房地產(chǎn)基本制度與政策《證券知識試題》考試題含答案一、單項選擇題（每題1分，共30分）1.以下不屬于證券特征的是（）A.收益性B.風(fēng)險性C.期限性D.穩(wěn)定性答案：D解析：證券具有收益性、風(fēng)險性、流動性和期限性等特征，穩(wěn)定性不屬于證券的特征。收益性是指證券持有者可以獲得一定的收益；風(fēng)險性是指證券的實際收益與預(yù)期收益可能存在差異；期限性是指債券一般有明確的到期日。2.證券市場的核心是（）A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券交易所D.中介機構(gòu)答案：C解析：證券交易所是證券市場的核心，它為證券的集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易。證券發(fā)行人是證券的供應(yīng)者，證券投資者是證券的需求者，中介機構(gòu)則為證券發(fā)行和交易提供服務(wù)。3.股票的理論價格公式為（）A.股票價格=股息/利息率B.股票價格=股息率/利息率C.股票價格=股息/股息率D.股票價格=利息率/股息答案：A解析：根據(jù)股票理論價格的計算公式，股票價格等于預(yù)期股息與利息率的比值。這是因為股票的價值在于其未來能帶來的股息收益，而利息率反映了資金的機會成本。4.按股東承擔(dān)的風(fēng)險和享有權(quán)益情況來劃分，股票可以分為（）A.記名股票和無記名股票B.普通股和優(yōu)先股C.流通股和非流通股D.國家股、法人股和社會公眾股答案：B解析：按股東承擔(dān)的風(fēng)險和享有權(quán)益情況，股票分為普通股和優(yōu)先股。普通股股東享有公司的經(jīng)營決策權(quán)、利潤分配權(quán)等，但風(fēng)險相對較高；優(yōu)先股股東在利潤分配和剩余財產(chǎn)分配上有優(yōu)先于普通股股東的權(quán)利，但一般沒有經(jīng)營決策權(quán)。5.債券按發(fā)行主體分類，不包括（）A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.可轉(zhuǎn)換債券答案：D解析：債券按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券和公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券是一種特殊的債券，它可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為公司股票，是按照債券的特征分類的，不屬于按發(fā)行主體的分類。6.以下關(guān)于證券投資基金的說法，錯誤的是（）A.是一種集合投資方式B.由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金C.以資產(chǎn)保值為唯一目標(biāo)D.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)答案：C解析：證券投資基金是一種集合投資方式，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，投資者利益共享、風(fēng)險共擔(dān)?；鸬哪繕?biāo)包括資產(chǎn)增值、獲取收益等，并非以資產(chǎn)保值為唯一目標(biāo)。7.封閉式基金的存續(xù)期通常（）A.在5年以上B.在3年以上C.在2年以上D.在1年以上答案：A解析：封閉式基金的存續(xù)期通常在5年以上，一般為10-15年。在存續(xù)期內(nèi)，基金份額固定，投資者不能隨時申購和贖回。8.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性答案：C解析：聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約；杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具；不確定性或高風(fēng)險性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。9.期權(quán)的買方支付權(quán)利金后，既可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利，這體現(xiàn)了期權(quán)的（）特點。A.選擇權(quán)B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.風(fēng)險與收益不對稱D.杠桿效應(yīng)答案：A解析：期權(quán)的買方支付權(quán)利金后，擁有是否行使權(quán)利的選擇權(quán)，既可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，便于交易和流通；風(fēng)險與收益不對稱是指期權(quán)買方的最大損失是權(quán)利金，而潛在收益可能無限，賣方的最大收益是權(quán)利金，而潛在損失可能無限；杠桿效應(yīng)是指期權(quán)交易可以用較少的權(quán)利金控制較大價值的合約。10.證券發(fā)行市場又被稱為（）A.一級市場B.二級市場C.流通市場D.次級市場答案：A解析：證券發(fā)行市場又稱一級市場，是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。二級市場又稱流通市場或次級市場，是已發(fā)行證券進行買賣交易的市場。11.以下不屬于證券承銷方式的是（）A.代銷B.包銷C.助銷D.自銷答案：D解析：證券承銷方式主要有代銷、包銷和助銷。代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式；助銷是指承銷商按承銷合同規(guī)定，在約定的承銷期滿后對剩余的證券出資買進（余額包銷），或者按剩余部分的數(shù)額向發(fā)行人貸款，以保證發(fā)行人的籌資、用資計劃順利實現(xiàn)。自銷是指發(fā)行人直接銷售證券，不屬于證券承銷方式。12.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣（）萬元。A.2000B.3000C.5000D.6000答案：B解析：首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元。13.證券交易的集中競價應(yīng)當(dāng)實行（）的原則。A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B.時間優(yōu)先、價格優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先、價格優(yōu)先D.價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先答案：A解析：證券交易的集中競價實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。價格優(yōu)先是指較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報；時間優(yōu)先是指買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。14.我國證券交易所的組織形式是（）A.公司制B.會員制C.合伙制D.個人獨資制答案：B解析：我國證券交易所的組織形式是會員制。會員制證券交易所是由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。公司制證券交易所是以營利為目的的企業(yè)法人。15.證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，其保存期限不得少于（）年。A.10B.15C.20D.30答案：C解析：證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，其保存期限不得少于20年。16.證券市場監(jiān)管的原則不包括（）A.依法監(jiān)管原則B.保護投資者利益原則C.“三公”原則D.自由放任原則答案：D解析：證券市場監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公”原則（公開、公平、公正）。自由放任原則與證券市場監(jiān)管的目的相悖，證券市場需要適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管來維護市場秩序和保護投資者利益。17.中國證券監(jiān)督管理委員會的主要職責(zé)不包括（）A.制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則B.對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等進行監(jiān)督管理C.對證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理D.負責(zé)國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作答案：D解析：中國證券監(jiān)督管理委員會的主要職責(zé)包括制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等進行監(jiān)督管理，對證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理等。負責(zé)國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作是國有金融監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)。18.內(nèi)幕交易行為不包括（）A.內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券B.內(nèi)幕信息知情人根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券C.非內(nèi)幕信息知情人通過不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息并買賣證券D.上市公司董事長正常買賣本公司股票答案：D解析：內(nèi)幕交易行為是指內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券、根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券，或者非內(nèi)幕信息知情人通過不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息并買賣證券等行為。上市公司董事長正常買賣本公司股票，如果沒有利用內(nèi)幕信息，則不屬于內(nèi)幕交易行為。19.操縱證券市場行為不包括（）A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量D.依法買賣證券答案：D解析：操縱證券市場行為包括單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量等。依法買賣證券是正常的交易行為，不屬于操縱證券市場行為。20.以下關(guān)于證券投資咨詢機構(gòu)的說法，正確的是（）A.可以代理委托人從事證券投資B.可以與委托人約定分享證券投資收益C.可以為投資者提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等服務(wù)D.可以向投資者承諾投資收益答案：C解析：證券投資咨詢機構(gòu)可以為投資者提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等服務(wù)。但不得代理委托人從事證券投資，不得與委托人約定分享證券投資收益，也不得向投資者承諾投資收益。21.上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起（）個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送中期報告。A.1B.2C.3D.4答案：B解析：上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送中期報告，并予公告。22.以下不屬于證券投資基金費用的是（）A.管理費B.托管費C.申購費D.交易傭金答案：D解析：證券投資基金的費用包括管理費、托管費、申購費、贖回費等。交易傭金是投資者在證券交易中支付給證券公司的費用，不屬于基金費用。23.開放式基金的贖回價格是（）A.基金單位凈值B.基金單位凈值減去一定的贖回費C.基金單位凈值加上一定的贖回費D.市場價格答案：B解析：開放式基金的贖回價格是基金單位凈值減去一定的贖回費。投資者贖回基金時，按照贖回當(dāng)日的基金單位凈值計算贖回金額，并扣除相應(yīng)的贖回費。24.證券投資組合的目的是（）A.降低風(fēng)險B.提高收益C.消除風(fēng)險D.實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值答案：A解析：證券投資組合的目的是通過分散投資來降低風(fēng)險。雖然投資組合可以在一定程度上提高收益，但不能消除所有風(fēng)險，也不能保證實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。25.以下關(guān)于期貨交易的說法，錯誤的是（）A.期貨交易是在期貨交易所內(nèi)進行的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易B.期貨交易實行保證金制度C.期貨交易可以進行實物交割，也可以進行對沖平倉D.期貨交易的目的主要是為了獲得實物商品答案：D解析：期貨交易是在期貨交易所內(nèi)進行的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，實行保證金制度，可以進行實物交割，也可以進行對沖平倉。期貨交易的目的主要是套期保值、投機和套利，而不是為了獲得實物商品。26.以下屬于信用衍生工具的是（）A.利率互換B.貨幣互換C.信用違約互換D.股票期權(quán)答案：C解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，信用違約互換屬于信用衍生工具。利率互換和貨幣互換屬于金融互換，是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易；股票期權(quán)是以股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)合約，屬于權(quán)益類衍生工具。27.證券市場的自律性組織不包括（）A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會C.證券登記結(jié)算機構(gòu)D.中國證券監(jiān)督管理委員會答案：D解析：證券市場的自律性組織包括證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算機構(gòu)等。中國證券監(jiān)督管理委員會是國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)，不屬于自律性組織。28.以下關(guān)于證券投資顧問的說法，正確的是（）A.可以代客戶作出投資決策B.可以向客戶承諾投資收益C.應(yīng)當(dāng)向客戶提示投資風(fēng)險D.可以與客戶約定分享投資收益答案：C解析：證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示投資風(fēng)險，不得代客戶作出投資決策，不得向客戶承諾投資收益，也不得與客戶約定分享投資收益。29.證券發(fā)行核準(zhǔn)制的核心是（）A.實質(zhì)管理原則B.形式審查原則C.信息披露原則D.投資者保護原則答案：A解析：證券發(fā)行核準(zhǔn)制的核心是實質(zhì)管理原則，即證券監(jiān)管機構(gòu)不僅要對發(fā)行人的信息披露進行審查，還要對發(fā)行人的營業(yè)性質(zhì)、財力、素質(zhì)、發(fā)展前景、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價格等條件進行實質(zhì)審查，并據(jù)此作出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的價值判斷和是否核準(zhǔn)申請的決定。形式審查原則是證券發(fā)行注冊制的特點；信息披露原則是證券發(fā)行的基本原則，但不是核準(zhǔn)制的核心；投資者保護原則是證券市場監(jiān)管的重要原則，但不是核準(zhǔn)制的核心。30.以下關(guān)于證券回購交易的說法，錯誤的是（）A.證券回購交易是一種短期融資行為B.證券回購交易的實質(zhì)是以證券為質(zhì)押品的短期資金融通C.正回購方是資金融入方D.逆回購方是資金融入方答案：D解析：證券回購交易是一種短期融資行為，其實質(zhì)是以證券為質(zhì)押品的短期資金融通。正回購方是資金融入方，逆回購方是資金融出方。二、多項選擇題（每題2分，共30分）1.證券的特征包括（）A.收益性B.風(fēng)險性C.流動性D.期限性答案：ABCD解析：證券具有收益性、風(fēng)險性、流動性和期限性等特征。收益性是指證券持有者可以獲得一定的收益；風(fēng)險性是指證券的實際收益與預(yù)期收益可能存在差異；流動性是指證券可以在市場上迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力；期限性是指債券一般有明確的到期日。2.股票按是否記名可分為（）A.記名股票B.無記名股票C.普通股D.優(yōu)先股答案：AB解析：股票按是否記名可分為記名股票和無記名股票。普通股和優(yōu)先股是按股東承擔(dān)的風(fēng)險和享有權(quán)益情況來劃分的。3.債券的基本要素包括（）A.債券面值B.債券票面利率C.債券期限D(zhuǎn).債券發(fā)行價格答案：ABC解析：債券的基本要素包括債券面值、債券票面利率、債券期限等。債券發(fā)行價格是債券發(fā)行時的實際價格，它可能高于、等于或低于債券面值，不屬于債券的基本要素。4.證券投資基金按運作方式可分為（）A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.公司型基金D.契約型基金答案：AB解析：證券投資基金按運作方式可分為封閉式基金和開放式基金。按組織形式可分為公司型基金和契約型基金。5.金融衍生工具的基本特征包括（）A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性答案：ABCD解析：金融衍生工具的基本特征包括跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和不確定性或高風(fēng)險性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約；杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具；聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系；不確定性或高風(fēng)險性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。6.期權(quán)按權(quán)利性質(zhì)可分為（）A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)答案：AB解析：期權(quán)按權(quán)利性質(zhì)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格買入一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的期權(quán)；看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的期權(quán)。歐式期權(quán)和美式期權(quán)是按行權(quán)時間分類的。7.證券發(fā)行市場的參與者包括（）A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券中介機構(gòu)D.證券交易所答案：ABC解析：證券發(fā)行市場的參與者包括證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)。證券交易所是證券交易市場的核心，不屬于證券發(fā)行市場的參與者。8.證券承銷的方式有（）A.代銷B.包銷C.助銷D.自銷答案：ABC解析：證券承銷方式主要有代銷、包銷和助銷。自銷是指發(fā)行人直接銷售證券，不屬于證券承銷方式。9.證券交易的原則包括（）A.價格優(yōu)先原則B.時間優(yōu)先原則C.數(shù)量優(yōu)先原則D.客戶優(yōu)先原則答案：AB解析：證券交易的原則包括價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。價格優(yōu)先是指較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報；時間優(yōu)先是指買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。10.證券市場監(jiān)管的意義包括（）A.保障廣大投資者的權(quán)益B.維護市場良好秩序C.促進證券市場的健康發(fā)展D.提高證券市場的效率答案：ABCD解析：證券市場監(jiān)管的意義包括保障廣大投資者的權(quán)益，維護市場良好秩序，促進證券市場的健康發(fā)展，提高證券市場的效率等。11.內(nèi)幕交易的行為主體包括（）A.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員B.持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員C.證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員D.由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員答案：ABCD解析：內(nèi)幕交易的行為主體包括發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員等。12.操縱證券市場的行為方式包括（）A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量D.以其他手段操縱證券市場答案：ABCD解析：操縱證券市場的行為方式包括單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；以其他手段操縱證券市場。13.證券投資基金的特點包括（）A.集合投資B.分散風(fēng)險C.專業(yè)理財D.收益穩(wěn)定答案：ABC解析：證券投資基金具有集合投資、分散風(fēng)險、專業(yè)理財?shù)忍攸c。雖然基金可以在一定程度上分散風(fēng)險，但并不能保證收益穩(wěn)定，基金的收益也會受到市場行情等因素的影響。14.期貨交易的功能包括（）A.套期保值B.投機C.套利D.價格發(fā)現(xiàn)答案：ABCD解析：期貨交易的功能包括套期保值、投機、套利和價格發(fā)現(xiàn)。套期保值是指企業(yè)通過期貨市場買賣期貨合約，以鎖定未來的價格，降低價格波動風(fēng)險；投機是指投資者通過預(yù)測期貨價格的漲跌，買賣期貨合約以獲取利潤；套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間或不同期貨合約之間的價格差異，同時進行買賣操作以獲取無風(fēng)險利潤；價格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場通過公開、公平、公正的交易，形成具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的價格，為現(xiàn)貨市場提供參考。15.證券投資組合的方法包括（）A.投資組合的構(gòu)建B.投資組合的調(diào)整C.投資組合的業(yè)績評估D.投資組合的風(fēng)險控制答案：ABCD解析：證券投資組合的方法包括投資組合的構(gòu)建、投資組合的調(diào)整、投資組合的業(yè)績評估和投資組合的風(fēng)險控制等。投資組合的構(gòu)建是指根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)，選擇合適的證券進行組合；投資組合的調(diào)整是指根據(jù)市場行情和投資者的情況，對投資組合進行調(diào)整；投資組合的業(yè)績評估是指對投資組合的收益和風(fēng)險進行評估；投資組合的風(fēng)險控制是指采取措施降低投資組合的風(fēng)險。三、判斷題（每題1分，共10分）1.證券是一種虛擬資本，本身沒有價值，但具有價格。（）答案：正確解析：證券是一種虛擬資本，它代表著對一定財產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，但本身并沒有價值。證券的價格是由其預(yù)期收益和市場利率等因素決定的。2.普通股股東在公司盈利分配和剩余財產(chǎn)分配上有優(yōu)先于優(yōu)先股股東的權(quán)利。（）答案：錯誤解析：優(yōu)先股股東在公司盈利分配和剩余財產(chǎn)分配上有優(yōu)先于普通股股東的權(quán)利，但一般沒有經(jīng)營決策權(quán)。普通股股東享有公司的經(jīng)營決策權(quán)、利潤分配權(quán)等，但風(fēng)險相對較高。3.債券的票面利率越高，債券的發(fā)行價格就越高。（）答案：錯誤解析：債券的發(fā)行價格受多種因素影響，包括債券面值、票面利率、市場利率、債券期限等。當(dāng)票面利率高于市場利率時，債券的發(fā)行價格可能高于面值；當(dāng)票面利率低于市場利率時，債券的發(fā)行價格可能低于面值；當(dāng)票面利率等于市場利率時，債券的發(fā)行價格可能等于面值。4.封閉式基金的份額在存續(xù)期內(nèi)是固定不變的。（）答案：正確解析：封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)，基金份額固定，投資者不能隨時申購和贖回。5.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。（）答案：正確解析：金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度，具有不確定性或高風(fēng)險性。6.期權(quán)的賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)利。（）答案：正確解析：期權(quán)的賣方收取權(quán)利金后，有義務(wù)在買方行使權(quán)利時按照約定的條件履行合約，沒有權(quán)利決定是否行使權(quán)利。7.證券發(fā)行市場是證券交易市場的基礎(chǔ)和前提。（）答案：正確解析：證券發(fā)行市場為證券交易市場提供了證券來源，是證券交易市場的基礎(chǔ)和前提。證券交易市場則為證券的流通提供了場所，促進了證券發(fā)行市場的發(fā)展。8.證券交易所是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。（）答案：錯誤解析：證券交易所是證券交易市場的核心，為證券的集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，但它不是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。中國證券監(jiān)督管理委員會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。9.證券投資基金的托管人負責(zé)基金的投資運作。（）答案：錯誤解析：證券投資基金的托管人負責(zé)保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運作，確保基金資產(chǎn)的安全?；鸸芾砣素撠?zé)基金的投資運作。10.期貨交易必須進行實物交割。（）答案：錯誤解析：期貨交易可以進行實物交割，也可以進行對沖平倉。大多數(shù)期貨交易者進行期貨交易的目的不是為了獲得實物商品，而是為了套期保值、投機或套利，因此很多期貨合約在到期前就通過對沖平倉的方式了結(jié)交易。四、簡答題（每題10分，共20分）1.簡述證券市場的功能。答案：證券市場具有以下功能：（1）籌資功能：證券市場為資金需求者提供了籌集資金的渠道。企業(yè)可以通過發(fā)行股票、債券等證券，向社會公眾募集資金，用于企業(yè)的擴大生產(chǎn)、技術(shù)創(chuàng)新等方面。政府也可以通過發(fā)行國債等證券，籌集資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)等領(lǐng)域。（2）投資功能：證券市場為投資者提供了投資的機會。投資者可以通過購買股票、債券、基金等證券，分享企業(yè)的成長和經(jīng)濟發(fā)展的成果，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值。（3）資源配置功能：證券市場通過價格機制和競爭機制，引導(dǎo)資金流向效益好、有發(fā)展前景的企業(yè)和行業(yè)，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在證券市場上，業(yè)績優(yōu)良、前景看好的企業(yè)的證券價格會上漲，吸引更多的資金流入；而業(yè)績不佳、前景暗淡的企業(yè)的證券價格會下跌，資金會逐漸流出。（4）分散風(fēng)險功能：證券市場為投資者提供了分散風(fēng)險的途徑。投資者可以通過投資多種證券，構(gòu)建投資組合，將風(fēng)險分散到不同的證券和行業(yè)中，降低單一證券的風(fēng)險。（5）宏觀調(diào)控功能：證券市場是宏觀經(jīng)濟的“晴雨表”，它能夠反映宏觀經(jīng)濟的運行狀況。政府可以通過調(diào)整貨幣政策、財政政策等宏觀經(jīng)濟政策，影響證券市場的運行，進而實現(xiàn)對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控。例如，當(dāng)經(jīng)濟過熱時，政府可以通過提高利率、減少貨幣供應(yīng)量等措施，抑制證券市場的過度繁榮，防止通貨膨脹；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，政府可以通過降低利率、增加貨幣供應(yīng)量等措施，刺激證券市場的發(fā)展，促進經(jīng)濟復(fù)蘇。（6）價格發(fā)現(xiàn)功能：證券市場通過公開、公平、公正的交易，形成具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的價格，為現(xiàn)貨市場提供參考。證券價格反映了市場參與者對企業(yè)未來盈利和風(fēng)險的預(yù)期，能夠為企業(yè)的經(jīng)營決策和投資者的投資決策提供重要依據(jù)。2.簡述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。答案：證券投資基金與股票、債券的區(qū)