2025年證券從業(yè)資格《證券市場基本法律法規(guī)》練習(xí)題及答案一、單項選擇題（每題1分，共20題）1.根據(jù)2023年修訂的《中華人民共和國證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行注冊制的表述中，錯誤的是（）。A.公開發(fā)行證券實行注冊制，需經(jīng)證券交易所等審核機(jī)構(gòu)審核B.注冊制下發(fā)行人需保證信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整C.審核機(jī)構(gòu)對證券的投資價值作出實質(zhì)性判斷D.注冊制實施后，證監(jiān)會負(fù)責(zé)履行發(fā)行注冊程序答案：C解析：注冊制下審核機(jī)構(gòu)不對證券的投資價值作出實質(zhì)性判斷，僅對信息披露的完備性、一致性和可理解性進(jìn)行審核。2.某證券公司設(shè)立時，其股東甲以非貨幣財產(chǎn)出資，該財產(chǎn)評估價值為5000萬元，但實際價值僅為3000萬元。根據(jù)《公司法》，甲應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任是（）。A.補足差額，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任B.補足差額，其他股東承擔(dān)按份責(zé)任C.無需補足，由公司自行承擔(dān)損失D.補足差額，僅自身承擔(dān)責(zé)任答案：A解析：《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補足其差額；公司設(shè)立時的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。3.下列關(guān)于證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的表述中，符合《證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》的是（）。A.從業(yè)人員可利用職務(wù)便利為客戶買賣證券提供融資B.從業(yè)人員不得向客戶承諾投資收益C.從業(yè)人員可私下接受客戶委托買賣證券D.從業(yè)人員可向客戶推薦自己持有的股票答案：B解析：從業(yè)人員禁止向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾；禁止私下接受客戶委托買賣證券；禁止利用職務(wù)便利為客戶提供融資或推薦自己持有的股票。4.某上市公司2024年發(fā)生重大資產(chǎn)重組，未及時披露相關(guān)信息，導(dǎo)致投資者損失。根據(jù)《證券法》，對該公司直接負(fù)責(zé)的主管人員可采取的處罰是（）。A.警告，并處10萬元以上100萬元以下罰款B.撤銷任職資格，并處50萬元以上500萬元以下罰款C.市場禁入，并處20萬元以下罰款D.通報批評，不處罰款答案：A解析：《證券法》規(guī)定，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款。5.關(guān)于私募基金管理人登記，下列說法正確的是（）。A.私募基金管理人需經(jīng)中國證監(jiān)會審批登記B.私募基金管理人登記后即可開展所有類型的私募基金業(yè)務(wù)C.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會完成登記后方可募集資金D.已登記的私募基金管理人可委托未登記的機(jī)構(gòu)募集資金答案：C解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會申請登記，未經(jīng)登記不得使用“基金”或“基金管理”字樣進(jìn)行證券投資活動；登記后需根據(jù)自身業(yè)務(wù)類型開展對應(yīng)私募基金業(yè)務(wù)；不得委托未登記機(jī)構(gòu)募集資金。6.某證券公司的凈資本為8億元，凈資產(chǎn)為12億元，風(fēng)險覆蓋率為120%，資本杠桿率為10%。根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，該公司的風(fēng)險控制指標(biāo)（）。A.全部符合要求B.風(fēng)險覆蓋率不符合要求C.資本杠桿率不符合要求D.凈資本與凈資產(chǎn)比例不符合要求答案：A解析：證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)要求：風(fēng)險覆蓋率≥100%，資本杠桿率≥8%，凈資本與凈資產(chǎn)比例≥20%（本題中8/12≈66.7%＞20%），因此全部符合要求。7.下列行為中，屬于操縱證券市場的是（）。A.上市公司高管基于對公司經(jīng)營的了解增持本公司股票B.證券公司通過多個賬戶集中買入某股票拉抬股價C.投資者根據(jù)公開信息分析后賣出持有的股票D.證券分析師發(fā)布客觀的行業(yè)研究報告答案：B解析：操縱市場行為包括聯(lián)合買賣或連續(xù)買賣操縱、自買自賣操縱、虛假申報操縱等，證券公司通過多個賬戶集中買入拉抬股價屬于聯(lián)合買賣操縱。8.根據(jù)《證券投資基金法》，公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資的，應(yīng)當(dāng)（）。A.事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突B.禁止進(jìn)行任何證券投資C.事后向中國證監(jiān)會備案D.經(jīng)基金托管人批準(zhǔn)答案：A解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資的，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。9.某證券公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，擬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)需滿足的條件不包括（）。A.最近2年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰B.治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效C.最近1年凈資本符合規(guī)定D.有與經(jīng)營業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所和設(shè)施答案：C解析：證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)需滿足：治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效；最近2年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；有與經(jīng)營業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所和設(shè)施等。最近1年凈資本符合規(guī)定非必要條件。10.投資者王某與證券公司簽訂《融資融券合同》，其信用賬戶維持擔(dān)保比例為120%。根據(jù)規(guī)定，證券公司應(yīng)（）。A.通知王某在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物B.立即強(qiáng)制平倉C.要求王某提前了結(jié)全部負(fù)債D.降低王某的授信額度答案：A解析：維持擔(dān)保比例低于130%時，證券公司應(yīng)通知投資者在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例不低于150%；投資者未按期追加的，證券公司可強(qiáng)制平倉。11.下列關(guān)于公司債券發(fā)行的表述中，符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的是（）。A.公開發(fā)行公司債券需經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)B.非公開發(fā)行公司債券的對象不得超過200人C.公開發(fā)行公司債券的累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的40%D.非公開發(fā)行公司債券可采用廣告方式宣傳答案：B解析：公開發(fā)行公司債券實行注冊制；非公開發(fā)行對象不得超過200人，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式；原“累計債券余額不超過凈資產(chǎn)40%”的限制已取消。12.某證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員張某，通過微信向客戶推薦股票并收取會員費。根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，張某的行為（）。A.合法，屬于正常咨詢服務(wù)B.違法，禁止以會員費形式收取費用C.合法，只要推薦股票準(zhǔn)確D.違法，咨詢機(jī)構(gòu)需經(jīng)中國證監(jiān)會審批答案：B解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得向投資人承諾投資收益，不得與投資人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失，不得以會員費、傭金等形式收取費用。13.下列關(guān)于證券交易所職責(zé)的表述中，錯誤的是（）。A.制定證券交易規(guī)則B.對證券交易實行實時監(jiān)控C.決定證券的上市、暫停上市和終止上市D.對違反交易規(guī)則的會員進(jìn)行行政處罰答案：D解析：證券交易所對違反交易規(guī)則的會員可采取紀(jì)律處分（如限制交易、取消會員資格等），行政處罰由證監(jiān)會實施。14.某上市公司2024年財務(wù)報告存在虛假記載，導(dǎo)致投資者損失。根據(jù)《證券法》，投資者可向（）主張賠償。A.僅上市公司B.上市公司、保薦人、會計師事務(wù)所（如存在過錯）C.僅上市公司的實際控制人D.僅負(fù)責(zé)審計的會計師事務(wù)所答案：B解析：信息披露義務(wù)人（上市公司）、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（如會計師事務(wù)所）等，如存在過錯需承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。15.關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，下列說法正確的是（）。A.以營利為目的B.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)C.可挪用客戶的證券D.由中國證監(jiān)會直接管理答案：B解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是不以營利為目的的法人，為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不得挪用客戶證券，實行行業(yè)自律管理。16.某證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人因合規(guī)管理失職被監(jiān)管談話。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，該合規(guī)負(fù)責(zé)人的薪酬（）。A.應(yīng)與公司業(yè)務(wù)部門薪酬水平一致B.由董事會決定，不得低于公司高級管理人員的平均水平C.由管理層決定，可根據(jù)業(yè)務(wù)指標(biāo)調(diào)整D.由合規(guī)部門自行確定答案：B解析：合規(guī)負(fù)責(zé)人的薪酬由董事會決定，不得低于公司高級管理人員的平均水平，確保其獨立性。17.下列行為中，屬于內(nèi)幕交易的是（）。A.會計師事務(wù)所工作人員在審計過程中知悉公司重大重組信息后買入該公司股票B.投資者通過公開信息分析買入某公司股票C.證券分析師根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測公司業(yè)績后推薦股票D.上市公司員工在年報披露前賣出持有的本公司股票答案：A解析：內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前買賣證券。會計師事務(wù)所工作人員因職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息后交易，屬于內(nèi)幕交易。18.根據(jù)《合伙企業(yè)法》，有限合伙企業(yè)由（）個合伙人設(shè)立，至少應(yīng)當(dāng)有（）個普通合伙人。A.2-50；1B.2-200；2C.1-50；1D.2-100；2答案：A解析：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，至少應(yīng)當(dāng)有1個普通合伙人。19.某證券公司未按規(guī)定保存客戶開戶資料，情節(jié)嚴(yán)重。根據(jù)《證券法》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可對其采取的處罰是（）。A.警告，并處5萬元以下罰款B.責(zé)令改正，給予警告，并處10萬元以上100萬元以下罰款C.暫停業(yè)務(wù)，并處50萬元以上500萬元以下罰款D.撤銷業(yè)務(wù)許可，并處200萬元以下罰款答案：B解析：未按規(guī)定保存客戶資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處10萬元以上100萬元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。20.關(guān)于投資者適當(dāng)性管理，下列說法錯誤的是（）。A.證券公司需對投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估B.普通投資者與機(jī)構(gòu)投資者適用相同的適當(dāng)性管理要求C.證券公司需向投資者充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險D.投資者需配合提供真實、準(zhǔn)確的信息答案：B解析：普通投資者與專業(yè)投資者（含機(jī)構(gòu)投資者）適用差異化的適當(dāng)性管理要求，證券公司應(yīng)對普通投資者履行更多保護(hù)義務(wù)。二、多項選擇題（每題2分，共15題）1.根據(jù)《證券法》，證券交易場所包括（）。A.證券交易所B.國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所C.區(qū)域性股權(quán)市場D.證券公司柜臺市場答案：AB解析：證券交易場所包括證券交易所和國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所（如全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）；區(qū)域性股權(quán)市場和證券公司柜臺市場屬于場外市場，不屬于法定“證券交易場所”。2.下列屬于證券公司高級管理人員的有（）。A.總經(jīng)理B.合規(guī)負(fù)責(zé)人C.財務(wù)負(fù)責(zé)人D.分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人答案：ABC解析：證券公司高級管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、合規(guī)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等；分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人不屬于高管。3.私募基金管理人的禁止行為包括（）。A.向投資者承諾保本保收益B.未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級C.委托未取得基金銷售資格的機(jī)構(gòu)募集資金D.對不同私募基金進(jìn)行公平交易答案：ABC解析：私募基金禁止承諾保本保收益；需對基金進(jìn)行風(fēng)險評級；需委托取得銷售資格的機(jī)構(gòu)募集；應(yīng)公平對待不同基金。4.上市公司發(fā)生（）事項時，需立即披露臨時報告。A.公司董事長因涉嫌犯罪被采取強(qiáng)制措施B.公司重大投資行為C.公司當(dāng)年虧損D.公司減資、合并、分立答案：ABD解析：重大訴訟、重大投資、董事/監(jiān)事/高管涉嫌違法、減資合并等需立即披露；當(dāng)年虧損屬于定期報告內(nèi)容，非臨時報告必披露事項（除非達(dá)到重大虧損標(biāo)準(zhǔn)）。5.下列關(guān)于證券承銷的表述中，正確的有（）。A.向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗D.證券公司可預(yù)先購入并留存所包銷的證券答案：ABC解析：證券公司不得預(yù)先購入并留存所包銷的證券，需全部出售給投資者（包銷指未售出部分由證券公司認(rèn)購）。6.投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括（）。A.支持投資者提起證券民事賠償訴訟B.對損害投資者利益的行為提起公益訴訟C.組織投資者教育活動D.對證券發(fā)行人進(jìn)行財務(wù)審計答案：ABC解析：投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（如中證中小投資者服務(wù)中心）的職責(zé)包括支持訴訟、提起公益訴訟、投資者教育等；財務(wù)審計由會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)。7.下列屬于《反洗錢法》規(guī)定的證券業(yè)反洗錢義務(wù)的有（）。A.建立反洗錢內(nèi)部控制制度B.客戶身份識別C.大額交易和可疑交易報告D.客戶身份資料和交易記錄保存答案：ABCD解析：證券業(yè)機(jī)構(gòu)需履行反洗錢義務(wù)，包括內(nèi)控制度、身份識別、交易報告、記錄保存等。8.關(guān)于公司債券持有人會議，下列說法正確的有（）。A.債券持有人會議決議對全體債券持有人具有約束力B.單獨或合計持有本期債券總額10%以上的持有人可提議召開會議C.債券持有人會議可決定變更債券受托管理人D.會議決議需經(jīng)出席會議的債券持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過答案：ABC解析：債券持有人會議決議需經(jīng)出席會議的債券持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過（除非募集說明書另有約定）。9.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，不得（）。A.以個人名義進(jìn)行自營B.委托其他證券公司操作C.持有一種權(quán)益類證券的市值超過凈資本的30%D.利用內(nèi)幕信息交易答案：ABCD解析：自營業(yè)務(wù)禁止以個人名義、委托他人、超比例持倉、內(nèi)幕交易等行為。10.下列關(guān)于證券投資基金份額持有人權(quán)利的表述中，正確的有（）。A.分享基金財產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)C.對基金管理人的解聘投反對票D.查閱基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的公開披露資料答案：ABD解析：基金份額持有人可對基金管理人、托管人的更換事項行使表決權(quán)，但具體解聘由基金管理人的董事會或股東會決定，持有人大會可表決是否更換。11.證券市場禁入措施包括（）。A.禁止從事證券業(yè)務(wù)B.禁止擔(dān)任上市公司董事C.禁止在非上市公眾公司中擔(dān)任高級管理人員D.禁止參與證券發(fā)行答案：ABCD解析：證券市場禁入是指禁止相關(guān)人員從事證券業(yè)務(wù)、擔(dān)任上市公司或非上市公眾公司董監(jiān)高、參與證券發(fā)行等活動。12.下列關(guān)于證券公司客戶交易結(jié)算資金的表述中，正確的有（）。A.客戶交易結(jié)算資金屬于客戶所有B.證券公司可將客戶交易結(jié)算資金用于自身經(jīng)營C.客戶交易結(jié)算資金需存放在指定商業(yè)銀行D.證券公司需對客戶交易結(jié)算資金單獨立戶管理答案：ACD解析：客戶交易結(jié)算資金屬于客戶所有，證券公司不得挪用，需存放在指定商業(yè)銀行，單獨立戶管理。13.下列行為中，構(gòu)成欺詐發(fā)行證券的有（）。A.發(fā)行人在招股說明書中隱瞞重大擔(dān)保事項B.發(fā)行人虛增營業(yè)收入5000萬元C.保薦人未勤勉盡責(zé)，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財務(wù)造假D.會計師事務(wù)所出具虛假審計報告答案：AB解析：欺詐發(fā)行指發(fā)行人在發(fā)行文件中隱瞞重要事實或編造重大虛假內(nèi)容；保薦人、會計師事務(wù)所的過錯可能構(gòu)成連帶賠償責(zé)任，但不屬于欺詐發(fā)行行為本身。14.關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，下列說法正確的有（）。A.需經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立B.從業(yè)人員需取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格C.可與客戶約定分享投資收益D.不得代理客戶從事證券投資答案：ABD解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)禁止與客戶約定分享收益，禁止代理客戶從事證券投資。15.下列屬于《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利的有（）。A.查閱公司會計賬簿B.要求公司分配利潤C(jī).對公司合并事項行使表決權(quán)D.提議召開臨時股東會答案：ABCD解析：股東權(quán)利包括知情權(quán)（查閱賬簿）、收益權(quán)（分配利潤）、表決權(quán)（合并事項）、提議召開臨時股東會等。三、判斷題（每題1分，共10題）1.證券從業(yè)人員在離職后即可買賣股票。（）答案：×解析：證券從業(yè)人員離職后，仍需遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的期限（通常為6個月）后方可買賣股票。2.公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人只需向中國證監(jiān)會提交注冊申請文件，無需向證券交易所提交。（）答案：×解析：公開發(fā)行公司債券實行交易所審核、證監(jiān)會注冊的制度，需向交易所提交申請文件。3.私募基金管理人可以將其固有財產(chǎn)與基金財產(chǎn)混同管理。（）答案：×解析：私募基金管理人需對固有財產(chǎn)和基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬。4.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時，可將客戶擔(dān)保物用于自身經(jīng)營。（）答案：×解析：證券公司需對客戶擔(dān)保物單獨保管，不得挪用。5.上市公司的年度報告需在每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)披露。（）答案：√解析：《證券法》規(guī)定，年度報告披露期限為會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)。6.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。（）答案：√解析：證券交易所是依法設(shè)立的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。7.有限責(zé)任公司的股東可以用勞務(wù)出資。（）答案：×解析：有限責(zé)任公司股東出資方式包括貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)等，但勞務(wù)不得作為出資。8.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。（）答案：√解析：《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保存相關(guān)資料的期限不得少于20年。9.證券公司的凈資本是指根據(jù)證券公司資產(chǎn)流動性情況對凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整后的資產(chǎn)價值。（）答案：√解析：凈資本是衡量證券公司資本充足和資產(chǎn)流動性狀況的綜合性監(jiān)管指標(biāo)，通過對凈資產(chǎn)調(diào)整計算得出。10.投資者通過證券交易所的證券交易持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時，需在3日內(nèi)報告并公告。（）答案：√解析：《證券法》規(guī)定，持股達(dá)到5%時，需在3日內(nèi)提交書面報告并公告。四、綜合題（每題10分，共5題）1.案例：2024年3月，A證券公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，在未向中國證監(jiān)會備案的情況下，擅自設(shè)立了3家證券營業(yè)部。監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)后，對A公司展開調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其還存在以下問題：①未按規(guī)定對新員工進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)；②將客戶交易結(jié)算資金用于補充公司流動性。問題：（1）A證券公司擅自設(shè)立營業(yè)部的行為違反了哪些法規(guī)？應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？（2）針對問題①和②，分別說明違反的法規(guī)及后果。答案：（1）違反《證券公司監(jiān)督管理條例》第17條“證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)”的規(guī)定。根據(jù)《證券法》第197條，未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款。（2）①未按規(guī)定進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)違反《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第23條“證券公司應(yīng)當(dāng)對工作人員進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)”的規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可對公司及相關(guān)責(zé)任人采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；②挪用客戶交易結(jié)算資金違反《證券法》第139條“證券公司不得挪用客戶的交易結(jié)算資金”的規(guī)定，根據(jù)《證券法》第191條，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足1000萬元的，處以100萬元以上1000萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者責(zé)令關(guān)閉。2.案例：B上市公司2024年4月發(fā)布的一季度報告中，虛增營業(yè)收入8000萬元，導(dǎo)致股價異常上漲。投資者李某在報告發(fā)布后買入B公司股票，后因虛假信息暴露股價下跌，造成損失50萬元。問題：（1）B公司的行為屬于何種證券違法行為？（2）李某可通過哪些途徑主張賠償？（3）B公司的控股股東若參與造假，應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任？答案：（1）屬于信息披露違法中的虛假記載行為，違反《證券法》第78條“信息披露義務(wù)人披露的信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整”的規(guī)定。（2）李某可通過以下途徑主張賠償：①向法院提起民事訴訟，要求B公司及相關(guān)責(zé)任人賠償損失；②通過投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)支持訴訟（如中證中小投資者服務(wù)中心）；③若符合條件，可參與證券糾紛特別代表人訴訟。（3）控股股東若參與造假，屬于《證券法》第85條規(guī)定的“其他信息披露義務(wù)人”，需與B公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；若構(gòu)成犯罪，還需承擔(dān)刑事責(zé)任。3.案例：C私募基金管理公司管理的“穩(wěn)健成長1號”基金，未對投資者進(jìn)行風(fēng)險測評，向300名投資者募集資金（其中100名為合格投資者），并在宣傳材料中承諾“年化收益不低于8%”。問題：（1）C公司的哪些行為違反了私募基金監(jiān)管規(guī)定？（2）針對違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取哪些措施？答案：（1）違規(guī)行為包括：①未對投資者進(jìn)行風(fēng)險測評，違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第15條“經(jīng)營機(jī)構(gòu)需對投資者進(jìn)行風(fēng)險測評”的規(guī)