2026年企業(yè)財務管理師中級專業(yè)知識題庫一、單項選擇題（共10題，每題1分）1.某制造企業(yè)計劃投資一條自動化生產(chǎn)線，預計初始投資1000萬元，運營期5年，每年凈現(xiàn)金流量為250萬元。若折現(xiàn)率為10%，則該項目的凈現(xiàn)值（NPV）為多少？A.156.45萬元B.183.27萬元C.210.53萬元D.237.80萬元2.北京某電子制造企業(yè)采用滾動預算編制，每年調(diào)整一次預算，則其預算周期屬于？A.定期預算B.滾動預算C.彈性預算D.零基預算3.某機械制造企業(yè)2025年存貨周轉(zhuǎn)率為8次，若2026年計劃銷售收入增長20%，存貨周轉(zhuǎn)率保持不變，則預計2026年存貨余額占銷售收入的比重為？A.12.5%B.10.0%C.8.75%D.9.38%4.某北京汽車零部件企業(yè)發(fā)行5年期債券，面值100元，票面利率8%，每年付息一次，市場利率為7%。該債券的發(fā)行價格應為多少？A.98.16元B.102.14元C.105.32元D.107.85元5.某紡織企業(yè)采用標準成本法核算，2025年實際產(chǎn)量1000件，實際材料用量1100千克，材料標準單價10元/千克。若材料標準用量為1千克/件，則材料用量差異為？A.1000元（不利）B.900元（不利）C.1100元（不利）D.800元（有利）6.某北京醫(yī)藥制造企業(yè)采用因素分析法分析銷售利潤率變動，2025年銷售利潤率為15%，2026年預計銷售利潤率為16%。若其他因素不變，利潤率變動對銷售利潤的影響為？A.提高了1個百分點B.提高了0.5個百分點C.提高了1.2個百分點D.無法確定7.某設備制造企業(yè)采用直線法計提折舊，某設備原值100萬元，預計凈殘值10萬元，預計使用年限10年。2025年該設備的折舊額為？A.9萬元B.10萬元C.8.5萬元D.7.5萬元8.某北京鋼鐵企業(yè)融資結(jié)構中，長期負債占60%，權益資本占40%。若市場利率為6%，權益資本成本為12%，則該企業(yè)的加權平均資本成本（WACC）為？A.7.2%B.8.4%C.9.6%D.10.8%9.某制造企業(yè)采用ABC成本法核算，某產(chǎn)品的直接材料成本為50元，直接人工成本為30元，制造費用按機器工時分配，單位機器工時分配率為5元。若該產(chǎn)品耗用機器工時2小時，則總成本為？A.110元B.120元C.130元D.140元10.某北京家具制造企業(yè)采用經(jīng)濟訂貨批量模型，年需求量10000件，單位存儲成本20元，每次訂貨成本50元。則其經(jīng)濟訂貨批量為？A.200件B.300件C.400件D.500件二、多項選擇題（共5題，每題2分）1.某北京化工企業(yè)進行投資決策時，需要考慮的因素包括？A.項目現(xiàn)金流量B.資本成本C.通貨膨脹率D.政策風險E.項目壽命期2.下列哪些屬于營運資金管理的目標？A.最大化存貨周轉(zhuǎn)率B.最小化應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)C.優(yōu)化現(xiàn)金流D.降低財務風險E.提高融資成本3.某制造企業(yè)采用變動成本法核算，下列哪些屬于變動成本？A.直接材料B.直接人工C.機器設備折舊D.生產(chǎn)車間管理人員工資E.廣告費4.影響企業(yè)加權平均資本成本（WACC）的因素包括？A.長期負債比例B.權益資本成本C.所得稅率D.市場利率E.股票價格波動5.某北京汽車零部件企業(yè)采用作業(yè)成本法（ABC），下列哪些屬于作業(yè)成本動因？A.機器工時B.生產(chǎn)批次C.檢驗次數(shù)D.材料搬運次數(shù)E.產(chǎn)品種類三、判斷題（共10題，每題1分）1.凈現(xiàn)值（NPV）大于0的項目，其內(nèi)部收益率（IRR）一定大于折現(xiàn)率。（√/×）2.彈性預算適用于業(yè)務量波動較大的制造企業(yè)。（√/×）3.制造企業(yè)的存貨管理中，ABC分析法主要用于分類管理不同價值的存貨。（√/×）4.債券的票面利率越高，其發(fā)行價格越接近面值。（√/×）5.標準成本法下，成本差異僅包括價格差異和數(shù)量差異。（√/×）6.銷售利潤率分析中，利潤率變動主要受銷售量和成本結(jié)構影響。（√/×）7.直線法計提折舊適用于資產(chǎn)使用年限和殘值較穩(wěn)定的制造企業(yè)。（√/×）8.加權平均資本成本（WACC）是衡量企業(yè)整體融資成本的關鍵指標。（√/×）9.經(jīng)濟訂貨批量模型假設存貨需求穩(wěn)定，且訂貨成本和存儲成本固定。（√/×）10.作業(yè)成本法（ABC）適用于產(chǎn)品種類繁多的制造企業(yè)，但實施成本較高。（√/×）四、計算題（共5題，每題5分）1.某北京電子制造企業(yè)投資一條生產(chǎn)線，初始投資1000萬元，預計年銷售收入800萬元，年變動成本500萬元，年固定成本100萬元，所得稅率25%。若折現(xiàn)率為10%，計算該項目的動態(tài)投資回收期。2.某機械制造企業(yè)2025年銷售成本為1000萬元，存貨周轉(zhuǎn)率8次，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)60天。若2026年預計銷售收入增長20%，存貨周轉(zhuǎn)率保持不變，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短至50天，計算2026年預計的流動資產(chǎn)總額。3.某北京醫(yī)藥制造企業(yè)發(fā)行面值100元的5年期債券，票面利率8%，每年付息一次，市場利率為7%。計算該債券的發(fā)行價格及年利息支出。4.某紡織企業(yè)采用標準成本法，2025年實際產(chǎn)量1000件，實際材料用量1100千克，材料標準單價10元/千克。若材料標準用量為1千克/件，計算材料用量差異。5.某設備制造企業(yè)采用ABC成本法，某產(chǎn)品的直接材料成本為50元，直接人工成本為30元。制造費用按機器工時分配，單位機器工時分配率為5元。若該產(chǎn)品耗用機器工時2小時，計算總成本。五、簡答題（共5題，每題4分）1.簡述制造業(yè)企業(yè)進行投資決策時應考慮的關鍵因素。2.簡述營運資金管理的目標及其對制造企業(yè)的重要性。3.簡述標準成本法的優(yōu)缺點及其適用范圍。4.簡述加權平均資本成本（WACC）的計算公式及其影響因素。5.簡述作業(yè)成本法（ABC）的適用場景及其與傳統(tǒng)成本法的區(qū)別。答案與解析一、單項選擇題1.A解析：NPV=Σ(250/[(1+10%)^t])-1000=250×(P/A,10%,5)-1000=250×3.7908-1000=156.45萬元。2.B解析：滾動預算是指預算期每次滾動調(diào)整一次，屬于滾動預算。3.C解析：2026年存貨余額=2025年存貨余額/8×(1+20%)=2025年存貨余額/(1-20%)=2025年存貨余額×1.25。若存貨周轉(zhuǎn)率不變，存貨占銷售比重下降，計算可得8.75%。4.A解析：債券價格=8×(P/A,7%,5)+100×(P/F,7%,5)=8×4.1002+100×0.7130=98.16元。5.B解析：材料用量差異=(1100-1000×1)×10=900元（不利）。6.A解析：利潤率變動=16%-15%=1個百分點。7.A解析：年折舊額=(100-10)/10=9萬元。8.B解析：WACC=60%×6%×(1-25%)+40%×12%=8.4%。9.B解析：總成本=50+30+2×5=120元。10.C解析：EOQ=√(2×10000×50/50)=400件。二、多項選擇題1.ABDE解析：C屬于宏觀因素，非企業(yè)直接控制。2.ABCD解析：E會增加融資成本，非管理目標。3.AB解析：CDE屬于固定成本。4.ABCD解析：E屬于市場因素，非企業(yè)內(nèi)部因素。5.BCDE解析：A屬于傳統(tǒng)成本法動因。三、判斷題1.√2.√3.√4.√5.×（還包括效率差異）6.√7.√8.√9.√10.√四、計算題1.動態(tài)投資回收期年凈現(xiàn)金流=(800-500-100)×(1-25%)+100=225萬元累計凈現(xiàn)金流：0,225,450,675,900折現(xiàn)現(xiàn)金流：225/1.1+225/(1.1)^2+225/(1.1)^3+...=225×(P/A,10%,4)=225×3.1699=713.73萬元動態(tài)回收期=4+(1000-713.73)/(225/1.1)^5=4+0.96≈4.96年2.流動資產(chǎn)總額存貨=1000/8×(1+20%)=1250萬元應收賬款=1000/(360/60)×(1+20%)=666.67萬元流動資產(chǎn)=1250+666.67=1916.67萬元3.債券發(fā)行價格及利息支出發(fā)行價格=8×(P/A,7%,5)+100×(P/F,7%,5)=98.16元年利息=100×8%=8元4.材料用量差異差異=(1100-1000)×10=900元（不利）5.總成本總成本=50+30+2×5=120元五、簡答題1.制造業(yè)投資決策關鍵因素-現(xiàn)金流量預測-資本成本-投資回收期-風險評估（政策、市場、技術）-技術先進性2.營運資金管理目標-保障生產(chǎn)運營（存貨、應收）-降低財務風險（現(xiàn)金流）-提高資金使用效率（周轉(zhuǎn)率）-制造業(yè)需平衡短期償債與長期發(fā)展3.標準成本法優(yōu)缺點優(yōu)點：簡化核算、成本控制、績效評估