開放大學金融學課程復習資料各位同學，大家好。金融學課程內(nèi)容豐富，知識點密集，與我們的現(xiàn)實經(jīng)濟生活聯(lián)系緊密。這份復習資料旨在幫助大家梳理課程的核心脈絡，鞏固重點知識，希望能對大家的復習備考有所助益。請記住，復習的關鍵在于理解而非死記硬背，要注重知識點之間的聯(lián)系，并嘗試用所學理論分析現(xiàn)實經(jīng)濟現(xiàn)象。一、貨幣與貨幣制度：金融的基石貨幣是我們理解金融世界的起點。這一部分，我們需要重點掌握貨幣的職能、貨幣層次的劃分以及貨幣制度的構成與演進。（一）貨幣的職能貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的體現(xiàn)。我們通常認為貨幣具有五大職能：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。其中，價值尺度和流通手段是貨幣最基本的職能。大家在復習時，要能夠清晰區(qū)分這五大職能的定義，并思考在日常生活中，貨幣是如何發(fā)揮這些職能的。例如，當我們用價格標簽標示商品價值時，貨幣發(fā)揮的是價值尺度職能；當我們用現(xiàn)金或移動支付購買商品時，貨幣發(fā)揮的則是流通手段職能。（二）貨幣層次的劃分隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，貨幣的形態(tài)日益多樣化。為了更好地監(jiān)測和調(diào)控貨幣供應量，各國中央銀行都會對貨幣進行層次劃分。通常，我們會根據(jù)金融資產(chǎn)的流動性（即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購買力的難易程度）來劃分貨幣層次，如M0、M1、M2等。在中國，M0是流通中的現(xiàn)金；M1是M0加上活期存款；M2則是M1加上定期存款、儲蓄存款和其他存款。理解不同貨幣層次的構成，有助于我們理解貨幣政策的傳導機制和宏觀經(jīng)濟調(diào)控的效果。（三）貨幣制度貨幣制度是國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式。其主要構成要素包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類（主幣與輔幣）、規(guī)定貨幣的法定支付能力（無限法償與有限法償）以及規(guī)定貨幣的鑄造與發(fā)行。復習時，要了解不同貨幣制度的類型，如銀本位制、金銀復本位制、金本位制以及我們現(xiàn)在通行的信用貨幣制度，并理解貨幣制度演變的內(nèi)在邏輯和歷史背景。特別是信用貨幣制度，其特點和運行機制是我們理解現(xiàn)代金融體系的關鍵。復習要點提示：此部分概念性內(nèi)容較多，要注重理解記憶。思考“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象發(fā)生的條件和原因，以及信用貨幣制度下貨幣發(fā)行的基礎和保障。二、信用與利率：金融活動的核心變量信用是現(xiàn)代經(jīng)濟的基石，而利率則是信用活動中的核心價格信號。這一部分內(nèi)容與我們的日常經(jīng)濟決策和宏觀經(jīng)濟運行都密切相關。（一）信用的內(nèi)涵與形式信用，簡單來說就是以償還和付息為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移。它是一種借貸行為。復習時，要掌握信用的基本特征：償還性、付息性和期限性。同時，要了解現(xiàn)代經(jīng)濟中主要的信用形式，如商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用和國際信用等。分析不同信用形式的特點、作用及其局限性。例如，銀行信用為什么能成為現(xiàn)代信用體系的主導？消費信用對經(jīng)濟增長有何拉動作用，又可能帶來哪些風險？（二）信用工具信用活動通常通過一定的載體來進行，這些載體就是信用工具，也稱為金融工具。信用工具種類繁多，如有價證券（債券、股票）、票據(jù)（匯票、本票、支票）、信用證、信用卡等。復習時，要了解主要信用工具的定義、特征（如流動性、收益性、風險性）和功能。特別是債券和股票，作為資本市場的主要工具，它們的基本要素、分類和定價原理是后續(xù)學習金融市場的基礎。（三）利率的決定與作用利率是利息額與本金的比率，是衡量利息高低的指標。關于利率的決定理論，是金融學的重要內(nèi)容。大家需要了解馬克思的利率決定理論（平均利潤率）、古典學派的實際利率理論（儲蓄與投資）、凱恩斯的流動性偏好理論（貨幣供求）以及可貸資金理論等。這些理論從不同角度解釋了利率的形成機制。利率在經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的杠桿作用。它既影響微觀經(jīng)濟主體的投資與消費決策，也影響宏觀經(jīng)濟的總供給與總需求。例如，利率上升會增加企業(yè)的融資成本，可能抑制投資；同時也會增加儲蓄的吸引力，減少當前消費。央行常常通過調(diào)整基準利率來影響市場利率，進而調(diào)控宏觀經(jīng)濟。此外，利率的風險結構（相同期限金融資產(chǎn)因風險差異而導致的利率不同）和期限結構（不同期限金融資產(chǎn)的利率差異）也是需要關注的重點。復習要點提示：理解利率的各種分類方式（名義利率與實際利率、固定利率與浮動利率等）。重點掌握利率決定理論的核心觀點，并能結合現(xiàn)實經(jīng)濟情況分析利率變動的原因和影響。思考利率市場化改革的含義及其對金融機構和企業(yè)的影響。三、金融市場：資金配置的場所金融市場是資金供求雙方通過金融工具進行交易而融通資金的場所。它是金融體系的重要組成部分，其功能的有效發(fā)揮對于資源的優(yōu)化配置至關重要。（一）金融市場的分類金融市場可以按照不同的標準進行分類。最常見的是按照交易期限分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是指融資期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期金融市場，主要功能是滿足短期流動性需求，交易工具包括國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、同業(yè)拆借、回購協(xié)議等。資本市場則是指融資期限在一年以上的長期金融市場，主要功能是滿足長期投資性資金需求，交易工具包括股票、債券、基金等。此外，還可以按照交易對象分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等；按照交易性質(zhì)分為發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）；按照交易場所分為有形市場和無形市場。理解這些分類有助于我們系統(tǒng)把握金融市場的整體結構。（二）貨幣市場與資本市場的主要子市場對貨幣市場，要掌握同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、票據(jù)市場、國庫券市場等各自的特點、參與者和主要功能。這些市場對于金融機構調(diào)節(jié)頭寸、中央銀行實施貨幣政策具有重要意義。對資本市場，重點掌握股票市場和債券市場。了解股票的發(fā)行與交易流程、股票價格指數(shù)的編制與意義；了解債券的種類（如政府債券、金融債券、公司債券）、債券的發(fā)行與交易方式。同時，對于證券投資基金市場，也要了解其概念、特點和分類。（三）金融市場的功能金融市場的基本功能包括：資金融通功能、資源配置功能、風險分散與轉(zhuǎn)移功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、宏觀調(diào)控傳導功能等。思考這些功能是如何具體實現(xiàn)的，以及一個健康高效的金融市場對經(jīng)濟發(fā)展的重要性。復習要點提示：結合實際案例理解金融市場各子市場的運作。例如，中央銀行如何通過公開市場操作（在貨幣市場買賣國庫券、回購協(xié)議等）來調(diào)節(jié)貨幣供應量？股票價格的波動受哪些因素影響？四、金融機構：金融體系的運作主體金融機構是金融市場的重要參與者，也是金融業(yè)務的主要經(jīng)營者。它們連接資金供求雙方，提供各種金融服務，是現(xiàn)代金融體系高效運行的核心力量。（一）金融機構的體系構成現(xiàn)代金融機構體系通常包括中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、非銀行金融機構等。*中央銀行：是國家金融體系的核心，其主要職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。復習時要深刻理解這三大職能的具體內(nèi)涵。*商業(yè)銀行：是以吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算為主要業(yè)務，并以盈利為主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)。它是金融機構體系中數(shù)量最多、業(yè)務最廣泛、對經(jīng)濟影響最大的金融機構。*專業(yè)銀行：是指專門經(jīng)營指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務和提供專門金融服務的銀行機構，如開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進出口銀行等政策性銀行。*非銀行金融機構：包括保險公司、證券公司、信托投資公司、資產(chǎn)管理公司、財務公司、信用合作社等。（二）商業(yè)銀行的主要業(yè)務與經(jīng)營原則商業(yè)銀行的業(yè)務是復習的重點。其業(yè)務主要分為三大類：*負債業(yè)務：是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務，包括自有資本（核心資本和附屬資本）和外來資金（存款、借款等）。存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源。*資產(chǎn)業(yè)務：是商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，也是獲取收益的主要途徑，包括貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務和現(xiàn)金資產(chǎn)。貸款業(yè)務的種類、風險控制是核心。*中間業(yè)務和表外業(yè)務：中間業(yè)務是指銀行不運用或較少運用自己的資金，以中間人的身份為客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務，如結算業(yè)務、代理業(yè)務、咨詢業(yè)務等。表外業(yè)務則是指未列入銀行資產(chǎn)負債表，但可能引起銀行未來資產(chǎn)負債變化的業(yè)務，如信用證、票據(jù)承兌、金融衍生工具交易等。近年來，商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務發(fā)展迅速，對其經(jīng)營效益和風險狀況產(chǎn)生重要影響。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循“三性”原則，即安全性、流動性和盈利性。這三者之間既相互統(tǒng)一又相互矛盾，銀行需要在經(jīng)營中尋求最佳的平衡點。（三）中央銀行的獨立性與貨幣政策中央銀行的獨立性是指中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時，不受政府或其他行政機構過度干預的程度。適當?shù)莫毩⑿杂兄谥醒脬y行更好地實現(xiàn)物價穩(wěn)定等貨幣政策目標。貨幣政策是中央銀行調(diào)控宏觀經(jīng)濟的重要手段。其最終目標通常包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡。貨幣政策工具主要有一般性貨幣政策工具（法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務）和選擇性貨幣政策工具（如消費者信用控制、證券市場信用控制等）。復習時要理解各種貨幣政策工具的作用機制、優(yōu)缺點及適用條件。貨幣政策的傳導機制，即貨幣政策工具如何通過影響操作目標、中介目標，最終實現(xiàn)預期的最終目標，也是需要重點理解的內(nèi)容。復習要點提示：深入理解中央銀行的各項職能，思考為什么商業(yè)銀行會面臨“擠兌”風險以及如何應對。對比分析一般性貨幣政策工具的靈活性和有效性。五、宏觀金融與經(jīng)濟：金融與實體經(jīng)濟的互動金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融的運行狀況對宏觀經(jīng)濟有著深刻的影響。（一）貨幣需求與貨幣供給貨幣需求理論是貨幣政策制定的重要依據(jù)。主要的貨幣需求理論包括馬克思的貨幣需求理論、古典學派的現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說（劍橋方程式）、凱恩斯的流動性偏好理論以及弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。要理解各理論的主要觀點、前提假設和政策含義。貨幣供給則是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的行為。現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣供給的主體是中央銀行和商業(yè)銀行。中央銀行通過基礎貨幣的投放，商業(yè)銀行通過存款貨幣的創(chuàng)造，共同決定了貨幣供應量。復習時要掌握商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的過程和乘數(shù)效應，以及影響貨幣乘數(shù)的因素（如法定存款準備金率、超額存款準備金率、現(xiàn)金漏損率等）。（二）通貨膨脹與通貨緊縮通貨膨脹和通貨緊縮是宏觀經(jīng)濟運行中的兩種非正常狀態(tài)。通貨膨脹是指貨幣供應量超過流通中實際需要的貨幣量，從而引起貨幣貶值、物價總水平持續(xù)普遍上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。通貨緊縮則相反，表現(xiàn)為物價總水平持續(xù)普遍下跌。復習時要掌握通貨膨脹（緊縮）的成因（如需求拉上、成本推動、結構性等）、對經(jīng)濟的影響（正面與負面影響）以及相應的治理措施。（三）金融對經(jīng)濟發(fā)展的作用與金融風險金融對經(jīng)濟發(fā)展具有積極的推動作用，如動員儲蓄、促進投資、優(yōu)化資源配置、便利交換、促進技術創(chuàng)新等。但金融發(fā)展也伴隨著金融風險。金融風險是指金融活動中由于各種不確定性因素的影響，導致金融資產(chǎn)收益或價值遭受損失的可能性。主要的金融風險包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險等。理解金融風險的成因和危害，以及如何進行有效的金融監(jiān)管以防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定，是現(xiàn)代金融體系健康運行的關鍵。復習要點提示：此部分內(nèi)容理論性和現(xiàn)實性都很強。嘗試運用所學理論分析現(xiàn)實中的經(jīng)濟現(xiàn)象，例如，近期某國出現(xiàn)的通貨膨脹主要是由什么原因引起的？應該采取什么樣的貨幣政策和財政政策組合來應對？六、國際金融基礎：開放經(jīng)濟下的金融互動隨著經(jīng)濟全球化的深入，國際金融活動日益頻繁，對各國經(jīng)濟的影響也越來越大。（一）外匯與匯率外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。匯率是兩國貨幣之間的兌換比率。復習時要掌握匯率的兩種標價方法（直接標價法和間接標價法）、匯率的種類（如買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率、即期匯率、遠期匯率等）。理解匯率的決定基礎（不同貨幣制度下匯率決定基礎不同）和影響匯率變動的因素（如國際收支、相對通貨膨脹率、相對利率水平、經(jīng)濟增長率、政府干預、市場預期等）。匯率變動對一國的進出口貿(mào)易、資本流動、物價水平、就業(yè)和經(jīng)濟增長都會產(chǎn)生影響。（二）國際收支國際收支是一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的全部經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。國際收支平衡表是按照一定的會計原理和方法編制的，用以記錄一國國際收支狀況的報表。其主要賬戶包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶、錯誤與遺漏賬戶。復習時要理解各賬戶的構成項目，掌握國際收支失衡的含義、原因以及調(diào)節(jié)國際收支失衡的政策措施（如外匯緩沖政策、財政貨幣政策、匯率政策、直接管制等）。（三）國際金融市場與國際金融機構簡要了解國際金融市場的構成，如國際貨幣市場、國際資本市場、外匯市場、黃金市場、金融衍生工具市場等。了解主要的國際金融機構，如國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行集團、國際清算銀行（BIS）等的宗旨和主要職能。復習要點提示：關注匯率變動對國際貿(mào)易和投資的實際影響。理解“J曲線效應”的含義。思考在當前國際經(jīng)濟形勢下，一國如何保持國際收支的基本平衡。復習策略與建議1.回歸教材，夯實基礎：教材是復習的根本，要系統(tǒng)梳理教材的知識點，確保對基本概念、基本理論的理解準確無誤。2.構建知識框架，注重邏輯聯(lián)系：金融學知識點之間有著內(nèi)在的邏輯聯(lián)系，嘗試用思維導圖等方式將零散的知識點串聯(lián)起來，形成完整的知識體系。例如，貨幣、信用、利率、金融市場、金融機構之間是如何相互作用和影響的。3.結合案例，學以致用：理論學習要與現(xiàn)實經(jīng)濟生活相結合。關注財經(jīng)新聞，嘗試運用所學的金融學理論去分析和解釋現(xiàn)實中的經(jīng)濟現(xiàn)象和金融事件，這不僅能加深理解，也能提高分析問題和解決問題的能力。4.多做練習，查漏補缺：通過做練習題（包括教材課后習題、歷年試題等）可以檢驗自己的復習效果，發(fā)現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)