證券考試題目及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共60分）1.以下關(guān)于證券市場的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券市場是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所B.證券市場是企業(yè)籌集資金的重要渠道C.證券市場的交易對象只有股票和債券D.證券市場可以反映宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況答案：C解析：證券市場的交易對象包括股票、債券、基金、衍生金融工具等多種有價(jià)證券，并非只有股票和債券，所以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A選項(xiàng)，證券市場就是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所，該表述正確；B選項(xiàng)，企業(yè)可以通過在證券市場發(fā)行股票、債券等方式籌集資金，是企業(yè)重要的籌資渠道；D選項(xiàng)，證券市場的走勢往往能在一定程度上反映宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，被稱為宏觀經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。2.股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，而市場價(jià)格又（）內(nèi)在價(jià)值。A.永遠(yuǎn)高于B.永遠(yuǎn)低于C.永遠(yuǎn)等于D.圍繞答案：D解析：股票的市場價(jià)格受到多種因素的影響，如供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、公司基本面等，它會(huì)圍繞股票的內(nèi)在價(jià)值上下波動(dòng)。雖然在某些特定時(shí)期，市場價(jià)格可能高于或低于內(nèi)在價(jià)值，但不會(huì)永遠(yuǎn)如此，所以D選項(xiàng)正確，A、B、C選項(xiàng)錯(cuò)誤。3.按發(fā)行主體分類，債券不包括（）A.政府債券B.金融債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.公司債券答案：C解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券是按債券的附加選擇權(quán)分類的一種債券，它賦予債券持有人在一定條件下將債券轉(zhuǎn)換為公司股票的權(quán)利，不屬于按發(fā)行主體分類的范疇，所以C選項(xiàng)符合題意。4.證券投資基金反映的是（）關(guān)系。A.所有權(quán)B.債權(quán)債務(wù)C.信托D.委托代理答案：C解析：證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，基金投資者將資金交給基金管理人進(jìn)行管理和運(yùn)作，基金管理人以信托的方式管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，所以證券投資基金反映的是信托關(guān)系，C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系；B選項(xiàng)，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；D選項(xiàng)，委托代理關(guān)系與基金所反映的關(guān)系不符。5.以下不屬于金融衍生工具特征的是（）A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動(dòng)性答案：C解析：金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和不確定性等特征?？缙谛允侵秆苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約；杠桿性是指衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具；聯(lián)動(dòng)性是指衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。而金融衍生工具的價(jià)格受多種因素影響，具有不確定性，并非確定性，所以C選項(xiàng)不屬于金融衍生工具的特征。6.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣（）萬元。A.1000B.2000C.3000D.5000答案：C解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，所以C選項(xiàng)正確。7.證券交易所的組織形式有公司制和（）A.會(huì)員制B.合作制C.合伙制D.獨(dú)資制答案：A解析：證券交易所的組織形式主要有公司制和會(huì)員制兩種。公司制證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體；會(huì)員制證券交易所是由會(huì)員自愿組成的、不以營利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體，所以A選項(xiàng)正確。8.以下關(guān)于證券公司的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券公司可以從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券公司可以從事證券自營業(yè)務(wù)C.證券公司不可以從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.證券公司可以為客戶提供融資融券服務(wù)答案：C解析：證券公司可以經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易和證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其他證券業(yè)務(wù)。所以證券公司可以從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述均正確。9.股票價(jià)格指數(shù)的編制方法不包括（）A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.移動(dòng)平均法答案：D解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。算術(shù)平均法是將樣本股票的價(jià)格簡單相加后除以樣本數(shù)量；加權(quán)平均法是根據(jù)各樣本股票的相對重要性賦予不同的權(quán)重后計(jì)算平均價(jià)格；幾何平均法是對樣本股票價(jià)格連乘積開方。而移動(dòng)平均法是一種技術(shù)分析方法，用于平滑數(shù)據(jù)、判斷趨勢，并非股票價(jià)格指數(shù)的編制方法，所以D選項(xiàng)符合題意。10.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指只對某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。所以D選項(xiàng)利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，A、B、C選項(xiàng)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。11.證券市場監(jiān)管的原則不包括（）A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.“三公”原則D.自由放任原則答案：D解析：證券市場監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則、保護(hù)投資者利益原則、“三公”原則（公開、公平、公正）等。依法監(jiān)管原則要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須依據(jù)法律、法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)；保護(hù)投資者利益原則是證券市場監(jiān)管的核心任務(wù)；“三公”原則確保了證券市場的正常秩序。而自由放任原則與證券市場監(jiān)管的目的相悖，證券市場需要適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管來維護(hù)市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展，所以D選項(xiàng)符合題意。12.某債券面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，期限為5年，若市場利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格（）面值。A.高于B.低于C.等于D.無法確定答案：B解析：當(dāng)市場利率高于債券票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)低于面值。本題中市場利率為10%，債券票面利率為8%，市場利率高于票面利率，所以該債券的發(fā)行價(jià)格低于面值，B選項(xiàng)正確。13.基金管理人的主要職責(zé)不包括（）A.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B.基金資產(chǎn)的保管C.基金份額的銷售D.基金資產(chǎn)的估值核算答案：B解析：基金管理人的主要職責(zé)包括基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作、基金份額的銷售、基金資產(chǎn)的估值核算等。而基金資產(chǎn)的保管是基金托管人的職責(zé)，基金托管人負(fù)責(zé)安全保管基金財(cái)產(chǎn)，按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶等，所以B選項(xiàng)不屬于基金管理人的主要職責(zé)。14.以下關(guān)于優(yōu)先股的說法，錯(cuò)誤的是（）A.優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分配股息的權(quán)利B.優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)的權(quán)利C.優(yōu)先股股東一般具有表決權(quán)D.優(yōu)先股的股息率一般是固定的答案：C解析：優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制，一般沒有表決權(quán)。優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分配股息和優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)的權(quán)利，且股息率一般是固定的。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。15.金融期貨不包括（）A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨答案：C解析：金融期貨是以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等。商品期貨是以實(shí)物商品為基礎(chǔ)工具的期貨交易，不屬于金融期貨的范疇，所以C選項(xiàng)符合題意。16.證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者（）方式。A.包銷B.直銷C.分銷D.傳銷答案：A解析：證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。直銷是指生產(chǎn)者不經(jīng)過中間環(huán)節(jié)，直接把產(chǎn)品銷售給消費(fèi)者；分銷是指產(chǎn)品從生產(chǎn)者向消費(fèi)者轉(zhuǎn)移過程中所經(jīng)過的通道；傳銷是一種非法經(jīng)營行為。所以A選項(xiàng)正確。17.以下關(guān)于融資融券交易的說法，錯(cuò)誤的是（）A.融資融券交易包括融資交易和融券交易B.融資交易是指投資者向證券公司借入資金買入證券C.融券交易是指投資者向證券公司借入證券賣出D.融資融券交易只能在證券交易所進(jìn)行答案：D解析：融資融券交易包括融資交易和融券交易。融資交易是指投資者向證券公司借入資金買入證券，在約定期限內(nèi)償還借款本金和利息；融券交易是指投資者向證券公司借入證券賣出，在約定期限內(nèi)歸還相同種類、數(shù)量的證券并支付融券費(fèi)用。融資融券交易可以在證券交易所進(jìn)行，也可以在場外市場進(jìn)行，并非只能在證券交易所進(jìn)行，所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。18.某上市公司發(fā)布了年度業(yè)績預(yù)虧公告，該消息對該公司股票價(jià)格可能產(chǎn)生（）影響。A.上漲B.下跌C.無影響D.不確定答案：B解析：上市公司發(fā)布年度業(yè)績預(yù)虧公告，通常意味著公司的經(jīng)營狀況不佳，盈利能力下降，這會(huì)降低投資者對該公司的信心，導(dǎo)致投資者減少對該公司股票的需求，從而使股票價(jià)格下跌。所以該消息對該公司股票價(jià)格可能產(chǎn)生下跌影響，B選項(xiàng)正確。19.以下關(guān)于證券投資分析方法的說法，錯(cuò)誤的是（）A.基本分析法主要分析宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本情況B.技術(shù)分析法主要通過分析證券市場的歷史交易數(shù)據(jù)來預(yù)測證券價(jià)格走勢C.量化分析法主要運(yùn)用數(shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行證券投資分析D.三種分析方法相互獨(dú)立，不能結(jié)合使用答案：D解析：證券投資分析方法主要包括基本分析法、技術(shù)分析法和量化分析法?；痉治龇ㄖ饕治龊暧^經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本情況，評估證券的內(nèi)在價(jià)值；技術(shù)分析法主要通過分析證券市場的歷史交易數(shù)據(jù)，如價(jià)格、成交量等，來預(yù)測證券價(jià)格走勢；量化分析法主要運(yùn)用數(shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行證券投資分析。在實(shí)際的證券投資分析中，三種分析方法并不是相互獨(dú)立的，而是可以相互結(jié)合使用，以提高分析的準(zhǔn)確性和可靠性，所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。20.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的（）A.20%B.30%C.50%D.80%答案：B解析：證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%，所以B選項(xiàng)正確。21.以下關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不以營利為目的C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以自行制定結(jié)算規(guī)則D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料答案：C解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)，不以營利為目的。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制定和公布結(jié)算規(guī)則，而不是自行制定結(jié)算規(guī)則，其結(jié)算規(guī)則需要符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。同時(shí)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。22.股票的清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每一股份所代表的（）A.賬面價(jià)值B.實(shí)際價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值D.理論價(jià)值答案：B解析：股票的清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。在公司清算時(shí)，需要將公司的資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，扣除各項(xiàng)債務(wù)和費(fèi)用后，剩余的資產(chǎn)按照股份比例分配給股東，此時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值就是清算價(jià)值。賬面價(jià)值是指公司資產(chǎn)負(fù)債表上的股東權(quán)益價(jià)值；內(nèi)在價(jià)值是指股票未來收益的現(xiàn)值；理論價(jià)值通常是基于一定的模型和假設(shè)計(jì)算出來的價(jià)值。所以B選項(xiàng)正確。23.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，正確的是（）A.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是固定不變的B.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前是債券，轉(zhuǎn)換后是股票C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于普通債券D.可轉(zhuǎn)換債券只能在到期日轉(zhuǎn)換為股票答案：B解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，在轉(zhuǎn)換前是債券，持有人享有債券的利息收益和本金償還權(quán)；在轉(zhuǎn)換后是股票，持有人成為公司的股東，享有股東的權(quán)利。可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格可以根據(jù)公司的情況和相關(guān)條款進(jìn)行調(diào)整，并非固定不變；可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券，因?yàn)槠渚哂修D(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)；可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換期內(nèi)可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為股票，并非只能在到期日轉(zhuǎn)換。所以B選項(xiàng)正確，A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。24.以下屬于機(jī)構(gòu)投資者的是（）A.個(gè)人投資者B.社保基金C.中小投資者D.大學(xué)生投資者答案：B解析：機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)，包括社?；?、企業(yè)年金、證券公司、基金管理公司等。個(gè)人投資者、中小投資者和大學(xué)生投資者都屬于個(gè)人投資者的范疇，不屬于機(jī)構(gòu)投資者。所以B選項(xiàng)正確。25.證券市場的基本功能不包括（）A.籌資投資功能B.資本定價(jià)功能C.宏觀調(diào)控功能D.資本配置功能答案：C解析：證券市場的基本功能包括籌資投資功能、資本定價(jià)功能和資本配置功能?；I資投資功能是指證券市場為資金需求者提供了籌集資金的渠道，為資金供給者提供了投資的機(jī)會(huì)；資本定價(jià)功能是指證券市場通過供求關(guān)系和競爭機(jī)制，對證券的價(jià)值進(jìn)行合理定價(jià)；資本配置功能是指證券市場可以引導(dǎo)資金流向效益好的行業(yè)和企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。宏觀調(diào)控功能是政府通過財(cái)政政策、貨幣政策等手段對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控的功能，不屬于證券市場的基本功能，所以C選項(xiàng)符合題意。26.某基金的凈值增長率為15%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益率為10%，則該基金的超額收益率為（）A.5%B.10%C.15%D.25%答案：A解析：超額收益率是指基金的實(shí)際收益率超過業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的部分。該基金的凈值增長率為15%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益率為10%，則該基金的超額收益率=15%10%=5%，所以A選項(xiàng)正確。27.以下關(guān)于證券交易所的交易規(guī)則，說法錯(cuò)誤的是（）A.證券交易通常采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式B.集合競價(jià)是指對一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式C.連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式D.證券交易只能以手為單位進(jìn)行申報(bào)答案：D解析：證券交易通常采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。集合競價(jià)是指對一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式；連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。證券交易的申報(bào)單位可以根據(jù)不同的證券品種和交易所的規(guī)定進(jìn)行確定，并非只能以手為單位進(jìn)行申報(bào)，例如，股票交易一般以手為單位，但也有一些特殊情況可以進(jìn)行零股交易等。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。28.以下關(guān)于債券信用評級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.債券信用評級(jí)是對債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估B.信用評級(jí)越高的債券，其利率一般越低C.信用評級(jí)機(jī)構(gòu)可以對所有債券進(jìn)行評級(jí)D.債券信用評級(jí)結(jié)果會(huì)影響債券的發(fā)行價(jià)格和市場交易價(jià)格答案：C解析：債券信用評級(jí)是對債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，信用評級(jí)越高，說明債券發(fā)行人的信用狀況越好，違約風(fēng)險(xiǎn)越低，投資者要求的收益率也越低，所以其利率一般越低。債券信用評級(jí)結(jié)果會(huì)影響投資者對債券的信心和需求，從而影響債券的發(fā)行價(jià)格和市場交易價(jià)格。但并不是所有債券都需要或可以進(jìn)行信用評級(jí)，一些規(guī)模較小、知名度較低的債券可能由于成本等原因不進(jìn)行信用評級(jí)，所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。29.以下關(guān)于證券投資組合的說法，正確的是（）A.投資組合可以消除所有風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定小于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)C.投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.投資組合的收益一定高于單個(gè)證券的收益答案：C解析：證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過投資組合來分散的，因?yàn)椴煌C券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有獨(dú)立性，當(dāng)組合中的證券種類足夠多時(shí)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消。投資組合的風(fēng)險(xiǎn)不一定小于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)，取決于證券之間的相關(guān)性和投資比例等因素；投資組合的收益也不一定高于單個(gè)證券的收益，其收益是由組合中各證券的收益和投資比例決定的。所以C選項(xiàng)正確，A、B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。30.以下關(guān)于證券公司合規(guī)管理的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全合規(guī)管理制度B.證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人對證券公司的經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查C.證券公司合規(guī)管理僅涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不涉及其他業(yè)務(wù)D.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對員工的合規(guī)培訓(xùn)答案：C解析：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全合規(guī)管理制度，加強(qiáng)合規(guī)管理。證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人對證券公司的經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查；證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對員工的合規(guī)培訓(xùn)，提高員工的合規(guī)意識(shí)。證券公司的合規(guī)管理涉及公司的所有業(yè)務(wù)，包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，并非僅涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。31.以下關(guān)于股票發(fā)行方式的說法，錯(cuò)誤的是（）A.股票發(fā)行方式包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行B.公開發(fā)行股票需要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)C.非公開發(fā)行股票的對象不超過200人D.公開發(fā)行股票只能采用直接發(fā)行方式答案：D解析：股票發(fā)行方式包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行。公開發(fā)行股票需要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，非公開發(fā)行股票的對象不超過200人。公開發(fā)行股票可以采用直接發(fā)行方式，也可以采用間接發(fā)行方式，間接發(fā)行是指發(fā)行人通過證券承銷商向社會(huì)公眾發(fā)售股票。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。32.以下關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需要取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以為客戶提供證券投資建議C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以代理客戶進(jìn)行證券買賣D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場答案：C解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需要取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證，才能從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以為客戶提供證券投資建議，但不得代理客戶進(jìn)行證券買賣，因?yàn)榇砜蛻暨M(jìn)行證券買賣屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的范疇，需要具有相應(yīng)的業(yè)務(wù)資格。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場，否則將受到法律的制裁。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。33.以下關(guān)于權(quán)證的說法，錯(cuò)誤的是（）A.權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品B.權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證C.權(quán)證的行權(quán)價(jià)格可以根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整D.權(quán)證的存續(xù)期一般較短答案：C解析：權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品，分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。認(rèn)購權(quán)證賦予持有人在一定期限內(nèi)以約定價(jià)格購買標(biāo)的證券的權(quán)利，認(rèn)沽權(quán)證賦予持有人在一定期限內(nèi)以約定價(jià)格賣出標(biāo)的證券的權(quán)利。權(quán)證的行權(quán)價(jià)格是在發(fā)行時(shí)確定的，一般不會(huì)根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整；權(quán)證的存續(xù)期一般較短，通常在幾個(gè)月到幾年之間。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。34.以下關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）A.股指期貨套期保值只能規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.股指期貨套期保值可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)C.股指期貨套期保值只能進(jìn)行買入套期保值D.股指期貨套期保值的目的是獲取超額收益答案：A解析：股指期貨套期保值是指通過在股指期貨市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場相反的交易，來對沖現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨套期保值只能規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，股指期貨可以反映市場的整體走勢，通過套期保值可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對投資組合的影響。但套期保值不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫€存在基差風(fēng)險(xiǎn)等因素；股指期貨套期保值可以進(jìn)行買入套期保值和賣出套期保值，買入套期保值適用于預(yù)計(jì)未來要買入現(xiàn)貨的情況，賣出套期保值適用于持有現(xiàn)貨并擔(dān)心價(jià)格下跌的情況；股指期貨套期保值的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲取超額收益。所以A選項(xiàng)正確，B、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。35.以下關(guān)于證券市場信息披露的說法，錯(cuò)誤的是（）A.信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整B.信息披露應(yīng)當(dāng)及時(shí)C.信息披露只需要向機(jī)構(gòu)投資者披露D.信息披露應(yīng)當(dāng)公平地提供給所有投資者答案：C解析：證券市場信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)和公平的原則。信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司的情況，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；信息披露應(yīng)當(dāng)及時(shí)，確保投資者能夠及時(shí)獲取最新的信息；信息披露應(yīng)當(dāng)公平地提供給所有投資者，而不是只向機(jī)構(gòu)投資者披露。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。36.某債券的久期為3年，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券的價(jià)格大約（）A.上升3%B.下降3%C.上升1%D.下降1%答案：A解析：久期是衡量債券價(jià)格對利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)，久期的計(jì)算公式為：債券價(jià)格變動(dòng)百分比≈久期×利率變動(dòng)百分比。當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券的價(jià)格變動(dòng)百分比≈3×（1%）=3%，即債券價(jià)格大約上升3%。所以A選項(xiàng)正確。37.以下關(guān)于證券投資基金的分類，說法錯(cuò)誤的是（）A.根據(jù)基金的運(yùn)作方式，可分為封閉式基金和開放式基金B(yǎng).根據(jù)基金的投資對象，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金等C.根據(jù)基金的投資目標(biāo)，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金D.根據(jù)基金的募集方式，可分為公募基金和私募基金，其中私募基金只能向機(jī)構(gòu)投資者募集答案：D解析：根據(jù)基金的運(yùn)作方式，可分為封閉式基金和開放式基金；根據(jù)基金的投資對象，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金等；根據(jù)基金的投資目標(biāo)，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。根據(jù)基金的募集方式，可分為公募基金和私募基金，私募基金可以向合格的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者募集，并非只能向機(jī)構(gòu)投資者募集。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。38.以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)涵蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員B.證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)保證公司經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性C.證券公司內(nèi)部控制可以替代公司的經(jīng)營管理活動(dòng)D.證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)建立健全有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制答案：C解析：證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)涵蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，保證公司經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性，建立健全有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。內(nèi)部控制是為了保障公司的合規(guī)運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)控制，不能替代公司的經(jīng)營管理活動(dòng)，經(jīng)營管理活動(dòng)需要根據(jù)公司的戰(zhàn)略和市場情況進(jìn)行決策和執(zhí)行。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。39.以下關(guān)于股票分割的說法，正確的是（）A.股票分割會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益總額發(fā)生變化B.股票分割會(huì)導(dǎo)致每股面值增加C.股票分割會(huì)導(dǎo)致每股收益提高D.股票分割會(huì)增加股票的流通性答案：D解析：股票分割是指將一股股票拆分成多股股票的行為。股票分割不會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益總額發(fā)生變化，只是將股東權(quán)益按照更多的股份進(jìn)行分配；股票分割會(huì)導(dǎo)致每股面值降低；股票分割會(huì)使股數(shù)增加，在凈利潤不變的情況下，每股收益會(huì)降低。股票分割后，股票的價(jià)格降低，更多的投資者能夠參與購買，從而增加了股票的流通性。所以D選項(xiàng)正確，A、B、C選項(xiàng)錯(cuò)誤。40.以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)B.證券投資顧問可以代客戶作出投資決策C.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格D.證券投資顧問業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則答案：B解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)。證券投資顧問應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則。但證券投資顧問不得代客戶作出投資決策，客戶需要根據(jù)自己的情況和投資顧問的建議自主作出投資決策。所以B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、C、D選項(xiàng)表述正確。41.以下關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，錯(cuò)誤的是（）A.資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但具有可預(yù)期未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程B.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是應(yīng)收賬款、住房抵押貸款等C.資產(chǎn)證券化可以提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資效率D.資產(chǎn)證券化只涉及金融機(jī)構(gòu)，不涉及企業(yè)答案：D解析：資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但具有可預(yù)期未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。其基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是應(yīng)收賬款、住房抵押貸款、汽車貸款等多種資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化可以提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資效率，使企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)能夠更好地利用資產(chǎn)進(jìn)行融資。資產(chǎn)證券化既涉及金融機(jī)構(gòu)，也涉及企業(yè)，企業(yè)可以將自己的資產(chǎn)進(jìn)行證券化融資。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。42.以下關(guān)于證券市場操縱行為的說法，錯(cuò)誤的是（）A.操縱市場行為包括單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量B.操縱市場行為會(huì)破壞證券市場的正常秩序，損害投資者的利益C.操縱市場行為是一種合法的市場行為D.操縱市場行為會(huì)受到法律的制裁答案：C解析：操縱市場行為包括單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量；操縱市場行為會(huì)破壞證券市場的正常秩序，損害投資者的利益，是一種違法行為，會(huì)受到法律的制裁。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。43.以下關(guān)于證券投資者保護(hù)基金的說法，錯(cuò)誤的是（）A.證券投資者保護(hù)基金是用于保護(hù)證券投資者合法權(quán)益的專項(xiàng)基金B(yǎng).證券投資者保護(hù)基金的來源包括證券公司繳納的基金和依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入等C.證券投資者保護(hù)基金可以用于彌補(bǔ)投資者的所有損失D.證券投資者保護(hù)基金的設(shè)立可以增強(qiáng)投資者對證券市場的信心答案：C解析：證券投資者保護(hù)基金是用于保護(hù)證券投資者合法權(quán)益的專項(xiàng)基金，其來源包括證券公司繳納的基金、依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入等。證券投資者保護(hù)基金的設(shè)立可以增強(qiáng)投資者對證券市場的信心，但它并不能用于彌補(bǔ)投資者的所有損失，其賠償范圍和標(biāo)準(zhǔn)是有規(guī)定的。所以C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、D選項(xiàng)表述正確。44.以下關(guān)于債券收益率曲線的說法，錯(cuò)誤的是（）A.債券收益率曲線反映了債券的到期收益率與期限之間的關(guān)系B.正常情況下，債券收益率曲線是向上傾斜的C.當(dāng)債券收益率曲線向下傾斜時(shí)，說明短期債券的收益率高于長期債券的收益率D.債券收益率曲線不會(huì)發(fā)生變化答案：D解析：債券收益率曲線反映了債券的到期收益率與期限之間的關(guān)系。正常情況下，由于長期債券面臨的風(fēng)險(xiǎn)更高，投資者要求的收益率也更高，所以債券收益率曲線是向上傾斜的。當(dāng)債券收益率曲線向下傾斜時(shí)，說明短期債券的收益率高于長期債券的收益率。債券收益率曲線會(huì)受到多種因素的影響，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、市場利率變動(dòng)、貨幣政策等，會(huì)發(fā)生變化。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。45.以下關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集B.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案C.基金份額持有人大會(huì)可以對更換基金管理人、基金托管人等重大事項(xiàng)作出決議D.基金份額持有人大會(huì)的決議對所有基金份額持有人都沒有約束力答案：D解析：基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案?；鸱蓊~持有人大會(huì)可以對更換基金管理人、基金托管人等重大事項(xiàng)作出決議，其決議對所有基金份額持有人都具有約束力。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)表述正確。46.以下關(guān)于證券公司凈資本的說法，錯(cuò)誤的是（）A.凈資本是證券公司凈資產(chǎn)中流動(dòng)性較高、可快速變現(xiàn)的部分B.凈資本是衡量證券公司資本充足和資產(chǎn)流動(dòng)性狀況的一個(gè)綜合性監(jiān)管指標(biāo)C.證券公司的凈資本不得低于其各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的100%D.證券公司的凈資本可以為負(fù)數(shù)答案：D解析：凈資本是證券公司凈資產(chǎn)中流動(dòng)性較高、可快速變現(xiàn)的部分，是衡量證券公司資本充足和資產(chǎn)流動(dòng)性狀況的一個(gè)綜合性監(jiān)管指標(biāo)。證券公司的凈資本不得低于其