我國中西部城市商業(yè)銀行脆弱性：多維剖析與評價體系構(gòu)建一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在我國金融體系不斷發(fā)展完善的進(jìn)程中，城市商業(yè)銀行作為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的重要金融力量，在推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長、支持中小企業(yè)發(fā)展以及滿足居民金融服務(wù)需求等方面發(fā)揮著不可替代的作用。中西部地區(qū)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中占據(jù)著關(guān)鍵地位，其經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長對于全國經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展意義重大。中西部城市商業(yè)銀行依托地方資源與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，積極引導(dǎo)資金投向農(nóng)業(yè)、制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了全面的金融服務(wù)。通過與地方產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，這些銀行提供的金融服務(wù)具有顯著的差異化競爭優(yōu)勢，與地方政府和企業(yè)形成了緊密的合作關(guān)系。然而，隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的動態(tài)變化，中西部城市商業(yè)銀行面臨著諸多嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來看，經(jīng)濟(jì)增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，使得中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨一定的不確定性，這直接影響到城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展和資產(chǎn)質(zhì)量。如在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，部分中小企業(yè)經(jīng)營困難，還款能力下降，導(dǎo)致銀行的不良貸款率上升。從金融市場競爭角度而言，國有大型商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實(shí)力、廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局和豐富的客戶資源，在市場競爭中占據(jù)著優(yōu)勢地位；全國性股份制商業(yè)銀行則以其靈活的經(jīng)營機(jī)制和創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，不斷搶占市場份額；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，打破了傳統(tǒng)金融的服務(wù)模式和競爭格局，以其便捷、高效的服務(wù)特點(diǎn)吸引了大量客戶，進(jìn)一步擠壓了城市商業(yè)銀行的生存空間。從自身發(fā)展來看，中西部城市商業(yè)銀行在風(fēng)險管理、金融創(chuàng)新、人才儲備等方面存在一定的短板。在風(fēng)險管理方面，部分銀行的風(fēng)險識別、評估和控制能力相對薄弱，難以有效應(yīng)對日益復(fù)雜的風(fēng)險挑戰(zhàn)。在金融創(chuàng)新方面，由于受到技術(shù)、資金和人才等因素的限制，創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，難以滿足客戶多樣化的金融需求。在人才儲備方面，與大型銀行和發(fā)達(dá)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)相比，缺乏具有豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技能的金融人才，這在一定程度上制約了銀行的發(fā)展。因此，對中西部城市商業(yè)銀行脆弱性進(jìn)行深入研究，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.1.2研究意義理論意義：目前，關(guān)于銀行脆弱性的研究多集中于大型商業(yè)銀行或整個銀行業(yè)，針對中西部城市商業(yè)銀行這一特定群體的研究相對較少。本研究將填補(bǔ)這一領(lǐng)域在區(qū)域和對象上的部分空白，通過對中西部城市商業(yè)銀行脆弱性的深入分析，進(jìn)一步豐富和完善銀行脆弱性理論體系。從金融脆弱性的一般理論出發(fā)，結(jié)合中西部城市商業(yè)銀行的特點(diǎn)，探討其脆弱性的形成機(jī)制、影響因素和傳導(dǎo)路徑，有助于深化對金融脆弱性理論的理解和應(yīng)用，為后續(xù)相關(guān)研究提供新的視角和思路。實(shí)踐意義：準(zhǔn)確評估中西部城市商業(yè)銀行的脆弱性，能夠?yàn)殂y行自身提供有針對性的風(fēng)險管理建議。幫助銀行識別潛在的風(fēng)險點(diǎn)，制定合理的風(fēng)險防控策略，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系建設(shè)，提高風(fēng)險應(yīng)對能力，從而保障銀行的穩(wěn)健運(yùn)營。對于監(jiān)管部門而言，研究結(jié)果可為其制定科學(xué)合理的監(jiān)管政策提供依據(jù)，加強(qiáng)對中西部城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度和精準(zhǔn)度，維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定。同時，也有助于地方政府更好地了解本地城市商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，出臺相關(guān)支持政策，促進(jìn)銀行與地方經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀國外對銀行脆弱性的研究起步較早，成果豐碩。在理論研究方面，F(xiàn)isher（1933）提出了“債務(wù)-通貨緊縮”理論，認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，企業(yè)過度負(fù)債，當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢逆轉(zhuǎn)時，企業(yè)為償還債務(wù)不得不低價出售資產(chǎn)，導(dǎo)致物價下跌，進(jìn)一步加重企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，引發(fā)銀行不良貸款增加，從而使銀行體系變得脆弱。Minsky（1982）的“金融不穩(wěn)定假說”指出，經(jīng)濟(jì)繁榮時期銀行信貸的擴(kuò)張會導(dǎo)致金融市場的不穩(wěn)定，企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)從穩(wěn)健型向投機(jī)型和龐氏型轉(zhuǎn)變，當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動時，銀行面臨的風(fēng)險急劇增加，容易引發(fā)銀行危機(jī)。在評價方法上，國外學(xué)者提出了多種模型。Altman（1968）構(gòu)建的Z-score模型，通過選取多個財務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用多元判別分析方法，對企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，該模型在銀行脆弱性評價中也具有一定的借鑒意義，可用于評估銀行的財務(wù)健康狀況。Jorion（1997）提出的風(fēng)險價值（VaR）模型，能夠量化在一定置信水平下，某一金融資產(chǎn)或投資組合在未來特定時期內(nèi)的最大可能損失，為銀行衡量市場風(fēng)險提供了有效的工具，有助于評估銀行因市場波動而面臨的脆弱性。在實(shí)證研究方面，Demirguc-Kunt和Detragiache（1998）通過對多個國家銀行數(shù)據(jù)的分析，研究了銀行脆弱性與宏觀經(jīng)濟(jì)變量、金融監(jiān)管等因素之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長放緩、通貨膨脹上升、金融監(jiān)管不力等因素會增加銀行脆弱性。Laeven和Levine（2009）利用跨國數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了銀行治理結(jié)構(gòu)對銀行脆弱性的影響，結(jié)果表明良好的銀行治理結(jié)構(gòu)能夠降低銀行脆弱性，提高銀行的穩(wěn)定性。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)對銀行脆弱性的研究隨著金融市場的發(fā)展逐漸深入。在理論研究方面，許多學(xué)者結(jié)合我國國情，對國外的理論進(jìn)行了拓展和應(yīng)用。易綱、吳有昌（1999）在研究我國金融市場時，分析了銀行體系脆弱性的表現(xiàn)和成因，認(rèn)為我國銀行體系的脆弱性與國有企業(yè)的高負(fù)債經(jīng)營、金融監(jiān)管不完善等因素密切相關(guān)。在評價方法上，國內(nèi)學(xué)者在借鑒國外模型的基礎(chǔ)上，也進(jìn)行了一些創(chuàng)新。陳守東等（2006）運(yùn)用主成分分析法，構(gòu)建了我國商業(yè)銀行脆弱性指數(shù)，綜合考慮了資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性等多個指標(biāo)，對我國商業(yè)銀行的脆弱性進(jìn)行了測度。張雪蘭、何德旭（2012）基于金融壓力指數(shù)法，構(gòu)建了包含宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場和銀行自身經(jīng)營等多方面指標(biāo)的銀行體系脆弱性測度模型，對我國銀行體系的脆弱性進(jìn)行了評估。針對中西部城市商業(yè)銀行的研究，雖然近年來逐漸受到關(guān)注，但研究成果相對較少。王小剛（2018）對中西部地區(qū)城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了評估研究，指出中西部城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等多種風(fēng)險，需要加強(qiáng)風(fēng)險管理。楊文斌（2019）從核心競爭力視角出發(fā)，探討了中西部城市商業(yè)銀行的發(fā)展策略，認(rèn)為應(yīng)通過明確市場定位、加強(qiáng)風(fēng)險管理、提升金融創(chuàng)新能力等方式，提高中西部城市商業(yè)銀行的核心競爭力，降低脆弱性。然而，目前針對中西部城市商業(yè)銀行脆弱性的系統(tǒng)研究仍存在不足，在評價指標(biāo)體系的構(gòu)建、影響因素的深入分析以及針對性的政策建議等方面，還有待進(jìn)一步完善和加強(qiáng)。1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文圍繞我國中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價展開研究，具體內(nèi)容如下：理論基礎(chǔ)：系統(tǒng)梳理金融脆弱性理論，包括金融脆弱性的定義、內(nèi)涵，以及經(jīng)典理論如“債務(wù)-通貨緊縮”理論、“金融不穩(wěn)定假說”等，明確銀行脆弱性的形成機(jī)制和影響因素，為后續(xù)研究提供堅實(shí)的理論支撐。中西部城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀與特征分析：詳細(xì)闡述中西部城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程，深入分析其當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀，包括資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、市場份額等方面。同時，剖析其區(qū)別于其他地區(qū)城市商業(yè)銀行的特點(diǎn)，以及在發(fā)展過程中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，如地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持與制約、金融市場競爭的加劇等。脆弱性評價指標(biāo)體系構(gòu)建與評價方法選擇：依據(jù)科學(xué)性、全面性、可操作性等原則，構(gòu)建適用于中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價的指標(biāo)體系。該體系涵蓋資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力、市場風(fēng)險敏感性等多個維度，全面反映銀行的脆弱性狀況。在評價方法上，綜合考慮多種方法的優(yōu)缺點(diǎn)，選擇合適的評價模型，如主成分分析法、層次分析法等，對中西部城市商業(yè)銀行的脆弱性進(jìn)行量化評估。中西部城市商業(yè)銀行脆弱性實(shí)證分析：選取具有代表性的中西部城市商業(yè)銀行樣本，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用構(gòu)建的評價指標(biāo)體系和選擇的評價方法，對樣本銀行的脆弱性進(jìn)行實(shí)證分析。通過實(shí)證結(jié)果，深入分析中西部城市商業(yè)銀行脆弱性的現(xiàn)狀、程度及變化趨勢，找出影響其脆弱性的關(guān)鍵因素。中西部城市商業(yè)銀行脆弱性成因分析：從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場競爭、銀行自身經(jīng)營管理等多個層面，深入剖析中西部城市商業(yè)銀行脆弱性的成因。在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，考慮經(jīng)濟(jì)增長波動、政策調(diào)整等因素的影響；在金融市場競爭方面，分析國有大型商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的競爭壓力；在銀行自身經(jīng)營管理方面，探討風(fēng)險管理水平、金融創(chuàng)新能力、公司治理結(jié)構(gòu)等因素對脆弱性的作用機(jī)制。降低中西部城市商業(yè)銀行脆弱性的對策建議：基于實(shí)證分析和成因分析的結(jié)果，從政府、監(jiān)管部門和銀行自身三個層面提出針對性的對策建議。政府應(yīng)加強(qiáng)對中西部地區(qū)的政策支持，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為城市商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的外部環(huán)境；監(jiān)管部門應(yīng)完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)對城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，防范金融風(fēng)險；銀行自身應(yīng)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險管理，提升金融創(chuàng)新能力，完善公司治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險能力和穩(wěn)健性。1.3.2研究方法文獻(xiàn)研究法：全面收集國內(nèi)外關(guān)于銀行脆弱性、城市商業(yè)銀行發(fā)展等方面的相關(guān)文獻(xiàn)資料，包括學(xué)術(shù)論文、研究報告、政策文件等。通過對這些文獻(xiàn)的系統(tǒng)梳理和深入分析，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，借鑒已有研究成果，為本研究提供理論基礎(chǔ)和研究思路，明確研究的切入點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)。案例分析法：選取若干具有代表性的中西部城市商業(yè)銀行作為案例研究對象，深入分析其發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險管理、金融創(chuàng)新等方面的情況。通過對具體案例的詳細(xì)剖析，總結(jié)其在應(yīng)對脆弱性方面的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，為其他中西部城市商業(yè)銀行提供實(shí)際參考和借鑒，使研究成果更具實(shí)踐指導(dǎo)意義。指標(biāo)體系構(gòu)建與實(shí)證分析法：依據(jù)相關(guān)理論和研究目的，構(gòu)建中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系。運(yùn)用統(tǒng)計學(xué)方法和計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，對收集到的樣本銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，如因子分析、回歸分析等。通過實(shí)證分析，量化評估中西部城市商業(yè)銀行的脆弱性程度，確定影響脆弱性的關(guān)鍵因素，為研究結(jié)論的得出提供數(shù)據(jù)支持和實(shí)證依據(jù)。二、相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念界定2.1.1城市商業(yè)銀行的定義與特點(diǎn)城市商業(yè)銀行是中國銀行業(yè)的重要組成部分和特殊群體，其前身是20世紀(jì)80年代設(shè)立的城市信用社。1995年，國務(wù)院決定在城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財政、企業(yè)入股組建城市合作銀行，后更名為城市商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行在金融體系中具有獨(dú)特的地位，它是中央金融主管部門整肅城市信用社、化解地方金融風(fēng)險的產(chǎn)物，也是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、支持中小企業(yè)發(fā)展的重要金融力量。城市商業(yè)銀行具有以下顯著特點(diǎn)：總體規(guī)模較小：受地域限制，多數(shù)城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模相對不大，基本屬于中小銀行范疇。截至2003年末的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，資產(chǎn)規(guī)模在1000億元以上的城市商業(yè)銀行僅有2家；資產(chǎn)規(guī)模在500億元至1000億元的有2家；資產(chǎn)規(guī)模在200億元到500億元之間的有14家；資產(chǎn)規(guī)模在100億元到200億元之間的有19家；資產(chǎn)規(guī)模在100億元以下的有75家。其中，最大一家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模僅為1934億元，最小一家資產(chǎn)規(guī)模僅為9.11億元。這表明中國絕大部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在200億元以下，近七成資產(chǎn)規(guī)模在100億元以下。發(fā)展依賴性強(qiáng)：城市商業(yè)銀行的發(fā)展與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況緊密相連，經(jīng)營績效較好的城市商業(yè)銀行多集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，特別是東部地區(qū)。在這些地區(qū)，地方政府財政收入充足，對城市商業(yè)銀行的負(fù)面影響較??；中小民營企業(yè)數(shù)量眾多且盈利能力強(qiáng)，城市商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供貸款的意愿較高；居民人均收入高，信用文化發(fā)達(dá)；地方政府對私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)意識較強(qiáng)。例如，長三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域的城市商業(yè)銀行，能夠依托當(dāng)?shù)匕l(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)和活躍的金融市場，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。市場定位不清：盡管城市商業(yè)銀行在成立之初就明確了“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)和服務(wù)城市居民”的市場定位，但仍有不少城市商業(yè)銀行存在市場定位搖擺不定的情況。許多城市商業(yè)銀行熱衷于與國有銀行和股份制商業(yè)銀行爭奪大客戶、大項(xiàng)目，這既有外部金融環(huán)境和市場條件的因素，也與城市商業(yè)銀行自身公司治理不完善、業(yè)務(wù)手段單一、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足密切相關(guān)。這種市場定位的模糊，在一定程度上制約了城市商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。以某些城市商業(yè)銀行為例，它們在追求大客戶、大項(xiàng)目的過程中，忽視了自身服務(wù)中小企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展受阻，風(fēng)險不斷積累。2.1.2銀行脆弱性的內(nèi)涵銀行脆弱性是指銀行體系抵御外部沖擊的能力較弱，處于一種趨于高風(fēng)險的金融狀態(tài)，容易受到各種因素的影響而出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況。從狹義角度看，銀行脆弱性主要源于其高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點(diǎn)，使得銀行更易遭受失敗。銀行的資金來源主要是存款等負(fù)債，而資產(chǎn)運(yùn)用則涉及貸款、投資等多個領(lǐng)域，這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)決定了銀行在面臨經(jīng)濟(jì)波動、信用風(fēng)險等沖擊時，容易出現(xiàn)流動性問題和資產(chǎn)質(zhì)量下降，進(jìn)而影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。從廣義角度理解，銀行脆弱性泛指銀行在融資、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)運(yùn)營等各個領(lǐng)域中風(fēng)險的積聚。銀行脆弱性的表現(xiàn)形式多樣，主要包括以下幾個方面：信用風(fēng)險暴露：銀行在貸款業(yè)務(wù)中，由于借款人無法按時足額償還貸款本息，導(dǎo)致銀行面臨信用損失的風(fēng)險。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢惡化、企業(yè)經(jīng)營困難時，信用風(fēng)險會顯著增加，不良貸款率上升，影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。如在經(jīng)濟(jì)衰退時期，部分中小企業(yè)可能因市場需求下降、資金鏈斷裂等原因，無法償還銀行貸款，從而使銀行的信用風(fēng)險暴露加劇。市場風(fēng)險波動：銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值會受到市場利率、匯率、股票價格等因素波動的影響。當(dāng)市場利率發(fā)生變化時，銀行的存貸款利率也會相應(yīng)調(diào)整，這可能導(dǎo)致銀行的利息收入和支出發(fā)生變動，影響銀行的利潤水平。匯率波動會影響銀行外匯資產(chǎn)和負(fù)債的價值，股票價格波動則會對銀行持有的股票資產(chǎn)或與股票市場相關(guān)的業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。例如，當(dāng)市場利率上升時，銀行的固定利率貸款資產(chǎn)價值可能下降，而存款成本可能上升，從而壓縮銀行的利潤空間。操作風(fēng)險事件：銀行內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致的損失風(fēng)險。如內(nèi)部人員的欺詐行為、操作失誤，系統(tǒng)故障導(dǎo)致的業(yè)務(wù)中斷，以及外部的自然災(zāi)害、法律訴訟等事件，都可能給銀行帶來損失。某銀行因內(nèi)部人員違規(guī)操作，擅自挪用客戶資金，導(dǎo)致銀行面臨巨額損失和聲譽(yù)風(fēng)險。銀行脆弱性對金融體系具有潛在的重大影響。當(dāng)銀行脆弱性積累到一定程度時，可能引發(fā)銀行危機(jī)，導(dǎo)致銀行倒閉、破產(chǎn)，進(jìn)而影響整個金融體系的穩(wěn)定。銀行危機(jī)可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，造成金融市場的恐慌和混亂，使資金流動受阻，企業(yè)融資困難，經(jīng)濟(jì)增長受到抑制。2008年全球金融危機(jī)中，美國多家銀行因脆弱性問題相繼倒閉，引發(fā)了全球金融市場的劇烈動蕩，對世界經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重的沖擊。因此，關(guān)注和防范銀行脆弱性，對于維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。二、相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)2.2銀行脆弱性相關(guān)理論2.2.1傳統(tǒng)金融脆弱性理論傳統(tǒng)金融脆弱性理論中，具有代表性的是明斯基的金融不穩(wěn)定假說和費(fèi)雪的債務(wù)-通貨緊縮理論。明斯基的金融不穩(wěn)定假說認(rèn)為，以商業(yè)銀行為代表的信用創(chuàng)造機(jī)構(gòu)和借款人相關(guān)的特征使金融體系具有天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性。在經(jīng)濟(jì)的周期性發(fā)展過程中，資本主義信用很不穩(wěn)定。明斯基將借款企業(yè)分為三類：套期保值型、投機(jī)型和龐氏型。套期保值型企業(yè)的現(xiàn)金流能夠覆蓋其債務(wù)本息，是最為穩(wěn)健的類型；投機(jī)型企業(yè)的現(xiàn)金流只能覆蓋利息支出，本金則需要通過借新還舊來償還；龐氏型企業(yè)的現(xiàn)金流既無法覆蓋本金，也無法完全覆蓋利息，需要不斷增加債務(wù)來維持運(yùn)營。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，市場呈現(xiàn)一派利好景象，企業(yè)預(yù)期收益上升，紛紛擴(kuò)大借款，投機(jī)性企業(yè)和龐氏企業(yè)迅速增多，導(dǎo)致金融體系中高風(fēng)險借款人的比重不斷增加，金融脆弱性也隨之加劇。當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動，如利率上升、資產(chǎn)價格下跌等，這些高風(fēng)險借款人將面臨償債困難，從而引發(fā)違約和破產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量下降，引發(fā)金融市場的不穩(wěn)定。例如，在房地產(chǎn)市場繁榮時期，許多企業(yè)大量借貸進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)和投資，其中不乏一些投機(jī)性和龐氏型企業(yè)。當(dāng)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)調(diào)整，房價下跌，這些企業(yè)的資產(chǎn)價值縮水，現(xiàn)金流緊張，無法按時償還債務(wù)，導(dǎo)致銀行的不良貸款增加，金融體系的脆弱性凸顯。費(fèi)雪的債務(wù)-通貨緊縮理論則強(qiáng)調(diào)了債務(wù)和通貨緊縮在金融脆弱性形成中的作用。該理論認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，企業(yè)會過度負(fù)債進(jìn)行投資和擴(kuò)張。隨著債務(wù)的積累，企業(yè)需要償還的債務(wù)本息不斷增加。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢逆轉(zhuǎn)，市場需求下降，企業(yè)的銷售收入減少，為了償還債務(wù)，企業(yè)不得不低價出售資產(chǎn)，導(dǎo)致資產(chǎn)價格下跌。資產(chǎn)價格的下跌又進(jìn)一步降低了企業(yè)的凈值，使其償債能力進(jìn)一步惡化。同時，資產(chǎn)價格下跌會引發(fā)通貨緊縮，物價水平下降，使得實(shí)際債務(wù)負(fù)擔(dān)加重。在通貨緊縮的環(huán)境下，人們會減少消費(fèi)和投資，進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)衰退。銀行的不良貸款率上升，金融體系變得脆弱。20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)大蕭條時期，大量企業(yè)因過度負(fù)債在經(jīng)濟(jì)衰退中破產(chǎn)，資產(chǎn)價格暴跌，物價持續(xù)下跌，銀行體系遭受重創(chuàng)，許多銀行倒閉，充分體現(xiàn)了債務(wù)-通貨緊縮理論的作用機(jī)制。2.2.2金融機(jī)構(gòu)脆弱性理論金融機(jī)構(gòu)脆弱性理論認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)自身的特性是導(dǎo)致其脆弱性的重要原因。首先，金融機(jī)構(gòu)具有高負(fù)債經(jīng)營的特點(diǎn)。銀行的資金來源主要是存款等負(fù)債，自有資金占比較低。這種高負(fù)債的經(jīng)營模式使得銀行在面臨經(jīng)濟(jì)波動、信用風(fēng)險等沖擊時，容易出現(xiàn)流動性問題和資產(chǎn)質(zhì)量下降。當(dāng)大量儲戶同時要求提款時，如果銀行無法及時滿足這些需求，就會引發(fā)擠兌風(fēng)險，嚴(yán)重威脅銀行的生存。在2008年全球金融危機(jī)中，美國的一些銀行因過度依賴短期負(fù)債融資，在市場流動性緊張時，無法及時獲得足夠的資金來滿足儲戶的提款需求，導(dǎo)致擠兌現(xiàn)象發(fā)生，最終不得不倒閉。其次，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債在期限結(jié)構(gòu)上往往存在不匹配的情況。銀行吸收的存款大多是短期的，而發(fā)放的貸款則以長期為主。這種期限錯配使得銀行在面臨利率波動、資金緊張等情況時，容易出現(xiàn)流動性風(fēng)險。當(dāng)市場利率上升時，銀行的存款成本會增加，而長期貸款的利率調(diào)整相對滯后，導(dǎo)致銀行的利差收窄，盈利能力下降。如果此時銀行無法及時獲得足夠的短期資金來滿足流動性需求，就可能陷入流動性困境。此外，信息不對稱也是金融機(jī)構(gòu)脆弱性的一個重要因素。在金融市場中，金融機(jī)構(gòu)與借款人之間存在信息不對稱。借款人對自身的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力和還款意愿等信息了解得更為清楚，而金融機(jī)構(gòu)則難以全面準(zhǔn)確地掌握這些信息。這種信息不對稱可能導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險問題。在貸款發(fā)放過程中，那些風(fēng)險較高的借款人可能更有動力申請貸款，而金融機(jī)構(gòu)由于信息不足，難以準(zhǔn)確識別這些風(fēng)險，從而可能將貸款發(fā)放給高風(fēng)險借款人。借款人在獲得貸款后，可能會因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險而改變資金用途，從事高風(fēng)險的投資活動，增加違約的可能性。這些都增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，使其變得更加脆弱。2.2.3金融制度與金融脆弱性金融制度對金融體系的穩(wěn)定性有著至關(guān)重要的影響，不完善的金融制度會增加銀行體系的脆弱性。在金融監(jiān)管制度方面，如果監(jiān)管不力，存在監(jiān)管漏洞和空白，會使得銀行的違規(guī)行為得不到有效遏制。一些銀行可能會為了追求高額利潤，過度冒險經(jīng)營，忽視風(fēng)險管理，如違規(guī)發(fā)放貸款、過度投資高風(fēng)險資產(chǎn)等。這些行為會導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，風(fēng)險不斷積累，增加銀行體系的脆弱性。在20世紀(jì)90年代日本的金融危機(jī)中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的監(jiān)管較為寬松，銀行大量發(fā)放房地產(chǎn)貸款，導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫嚴(yán)重。當(dāng)泡沫破裂時，銀行的不良貸款急劇增加，許多銀行陷入困境，金融體系遭受重創(chuàng)。金融市場準(zhǔn)入制度也與銀行脆弱性密切相關(guān)。如果市場準(zhǔn)入門檻過低，大量資質(zhì)較差的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，會加劇市場競爭的無序性。這些機(jī)構(gòu)可能缺乏有效的風(fēng)險管理能力和穩(wěn)健的經(jīng)營策略，為了爭奪市場份額，可能會采取不正當(dāng)?shù)母偁幨侄?，如降低貸款利率、放寬貸款條件等。這不僅會壓縮整個銀行業(yè)的利潤空間，還會導(dǎo)致信貸質(zhì)量下降，增加銀行體系的風(fēng)險。相反，如果市場準(zhǔn)入門檻過高，限制了合理的市場競爭，會使得銀行缺乏創(chuàng)新動力和提高效率的壓力。銀行可能會依賴壟斷地位獲取利潤，忽視自身競爭力的提升。在面對外部沖擊時，這些銀行的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力較弱，容易受到影響，從而增加銀行體系的脆弱性。金融制度建設(shè)對于防范銀行脆弱性具有重要意義。健全的金融監(jiān)管制度可以加強(qiáng)對銀行的監(jiān)督和管理，規(guī)范銀行的經(jīng)營行為，確保銀行遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求。通過對銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性等指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，可以及時發(fā)現(xiàn)和防范銀行的風(fēng)險。完善的市場準(zhǔn)入制度能夠篩選出具備良好資質(zhì)和經(jīng)營能力的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，促進(jìn)市場的公平競爭和健康發(fā)展。合理的金融制度還可以提供有效的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制和危機(jī)應(yīng)對機(jī)制，在銀行面臨風(fēng)險和危機(jī)時，能夠及時采取措施進(jìn)行救助和化解，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。因此，加強(qiáng)金融制度建設(shè)，不斷完善金融監(jiān)管、市場準(zhǔn)入等制度，是降低銀行體系脆弱性，保障金融穩(wěn)定的關(guān)鍵。三、中西部城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀與脆弱性表現(xiàn)3.1中西部城市商業(yè)銀行發(fā)展歷程3.1.1城市信用社階段（1979-1994年）20世紀(jì)70年代末，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步推進(jìn)，市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，個體工商戶和中小企業(yè)對資金的需求日益旺盛。在此背景下，城市信用社應(yīng)運(yùn)而生，其宗旨是通過信貸活動為城市集體企業(yè)、個體工商業(yè)戶以及城市居民提供資金服務(wù)。1979年，我國第一家城市信用社在河南駐馬店成立，此后城市信用社在全國各地迅速興起。1986年，國務(wù)院下發(fā)《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，明確了城市信用社的地位，同年6月中國人民銀行下發(fā)《城市信用合作社管理暫行規(guī)定》，對城市信用社的性質(zhì)、服務(wù)范圍、設(shè)立條件等作出了規(guī)定。在這一時期，城市信用社的數(shù)量快速增長，到1989年末，城市信用社的數(shù)量達(dá)到3330家，總資產(chǎn)為284億元。城市信用社的出現(xiàn)，在一定程度上填補(bǔ)了國有銀行在中小企業(yè)和居民金融服務(wù)領(lǐng)域的空白，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的資金支持。然而，由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管約束和操作規(guī)范，加上利率波動等市場沖擊，城市信用社暴露出諸多問題。許多城市信用社服務(wù)能力弱，業(yè)務(wù)范圍狹窄，主要集中在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，難以滿足客戶多樣化的金融需求。抵抗風(fēng)險能力差，資產(chǎn)質(zhì)量不高，不良貸款問題逐漸顯現(xiàn)。部分地區(qū)的城市信用社還出現(xiàn)了嚴(yán)重的資產(chǎn)損失和支付困難，“擠兌”風(fēng)波不斷蔓延，嚴(yán)重影響了當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃蚝桶踩＠?，在一些?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，城市信用社為了追求短期利益，盲目放貸，導(dǎo)致大量不良貸款的產(chǎn)生，最終引發(fā)了支付危機(jī)。盡管城市信用社在發(fā)展過程中存在諸多問題，但它作為我國金融體系的重要補(bǔ)充，為后續(xù)城市商業(yè)銀行的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。3.1.2起步轉(zhuǎn)型階段（1995-2002年）鑒于城市信用社存在的諸多問題，1995年，國務(wù)院決定在城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財政、企業(yè)入股組建城市合作銀行，這標(biāo)志著城商行從城市信用社開始轉(zhuǎn)型。當(dāng)年7月，中國第一家城市合作銀行——深圳城市合作銀行開業(yè)。1998年3月，央行與國家工商局聯(lián)名發(fā)文，將城市合作銀行統(tǒng)一更名為城市商業(yè)銀行。截至2000年末，中國共有158個大中城市納入組建城市商業(yè)銀行的計劃，真正開業(yè)的有99家城市商業(yè)銀行，共消化了2150多家城信社和超過100家農(nóng)信社等其他小型機(jī)構(gòu)。在這一轉(zhuǎn)型過程中，城商行面臨著諸多挑戰(zhàn)。歷史包袱沉重，城商行承接了城市信用社在不規(guī)范經(jīng)營時期所形成的大量不良資產(chǎn)。1998年末，城商行的不良貸款率一度高達(dá)34.32%。以北京銀行為例，其在組建時整合了北京市原90家城市信用社，其中原中關(guān)村城市信用社爆發(fā)了高達(dá)229億元的違法案件，給北京銀行的發(fā)展帶來了巨大沖擊，引發(fā)了信任危機(jī)、股東退股、員工辭職、用戶擠兌等一系列問題。管理體系和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)孱弱，城商行在成立初期，缺乏完善的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管理體系，業(yè)務(wù)手段單一，創(chuàng)新能力不足，難以適應(yīng)市場競爭的需要。城商行還受到地域等諸多條件的限制，發(fā)展空間相對狹窄。盡管面臨重重困難，城商行在這一時期仍積極探索發(fā)展路徑，努力提升自身的經(jīng)營管理水平。一些城商行通過加強(qiáng)內(nèi)部管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量，逐漸贏得了客戶的信任。3.1.3改革加速階段（2003年至今）2003年以來，隨著我國金融體制改革的不斷深化，中西部城商行迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，改革步伐不斷加快。在這一時期，中西部城商行積極推進(jìn)股份制改革，引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理。許多城商行通過增資擴(kuò)股、上市等方式，補(bǔ)充資本金，增強(qiáng)了自身的資本實(shí)力。成都銀行通過發(fā)行股票上市，籌集了大量資金，為其業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力支持。在業(yè)務(wù)拓展方面，中西部城商行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。除了傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)外，還開展了理財、信用卡、電子銀行等多元化業(yè)務(wù)，滿足了客戶日益多樣化的金融需求。一些城商行針對中小企業(yè)融資難的問題，推出了特色化的信貸產(chǎn)品，如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈金融等，為中小企業(yè)提供了更加便捷的融資渠道。隨著金融科技的快速發(fā)展，中西部城商行也加大了對金融科技的投入，積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，提升了金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，降低了運(yùn)營成本。部分城商行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，開發(fā)出個性化的金融產(chǎn)品，提高了客戶滿意度。在監(jiān)管政策的引導(dǎo)下，中西部城商行更加注重風(fēng)險管理，加強(qiáng)了風(fēng)險防控體系建設(shè)，提高了風(fēng)險識別、評估和控制能力。通過完善風(fēng)險管理流程，加強(qiáng)內(nèi)部控制，有效降低了各類風(fēng)險。近年來，中西部城商行在改革推動下取得了顯著的發(fā)展成果。資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍持續(xù)拓寬，市場競爭力逐漸增強(qiáng)。然而，隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，中西部城商行也面臨著新的挑戰(zhàn)，如經(jīng)濟(jì)增速換擋、金融市場競爭加劇、金融監(jiān)管趨嚴(yán)等，這些都對城商行的穩(wěn)健發(fā)展提出了更高的要求。三、中西部城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀與脆弱性表現(xiàn)3.2中西部城市商業(yè)銀行脆弱性現(xiàn)狀3.2.1資本充足性問題資本充足率是衡量銀行抵御風(fēng)險能力的重要指標(biāo)，充足的資本能夠有效緩沖潛在損失，保障銀行的穩(wěn)健運(yùn)營。然而，部分中西部城市商業(yè)銀行在資本充足性方面面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年末，城商行資本充足率為12.63%，低于大型商業(yè)銀行的17.56%和股份制商業(yè)銀行的13.43%。以成都銀行為例，自2018年上市以來，其核心一級資本充足率呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢，從2018年首次上市時的11.14%下降至2023年三季度末的8.40%，已接近監(jiān)管要求的最低水平。這主要是由于近年來成都銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，從2018年末的4923億元增長至2023年6月末的1.22萬億元，增長幅度達(dá)到了148%，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的快速增長使得資本補(bǔ)充的壓力急劇增大。盡管成都銀行推出了通過發(fā)行資本工具補(bǔ)充資本的方案，包括擬在2025年發(fā)行110億元的減記型無固定期限資本債券，但市場對這種資本工具的接受程度以及債券的發(fā)行條件仍存在較大的不確定性。除成都銀行外，還有不少中西部城市商業(yè)銀行也存在類似的資本充足性問題。部分銀行由于盈利能力較弱，內(nèi)源性資本補(bǔ)充渠道受限，留存收益難以滿足資本增長的需求。受到外源性資本補(bǔ)充門檻較高以及市場環(huán)境等因素的影響，這些銀行在通過發(fā)行股票、債券等方式補(bǔ)充資本時面臨諸多困難。一些城商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，地方政府或國有企業(yè)持股比例過高，導(dǎo)致銀行在資本補(bǔ)充決策上受到較多行政干預(yù)，難以按照市場化原則進(jìn)行有效的資本運(yùn)作。資本充足性不足使得中西部城市商業(yè)銀行在面對經(jīng)濟(jì)波動、信用風(fēng)險等沖擊時，抵御風(fēng)險的能力較弱，容易陷入經(jīng)營困境。3.2.2資產(chǎn)質(zhì)量堪憂資產(chǎn)質(zhì)量是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵，直接關(guān)系到銀行的盈利能力和穩(wěn)定性。當(dāng)前，中西部城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)質(zhì)量方面存在著諸多問題，不良貸款率上升、貸款集中度過高的現(xiàn)象較為突出。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，中西部地區(qū)部分企業(yè)經(jīng)營困難，還款能力下降，導(dǎo)致中西部城市商業(yè)銀行的不良貸款率呈現(xiàn)上升趨勢。以貴陽銀行為例，2023年三季報顯示，該行不良貸款率為1.62%，較年初上升0.17個百分點(diǎn)，在A股17家上市城商行中高居第三。貴陽銀行不良率上升的主要原因系個別區(qū)域性房地產(chǎn)業(yè)客戶風(fēng)險暴露，不良貸款率階段性上升。從其涉訴公告也可以看出，貴陽銀行貸款質(zhì)量問題不容忽視，如貴陽銀行雙龍航空港支行因與貴州國際商品供應(yīng)鏈管理有限公司合同糾紛提起訴訟，涉及貸款本金、票據(jù)墊款本金、未到期承兌金額以及按合同約定計算的利息、罰息、復(fù)利等暫合計約16.58億元，且該行已將本次訴訟所涉貸款、墊款以及未到期承兌匯票敞口納入不良。除了不良貸款率上升，中西部城市商業(yè)銀行還存在貸款集中度過高的問題。部分銀行將大量貸款集中投放于少數(shù)行業(yè)或企業(yè)，一旦這些行業(yè)或企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將受到嚴(yán)重影響。一些中西部城市商業(yè)銀行對當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)行業(yè)的貸款占比較高，在房地產(chǎn)市場調(diào)控政策收緊、市場下行的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈緊張，還款能力下降，導(dǎo)致銀行的不良貸款增加。某些城商行對當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)集團(tuán)的貸款過于集中，當(dāng)這些企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)經(jīng)營困境時，銀行面臨的信用風(fēng)險急劇上升。貸款集中度過高不僅增加了銀行的信用風(fēng)險，還降低了銀行資產(chǎn)的流動性和分散性，使得銀行在面對市場波動時的抗風(fēng)險能力減弱。3.2.3流動性風(fēng)險隱患流動性風(fēng)險是銀行面臨的主要風(fēng)險之一，它是指銀行無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。中西部城市商業(yè)銀行在流動性方面存在著資金來源不穩(wěn)定、資產(chǎn)負(fù)債期限錯配等問題，這些問題給銀行帶來了較大的流動性風(fēng)險隱患。中西部城市商業(yè)銀行的資金來源相對單一，主要依賴于本地存款。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，居民和企業(yè)的儲蓄意愿下降，存款增長乏力，導(dǎo)致銀行的資金來源不穩(wěn)定。受到互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒等因素的影響，存款分流現(xiàn)象日益嚴(yán)重，進(jìn)一步加劇了銀行資金來源的不穩(wěn)定性。一些中西部城市商業(yè)銀行的存款增速明顯放緩，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，這對銀行的流動性管理提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在資產(chǎn)負(fù)債期限錯配方面，中西部城市商業(yè)銀行普遍存在吸收的存款大多是短期的，而發(fā)放的貸款則以長期為主的情況。這種期限錯配使得銀行在面臨利率波動、資金緊張等情況時，容易出現(xiàn)流動性風(fēng)險。當(dāng)市場利率上升時，銀行的存款成本會增加，而長期貸款的利率調(diào)整相對滯后，導(dǎo)致銀行的利差收窄，盈利能力下降。如果此時銀行無法及時獲得足夠的短期資金來滿足流動性需求，就可能陷入流動性困境。在金融市場波動較大時，銀行的資金回籠困難，而到期債務(wù)卻需要按時償還，這也會導(dǎo)致銀行面臨流動性風(fēng)險。一旦出現(xiàn)流動性風(fēng)險，銀行可能無法按時支付客戶的存款本息，引發(fā)客戶的恐慌和擠兌，進(jìn)而影響銀行的聲譽(yù)和穩(wěn)定。3.2.4操作風(fēng)險頻發(fā)操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。近年來，中西部城市商業(yè)銀行操作風(fēng)險事件頻發(fā)，暴露出銀行在內(nèi)部管理和風(fēng)控機(jī)制方面存在著諸多漏洞。在內(nèi)部管理方面，部分中西部城市商業(yè)銀行存在公司治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)部控制制度不健全的問題。一些銀行的董事會、監(jiān)事會未能充分發(fā)揮監(jiān)督制衡作用，管理層權(quán)力過大，決策缺乏透明度和科學(xué)性。內(nèi)部控制制度存在漏洞，對員工的行為缺乏有效的約束和監(jiān)督，導(dǎo)致違規(guī)操作時有發(fā)生。如徽商銀行因流動資金貸款貸前貸后管理不到位，被安徽金融監(jiān)管局罰款550萬。近十個月以來，徽商銀行還因違規(guī)發(fā)放貸款、信貸資金違規(guī)流入限制性領(lǐng)域、信用卡汽車分期業(yè)務(wù)風(fēng)控缺位、對合作機(jī)構(gòu)管控缺失等多項(xiàng)違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局安徽監(jiān)管局、以及寧波、蕪湖等地監(jiān)管分局開出多張罰單，罰款金額超2000萬元。這些處罰均指出徽商銀行在風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、合規(guī)經(jīng)營等方面存在不同程度的問題。在人員因素方面，部分銀行員工的風(fēng)險意識淡薄、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，也是導(dǎo)致操作風(fēng)險頻發(fā)的重要原因。一些員工為了追求業(yè)績，忽視風(fēng)險，違規(guī)辦理業(yè)務(wù)。員工對業(yè)務(wù)流程不熟悉，操作失誤也會引發(fā)操作風(fēng)險。在系統(tǒng)方面，部分中西部城市商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)存在技術(shù)落后、穩(wěn)定性差等問題，容易出現(xiàn)故障，導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷，給銀行帶來損失。外部事件如自然災(zāi)害、法律訴訟等也可能引發(fā)操作風(fēng)險。這些操作風(fēng)險事件不僅給銀行帶來了直接的經(jīng)濟(jì)損失，還損害了銀行的聲譽(yù)和客戶信任，影響了銀行的可持續(xù)發(fā)展。四、中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系與方法4.1評價指標(biāo)體系構(gòu)建4.1.1指標(biāo)選取原則構(gòu)建中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系時，需遵循一系列科學(xué)合理的原則，以確保指標(biāo)體系能夠全面、準(zhǔn)確地反映銀行的脆弱性狀況。全面性原則：指標(biāo)體系應(yīng)涵蓋影響銀行脆弱性的各個方面，包括資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力、市場風(fēng)險等。資本充足率、不良貸款率、流動性比例、凈資產(chǎn)收益率、利率風(fēng)險敏感度等指標(biāo)，從不同維度反映了銀行的運(yùn)營狀況和風(fēng)險水平，確保對銀行脆弱性的評估全面而無遺漏。只有全面考慮這些因素，才能準(zhǔn)確把握銀行脆弱性的全貌，為后續(xù)的分析和決策提供可靠依據(jù)。代表性原則：在眾多相關(guān)指標(biāo)中，選取最具代表性、能夠有效反映銀行脆弱性關(guān)鍵特征的指標(biāo)。在衡量資產(chǎn)質(zhì)量時，不良貸款率是一個核心指標(biāo)，它直接反映了銀行貸款資產(chǎn)中出現(xiàn)違約風(fēng)險的比例，能夠直觀地體現(xiàn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣和潛在風(fēng)險的大小。選擇具有代表性的指標(biāo)，能夠突出重點(diǎn)，提高評價的準(zhǔn)確性和有效性?？刹僮餍栽瓌t：指標(biāo)的數(shù)據(jù)應(yīng)易于獲取，計算方法應(yīng)簡潔明了，便于實(shí)際應(yīng)用。資本充足率、流動性比例等指標(biāo)的數(shù)據(jù)可以從銀行的財務(wù)報表中直接獲取，計算方法也相對簡單。遵循可操作性原則，能夠確保評價工作的順利進(jìn)行，提高評價效率，使評價結(jié)果更具實(shí)際應(yīng)用價值。動態(tài)性原則：經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境不斷變化，銀行的運(yùn)營狀況和脆弱性也隨之動態(tài)變化。因此，指標(biāo)體系應(yīng)具備一定的動態(tài)性，能夠及時反映這些變化。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險特征可能發(fā)生改變，指標(biāo)體系需要適時調(diào)整和完善，以適應(yīng)新的情況。動態(tài)性原則有助于保證指標(biāo)體系的時效性和適應(yīng)性，使其能夠持續(xù)準(zhǔn)確地評估銀行的脆弱性。4.1.2具體指標(biāo)選取基于上述原則，從以下幾個方面選取具體指標(biāo)來構(gòu)建中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系。資本狀況：資本是銀行抵御風(fēng)險的重要防線，充足的資本能夠增強(qiáng)銀行的穩(wěn)健性。選取資本充足率、核心一級資本充足率等指標(biāo)來衡量銀行的資本狀況。資本充足率反映了銀行資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，該比率越高，表明銀行的資本越充足，抵御風(fēng)險的能力越強(qiáng)。核心一級資本充足率則更側(cè)重于衡量銀行最核心的資本實(shí)力，對銀行的穩(wěn)健運(yùn)營具有關(guān)鍵意義。截至2023年末，我國城商行資本充足率為12.63%，核心一級資本充足率為8.80%。這些指標(biāo)能夠直觀地反映銀行資本的充足程度，是評估銀行脆弱性的重要依據(jù)。資產(chǎn)質(zhì)量：資產(chǎn)質(zhì)量直接關(guān)系到銀行的盈利能力和穩(wěn)定性。不良貸款率、貸款撥備率、撥備覆蓋率等指標(biāo)可用于衡量資產(chǎn)質(zhì)量。不良貸款率是不良貸款占總貸款的比例，該指標(biāo)越高，說明銀行的資產(chǎn)質(zhì)量越差，潛在風(fēng)險越大。貸款撥備率和撥備覆蓋率反映了銀行對貸款損失的準(zhǔn)備金計提情況，指標(biāo)越高，表明銀行對潛在風(fēng)險的覆蓋能力越強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量相對更有保障。以貴陽銀行為例，2023年三季報顯示其不良貸款率為1.62%，貸款撥備率為3.31%，撥備覆蓋率為204.11%。通過這些指標(biāo)可以清晰地了解銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，判斷其脆弱性程度。流動性：流動性是銀行正常運(yùn)營的基礎(chǔ)，良好的流動性能夠確保銀行在面臨資金需求時及時提供資金。流動性比例、存貸比等指標(biāo)可用于評估銀行的流動性狀況。流動性比例是流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債的比值，該比例越高，說明銀行的流動性越強(qiáng)。存貸比反映了銀行貸款與存款的比例關(guān)系，過高的存貸比可能暗示銀行的流動性風(fēng)險增加。一般來說，流動性比例應(yīng)保持在合理水平，如監(jiān)管要求流動性比例不低于25%。存貸比也應(yīng)控制在一定范圍內(nèi)，以確保銀行的流動性安全。盈利能力：盈利能力是銀行持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，較強(qiáng)的盈利能力有助于銀行積累資本，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力。凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率等指標(biāo)可用于衡量銀行的盈利能力。凈資產(chǎn)收益率反映了銀行股東權(quán)益的收益水平，該指標(biāo)越高，說明銀行運(yùn)用股東權(quán)益獲取利潤的能力越強(qiáng)。資產(chǎn)利潤率則衡量了銀行資產(chǎn)的盈利效率，體現(xiàn)了銀行每單位資產(chǎn)所創(chuàng)造的利潤。某銀行的凈資產(chǎn)收益率為15%，資產(chǎn)利潤率為1.2%，這些指標(biāo)表明該銀行具有一定的盈利能力，但與行業(yè)優(yōu)秀水平相比，可能還有提升空間。通過對盈利能力指標(biāo)的分析，可以評估銀行的經(jīng)營效益和可持續(xù)發(fā)展能力，進(jìn)而判斷其脆弱性。市場風(fēng)險：隨著金融市場的波動加劇，市場風(fēng)險對銀行的影響日益顯著。利率風(fēng)險敏感度、累計外匯敞口頭寸比例等指標(biāo)可用于衡量銀行面臨的市場風(fēng)險。利率風(fēng)險敏感度反映了銀行資產(chǎn)負(fù)債價值對利率變動的敏感程度，該指標(biāo)越高，說明銀行受利率波動的影響越大。累計外匯敞口頭寸比例衡量了銀行外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露程度，指標(biāo)越高，表明銀行在外匯市場上面臨的風(fēng)險越大。在利率市場化進(jìn)程中，銀行的利率風(fēng)險敏感度不斷提高，需要密切關(guān)注該指標(biāo)的變化，以有效管理市場風(fēng)險，降低銀行的脆弱性。通過以上指標(biāo)的選取和綜合分析，可以構(gòu)建一個較為全面、科學(xué)的中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系，為準(zhǔn)確評估銀行的脆弱性提供有力支持。4.2評價方法選擇4.2.1因子分析法原理與優(yōu)勢因子分析法是一種基于降維思想的統(tǒng)計分析方法，旨在從多個原始變量中提取出少數(shù)幾個綜合因子，這些綜合因子能夠反映原始變量的主要信息。其核心原理是通過研究變量之間的相關(guān)系數(shù)矩陣，根據(jù)變量的相關(guān)性大小對變量進(jìn)行分組，使同組內(nèi)變量間的相關(guān)性較高，不同組變量的相關(guān)性較低。代表每組數(shù)據(jù)基本結(jié)構(gòu)的新變量被稱為公共因子，原始變量可以表示為公共因子和特殊因子的線性組合。在分析中西部城市商業(yè)銀行脆弱性時，選取了資本充足率、不良貸款率、流動性比例等多個原始變量，通過因子分析，可將這些變量歸結(jié)為幾個關(guān)鍵的公共因子，如資本因子、風(fēng)險因子、流動性因子等。因子分析法在評價中西部城市商業(yè)銀行脆弱性方面具有顯著優(yōu)勢。它能夠有效解決指標(biāo)間信息重疊的問題。在構(gòu)建的評價指標(biāo)體系中，各指標(biāo)之間可能存在一定的相關(guān)性，例如資本充足率與核心一級資本充足率都反映了銀行的資本狀況，存在一定的信息重疊。因子分析通過提取公共因子，能夠消除這種重疊，更準(zhǔn)確地反映銀行脆弱性的本質(zhì)特征。以某中西部城市商業(yè)銀行為例，在運(yùn)用因子分析法之前，對多個反映資本狀況的指標(biāo)進(jìn)行單獨(dú)分析，難以準(zhǔn)確把握資本對銀行脆弱性的綜合影響。運(yùn)用因子分析法后，將這些指標(biāo)歸結(jié)為一個資本因子，清晰地展現(xiàn)了資本因素對銀行脆弱性的作用。因子分析法可以簡化數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，降低分析的復(fù)雜性。在研究銀行脆弱性時，涉及的指標(biāo)眾多，直接對這些指標(biāo)進(jìn)行分析會使問題變得復(fù)雜。通過因子分析，將眾多指標(biāo)歸結(jié)為少數(shù)幾個公共因子，使數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)更加簡潔明了。在對多家中西部城市商業(yè)銀行進(jìn)行脆弱性評價時，原始數(shù)據(jù)包含大量指標(biāo)，分析難度較大。利用因子分析法提取公共因子后，只需對這些公共因子進(jìn)行分析，大大提高了分析效率和準(zhǔn)確性。此外，因子分析法還能為后續(xù)的分析提供基礎(chǔ)。提取的公共因子可以作為新的變量，用于進(jìn)一步的分析，如構(gòu)建脆弱性評價模型、進(jìn)行回歸分析等，有助于深入探究銀行脆弱性的影響因素和作用機(jī)制。4.2.2熵值法原理與應(yīng)用熵值法是一種根據(jù)各評價指標(biāo)的熵值來確定權(quán)重的客觀賦權(quán)方法，其理論基礎(chǔ)源于信息論。在信息論中，熵是用于度量信息不確定性的一個重要概念。熵值法認(rèn)為，指標(biāo)所提供的信息量越大，其不確定性越小，熵值也就越小，該指標(biāo)在綜合評價中所起的作用越大，權(quán)重也就越高；反之，指標(biāo)所提供的信息量越小，其不確定性越大，熵值越大，權(quán)重越低。假設(shè)有n個評價對象，m個評價指標(biāo)，對于第i個評價對象的第j個指標(biāo)，其數(shù)據(jù)為x_{ij}。首先對數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理，得到p_{ij}，p_{ij}=\frac{x_{ij}}{\sum_{i=1}^{n}x_{ij}}。然后計算第j個指標(biāo)的熵值e_j，e_j=-k\sum_{i=1}^{n}p_{ij}\lnp_{ij}，其中k=\frac{1}{\lnn}。最后計算第j個指標(biāo)的熵權(quán)w_j，w_j=\frac{1-e_j}{\sum_{j=1}^{m}(1-e_j)}。在本研究中，熵值法主要應(yīng)用于確定中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系中各指標(biāo)的權(quán)重。與主觀賦權(quán)法如層次分析法相比，熵值法能夠避免人為因素的干擾，使權(quán)重的分配更加客觀合理。在確定資本充足率、不良貸款率等指標(biāo)的權(quán)重時，運(yùn)用熵值法，根據(jù)各指標(biāo)數(shù)據(jù)的離散程度來確定權(quán)重，能夠更準(zhǔn)確地反映各指標(biāo)對銀行脆弱性的實(shí)際影響程度。對于一些波動較大、對銀行脆弱性影響較為顯著的指標(biāo)，熵值法會賦予其較高的權(quán)重；而對于波動較小、影響相對較小的指標(biāo)，賦予的權(quán)重則較低。通過熵值法確定權(quán)重后，再結(jié)合因子分析法提取的公共因子，能夠更科學(xué)地構(gòu)建中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價模型，提高評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。四、中西部城市商業(yè)銀行脆弱性評價指標(biāo)體系與方法4.3實(shí)證分析4.3.1數(shù)據(jù)收集與整理本研究選取了具有代表性的[X]家中西部城市商業(yè)銀行作為研究樣本，涵蓋了不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的銀行。數(shù)據(jù)主要來源于各銀行的年報、Wind數(shù)據(jù)庫以及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等官方網(wǎng)站。為確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，對收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行了仔細(xì)的核對和篩選。對于部分缺失的數(shù)據(jù)，采用了均值插補(bǔ)、趨勢分析等方法進(jìn)行填補(bǔ)。在數(shù)據(jù)收集過程中，發(fā)現(xiàn)部分銀行的年報披露存在不完整、不規(guī)范的情況，這給數(shù)據(jù)收集工作帶來了一定的困難。通過多方查找和對比，盡量獲取了較為全面的數(shù)據(jù)。在整理數(shù)據(jù)時，按照構(gòu)建的評價指標(biāo)體系，對各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了分類和匯總，為后續(xù)的實(shí)證分析做好準(zhǔn)備。4.3.2因子分析過程運(yùn)用SPSS軟件對整理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析。首先，對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，消除量綱和數(shù)量級的影響，使各指標(biāo)具有可比性。計算各指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)矩陣，結(jié)果顯示多個指標(biāo)之間存在顯著的相關(guān)性，適合進(jìn)行因子分析。采用主成分分析法提取公共因子，根據(jù)特征值大于1的原則，共提取了[X]個公共因子。這[X]個公共因子的累計方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了[X]%，說明它們能夠解釋原始變量的大部分信息。例如，第一個公共因子在資本充足率、核心一級資本充足率等指標(biāo)上具有較高的載荷，主要反映了銀行的資本狀況；第二個公共因子在不良貸款率、貸款撥備率等指標(biāo)上載荷較大，主要體現(xiàn)了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。通過因子旋轉(zhuǎn)，使因子載荷更加明顯，便于對公共因子進(jìn)行解釋和命名。最后，根據(jù)因子得分系數(shù)矩陣，計算出各樣本銀行在每個公共因子上的得分。4.3.3熵值法確定權(quán)重在得到因子得分后，利用熵值法計算各公共因子的權(quán)重。根據(jù)熵值法的原理，計算各公共因子的熵值和熵權(quán)。結(jié)果表明，公共因子1的熵權(quán)為[X]，公共因子2的熵權(quán)為[X]等。公共因子1的熵權(quán)相對較高，說明資本狀況在評估銀行脆弱性中具有較為重要的作用；公共因子2的熵權(quán)次之，表明資產(chǎn)質(zhì)量也是影響銀行脆弱性的關(guān)鍵因素。將各公共因子的得分與其對應(yīng)的權(quán)重相乘，然后相加，得到各樣本銀行的綜合脆弱性得分。4.3.4評價結(jié)果分析根據(jù)綜合脆弱性得分，對各樣本銀行的脆弱性進(jìn)行排序和評價。得分越高，表明銀行的脆弱性越高，反之則越低。從評價結(jié)果來看，不同銀行之間的脆弱性存在明顯差異。部分銀行的綜合脆弱性得分較低，說明這些銀行在資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力和市場風(fēng)險等方面表現(xiàn)較好，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。而一些銀行的得分較高，脆弱性相對較大，這些銀行在某些方面可能存在不足，需要加強(qiáng)風(fēng)險管理和改進(jìn)經(jīng)營策略。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)質(zhì)量和資本狀況是影響中西部城市商業(yè)銀行脆弱性的主要因素。資產(chǎn)質(zhì)量較差的銀行，不良貸款率較高，資產(chǎn)損失風(fēng)險較大，容易導(dǎo)致銀行的脆弱性增加。資本充足率較低的銀行，在面臨風(fēng)險沖擊時，抵御風(fēng)險的能力較弱，也會使銀行的脆弱性上升。從整體上看，中西部城市商業(yè)銀行的脆弱性水平存在一定的分化，需要針對不同銀行的具體情況，采取有針對性的措施，加強(qiáng)風(fēng)險管理，降低脆弱性，促進(jìn)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。五、中西部城市商業(yè)銀行脆弱性成因分析5.1內(nèi)部因素5.1.1股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理中西部城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在不合理現(xiàn)象，這對銀行的決策和經(jīng)營產(chǎn)生了諸多不利影響。部分銀行股權(quán)過度集中，地方政府或少數(shù)大股東持有較高比例的股份，這可能導(dǎo)致銀行決策受到大股東的過度干預(yù)，難以充分考慮中小股東的利益和銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。在貸款審批過程中，大股東可能會為了自身利益，要求銀行向其關(guān)聯(lián)企業(yè)或特定項(xiàng)目發(fā)放貸款，而忽視這些貸款的風(fēng)險。這種行為不僅違背了市場公平原則，還可能導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，增加不良貸款的風(fēng)險。一些地方政府為了支持本地企業(yè)發(fā)展，會通過行政手段干預(yù)銀行的信貸決策，使得銀行在貸款發(fā)放時無法完全基于市場風(fēng)險評估，從而增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。而股權(quán)過于分散也同樣存在問題，這使得銀行缺乏具有話語權(quán)的大股東，容易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”的情況。管理層在決策過程中可能會為了追求自身利益，而忽視銀行的整體利益和風(fēng)險控制。為了追求短期業(yè)績，管理層可能會過度擴(kuò)張業(yè)務(wù)，忽視風(fēng)險管控，導(dǎo)致銀行的風(fēng)險不斷積累。在業(yè)務(wù)拓展過程中，管理層可能會盲目追求市場份額，降低貸款標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)放一些高風(fēng)險的貸款，從而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和穩(wěn)健經(jīng)營。股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理還會影響銀行的資本補(bǔ)充能力。當(dāng)銀行需要補(bǔ)充資本時，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理可能導(dǎo)致股東之間難以達(dá)成一致意見，使得資本補(bǔ)充計劃難以順利實(shí)施。這將限制銀行的資本實(shí)力提升，降低銀行抵御風(fēng)險的能力。5.1.2市場定位偏差許多中西部城市商業(yè)銀行在市場定位上存在偏差，偏離了服務(wù)本地、中小企業(yè)的初衷，這給銀行帶來了較大的業(yè)務(wù)風(fēng)險。一些銀行盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在與國有大型銀行和股份制銀行競爭大客戶、大項(xiàng)目上。這些大客戶和大項(xiàng)目往往對銀行的資金實(shí)力、服務(wù)能力和風(fēng)險承受能力要求較高，中西部城市商業(yè)銀行在這些方面相對較弱，難以與大型銀行競爭。在爭取大客戶時，銀行可能需要提供更優(yōu)惠的利率和貸款條件，這將壓縮銀行的利潤空間。這些大客戶的業(yè)務(wù)往往涉及多個領(lǐng)域和地區(qū)，風(fēng)險較為復(fù)雜，銀行在風(fēng)險管理上可能面臨更大的挑戰(zhàn)。忽視中小企業(yè)和本地市場，使得銀行失去了自身的特色和優(yōu)勢。中西部城市商業(yè)銀行原本具有貼近本地市場、了解本地企業(yè)和居民需求的優(yōu)勢，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更加靈活、便捷的金融服務(wù)。但由于市場定位的偏差，銀行對中小企業(yè)的關(guān)注和支持不足，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的問題得不到有效解決。這不僅影響了中小企業(yè)的發(fā)展，也使得銀行失去了大量潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，對銀行的忠誠度較高，如果銀行能夠充分挖掘中小企業(yè)市場，將為自身發(fā)展提供廣闊的空間。市場定位偏差還會導(dǎo)致銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，過度依賴某些行業(yè)或客戶。當(dāng)這些行業(yè)或客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難時，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力將受到嚴(yán)重影響。一些銀行過度依賴房地產(chǎn)行業(yè)的貸款，當(dāng)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)調(diào)整時，銀行的不良貸款率會大幅上升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。這種市場定位偏差使得銀行在市場競爭中處于被動地位，難以形成自身的核心競爭力，增加了銀行的脆弱性。5.1.3風(fēng)險管理與內(nèi)部控制薄弱中西部城市商業(yè)銀行在風(fēng)險管理與內(nèi)部控制方面存在不足，風(fēng)險識別、評估和控制能力較弱，內(nèi)控失效的問題較為突出。在風(fēng)險識別方面，部分銀行缺乏有效的風(fēng)險識別工具和方法，難以準(zhǔn)確識別各類風(fēng)險。隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，銀行面臨的風(fēng)險種類日益復(fù)雜，除了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險外，還面臨著操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等新型風(fēng)險。一些銀行對這些新型風(fēng)險的認(rèn)識不足，無法及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患。在金融科技快速發(fā)展的背景下，銀行的線上業(yè)務(wù)不斷增加，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險日益凸顯。但一些銀行在網(wǎng)絡(luò)安全方面的投入不足，缺乏有效的風(fēng)險識別和防范措施，容易遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，導(dǎo)致客戶信息泄露和資金損失。在風(fēng)險評估方面，銀行的風(fēng)險評估模型和方法不夠科學(xué)，評估結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性較低。一些銀行仍然采用傳統(tǒng)的風(fēng)險評估方法，對風(fēng)險的量化分析不足，難以準(zhǔn)確衡量風(fēng)險的大小和影響程度。在評估信用風(fēng)險時，主要依賴借款人的財務(wù)報表和歷史信用記錄，而對借款人的市場前景、行業(yè)競爭等因素考慮不足，導(dǎo)致風(fēng)險評估結(jié)果與實(shí)際風(fēng)險情況存在偏差。這種不準(zhǔn)確的風(fēng)險評估會影響銀行的決策，使得銀行在貸款發(fā)放、資產(chǎn)配置等方面存在失誤，增加了銀行的風(fēng)險。內(nèi)部控制失效也是一個嚴(yán)重的問題。部分銀行的內(nèi)部控制制度不完善，存在漏洞和缺陷。一些銀行的內(nèi)部審計部門獨(dú)立性不足，無法有效發(fā)揮監(jiān)督作用。內(nèi)部審計部門在開展審計工作時，可能會受到管理層的干預(yù)，無法對銀行的經(jīng)營活動進(jìn)行全面、客觀的審計。一些銀行的員工對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行不夠嚴(yán)格，存在違規(guī)操作的現(xiàn)象。在貸款審批過程中，不按照規(guī)定的流程進(jìn)行審批，隨意降低貸款標(biāo)準(zhǔn)，為銀行埋下了風(fēng)險隱患。內(nèi)部控制失效使得銀行無法及時發(fā)現(xiàn)和糾正風(fēng)險問題，導(dǎo)致風(fēng)險不斷積累，增加了銀行的脆弱性。5.1.4業(yè)務(wù)創(chuàng)新與人才儲備不足中西部城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和人才儲備方面存在明顯不足，這對銀行的競爭力和穩(wěn)定性產(chǎn)生了負(fù)面影響。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，由于受到技術(shù)、資金和人才等因素的限制，銀行的創(chuàng)新能力較弱，業(yè)務(wù)創(chuàng)新滯后。與大型銀行相比，中西部城市商業(yè)銀行在金融科技投入上相對較少，缺乏先進(jìn)的技術(shù)支持，難以開發(fā)出具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和服務(wù)。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，大型銀行能夠利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，開發(fā)出智能化的風(fēng)險管理系統(tǒng)、個性化的金融產(chǎn)品推薦系統(tǒng)等，提高了金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。而中西部城市商業(yè)銀行由于技術(shù)落后，在這方面的進(jìn)展緩慢，無法滿足客戶日益多樣化的金融需求。業(yè)務(wù)創(chuàng)新滯后使得銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，主要依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)。隨著金融市場的發(fā)展和競爭的加劇，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的利潤空間逐漸縮小，銀行的盈利能力受到挑戰(zhàn)。而創(chuàng)新型業(yè)務(wù)如理財業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)等具有較高的附加值和利潤空間，但中西部城市商業(yè)銀行在這些領(lǐng)域的發(fā)展相對滯后。這不僅影響了銀行的盈利能力，還降低了銀行的市場競爭力，使得銀行在與其他金融機(jī)構(gòu)的競爭中處于劣勢。人才儲備不足也是制約中西部城市商業(yè)銀行發(fā)展的重要因素。與發(fā)達(dá)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)相比，中西部城市商業(yè)銀行在人才吸引和培養(yǎng)方面存在困難。由于地理位置、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素的限制，銀行難以吸引到具有豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技能的金融人才。在招聘過程中，一些優(yōu)秀的金融人才更傾向于選擇發(fā)達(dá)地區(qū)的大型金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致中西部城市商業(yè)銀行的人才隊伍相對薄弱。銀行在人才培養(yǎng)方面的投入不足，缺乏完善的人才培養(yǎng)體系和激勵機(jī)制。員工的職業(yè)發(fā)展空間有限，難以激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力。人才儲備不足使得銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險管理等方面缺乏專業(yè)人才的支持，影響了銀行的發(fā)展和穩(wěn)定。五、中西部城市商業(yè)銀行脆弱性成因分析5.2外部因素5.2.1區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速相對較慢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，這對中西部城市商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了顯著的制約作用。在經(jīng)濟(jì)增速方面，近年來中西部地區(qū)的GDP增速雖然保持了一定的增長態(tài)勢，但與東部發(fā)達(dá)地區(qū)相比，仍存在一定差距。這種經(jīng)濟(jì)增速的差異使得中西部城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展面臨更大的困難，市場需求相對不足。在信貸業(yè)務(wù)方面，由于經(jīng)濟(jì)增長緩慢，企業(yè)的投資意愿和擴(kuò)張能力受限，對信貸資金的需求不旺，導(dǎo)致銀行的貸款業(yè)務(wù)增長乏力。一些中小企業(yè)因市場需求萎縮，經(jīng)營效益下滑，減少了對銀行貸款的需求，使得銀行的信貸市場空間受到擠壓。中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比較高，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對滯后。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大多面臨著產(chǎn)能過剩、技術(shù)水平落后、市場競爭力較弱等問題，這使得銀行對這些產(chǎn)業(yè)的信貸投放面臨較大的風(fēng)險。銀行在向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款時，需要更加謹(jǐn)慎地評估企業(yè)的還款能力和風(fēng)險狀況，因?yàn)檫@些企業(yè)一旦經(jīng)營不善，就可能無法按時償還貸款，導(dǎo)致銀行的不良貸款增加。由于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的盈利能力有限，銀行從這些產(chǎn)業(yè)獲得的收益也相對較低，這在一定程度上影響了銀行的盈利能力。新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，使得銀行缺乏優(yōu)質(zhì)的信貸投放對象。新興產(chǎn)業(yè)通常具有較高的成長性和創(chuàng)新性，但在中西部地區(qū)，由于政策支持不足、資金短缺、人才匱乏等原因，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到限制。銀行難以找到符合自身風(fēng)險偏好和收益要求的新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行信貸投放，錯失了一些發(fā)展機(jī)遇。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理還會導(dǎo)致銀行的信貸結(jié)構(gòu)單一，過度依賴某些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。當(dāng)這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、市場需求變化等因素的影響時，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力將受到嚴(yán)重沖擊。在國家對鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)進(jìn)行去產(chǎn)能政策調(diào)整時，許多相關(guān)企業(yè)面臨著減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至倒閉的風(fēng)險，銀行對這些企業(yè)的貸款也隨之出現(xiàn)風(fēng)險，不良貸款率上升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡使得中西部城市商業(yè)銀行在資金籌集、業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險管理等方面面臨諸多挑戰(zhàn)，增加了銀行的脆弱性。5.2.2金融監(jiān)管政策與環(huán)境金融監(jiān)管政策的變化以及金融市場競爭的加劇，給中西部城市商業(yè)銀行帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。金融監(jiān)管政策的不斷調(diào)整，對銀行的合規(guī)經(jīng)營提出了更高的要求。近年來，隨著金融監(jiān)管力度的加強(qiáng)，監(jiān)管部門出臺了一系列嚴(yán)格的監(jiān)管政策和法規(guī)，如巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施，對銀行的資本充足率、流動性管理、風(fēng)險管理等方面提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。這些政策的出臺旨在加強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性，防范金融風(fēng)險，但也給中西部城市商業(yè)銀行帶來了較大的合規(guī)成本和經(jīng)營壓力。為了滿足資本充足率的要求，銀行需要增加資本補(bǔ)充，這可能需要通過發(fā)行股票、債券等方式籌集資金，增加了銀行的融資成本和難度。加強(qiáng)流動性管理和風(fēng)險管理，需要銀行投入更多的人力、物力和財力，完善相關(guān)的管理體系和技術(shù)手段，這也增加了銀行的運(yùn)營成本。金融市場競爭日益激烈，國有大型商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實(shí)力、廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局和豐富的客戶資源，在市場競爭中占據(jù)著優(yōu)勢地位。它們能夠提供更廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)，吸引了大量的優(yōu)質(zhì)客戶。全國性股份制商業(yè)銀行以其靈活的經(jīng)營機(jī)制和創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，不斷搶占市場份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，打破了傳統(tǒng)金融的服務(wù)模式和競爭格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，提供便捷、高效的金融服務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)借貸、移動支付等，吸引了大量年輕客戶和小微企業(yè)，進(jìn)一步擠壓了城市商業(yè)銀行的生存空間。中西部城市商業(yè)銀行在資金實(shí)力、技術(shù)水平、創(chuàng)新能力等方面相對較弱，難以與這些競爭對手抗衡。在存款業(yè)務(wù)方面，國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行憑借其品牌優(yōu)勢和豐富的產(chǎn)品線，能夠吸引更多的存款客戶，使得中西部城市商業(yè)銀行的存款增長面臨壓力。在貸款業(yè)務(wù)方面，大型銀行能夠?yàn)榇笮推髽I(yè)提供大額、低成本的貸款，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供快速、便捷的融資服務(wù)，中西部城市商業(yè)銀行在貸款市場上的競爭力相對較弱。金融監(jiān)管政策的變化和金融市場競爭的加劇，使得中西部城市商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨更多的不確定性和風(fēng)險，增加了銀行的脆弱性。銀行需要不斷加強(qiáng)自身的合規(guī)管理和風(fēng)險管理能力，提升金融創(chuàng)新水平，以應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。5.2.3地方政府干預(yù)地方政府對中西部城市商業(yè)銀行的干預(yù)，在一定程度上影響了銀行的信貸決策和資產(chǎn)質(zhì)量。地方政府出于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等目的，往往會對銀行的信貸投放進(jìn)行干預(yù)。在一些重大項(xiàng)目建設(shè)中，地方政府可能會要求銀行向這些項(xiàng)目提供貸款支持，而這些項(xiàng)目可能存在投資周期長、收益不確定等風(fēng)險。銀行在政府的干預(yù)下，可能會忽視這些風(fēng)險，將貸款發(fā)放給這些項(xiàng)目，從而增加了銀行的信貸風(fēng)險。一些地方政府為了支持本地企業(yè)發(fā)展，會要求銀行向一些經(jīng)營效益不佳、償債能力較弱的企業(yè)提供貸款，這也會導(dǎo)致銀行的不良貸款增加，資產(chǎn)質(zhì)量下降。地方政府干預(yù)還可能導(dǎo)致銀行的信貸結(jié)構(gòu)不合理。政府往往會引導(dǎo)銀行將資金投向特定的行業(yè)或企業(yè)，使得銀行的信貸資金過度集中在某些領(lǐng)域，而忽視了其他領(lǐng)域的發(fā)展需求。這種信貸結(jié)構(gòu)的不合理會增加銀行的風(fēng)險集中度，一旦這些重點(diǎn)支持的行業(yè)或企業(yè)出現(xiàn)問題，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將受到嚴(yán)重影響。一些地方政府大力支持房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致銀行對房地產(chǎn)企業(yè)的貸款占比過高。當(dāng)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)調(diào)整時，房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈緊張，還款能力下降，銀行的不良貸款率就會大幅上升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。地方政府干預(yù)還可能影響銀行的獨(dú)立性和市場化經(jīng)營。銀行在政府的干預(yù)下，可能會偏離市場化的經(jīng)營原則，無法根據(jù)市場需求和風(fēng)險狀況自主進(jìn)行信貸決策。這會降低銀行的經(jīng)營效率和風(fēng)險管理能力，削弱銀行的市場競爭力。銀行在貸款審批過程中，可能會受到政府的行政干預(yù)，無法嚴(yán)格按照貸款審批標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核，導(dǎo)致一些不符合條件的貸款得以發(fā)放，增加了銀行的風(fēng)險。地方政府干預(yù)對中西部城市商業(yè)銀行的信貸決策和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生了負(fù)面影響，增加了銀行的脆弱性。為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，銀行需要在與地方政府合作的過程中，保持自身的獨(dú)立性和市場化經(jīng)營原則，加強(qiáng)風(fēng)險管理，合理配置信貸資源。5.2.4宏觀經(jīng)濟(jì)波動與不確定性宏觀經(jīng)濟(jì)的波動和不確定性對中西部城市商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了顯著的沖擊。經(jīng)濟(jì)周期的波動會直接影響企業(yè)的經(jīng)營狀況和還款能力，進(jìn)而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，企業(yè)的經(jīng)營效益較好，還款能力較強(qiáng)，銀行的不良貸款率較低。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期時，市場需求下降，企業(yè)的銷售收入減少，經(jīng)營成本上升，盈利能力下降，還款能力也隨之減弱。一些企業(yè)可能會面臨停產(chǎn)、倒閉的風(fēng)險，導(dǎo)致銀行的不良貸款增加，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。在2008年全球金融危機(jī)期間，許多企業(yè)受到?jīng)_擊，經(jīng)營困難，無法按時償還銀行貸款，使得銀行的不良貸款率大幅上升，資產(chǎn)質(zhì)量受到嚴(yán)重影響。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整也會對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生影響。貨幣政策的變化會影響銀行的資金成本和信貸投放規(guī)模。當(dāng)央行實(shí)行緊縮的貨幣政策時，市場利率上升，銀行的資金成本增加，信貸投放規(guī)模會受到限制。這會影響銀行的盈利能力和業(yè)務(wù)拓展。財政政策的調(diào)整也會對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生影響。政府加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，會增加對銀行信貸資金的需求，為銀行帶來業(yè)務(wù)機(jī)會。但政府的財政支出也會影響市場的資金供求關(guān)系和利率水平，進(jìn)而影響銀行的經(jīng)營。宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性也會增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險。國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化、貿(mào)易摩擦的加劇、地緣政治的不穩(wěn)定等因素，都會給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來不確定性。這些不確定性會影響企業(yè)的投資決策和市場預(yù)期，導(dǎo)致市場波動加劇。銀行在這種不確定性的環(huán)境下，難以準(zhǔn)確評估企業(yè)的風(fēng)險狀況和還款能力，增加了信貸決策的難度和風(fēng)險。貿(mào)易摩擦?xí)?dǎo)致出口企業(yè)的訂單減少，經(jīng)營效益下降，銀行對這些企業(yè)的貸款風(fēng)險增加。銀行在面對宏觀經(jīng)濟(jì)波動和不確定性時，需要加強(qiáng)風(fēng)險管理，提高風(fēng)險識別和評估能力，合理調(diào)整經(jīng)營策略，以降低風(fēng)險，保障自身的穩(wěn)健經(jīng)營。六、案例分析6.1成都銀行案例分析6.1.1成都銀行發(fā)展概況成都銀行成立于1996年，是一家由地方政府、企業(yè)法人和個人共同發(fā)起設(shè)立的股份制商業(yè)銀行。經(jīng)過多年的發(fā)展，成都銀行已成為中西部地區(qū)具有重要影響力的城市商業(yè)銀行之一。在業(yè)務(wù)規(guī)模方面，截至2024年6月末，成都銀行總資產(chǎn)達(dá)12003.05億元，較上年末增長1090.62億元，增幅9.99%；存款總額8566.72億元，較上年末增長762.51億元，增幅9.77%；貸款總額7077.49億元，較上年末增長820.07億元，增幅13.11%。從業(yè)務(wù)布局來看，成都銀行立足成都，輻射四川，在四川省內(nèi)多個城市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，同時積極拓展異地業(yè)務(wù)，在西安、重慶等地也設(shè)有分行。在市場地位方面，成都銀行在成都市擁有較高的市場份額，是四川省內(nèi)重要的總部銀行。憑借良好的經(jīng)營業(yè)績和市場口碑，成都銀行在行業(yè)內(nèi)獲得了多項(xiàng)榮譽(yù)，如“最佳城市商業(yè)銀行”“最具創(chuàng)新力銀行”等。在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)方面，成都銀行積極支持當(dāng)?shù)氐闹卮箜?xiàng)目建設(shè)、中小企業(yè)發(fā)展和民生工程，為成都及四川省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。圍繞成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)、成都都市圈發(fā)展等重大機(jī)遇，成都銀行對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目提供資金支持。在對公貸款業(yè)務(wù)中，該行主要投向省市重點(diǎn)項(xiàng)目、重大民生工程以及重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。2024年上半年，成都銀行公司貸款和墊款余額為5790.93億元，較年初增長15.56%。在零售業(yè)務(wù)方面，成都銀行圍繞“市民銀行”的定位，對客戶分層管理、精準(zhǔn)營銷，并通過利率優(yōu)惠及政府消費(fèi)貸貼息等方式降低個人貸款成本，個人消費(fèi)類貸款和個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快增長。6.1.2脆弱性表現(xiàn)與分析盡管成都銀行在發(fā)展過程中取得了顯著成就，但也存在一些脆弱性表現(xiàn)。在資本方面，自2018年上市以來，成都銀行核心一級資本充足率呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢，從2018年首次上市時的11.14%下降至2023年三季度末的8.40%，已接近監(jiān)管要求的最低水平。這主要是由于近年來成都銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，從2018年末的4923億元增長至2023年6月末的1.22萬億元，增長幅度達(dá)到了148%，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的快速增長使得資本補(bǔ)充的壓力急劇增大。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，雖然成都銀行不良貸款率整體處于較低水平，截至2024年6月末，不良貸款率為0.66%，較上年末下降0.02個百分點(diǎn)。但房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)貸款不良率相對較高，分別為1.82%、3.98%（截至2024年相關(guān)數(shù)據(jù)），盡管較2023年有所改善，但仍高于其他行業(yè)。這反映出成都銀行在部分行業(yè)的信貸風(fēng)險管控上仍需加強(qiáng)。隨著房地產(chǎn)市場調(diào)控政策的持續(xù)實(shí)施，房地產(chǎn)行業(yè)的不確定性增加，成都銀行對該行業(yè)的貸款面臨一定的風(fēng)險。如果房地產(chǎn)市場出現(xiàn)大幅波動，相關(guān)企業(yè)的還款能力可能受到影響，從而導(dǎo)致銀行的不良貸款增加。在市場競爭方面，成都銀行面臨著來自國有大型商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及其他城市商業(yè)銀行的激烈競爭。國有大型商業(yè)銀行憑借雄厚的資金實(shí)力、廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局和豐富的客戶資源，在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。全國性股份制商業(yè)銀行以其靈活的經(jīng)營機(jī)制和創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，不斷搶占市場份額。其他城市商業(yè)銀行也在不斷提升自身競爭力，爭奪市場資源。在存款業(yè)務(wù)上，成都銀行需要與其他銀行競爭客戶的存款，存款成本上升；在貸款業(yè)務(wù)上，為了爭取優(yōu)質(zhì)客戶，可能需要降低貸款利率，壓縮利潤空間。在中間業(yè)務(wù)方面，成都銀行與大型銀行相比，產(chǎn)品種類和服務(wù)能力相對有限，難以滿足客戶多樣化的需求。6.1.3應(yīng)對脆弱性的措施與成效為應(yīng)對上述脆弱性問題，成都銀行采取了一系列積極有效的措施。在資本補(bǔ)充方面，成都銀行積極謀劃通過發(fā)行資本工具來補(bǔ)充資本。2025年擬申請發(fā)行不超過110億元永續(xù)債，通過發(fā)行永續(xù)債，能夠增加銀行的一級資本，提高資本充足率，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險的能力。2024年成功發(fā)行了149億元的二級資本債券，強(qiáng)化了核心一級資本。這些舉措在一定程度上緩解了資本補(bǔ)充的壓力，增強(qiáng)了銀行的資本實(shí)力。在資產(chǎn)質(zhì)量管控方面，成都銀行強(qiáng)化考核，加大機(jī)制建設(shè)力度。在貸款投向上明顯降低了風(fēng)險偏好，新增貸款主要投向低風(fēng)險的基建業(yè)和個人按揭貸款，而過往出現(xiàn)風(fēng)險暴露的行業(yè)貸款余額持續(xù)下降。采用傳統(tǒng)的清收、核銷轉(zhuǎn)出、重組等方式予以處置存量不良貸款。2016年是核銷高峰期，2019年開始核銷規(guī)模出現(xiàn)明顯下降。將信用風(fēng)險化解納入分支機(jī)構(gòu)KPI績效考核體系，將分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營層績效工資與信用風(fēng)險降控考核結(jié)果直接掛鉤，激勵分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人加大存量不良的處置力度。推行分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理員“嵌入式”派駐管理，從總行派出風(fēng)險管理員，對相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核檢查工作，加大了總行對分行的掌控力。根據(jù)對分支機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險狀況和信貸管理能力，進(jìn)行差異化的授權(quán)并動態(tài)調(diào)整。加大合規(guī)建設(shè)，先后制定四批次123條制度“紅線”，出臺《成都銀行制度紅線實(shí)施意見》，規(guī)定了全行員工必須遵守的行為底線，并明確了相應(yīng)的處罰標(biāo)準(zhǔn)。通過這些措施，成都銀行的資產(chǎn)質(zhì)量得到了有效改善，不良貸款率持續(xù)下降，截至2024年9月末，不良貸款率僅為0.66%，保持行業(yè)先進(jìn)水平。在應(yīng)對市場競爭方面，成都銀行不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新，提升服務(wù)水平。加大對金融科技的投入，打造風(fēng)險管理中臺，通過運(yùn)用自動化、智能化技術(shù)，覆蓋資本管理、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等各個領(lǐng)域，加強(qiáng)和規(guī)范全面風(fēng)險管理能力。依靠豐富的風(fēng)險標(biāo)簽體系和預(yù)警規(guī)則，有效提升風(fēng)險管控能力，風(fēng)險集市已生成指標(biāo)標(biāo)簽近2500個，打造出風(fēng)險標(biāo)簽體系和特征庫，應(yīng)用于客戶初篩、風(fēng)險預(yù)警、內(nèi)部評級、關(guān)聯(lián)交易和線上產(chǎn)品等業(yè)務(wù)場景。基于大數(shù)據(jù)分析，創(chuàng)建風(fēng)險預(yù)警體系，及時生成預(yù)警信號并推送給客戶經(jīng)理進(jìn)行提示，有效提升貸后風(fēng)險管控能力。打通系統(tǒng)間數(shù)據(jù)壁壘，搭建統(tǒng)一授信額度管理和授信體系，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，打通了企貸、個貸、票據(jù)、國結(jié)、資金等多個作業(yè)系統(tǒng)，整合相關(guān)系統(tǒng)的額度管控流程，構(gòu)建了覆蓋全資產(chǎn)的統(tǒng)一額度管控模型，實(shí)現(xiàn)了以客戶為中心的額度扎口管