2025年cpa注冊會計師公司戰(zhàn)略與風險管理預測考點題庫練習題及答案一、單項選擇題（本題型共12小題，每小題1.5分，共18分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案）1.甲新能源科技公司在2024年因未達到《工業(yè)企業(yè)碳排放管理條例（2024修訂）》規(guī)定的減排標準，被環(huán)保部門處以200萬元罰款并責令限期整改。該事件直接反映的宏觀環(huán)境因素是（）。A.政治和法律因素B.經濟因素C.社會和文化因素D.技術因素答案：A解析：新修訂的環(huán)保法規(guī)屬于政治法律環(huán)境中的法律規(guī)范，企業(yè)因違反法規(guī)受罰，直接體現政治法律因素對企業(yè)的影響。2.乙家電企業(yè)擬進入智能機器人領域，對該行業(yè)進行五力模型分析時發(fā)現：現有競爭者的產品同質化嚴重，價格戰(zhàn)頻繁；潛在進入者需突破核心算法專利壁壘；供應商因掌握高精度傳感器核心技術而議價能力強；購買者更關注產品的智能交互功能而非價格；替代品主要是傳統(tǒng)工業(yè)機器人，但智能化程度差距較大。根據分析，對乙企業(yè)進入該行業(yè)威脅最大的競爭力量是（）。A.潛在進入者的進入威脅B.替代品的替代威脅C.供應者的討價還價能力D.產業(yè)內現有企業(yè)的競爭答案：C解析：供應商掌握核心技術（高精度傳感器），議價能力強，可能導致乙企業(yè)采購成本上升或供應不穩(wěn)定，相比其他因素（現有競爭雖激烈但可通過差異化應對，潛在進入壁壘高，替代品威脅?。?，供應者議價能力威脅最大。3.丙服裝企業(yè)將設計、生產環(huán)節(jié)外包給專業(yè)廠商，自身專注于品牌運營、營銷推廣和客戶關系管理。從價值鏈分析角度看，丙企業(yè)的核心活動是（）。A.內部后勤B.生產經營C.外部后勤D.市場銷售答案：D解析：品牌運營、營銷推廣屬于市場銷售活動（基本活動中的市場銷售），而設計、生產外包說明內部后勤、生產經營非核心，外部后勤（產品集中、儲存、發(fā)送）未提及，因此核心是市場銷售。4.丁生物制藥公司通過SWOT分析發(fā)現：公司擁有基因編輯技術專利（優(yōu)勢），但生產線自動化水平低（劣勢）；國家出臺“十四五”生物經濟發(fā)展規(guī)劃支持創(chuàng)新藥研發(fā)（機會），競爭對手正在加速布局細胞治療領域（威脅）。丁公司應采取的戰(zhàn)略是（）。A.SO戰(zhàn)略（增長型戰(zhàn)略）B.WO戰(zhàn)略（扭轉型戰(zhàn)略）C.ST戰(zhàn)略（多種經營戰(zhàn)略）D.WT戰(zhàn)略（防御型戰(zhàn)略）答案：B解析：利用機會（政策支持）克服劣勢（自動化水平低），屬于WO戰(zhàn)略（扭轉型戰(zhàn)略），通過引入自動化設備提升生產效率，抓住政策機遇。5.戊汽車制造企業(yè)為應對新能源汽車市場競爭，推出“電池終身質保+免費充電網絡”的差異化服務套餐。該戰(zhàn)略的核心風險是（）。A.技術變化導致成本優(yōu)勢喪失B.市場需求發(fā)生變化C.競爭對手模仿導致差異縮小D.購買者討價還價能力增強答案：C解析：差異化戰(zhàn)略的主要風險之一是競爭對手的模仿或復制，若其他車企推出類似服務套餐，戊企業(yè)的差異化優(yōu)勢會被削弱。6.己零售集團2024年通過發(fā)行可轉債融資50億元，用于收購區(qū)域連鎖超市品牌“好鄰”，實現全國市場覆蓋率從35%提升至52%。己集團的總體戰(zhàn)略類型是（）。A.密集型戰(zhàn)略（市場滲透）B.一體化戰(zhàn)略（橫向一體化）C.多元化戰(zhàn)略（相關多元化）D.收縮戰(zhàn)略（轉向戰(zhàn)略）答案：B解析：收購同行業(yè)競爭對手（區(qū)域連鎖超市）屬于橫向一體化戰(zhàn)略，目的是擴大市場份額，增強競爭地位。7.庚科技公司采用平衡計分卡進行業(yè)績評價，2024年數據顯示：研發(fā)投入占比12%（目標10%），新產品收入占比35%（目標30%），客戶滿意度89分（目標90分），生產設備利用率85%（目標80%）。從平衡計分卡維度看，未達標的關鍵指標是（）。A.財務維度B.顧客維度C.內部流程維度D.學習與成長維度答案：B解析：客戶滿意度（目標90分，實際89分）屬于顧客維度指標，其他指標均達標（研發(fā)投入和新產品收入屬學習與成長/內部流程，設備利用率屬內部流程）。8.辛食品公司2024年因原料采購合同中未約定價格調整條款，導致大豆價格上漲30%時額外增加成本1200萬元。該風險屬于（）。A.市場風險B.運營風險C.法律風險D.戰(zhàn)略風險答案：A解析：原材料價格波動屬于市場風險中的商品價格風險，因未約定價格調整條款導致損失，本質是市場風險未有效管理。9.壬制造企業(yè)為應對匯率風險，與銀行簽訂了3個月期的歐元遠期外匯合約，鎖定未來收匯的人民幣金額。該風險管理策略工具是（）。A.風險規(guī)避B.風險對沖C.風險轉移D.風險補償答案：B解析：遠期外匯合約通過金融衍生工具對沖匯率波動風險，屬于風險對沖（用一種風險抵消另一種風險）。10.癸互聯網公司在數據安全管理中采用“最小必要原則”，僅收集用戶注冊所需的姓名、手機號，不額外獲取位置、通訊錄等信息。該措施屬于風險管理策略中的（）。A.風險控制B.風險轉移C.風險承擔D.風險規(guī)避答案：A解析：通過限制數據收集范圍降低數據泄露風險，屬于風險控制（采取措施降低風險發(fā)生的概率或影響）。11.某跨國公司在A國的子公司因當地政局動蕩被政府強制國有化，損失約2億美元。該風險屬于（）。A.政治風險B.法律風險C.市場風險D.戰(zhàn)略風險答案：A解析：政局動蕩導致資產被國有化屬于政治風險中的沒收資產風險。12.下列關于公司治理中機構投資者作用的表述中，正確的是（）。A.機構投資者通常直接參與公司日常經營管理B.機構投資者通過“用腳投票”約束管理層行為C.機構投資者更關注短期股價波動而非長期戰(zhàn)略D.機構投資者通過參與股東大會行使投票權影響決策答案：D解析：機構投資者作為重要股東，通過股東大會投票權參與公司治理（如表決重大事項、選舉董事），而非直接經營（A錯誤）；“用腳投票”是小股東行為（B錯誤）；長期機構投資者更關注長期戰(zhàn)略（C錯誤）。二、多項選擇題（本題型共10小題，每小題2分，共20分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，每小題所有答案選擇正確的得分，不答、錯答、漏答均不得分）1.下列各項中，屬于PEST分析中經濟因素的有（）。A.2024年中國GDP增速5.2%B.央行降低一年期LPR利率至3.35%C.人口老齡化率突破21%D.數字人民幣試點范圍擴大至26個地區(qū)答案：AB解析：經濟因素包括經濟增長速度（A）、利率水平（B）；人口老齡化（C）屬社會文化因素；數字人民幣試點（D）屬技術因素（支付技術創(chuàng)新）。2.下列關于五力模型局限性的表述中，正確的有（）。A.假設企業(yè)與供應商、購買者的關系是靜態(tài)的B.未考慮互補品對產業(yè)競爭的影響C.難以分析全球化背景下的產業(yè)競爭D.忽略了企業(yè)通過戰(zhàn)略聯盟降低競爭強度的可能答案：ABCD解析：五力模型的局限性包括：靜態(tài)分析（A）、未考慮互補品（B）、適用范圍局限（如全球化產業(yè)，C）、未考慮合作（如戰(zhàn)略聯盟，D）。3.下列各項中，屬于密集型戰(zhàn)略中產品開發(fā)戰(zhàn)略適用條件的有（）。A.企業(yè)所在產業(yè)處于高速增長階段B.企業(yè)擁有強大的研發(fā)能力C.企業(yè)具有較強的市場營銷能力D.顧客的需求尚未得到充分滿足答案：ABCD解析：產品開發(fā)戰(zhàn)略適用條件包括：產業(yè)高速增長（A）、研發(fā)能力強（B）、營銷能力強（C）、顧客需求未充分滿足（D）。4.下列關于成本領先戰(zhàn)略實施條件的表述中，正確的有（）。A.產品具有較高的價格彈性B.產業(yè)內產品差異化程度高C.企業(yè)能夠實現規(guī)模經濟D.企業(yè)具備嚴格的成本控制文化答案：ACD解析：成本領先戰(zhàn)略要求產品價格彈性高（A，消費者對價格敏感）、可實現規(guī)模經濟（C）、嚴格成本控制（D）；差異化程度高（B）更適合差異化戰(zhàn)略。5.下列各項中，屬于戰(zhàn)略控制與預算控制區(qū)別的有（）。A.戰(zhàn)略控制關注長期，預算控制關注短期B.戰(zhàn)略控制采用定性和定量方法，預算控制主要定量C.戰(zhàn)略控制重點是內部和外部，預算控制重點是內部D.戰(zhàn)略控制頻率較低，預算控制頻率較高答案：ABCD解析：戰(zhàn)略控制與預算控制的區(qū)別包括：時間跨度（長期vs短期，A）、方法（定性+定量vs定量，B）、重點（內外部vs內部，C）、頻率（低vs高，D）。6.下列關于企業(yè)風險管理總體目標的表述中，正確的有（）。A.確保將風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內B.確保內外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現真實、可靠的信息溝通C.確保遵守有關法律法規(guī)D.確保企業(yè)建立針對各項重大風險發(fā)生后的危機處理計劃答案：ABCD解析：風險管理總體目標包括：風險承受度匹配（A）、信息溝通可靠（B）、合規(guī)（C）、危機處理計劃（D）。7.下列各項中，屬于市場風險的有（）。A.原材料價格波動導致成本上升B.主要客戶信用違約導致應收賬款無法收回C.匯率變動導致外幣資產貶值D.競爭對手推出新產品導致市場份額下降答案：AC解析：市場風險包括商品價格風險（A）、匯率風險（C）；客戶信用違約屬信用風險（B）；競爭對手新產品屬產業(yè)內競爭（五力模型中的現有競爭，非市場風險）。8.下列關于公司戰(zhàn)略與企業(yè)文化關系的表述中，正確的有（）。A.企業(yè)文化為戰(zhàn)略制定提供潛在的共識和價值觀基礎B.戰(zhàn)略實施需要企業(yè)文化的支持，否則可能遇到阻力C.當戰(zhàn)略與企業(yè)文化沖突時，應優(yōu)先改變戰(zhàn)略以適應文化D.企業(yè)文化的變革往往需要戰(zhàn)略調整作為契機答案：ABD解析：企業(yè)文化影響戰(zhàn)略制定（A），戰(zhàn)略實施需文化支持（B）；當沖突時，若文化阻礙戰(zhàn)略，可能需變革文化（C錯誤）；戰(zhàn)略調整可能推動文化變革（D正確）。9.下列各項中，屬于橫向分工結構基本類型的有（）。A.創(chuàng)業(yè)型組織結構B.職能制組織結構C.戰(zhàn)略業(yè)務單位組織結構D.矩陣制組織結構答案：ABCD解析：橫向分工結構基本類型包括創(chuàng)業(yè)型（簡單結構）、職能制、事業(yè)部制、戰(zhàn)略業(yè)務單位（SBU）、矩陣制、H型結構等。10.下列關于藍海戰(zhàn)略的表述中，正確的有（）。A.藍海戰(zhàn)略強調創(chuàng)造需求而非爭奪現有需求B.藍海戰(zhàn)略通過價值創(chuàng)新實現低成本和差異化的統(tǒng)一C.藍海戰(zhàn)略的重點是擊敗競爭對手D.藍海戰(zhàn)略通常采用“剔除-減少-增加-創(chuàng)造”四步動作框架答案：ABD解析：藍海戰(zhàn)略關注創(chuàng)造新市場（A）、價值創(chuàng)新（B）、使用四步動作框架（D）；重點是遠離競爭而非擊敗對手（C錯誤）。三、簡答題（本題型共4小題，第1小題6分，第2小題8分，第3小題8分，第4小題8分，共30分。其中第4小題可以選用英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分，最高得分為13分）1.簡述差異化戰(zhàn)略的實施條件及主要風險。（6分）答案：實施條件：（1）產品能夠充分實現差異化，且為顧客所認可；（2）顧客的需求是多樣化的；（3）企業(yè)具有強大的研發(fā)能力和產品設計能力；（4）企業(yè)具有很強的市場營銷能力；（5）企業(yè)能夠獲得足夠的資金支持并具備良好的財務狀況。（3分）主要風險：（1）企業(yè)形成產品差異化的成本過高，導致價格過高，顧客不愿意支付；（2）競爭對手的模仿和進攻使已建立的差異縮小甚至轉向；（3）市場需求發(fā)生變化，顧客需要的產品差異化程度下降，轉而關注價格。（3分）2.甲公司是一家傳統(tǒng)家電制造企業(yè)，2023年啟動智能化轉型，推出智能家電生態(tài)系統(tǒng)，整合冰箱、空調、洗衣機等產品，通過AI算法實現設備聯動。2024年市場調研顯示，消費者對智能家電的接受度從35%提升至58%，但甲公司市場份額僅增長2%（行業(yè)平均增長8%）。結合戰(zhàn)略分析相關理論，分析甲公司可能存在的問題。（8分）答案：（1）外部環(huán)境分析不足：雖然智能家電市場需求增長（接受度提升），但甲公司市場份額增長低于行業(yè)，可能未準確識別關鍵成功因素（如用戶體驗、生態(tài)兼容性）。（2分）（2）內部資源與能力缺陷：智能家電需要物聯網技術、數據算法等核心能力，甲公司作為傳統(tǒng)企業(yè)可能在軟件研發(fā)、生態(tài)整合能力上不足，導致產品競爭力弱于互聯網背景的競爭對手。（2分）（3）價值鏈環(huán)節(jié)薄弱：智能化轉型需在研發(fā)（智能算法）、營銷（場景化推廣）、服務（用戶運營）等環(huán)節(jié)投入，甲公司可能仍依賴傳統(tǒng)生產制造，未有效優(yōu)化價值鏈。（2分）（4）戰(zhàn)略定位不清晰：智能家電生態(tài)系統(tǒng)需明確差異化定位（如高端定制vs大眾普及），甲公司可能定位模糊，未能形成獨特價值主張。（2分）3.簡述風險管理流程的主要步驟及各步驟的核心內容。（8分）答案：（1）收集風險管理初始信息：包括戰(zhàn)略、財務、市場、運營、法律等方面的內外部信息，為風險識別提供基礎。（2分）（2）進行風險評估：包括風險識別（判斷可能存在的風險類型）、風險分析（分析風險發(fā)生的可能性和影響程度）、風險評價（確定風險等級）。（2分）（3）制定風險管理策略：根據風險評估結果，選擇風險承擔、規(guī)避、轉移、對沖、控制等策略，并確定風險偏好和風險承受度。（2分）（4）提出和實施風險管理解決方案：包括外部解決方案（如購買保險）和內部解決方案（如完善內部控制、流程優(yōu)化），并落實責任和資源。（1分）（5）風險管理的監(jiān)督與改進：持續(xù)監(jiān)控風險變化，評估風險管理的有效性，及時調整策略和解決方案。（1分）4.乙公司是一家跨境電商企業(yè)，主要從歐洲采購奢侈品通過線上平臺銷售至中國。2024年面臨以下風險：（1）歐元對人民幣匯率波動劇烈；（2）部分國家出臺奢侈品進口新關稅政策；（3）平臺用戶數據多次發(fā)生泄露事件；（4）歐洲供應商因供應鏈中斷延遲交貨。針對上述風險，分別提出應對措施。（8分）答案：（1）匯率風險：簽訂遠期外匯合約鎖定匯率，或使用外匯期權對沖；在采購合同中約定匯率波動分擔條款。（2分）（2）關稅政策風險：開展政策合規(guī)研究，提前調整采購區(qū)域（如轉向關稅較低的國家）；與客戶協(xié)商部分關稅轉嫁（如調整定價策略）。（2分）（3）數據泄露風險：加強數據加密技術投入，建立用戶數據訪問權限控制；購買網絡安全保險轉移損失；定期進行數據安全審計。（2分）（4）供應商交貨延遲風險：與供應商簽訂違約賠償條款；建立多區(qū)域供應商備選庫（如增加北美供應商）；設置安全庫存應對短期缺貨。（2分）四、綜合題（本題型共1題，32分）資料一：2018年，丙集團以傳統(tǒng)建材貿易起家，逐步拓展至建筑工程、房地產開發(fā)業(yè)務。2020年，集團管理層提出“雙輪驅動”戰(zhàn)略：傳統(tǒng)地產業(yè)務保持穩(wěn)定現金流，新興綠色建材業(yè)務（如低碳混凝土、光伏建筑一體化材料）作為增長引擎。2024年，國家出臺“十四五”建筑節(jié)能規(guī)劃，要求2025年前新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標準，丙集團綠色建材業(yè)務收入同比增長120%，但毛利率僅15%（行業(yè)平均22%），主要因原材料（低碳添加劑）依賴進口，采購成本高。資料二：2024年，丙集團房地產板塊面臨嚴峻挑戰(zhàn)：（1）行業(yè)整體下行，商品房銷售面積同比下降18%；（2）部分項目因施工質量問題被業(yè)主投訴，品牌聲譽受損；（3）融資成本上升（平均融資利率從5.8%升至7.2%），現金流壓力加大。管理層考慮出售部分非核心地產項目，聚焦綠色建材業(yè)務，但內部爭議較大：支持方認為綠色建材符合政策方向，應集中資源；反對方認為地產業(yè)務仍貢獻60%的利潤，貿然收縮可能影響整體穩(wěn)定。資料三：丙集團綠色建材業(yè)務采用“生產+技術服務”模式，為客戶提供從材料供應到施工指導的全流程服務。但調研顯示，客戶更關注材料性價比，對技術服務的付費意愿低；同時，競爭對手已推出“低碳建材+智能監(jiān)測系統(tǒng)”的集成方案，市場反響良好。要求：（1）運用PEST分析，指出丙集團綠色建材業(yè)務面臨的關鍵機會。（4分）（2）從價值鏈分析角度，指出丙集團綠色建材業(yè)務毛利率低的可能原因。（6分）（3）結合資料二，分析丙集團地產業(yè)務面臨的主要風險類型，并提出應對措施。（8分）（4）針對資料三中綠色建材業(yè)務的競爭劣勢，提出戰(zhàn)略改進建議。（14分）答案：（1）PEST分析中的關鍵機會：政治法律因素：國家“十四五”建筑節(jié)能規(guī)劃要求新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標準，強制推動綠色建材需求增長。（2分）經濟因素：綠色建筑政策可能帶動政府補貼或稅收優(yōu)惠，降低企業(yè)推廣成本；房地產行業(yè)轉型綠色建筑需大量綠色建材，市場需求擴大。（2分）（2）價值鏈分析中毛利率低的可能原因：基本活動：內部后勤（原材料依賴進口，運輸成本