期貨操作考試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的基本功能之一是（）A.資金融通B.規(guī)避風(fēng)險C.投機(jī)獲利D.資源配置2.下列屬于金融期貨的是（）A.大豆期貨B.黃金期貨C.股指期貨D.原油期貨3.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化不包括（）A.數(shù)量B.價格C.交割地點D.交割時間4.期貨交易的保證金比例一般為（）A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%5.套期保值的目的是（）A.獲得價差收益B.降低風(fēng)險C.增加持倉量D.提高保證金比例6.期貨市場上的多頭是指（）A.預(yù)計價格上漲買入期貨合約的投資者B.預(yù)計價格下跌賣出期貨合約的投資者C.持有現(xiàn)貨多頭的投資者D.持有期貨空頭的投資者7.期貨交易中，當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指（）A.每日交易結(jié)束后，對所有合約的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每月交易結(jié)束后，對所有合約的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每年交易結(jié)束后，對所有合約的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每筆交易結(jié)束后，對該筆合約的盈虧進(jìn)行結(jié)算8.下列不屬于期貨市場風(fēng)險的是（）A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.道德風(fēng)險9.期貨合約的到期交割方式有（）A.實物交割和現(xiàn)金交割B.現(xiàn)貨交割和期貨交割C.實物交割和信用交割D.現(xiàn)金交割和信用交割10.期貨交易的杠桿效應(yīng)是指（）A.用較少的資金控制較大的合約價值B.用較大的資金控制較小的合約價值C.用相同的資金控制相同的合約價值D.用不同的資金控制相同的合約價值二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的參與者包括（）A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨交易所2.期貨合約的要素包括（）A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.最小變動價位3.期貨交易的特點有（）A.雙向交易B.保證金交易C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算D.到期交割4.套期保值的類型有（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差套期保值5.期貨市場的風(fēng)險控制措施包括（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報告制度6.影響期貨價格的因素有（）A.供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢C.政策法規(guī)D.心理因素7.期貨套利的類型有（）A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場套利D.期現(xiàn)套利8.期貨交易的基本流程包括（）A.開戶B.下單C.成交D.結(jié)算與交割9.期貨市場的功能有（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險C.資產(chǎn)配置D.投機(jī)獲利10.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，正確的有（）A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.結(jié)算方式不同三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。（）2.期貨合約的價格是由期貨交易所制定的。（）3.套期保值一定能完全規(guī)避價格風(fēng)險。（）4.期貨市場的投機(jī)者越多，市場越不穩(wěn)定。（）5.保證金制度是期貨交易的主要風(fēng)險來源。（）6.期貨交易的雙向交易是指可以買入或賣出期貨合約。（）7.期貨合約到期必須進(jìn)行實物交割。（）8.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格能反映未來的供求關(guān)系。（）9.套利交易的風(fēng)險比投機(jī)交易的風(fēng)險大。（）10.期貨交易的結(jié)算由期貨公司負(fù)責(zé)。（）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述期貨市場的基本功能。期貨市場有價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險兩大基本功能。價格發(fā)現(xiàn)是眾多參與者通過交易形成預(yù)期價格，反映供求。規(guī)避風(fēng)險則是套期保值者利用期貨對沖現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險。2.什么是套期保值？套期保值的原理是什么？套期保值是在期貨市場買賣與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)、方向相反的合約。原理是期貨和現(xiàn)貨價格變動趨勢一致，在兩個市場盈虧相抵，降低價格波動風(fēng)險。3.期貨交易的風(fēng)險主要有哪些？主要有市場風(fēng)險，受供求、宏觀經(jīng)濟(jì)等影響價格波動；信用風(fēng)險，交易對手違約；操作風(fēng)險，投資者操作失誤；流動性風(fēng)險，合約難以及時成交。4.簡述期貨交易的基本流程。先開戶，選期貨公司開交易賬戶；再下單，通過多種方式向期貨公司報單；接著成交，按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則撮合成交；最后結(jié)算與交割，每日結(jié)算盈虧，到期按規(guī)定交割。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中作用大。能為企業(yè)提供避險工具，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。價格發(fā)現(xiàn)功能助政府把握市場供求，制定政策。還吸引資金，提高市場流動性，促進(jìn)金融市場穩(wěn)定發(fā)展。2.分析套期保值在企業(yè)經(jīng)營中的應(yīng)用及意義。企業(yè)可根據(jù)自身情況做買入或賣出套期保值。如生產(chǎn)企業(yè)怕價格跌做賣出套保，加工企業(yè)怕價格漲做買入套保。能鎖定成本和利潤，降低價格波動對企業(yè)經(jīng)營的影響，保障穩(wěn)定發(fā)展。3.探討期貨交易中風(fēng)險管理的重要性及方法。風(fēng)險管理很重要，可避免投資者重大損失，保障市場穩(wěn)定。方法有合理設(shè)置保證金，控制倉位，避免過度杠桿；設(shè)止損止盈點，及時止損；分散投資不同品種合約，降低單一品種風(fēng)險。4.談?wù)勀銓ζ谪浭袌鑫磥戆l(fā)展趨勢的看法。未來期貨市場會更國際化，吸引更多境外投資者。品種會更豐富，滿足多樣投資需求?？萍紤?yīng)用加深，交易更高效。監(jiān)管也會加強(qiáng)，保障市場公平公正，提升市場整體質(zhì)量和穩(wěn)定性。答案一、單項選擇題1.B2.C3.B4.B5.B6.A7.A8.D9.A10.A二、多項選擇題1.ABCD2.ABCD3.ABC