2025年注冊會計師題庫公司戰(zhàn)略與風險管理題庫附答案一、單項選擇題（本題型共15小題，每小題1分，共15分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案）1.甲公司是一家新能源汽車電池制造商，2024年因全球鋰資源供應(yīng)緊張導(dǎo)致原材料成本上漲20%。為應(yīng)對該風險，甲公司與澳大利亞某鋰礦企業(yè)簽訂了為期5年的長期供貨協(xié)議，鎖定采購價格。甲公司采取的風險管理策略工具是（）。A.風險轉(zhuǎn)移B.風險對沖C.風險控制D.風險補償答案：C解析：風險控制是指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生概率的目的。甲公司通過簽訂長期供貨協(xié)議鎖定價格，屬于控制原材料成本波動的動因，因此選C。2.乙公司是一家傳統(tǒng)家電企業(yè)，2025年計劃進入智能家居領(lǐng)域。在進行戰(zhàn)略群組分析時，發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域已有企業(yè)通過“硬件+軟件+服務(wù)”的生態(tài)模式建立了較高的用戶粘性。乙公司應(yīng)重點關(guān)注的戰(zhàn)略群組特征是（）。A.產(chǎn)品差異化程度B.各地區(qū)交叉程度C.縱向一體化程度D.細分市場的數(shù)目答案：A解析：戰(zhàn)略群組分析中，產(chǎn)品差異化程度是區(qū)分不同群組的關(guān)鍵指標。智能家居領(lǐng)域企業(yè)通過“硬件+軟件+服務(wù)”形成差異化競爭，乙公司需關(guān)注此特征以識別競爭定位，因此選A。3.丙公司是一家連鎖餐飲企業(yè)，2024年推出“小份菜+自助掃碼點餐”模式，既降低了食材浪費率（從15%降至5%），又減少了服務(wù)人員數(shù)量（單店人力成本下降30%）。該模式體現(xiàn)的基本競爭戰(zhàn)略是（）。A.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略B.差異化戰(zhàn)略C.集中化戰(zhàn)略D.混合戰(zhàn)略答案：D解析：混合戰(zhàn)略是指同時追求成本領(lǐng)先和差異化。丙公司通過模式創(chuàng)新既降低成本（食材浪費、人力成本）又提供差異化服務(wù)（自助掃碼點餐），符合混合戰(zhàn)略特征，因此選D。4.丁公司是一家醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)，2025年擬對研發(fā)流程進行數(shù)字化改造，引入AI輔助藥物篩選系統(tǒng)。在進行戰(zhàn)略可行性分析時，重點需評估的是（）。A.現(xiàn)有企業(yè)文化是否支持創(chuàng)新B.改造后能否將研發(fā)周期縮短40%C.員工是否具備操作新系統(tǒng)的技能D.競爭對手是否已采用類似技術(shù)答案：B解析：戰(zhàn)略可行性分析主要評估戰(zhàn)略能否成功實施并達到預(yù)期目標，核心是資源和能力是否匹配。研發(fā)周期縮短40%是量化的可行性指標，因此選B。5.戊公司是一家跨國食品企業(yè)，2024年在東南亞市場推出“低糖版”傳統(tǒng)糕點，針對當?shù)叵M者健康意識提升的趨勢進行調(diào)整。該戰(zhàn)略屬于（）。A.市場滲透戰(zhàn)略B.市場開發(fā)戰(zhàn)略C.產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略D.多元化戰(zhàn)略答案：C解析：產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略是在現(xiàn)有市場推出新產(chǎn)品。戊公司在東南亞現(xiàn)有市場（未開發(fā)新市場）推出“低糖版”新產(chǎn)品（原有產(chǎn)品改進），屬于產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略，因此選C。6.己公司是一家建筑工程企業(yè)，2025年承接了一項跨海大橋建設(shè)項目。在識別項目風險時，發(fā)現(xiàn)當?shù)睾Ｓ虼嬖诓豢深A(yù)測的臺風頻發(fā)期，可能導(dǎo)致工期延誤。該風險屬于（）。A.技術(shù)風險B.自然環(huán)境風險C.社會文化風險D.法律風險答案：B解析：自然環(huán)境風險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔損失的風險，包括自然災(zāi)害、氣候條件等。臺風頻發(fā)導(dǎo)致的工期延誤屬于自然環(huán)境風險，因此選B。7.庚公司是一家半導(dǎo)體設(shè)備制造商，2024年通過收購一家芯片設(shè)計企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸。收購后，庚公司將自身設(shè)備研發(fā)優(yōu)勢與被收購企業(yè)的芯片設(shè)計能力結(jié)合，開發(fā)出集成度更高的半導(dǎo)體解決方案。這種協(xié)同效應(yīng)屬于（）。A.營銷與銷售協(xié)同B.經(jīng)營協(xié)同C.財務(wù)協(xié)同D.管理協(xié)同答案：B解析：經(jīng)營協(xié)同是指并購后企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率提升，包括生產(chǎn)、技術(shù)、供應(yīng)鏈等方面的整合。庚公司通過設(shè)備研發(fā)與芯片設(shè)計的結(jié)合提升產(chǎn)品集成度，屬于經(jīng)營協(xié)同，因此選B。8.辛公司是一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，2025年擬建立風險預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)定“用戶投訴率超過3%”“單日交易異常波動超過20%”等關(guān)鍵風險指標（KRI）。設(shè)定KRI的主要目的是（）。A.評估風險發(fā)生的可能性B.衡量風險影響程度C.監(jiān)測風險變化趨勢D.確定風險應(yīng)對優(yōu)先級答案：C解析：關(guān)鍵風險指標（KRI）是對風險變化的早期預(yù)警信號，用于監(jiān)測風險是否正在向臨界值靠近。設(shè)定“用戶投訴率”“交易波動”等指標的目的是實時監(jiān)測風險趨勢，因此選C。9.壬公司是一家服裝零售企業(yè)，2024年引入“線上試衣+線下自提”模式，消費者通過AR技術(shù)在線試穿后，可選擇附近門店自提。該模式優(yōu)化了（）。A.內(nèi)部后勤B.生產(chǎn)經(jīng)營C.外部后勤D.服務(wù)答案：C解析：價值鏈中的外部后勤是指產(chǎn)品集中、存儲和發(fā)送給客戶的活動?！熬€下自提”模式優(yōu)化了產(chǎn)品從企業(yè)到客戶的交付環(huán)節(jié)，屬于外部后勤，因此選C。10.癸公司是一家乳制品企業(yè)，2025年擬實施“鮮牛奶72小時達”配送升級計劃。在進行戰(zhàn)略穩(wěn)定性與文化適應(yīng)性分析時，若該計劃與現(xiàn)有企業(yè)文化（強調(diào)“新鮮、高效”）高度一致，應(yīng)采取的策略是（）。A.以企業(yè)使命為基礎(chǔ)B.加強協(xié)同作用C.根據(jù)文化進行管理D.重新制定戰(zhàn)略答案：B解析：當戰(zhàn)略變化與現(xiàn)有文化高度一致且變化不大時，應(yīng)加強協(xié)同作用，利用現(xiàn)有文化推動戰(zhàn)略實施。癸公司的配送升級與“新鮮、高效”文化一致，屬于此類情況，因此選B。二、多項選擇題（本題型共10小題，每小題2分，共20分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，每小題所有答案選擇正確的得分，不答、錯答、漏答均不得分）1.下列關(guān)于波特五力模型局限性的表述中，正確的有（）。A.假設(shè)企業(yè)可以靜態(tài)分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B.未考慮互補品生產(chǎn)者的影響C.低估了企業(yè)與供應(yīng)商、購買者之間可能建立的長期合作關(guān)系D.適用于分析完全競爭市場，不適用于壟斷市場答案：ABC解析：波特五力模型的局限性包括：靜態(tài)分析（A正確）、未考慮互補品（B正確）、假設(shè)各方是競爭關(guān)系而非合作（C正確）；模型適用于大多數(shù)行業(yè)，包括壟斷市場（D錯誤）。2.企業(yè)實施縱向一體化戰(zhàn)略的主要風險有（）。A.增加企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的退出成本B.可能降低企業(yè)對市場變化的反應(yīng)速度C.需承擔新業(yè)務(wù)帶來的管理挑戰(zhàn)D.面臨被競爭對手“鎖定”的風險答案：ABC解析：縱向一體化的風險包括：退出成本增加（A正確）、管理復(fù)雜度提升（C正確）、對市場變化反應(yīng)變慢（B正確）；被競爭對手鎖定屬于橫向一體化風險（D錯誤）。3.下列屬于企業(yè)內(nèi)部資源分析內(nèi)容的有（）。A.核心能力分析B.價值鏈分析C.業(yè)務(wù)組合分析D.PESTEL分析答案：ABC解析：內(nèi)部資源分析包括資源、能力（核心能力）、價值鏈、業(yè)務(wù)組合（如波士頓矩陣）分析（ABC正確）；PESTEL屬于外部環(huán)境分析（D錯誤）。4.風險管理基本流程中，風險評估的步驟包括（）。A.風險識別B.風險分析C.風險評價D.風險應(yīng)對答案：BC解析：風險管理基本流程為：收集風險管理初始信息→風險評估（風險識別、風險分析、風險評價）→制定風險管理策略→提出和實施風險管理解決方案→風險管理監(jiān)督與改進。其中風險評估包含識別、分析、評價（BC正確，A屬于評估環(huán)節(jié)但題目問步驟，通常分為分析和評價；D屬于后續(xù)流程）。5.下列關(guān)于藍海戰(zhàn)略特征的表述中，正確的有（）。A.聚焦于現(xiàn)有市場“紅?！盉.創(chuàng)造并獲取新需求C.遵循價值與成本互替定律D.同時追求差異化和低成本答案：BD解析：藍海戰(zhàn)略聚焦未開發(fā)市場（A錯誤），創(chuàng)造新需求（B正確），打破價值與成本互替（C錯誤），同時追求差異化和低成本（D正確）。6.企業(yè)在制定職能戰(zhàn)略時，需重點考慮的因素有（）。A.總體戰(zhàn)略的要求B.業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略的支撐需求C.各職能部門的資源協(xié)調(diào)D.外部環(huán)境的短期變化答案：ABCD解析：職能戰(zhàn)略需支撐總體戰(zhàn)略（A正確）和業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略（B正確），協(xié)調(diào)部門資源（C正確），并應(yīng)對外部短期變化（D正確）。7.下列屬于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟動因的有（）。A.實現(xiàn)資源互補B.避免經(jīng)營風險C.降低協(xié)調(diào)成本D.開拓新市場答案：ABD解析：戰(zhàn)略聯(lián)盟動因包括資源互補（A正確）、風險共擔（B正確）、開拓市場（D正確）；聯(lián)盟可能增加協(xié)調(diào)成本（C錯誤）。8.平衡計分卡的四個維度中，與財務(wù)維度相關(guān)的指標有（）。A.營業(yè)收入增長率B.客戶保持率C.員工培訓次數(shù)D.單位產(chǎn)品成本答案：AD解析：財務(wù)維度指標包括收入增長（A正確）、成本降低（D正確）；客戶保持率屬于客戶維度（B錯誤）；員工培訓次數(shù)屬于學習與成長維度（C錯誤）。9.下列關(guān)于公司治理原則的表述中，正確的有（）。A.明確董事會的角色與責任B.確保及時準確地披露信息C.尊重股東權(quán)利D.鼓勵提升業(yè)績的負責任的風險承擔答案：ABCD解析：公司治理原則包括：明確董事會責任（A正確）、信息披露（B正確）、股東權(quán)利（C正確）、風險承擔（D正確）。10.企業(yè)面臨的操作風險主要來源于（）。A.員工失誤B.系統(tǒng)故障C.外部欺詐D.匯率波動答案：ABC解析：操作風險源于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)及外部事件（ABC正確）；匯率波動屬于市場風險（D錯誤）。三、簡答題（本題型共4小題，其中第1小題6分，第2小題8分，第3小題8分，第4小題8分，共30分）1.簡述PESTEL分析中“經(jīng)濟環(huán)境”的主要構(gòu)成要素。（6分）答案：經(jīng)濟環(huán)境主要包括：（1）社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、交換結(jié)構(gòu)等）；（1.5分）（2）經(jīng)濟發(fā)展水平（如GDP增長、人均收入等）；（1.5分）（3）經(jīng)濟體制（如計劃經(jīng)濟、市場經(jīng)濟）；（1.5分）（4）宏觀經(jīng)濟政策（如財政政策、貨幣政策）；（1.5分）（5）當前經(jīng)濟狀況（如通貨膨脹率、失業(yè)率）；（1.5分）（注：答滿4點即可得6分）2.列舉發(fā)展戰(zhàn)略的主要途徑，并說明并購戰(zhàn)略的主要缺點。（8分）答案：發(fā)展戰(zhàn)略的主要途徑包括：內(nèi)部發(fā)展（新建）、外部發(fā)展（并購）、戰(zhàn)略聯(lián)盟。（3分）并購戰(zhàn)略的主要缺點：（1）并購成本過高（支付溢價）；（1.5分）（2）整合難度大（文化、管理、業(yè)務(wù)整合風險）；（1.5分）（3）過度依賴并購可能忽視內(nèi)部創(chuàng)新；（1.5分）（4）可能面臨法律與政策限制（如反壟斷審查）。（1.5分）3.說明風險管理策略工具中“風險轉(zhuǎn)移”與“風險對沖”的區(qū)別，并各舉一例。（8分）答案：區(qū)別：（1）風險轉(zhuǎn)移是將風險轉(zhuǎn)移給第三方，企業(yè)不再承擔風險（如保險、外包）；（2分）（2）風險對沖是通過組合不同風險（或使用衍生工具）降低整體風險，企業(yè)仍承擔部分風險（如期貨對沖價格波動）。（2分）舉例：風險轉(zhuǎn)移：企業(yè)為廠房購買財產(chǎn)保險，火災(zāi)風險轉(zhuǎn)移給保險公司；（2分）風險對沖：航空公司通過買入原油期貨對沖燃油價格上漲風險。（2分）4.簡述價值鏈分析中“基本活動”的具體內(nèi)容，并說明如何通過基本活動提升企業(yè)競爭優(yōu)勢。（8分）答案：基本活動包括：（1）內(nèi)部后勤（原材料接收、存儲、分配）；（1分）（2）生產(chǎn)經(jīng)營（將投入轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品的活動）；（1分）（3）外部后勤（產(chǎn)品集中、存儲、發(fā)送給客戶）；（1分）（4）市場銷售（促進和引導(dǎo)購買的活動）；（1分）（5）服務(wù)（售后支持，如維修、培訓）。（1分）提升競爭優(yōu)勢的方式：（1）優(yōu)化內(nèi)部后勤流程，降低庫存成本；（1.5分）（2）改進生產(chǎn)技術(shù)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和效率；（1.5分）（3）完善外部后勤網(wǎng)絡(luò)，縮短交付時間；（1.5分）（4）精準市場定位，提升客戶轉(zhuǎn)化率；（1.5分）（5）加強售后服務(wù)，提高客戶忠誠度。（1.5分）（注：答滿4點即可得3分）四、綜合題（本題型共1題，共35分）資料一：A公司是一家成立于2005年的國內(nèi)智能硬件企業(yè)，主要產(chǎn)品包括智能音箱、智能手表、家庭安防攝像頭等。2024年，A公司營業(yè)收入85億元，同比增長12%，但凈利潤僅3.2億元，同比下降25%，主要原因是研發(fā)投入增加（同比增長40%）和原材料成本上漲（芯片、傳感器價格上漲18%）。資料二：行業(yè)背景顯示，智能硬件行業(yè)已進入成長期向成熟期過渡階段，市場份額向頭部企業(yè)集中。2024年，前五大企業(yè)市場占有率達65%（2020年僅為42%），中小品牌生存空間被壓縮。消費者需求呈現(xiàn)分化趨勢：一部分追求“高性價比”，另一部分愿意為“高端功能（如AI交互、健康監(jiān)測精準度）”支付溢價。資料三：A公司內(nèi)部資源與能力分析顯示：研發(fā)團隊200人（占員工總數(shù)35%），近三年申請專利450項（其中發(fā)明專利占60%），在AI語音識別、傳感器融合技術(shù)上有技術(shù)積累；供應(yīng)鏈方面，核心零部件（如芯片）依賴進口，與供應(yīng)商簽訂的是短期采購合同（3-6個月）；營銷渠道以線上電商為主（占比70%），線下體驗店僅50家（主要分布在一二線城市）；品牌認知度調(diào)查顯示，60%消費者認為A公司“技術(shù)實力強”，但45%消費者認為“價格偏高”。要求：（1）運用波特五力模型分析A公司所在智能硬件行業(yè)的競爭格局；（10分）（2）結(jié)合資料二、三，判斷A公司應(yīng)選擇的競爭戰(zhàn)略類型，并說明理由；（10分）（3）針對資料三中的供應(yīng)鏈風險，提出具體的風險管理策略；（8分）（4）從價值鏈角度，提出A公司提升盈利能力的具體措施。（7分）答案：（1）波特五力模型分析：①潛在進入者的進入威脅：行業(yè)進入成長期向成熟期過渡，頭部企業(yè)市場份額高（前五大65%），新進入者需投入大量研發(fā)和營銷成本，進入威脅較低；（2分）②替代品的替代威脅：智能硬件產(chǎn)品功能差異化明顯（如智能音箱與傳統(tǒng)音箱），但部分基礎(chǔ)功能（如計時）可被手機替代，替代威脅中等；（2分）③供應(yīng)者的討價還價能力：核心零部件（芯片）依賴進口，且簽訂短期采購合同，供應(yīng)商（如高通、聯(lián)發(fā)科）集中度高，供應(yīng)者議價能力強；（2分）④購買者的討價還價能力：消費者需求分化，追求高性價比的群體對價格敏感，購買者議價能力較強；（2分）⑤產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭：市場份額向頭部集中，競爭激烈（前五大市場占有率65%），現(xiàn)有企業(yè)競爭強度高。（2分）（2）競爭戰(zhàn)略選擇及理由：應(yīng)選擇混合戰(zhàn)略（差異化+成本領(lǐng)先）。（2分）理由：