍維持穩(wěn)健成長。憑藉資本市場的深度、流動性與法制透明度，美國依然是全球資金的首選。對臺灣高資產(chǎn)客戶而言，美股與美元資產(chǎn)兼具增值潛力與避險功能。然而，部分客戶在配置美國資產(chǎn)時亦趨於謹慎，主要考量包括：關稅與貿(mào)易政策反覆、地緣衝突升溫（如中美科技戰(zhàn)、中東局勢）及稅務合規(guī)成本等。整體而言，美國資產(chǎn)仍具相對成長優(yōu)勢，但在配置上需同時兼顧報酬、政策變動與稅務風險，採取更精準的結構化佈局策略。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司22日本：改革紅利延續(xù)，通膨與日圓波動為主要變數(shù)日本經(jīng)濟持續(xù)改善，日經(jīng)225指數(shù)創(chuàng)下34年新高，企業(yè)治理改革、薪資上升與資本效率提升，也帶動企業(yè)回購潮。對臺灣高資產(chǎn)客戶而言，日本兼具「政策紅利」與「避險屬性」，仍具中長期配置價值。在投資策略上，除大型權值股與高現(xiàn)金流企業(yè)外，不少客戶也以低利率日圓進行融資、配置美債。然而，仍須留意三大風險：通膨與工資上漲，恐迫使日銀提前收緊政策；日圓貶值影響海外投資報酬表現(xiàn)；貨幣政策正?；秸{難測，恐導致短期市場波動。新加坡：制度優(yōu)勢與資本聚集下的亞洲財富樞紐近年來，新加坡穩(wěn)固其在亞洲財富管理領域的核心地位，並持續(xù)吸引臺灣高資產(chǎn)客戶的資金流入，其吸引力主要來自三大面向：?制度穩(wěn)定：法規(guī)透明、貨幣與稅制健全，維持低稅率、且無資本利得與遺產(chǎn)稅?金融創(chuàng)新集中：聚集全球主要銀行、私募基金與ESG投資平臺，產(chǎn)品多元化程度高?宜居優(yōu)勢：安全度高、醫(yī)療與教育品質佳，吸引家族長期定居，形成「居留×投資×家族辦公室」一體模式隨著跨境資金流動加速與家族治理需求升溫，預期新加坡將持續(xù)提升其區(qū)域資產(chǎn)管理中心的角色。香港：市場修復期中，策略性配置為主近年香港推出多項振興政策，包括家族辦公室稅務優(yōu)惠、資本市場制度優(yōu)化，以及中概股回流IPO。恒生指數(shù)自低點反彈，市場流動性回升。隨著中國大陸企業(yè)持續(xù)尋求第二上市地，香港仍具股權融資優(yōu)勢。高資產(chǎn)移民帶來的資金也支撐房市，使樓價跌勢趨緩。然而，香港基本面仍受中國大陸經(jīng)濟周期牽動，使高資產(chǎn)客戶多採取策略性佈局、分批進場。整體而言，香港現(xiàn)階段更適合作為區(qū)域性佈局的輔助據(jù)點，而非核心資產(chǎn)配置中心。232026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告在機構選擇上，臺灣高資產(chǎn)客戶主要以本地私人銀行為核心，同時搭配國際私人銀行及專業(yè)顧問，以獲取更全面的服務與產(chǎn)品。隨著客戶數(shù)位化程度提升，不少人也透過網(wǎng)銀或券商平臺，自行操作資產(chǎn)買賣。多數(shù)高資產(chǎn)客戶偏好同時與多家金融機構合作，以分散風險並提升市場靈活性。調查顯示，境內超過一半的客戶持有兩家以上私人銀行帳戶；在境外市場方面，臺灣高資產(chǎn)客戶仍處於試探階段，多數(shù)僅設立一家?guī)艋蛏形凑介_戶，顯示跨境金融活動仍在持續(xù)擴張（圖2-6）。自行操作；境內過半客戶與兩家以上私銀合作您目前有透過哪些機構協(xié)助進行資產(chǎn)配置？（單位：%，複選）本地私人銀行建議國際私人銀行建議自行操作（券商平臺／APP）31%31%家族成員協(xié)調與決策稅務／法律／信託顧問13%投資顧問或資產(chǎn)管理公司12%聯(lián)合家族辦公室單一家族辦公室5%您目前合作的境內和境外私人銀行總數(shù)為多少家？（單位：%）2%境內境外0家2家3家4家5家及以上1.本頁上方圖表數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司24多數(shù)高資產(chǎn)客戶選擇與多家金融機構合作，主要原因包括分散風險（59%）、商品互補（34%）與區(qū)域配置需求（24%）。這反映出客戶對市場波動的敏感度提升，並希望透過不同機構取得多元產(chǎn)品與地域優(yōu)勢。在實際資產(chǎn)配置上，平均分配於多家機構是最常見的策略（42%）；另有28%客戶集中於單一私人銀行，其餘機構僅提供輔助或市場資訊；約18%客戶則依資產(chǎn)類型或幣別分散配置，例如將外幣資產(chǎn)交由境外私人銀行操作。僅有4%的客戶採取家族辦公室統(tǒng)籌管理（圖2-7）。圖2-7多機構合作的主要目的是分散風險與商品／區(qū)域互補，資產(chǎn)平均分配於不同機構是主流做法您使用多家財富管理機構的主要原因為何？（單位：%，複選）分散風險，避免單一集中各家商品與建議具互補性希望在不同國家／地區(qū)使用當?shù)胤?9%34%24%多方人脈或關係管道考量21%保持資訊與決策主導權無特定理由，自然演變?yōu)楸葍r與議價空間保留彈性因應多幣別與不同資產(chǎn)需求15%您的資產(chǎn)在多家機構（含私人銀行、家族辦公室）間的配置方式為何？（單位：%）資產(chǎn)平均分配各機構，採分散策略集中於單一私人銀行，其餘為輔助根據(jù)資產(chǎn)類型／幣別配置至不同機構不清楚，目前由財顧或理專安排集中於家族辦公室，由其統(tǒng)籌管理整體1.本頁上方圖表數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異01012026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司26在加值服務需求上，海外相關服務仍是高資產(chǎn)客戶的首要關注焦點，包含海外置產(chǎn)、醫(yī)療照護、旅遊安排、移民規(guī)劃及國際教育等。相對之下，境內加值服務需求主要集中於企業(yè)接班人培育。整體而言，高資產(chǎn)族群的服務重心集中在生活整合與世代發(fā)展（圖2-8）。圖2-8以海外相關為主，聚焦置產(chǎn)、醫(yī)療、旅遊、移民與教育；非海外項目中最關注接班人培育以下哪些是您最期待金融機構提供的加值服務？（單位：%）整體1.本頁數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異投資行為上，臺灣高資產(chǎn)客戶仍以「第一代創(chuàng)業(yè)者主導、自主管理為主」為主要特徵，但在跨境資產(chǎn)佈局與企業(yè)接班壓力的趨動下，決策已逐步轉向專業(yè)化與治理制度化。這代表市場正在從「個人經(jīng)驗決策」過渡到「制度化治理」的新階段，也為金融機構與專業(yè)顧問服務帶來新的成長空間。投資機構仍以銀行合作為主，投資決策則偏向自主管理臺灣高資產(chǎn)客戶多為第一代企業(yè)家，在財富管理合作機構上主要選擇銀行，但在投資決策上仍展現(xiàn)明顯的「自我主導、穩(wěn)健保守」特性。調查顯示，65%的受訪者表示主要投資決策由本人主導，僅約2%將決策交由外部金融機構或顧問（圖2-9）。雖然2024年調查顯示，六成以上受訪者已在財富傳承上與商業(yè)銀行財管或私人銀行合作，但「資金如何投、決策權歸誰」仍牢牢掌握在創(chuàng)辦人手中。這說明高資產(chǎn)族群在面對市場不確定性時，更重視自主決策與資產(chǎn)掌控感，並維持安全邊界。272026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司28圖2-9投資機構仍以銀行合作為主，投資決策則偏向自主管理2024年調查整體高資產(chǎn)客群主要合作的財富傳承機構（單位：%，複選）本地銀行財管或私人銀行私人信託公司獨立執(zhí)業(yè)的理財規(guī)劃師其他2026年調查您的家族資產(chǎn)目前由誰主導管理與決策？（單位：%）本人全權主導65%家族成員共同參與家族內有正式制度與分工主要由外部專業(yè)機構主導已由下一代開始承接1.本頁上方圖表數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異292026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告訪談亦顯示，多位客戶提到「市場太複雜，信任難以建立」，因此傾向依賴自己或少數(shù)長期合作的客戶關係經(jīng)理進行決策。這種高掌控式的投資文化，反映出臺灣第一代創(chuàng)業(yè)者強烈的責任意識與自主慣性－他們將投資視為事業(yè)經(jīng)營的延伸，重視決策效率與風險控制。然而，這樣的模式也帶來結構性挑戰(zhàn)：外部專業(yè)顧問滲透度低、風險分散不足、決策透明度有限。隨著資產(chǎn)規(guī)模擴大與跨境操作複雜度提升，這種以個人為主的決策方式開始面臨瓶頸。特別在跨市場投資、稅務結構與企業(yè)股權傳承等議題上，引入專業(yè)機構與制度化決策流程的需求正快速上升，說明臺灣高資產(chǎn)族群財富管理模式已出現(xiàn)關鍵轉折。傳承需求上，制度化不足，治理架構仍待建立制度化治理程度不足，仍是目前臺灣高資產(chǎn)客群的普遍現(xiàn)象。2024年調查顯示，雖然超過一半受訪者已開始討論傳承方案，但從2026年的結果看，仍有近半數(shù)尚未建立任何正式的家族治理制度，例如家族憲章、投資委員會或信託安排（圖2-10）。顯示臺灣高資產(chǎn)族群的家族治理仍停留在「概念萌芽、行動保守」階段。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司30圖2-10在傳承需求方面，超過一半已經(jīng)有想法或討論，但制度化落實的比例仍然偏低2024年調查整體高資產(chǎn)客群財富傳承的規(guī)劃進度（單位：%）是，我已經(jīng)有具體規(guī)劃方案並落實是，已與家族成員公開透明的討論是，我已經(jīng)有具體規(guī)劃是，但僅與少數(shù)家庭方案但並未採取行動成員討論過否，我目前希望是，我有一些初步想法，否，我目前希望但尚未形成具體方案保持私密性但尚未形成具體方案否，我發(fā)現(xiàn)很難否，但3否，但3年內會積極考慮或擔憂會引起家庭關係衝突或擔憂會引起家庭關係衝突還沒開始思考與規(guī)劃否，且3年內不考慮還沒開始思考與規(guī)劃整體整體2026年調查您家族目前是否已有以下治理制度單位：%，複選）59%27%整體13%尚未建立接班規(guī)劃信託結構家族會議或家族憲章或任何制度（如股權安排等如家族信託）理事會制度治理共識文件312026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告多數(shù)受訪者坦言，家族資產(chǎn)仍「由本人全權決策」，即使部分家族已讓第二代參與企業(yè)經(jīng)營，最終拍板權仍掌握在創(chuàng)辦人手中。這種「權責集中於少數(shù)人」的模式，在創(chuàng)業(yè)初期與擴張階段能確保速度與一致性，但隨著家族成員增加、利益結構複雜化，逐漸衍生溝通失衡、決策真空與治理衝突等問題。多位受訪者指出：「公司與家族的界線模糊」、「家族成員對資產(chǎn)分配意見分歧，難以形成共識」。這些回應顯示，制度化不僅是形式問題，而是深層的價值觀與權力結構議題。若缺乏明確治理機制，即便家族資產(chǎn)龐大，也難以確保長期穩(wěn)定與世代延續(xù)。對金融機構的啟示與機會臺灣高資產(chǎn)客戶的財富管理正從以個人經(jīng)驗為中心的「家族經(jīng)驗治理」，邁向以專業(yè)與制度為核心的「家族組織治理」，並以專業(yè)化、法治化與世代共治為核心方向。隨著跨境佈局深化與接班議題升溫，金融機構若能在信任基礎上提供兼具專業(yè)性與整合力的顧問服務，將有機會成為家族轉型過程的長期策略夥伴。本次調查亦發(fā)現(xiàn)，市場結構正逐步分化，不同客群在財富等級、境外佈局與家族傳承上有顯著差異。本章將分別分析億元與十億級客群、有無境外資產(chǎn)、以及創(chuàng)富一代與新富世代的需求落差，以呈現(xiàn)高資產(chǎn)族群的多元樣貌與潛在機會。332026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告2.2億元高資產(chǎn)客群、十億超高資產(chǎn)客群之對比依資產(chǎn)等級分層：超高資產(chǎn)的財富管理需求更成熟、複雜、前瞻與2024年報告觀察類似，隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷提升，臺灣高資產(chǎn)客戶的理財與生活需求正呈現(xiàn)分層與結構化改變。整體而言，十億級超高資產(chǎn)客群憑藉龐大的資產(chǎn)與國際視野，在投資配置、跨境佈局、家族治理及非金融服務上，皆展現(xiàn)出更高成熟度與複雜度。他們擁有多元的顧問網(wǎng)路，也善於透過多家機構分工與跨領域整合，滿足涵蓋「投資、治理、傳承與影響力」的全方位需求，是推動臺灣高端財富管理升級的主要力量。十億超高資產(chǎn)客群樣貌：45歲以上企業(yè)主為主體，財富來源以企業(yè)經(jīng)營與投資報酬為主在十億級超高資產(chǎn)客群中，61%為企業(yè)主、85%年齡超過45歲，其中55%的財富來自企業(yè)經(jīng)營獲利，另有31%來自投資報酬(圖2-11）。這個客群多為創(chuàng)業(yè)成功的第一代企業(yè)家、或正在接班的新富世代，相較於億元高資產(chǎn)族群，十億級超高資產(chǎn)客戶在資產(chǎn)結構、決策方式與治理觀念上，更具規(guī)模效益與制度化思維。圖2-11圖2-11十億超高資產(chǎn)客戶中逾六成為企業(yè)主、八成以上年齡超過45歲，其86%財富來自企業(yè)經(jīng)營與投資收益請問您最主要的財富累積來源？（單位：%）公司上市或金融投資收益與獲利房地產(chǎn)投資財產(chǎn)繼承億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)1.高資產(chǎn)客戶定義：境內外資產(chǎn)淨值約新臺幣1-10億元2.超高資產(chǎn)客戶定義：境內外資產(chǎn)淨值大於新臺幣10億元（單位：%）（單位：%）企業(yè)高階管理人專業(yè)投資人士專業(yè)持照人士退休人士全職家管\億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)企業(yè)出售經(jīng)營公司獲利（例如：股利）45歲以下薪資收入45-64歲歲以上2%3%歲資產(chǎn)配置：積極跨境佈局，降低對傳統(tǒng)避險依賴面對外部環(huán)境不確定性，超高資產(chǎn)客戶的跨境投資更積極。調查顯示，49%的客戶將資金外移，35%增加海外資產(chǎn)配置，對私募股權與另類投資的參與度（16%）也顯著高於億元級客群。相對地，僅有3%選擇增持黃金等傳統(tǒng)避險資產(chǎn)，顯示此客群更重視全球資產(chǎn)的靈活調度與資本運用效益（圖2-12）。圖2-12面對外部不確定性，超高資產(chǎn)客戶更積極推進跨境佈局，降低對傳統(tǒng)避險資產(chǎn)的依賴您針對（圖2-2）所述事件實際做出的資產(chǎn)調整為何單位：%，複選）降低美元／日圓/降低美元／日圓/億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司34352026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告高達86%的超高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，其中21%更將逾半數(shù)財富配置海外，比例遠高於億元客群（圖2-13），顯示跨境投資已成為超高資產(chǎn)客戶的核心策略。圖2-13圖2-13高達86%的超高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，其中21%放置超過五成資產(chǎn)在境外您目前是否持有境外資產(chǎn)？（單位：%）是，且占總資產(chǎn)超過50%是，占總資產(chǎn)20-50%是，但占總資產(chǎn)低於20%尚未持有，但未來可能有規(guī)劃無跨境資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)投資行為：從集中管理到多元結構化資產(chǎn)規(guī)模越高，投資結構與合作深度越多元。超高資產(chǎn)客戶不僅配置股票、債券與基金，還提高私募股權的比重（39%已配置），並積極運用槓桿工具提升資產(chǎn)效率。調查顯示，38%的超高資產(chǎn)客戶使用股票／債券抵押融資，較一般高資產(chǎn)族群高出一倍；另有19%採用特定條件融資方案。這反映出他們更重視槓桿效益、資金靈活度與流動性管理，追求「收益與穩(wěn)健並重」的投資策略（圖2-14）。機構選擇：從單一合作走向專業(yè)聯(lián)盟在金融機構選擇上，高資產(chǎn)客群主要與本地私人銀行往來，其中，十億超高資產(chǎn)客戶因其跨境佈局需求，顯著偏好與境外金融機構合作，普遍採取「多家銀行分工」的模式，以平衡授信、產(chǎn)品與專業(yè)優(yōu)勢，強化策略靈活度與風險分散。同時，家族辦公室的導入比例明顯上升，顯示其在家族治理與跨境架構設計上的制度化需求漸增。他們傾向建立跨領域顧問團隊—整合銀行、會計師、律師與家族辦公室資源，進行股權、稅務與跨境資產(chǎn)管理；相對地，億元客群在其尋求銀行體系外的專業(yè)參與度較低，顯示雙方在治理成熟度上的差距逐步擴大。整體而言，超高資產(chǎn)客戶已從依賴單一顧問轉向「專業(yè)聯(lián)盟」模式，追求跨領域整合與協(xié)同效益，全面升級財富治理邏輯（圖2-14）。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司36圖2-14超高資產(chǎn)客戶中家族辦公室與私募投資滲透率較高，對資產(chǎn)流動性與融資彈性需求更強（單位：%）是，已配置>=10%是，但比例<10%無，但有興趣無，興趣/信任低億元高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)超高資產(chǎn)您目前是否曾透過金融資產(chǎn)辦理融資？（單位：%，複選）億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)是，偏好股票或債券抵押38%是，偏好使用不動產(chǎn)27%作為抵押品32%是，偏好短期票券/現(xiàn)金抵押方式是，偏好有特定融資額度與信用條件方案否，曾考慮但尚未實際辦理21%18%否，未曾使用，也無規(guī)劃22%38%目前有透過哪些機構協(xié)助進行資產(chǎn)配置1單位：%，複選）億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)本地私人銀行（如中國信託）國際私人銀行（如UBS）自行操作（券商平臺／App）家族成員協(xié)調與決策稅務／法律／信託顧問投資顧問或資產(chǎn)管理公司聯(lián)合家族辦公室單一家族辦公室24%43%33%28%10%15%2%12%3%7%1.數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷各族群人數(shù)，便於顯著比較族群間偏好差異372026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告服務需求：由生活延伸至戰(zhàn)略層面的「保障×傳承×影響力」十億級超高資產(chǎn)族群的非金融服務需求層次更高、範圍更廣。億元客群主要集中於海外置產(chǎn)（41%）、海外醫(yī)療健康（30%）與海外旅遊諮詢（29%）等實質服務；而十億級超高資產(chǎn)客戶已將這些需求進一步升級為風險分散、健康保障與家族安全的長期規(guī)劃，其海外醫(yī)療與健康服務（56%）為最核心需求，並延伸至企業(yè)接班（32%）與慈善規(guī)劃（13%）。這反映出他們的關注重點已從「財富守成」進化為「影響力與永續(xù)傳承」，形成「保障（醫(yī)療健康）×傳承（企業(yè)接班）×社會影響（慈善規(guī)劃）」三面向並進的價值體系（圖2-15）。圖2-15超高資產(chǎn)族群重視海外醫(yī)療健康，並延伸至企業(yè)接班與以下哪些是您最期待金融機構提供的加值服務單位：%）億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)1.本頁數(shù)據(jù)為各選項應答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項間偏好差異中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司38對金融機構的啟示與機會高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客戶之間的差異，不僅在於資產(chǎn)規(guī)模，更體現(xiàn)在需求的複雜性與服務深度。金融機構必須打造「開放式產(chǎn)品平臺」，不侷限於自家商品，引進全球頂尖的私募股權、避險基金等另類投資，以滿足多市場、多幣別的配置需求；完善「跨境協(xié)同機制」，確保境內外資金調度一致且流暢；並深化法規(guī)與稅務顧問整合，投資決策之前要顧及法律架構與稅務籌劃，強化資產(chǎn)保全。展望未來，能同時整合「投資顧問、稅務結構、家族治理、生活服務」的金融機構，將最有潛力成為臺灣高資產(chǎn)市場的領先者。這不僅意味著提供精準的金融商品或投資建議，還有協(xié)助客戶建構一套兼具專業(yè)化、制度化與全球化的長期財富管理體系，確保家族資產(chǎn)不僅在數(shù)字成長，更能透過完善的治理與規(guī)劃，跨越世代延續(xù)，將精神價值與物質財富一併傳承，形成長期穩(wěn)健且可持續(xù)的家族財富。392026臺灣超高資產(chǎn)客群財富洞察報告2.3有境外資產(chǎn)客群、無境外資產(chǎn)客群之對比依境外佈局分層：有境外資產(chǎn)客戶資產(chǎn)更高、需求更國際化和專業(yè)化調查與訪談結果顯示，跨境資產(chǎn)配置已逐漸成為臺灣高資產(chǎn)客群的主流趨勢。他們在投資與財富管理上展現(xiàn)更強的國際視野與風險分散意識，已從「資產(chǎn)成長」邁向「全球佈局」的新階段。有境外資產(chǎn)客群樣貌：年輕化、資產(chǎn)規(guī)模更大、更專業(yè)化從調查與訪談結果顯示，持有境外資產(chǎn)的客戶普遍展現(xiàn)年輕化、高資產(chǎn)與專業(yè)化特徵。在年齡結構上，有境外資產(chǎn)客戶中45歲以下占比25%，高於無境外資產(chǎn)客戶的16%，顯示此客群更具年輕化與行動力特質。在財富結構上，十億超高資