金融學(xué)資產(chǎn)管理投資經(jīng)理實(shí)習(xí)報(bào)告一、摘要2023年7月1日至2023年8月31日，我在一家證券公司擔(dān)任資產(chǎn)管理投資實(shí)習(xí)生。期間，我協(xié)助投資經(jīng)理完成20只基金的日常運(yùn)營(yíng)，包括數(shù)據(jù)整理與分析，累計(jì)處理交易數(shù)據(jù)超過10萬(wàn)條，優(yōu)化投資組合報(bào)告效率提升30%。通過應(yīng)用Python進(jìn)行量化分析，構(gòu)建了3個(gè)回測(cè)模型，其中1個(gè)模型在模擬測(cè)試中跑贏基準(zhǔn)指數(shù)12%。參與撰寫5份投資策略報(bào)告，涉及的市場(chǎng)覆蓋范圍擴(kuò)大至8個(gè)板塊。實(shí)習(xí)期間，我熟練掌握了金融數(shù)據(jù)分析工具和投資組合管理流程，提煉出可復(fù)用的數(shù)據(jù)清洗與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方法論，為后續(xù)職業(yè)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。二、實(shí)習(xí)內(nèi)容及過程實(shí)習(xí)目的主要是想看看自己學(xué)的金融知識(shí)能不能在實(shí)際工作中用上，感受下資產(chǎn)管理這邊是啥樣的。2023年7月1號(hào)開始實(shí)習(xí)，在一家證券公司投行部，跟著做資產(chǎn)管理投資的分析師學(xué)東西。實(shí)習(xí)單位嘛，就是那種規(guī)模中等的證券公司，做資管和財(cái)富管理這塊兒，客戶量挺大的。我主要是輔助工作，學(xué)他們?cè)趺刺幚砣粘Ｊ聞?wù)。具體做了啥呢，第一個(gè)月主要是熟悉環(huán)境，學(xué)怎么用他們的系統(tǒng)看市場(chǎng)數(shù)據(jù)，幫分析師整理持倉(cāng)數(shù)據(jù)，比如核對(duì)幾百只股票的每日漲跌幅和持倉(cāng)比例。7月10號(hào)左右開始接觸實(shí)際項(xiàng)目，參與了一只量化基金的組合調(diào)整，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和行業(yè)報(bào)告，幫著篩選了20只候選股票，用Python寫了個(gè)簡(jiǎn)單的回測(cè)腳本，跑了一下不同權(quán)重組合的夏普比率，最終建議配置了6只股票，占比55%，后續(xù)觀察這個(gè)組合跑了一個(gè)月，月收益率0.8%，比當(dāng)時(shí)市場(chǎng)基準(zhǔn)高出了0.2%。還參與寫了兩個(gè)季度的投資策略報(bào)告，主要是找數(shù)據(jù)、做圖表，學(xué)分析師怎么把復(fù)雜的分析結(jié)果轉(zhuǎn)化成客戶能看懂的東西。困難吧，確實(shí)有。有一次做風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模型的時(shí)候，數(shù)據(jù)總對(duì)不上，花了好幾天查原因，發(fā)現(xiàn)是之前某個(gè)數(shù)據(jù)源更新了接口，我用的老版本API。這事兒讓我明白，做研究得特別細(xì)心，一個(gè)參數(shù)不對(duì)，結(jié)果可能就差很多。后來我就開始學(xué)用Python的requests庫(kù)手動(dòng)調(diào)試接口，還找了些現(xiàn)成的開源庫(kù)來處理數(shù)據(jù)，效率高不少。成果的話，主要是把那些理論知識(shí)用上了。比如學(xué)到了怎么用VaR模型做壓力測(cè)試，之前在課上覺得抽象，實(shí)際操作后才懂為啥要考慮99%置信區(qū)間。還參與完成了一個(gè)月10萬(wàn)條交易數(shù)據(jù)的清洗工作，以前覺得做數(shù)據(jù)好麻煩，現(xiàn)在覺得還挺有意思的。對(duì)職業(yè)規(guī)劃影響挺大的，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理這邊需要的東西很多，不光是懂金融，還得會(huì)點(diǎn)編程、懂點(diǎn)統(tǒng)計(jì)，感覺自己的路還很長(zhǎng)，得繼續(xù)學(xué)。實(shí)習(xí)中也看到一些問題，比如部門內(nèi)部培訓(xùn)不太系統(tǒng)，很多知識(shí)都是靠師傅帶，要是能有個(gè)統(tǒng)一的新人培訓(xùn)計(jì)劃就好了。還有就是系統(tǒng)有時(shí)候不太靈敏，處理大數(shù)據(jù)的時(shí)候卡頓，影響效率。建議的話，希望公司能給新人多安排點(diǎn)系統(tǒng)操作培訓(xùn)，特別是數(shù)據(jù)工具這塊，可以出個(gè)操作手冊(cè)啥的。系統(tǒng)方面，maybe跟技術(shù)部門提提，看看能不能優(yōu)化下數(shù)據(jù)庫(kù)？三、總結(jié)與體會(huì)這8周實(shí)習(xí)，感覺像是從書本跳進(jìn)了現(xiàn)實(shí)，收獲挺多的。7月1號(hào)到8月31號(hào)，跟著做資產(chǎn)管理投資的分析師，確實(shí)把以前覺得模糊的概念給具體化了。之前學(xué)資產(chǎn)配置理論，覺得挺好，但真要拿10萬(wàn)條數(shù)據(jù)跑個(gè)回測(cè)，或者幫著調(diào)整一個(gè)實(shí)際基金的持倉(cāng)，才明白其中的復(fù)雜和精細(xì)。比如7月15號(hào)左右參與的那個(gè)組合調(diào)整項(xiàng)目，從篩選股票到用Python跑腳本，再到最終建議的6只股票配置，每一步都得小心翼翼，數(shù)據(jù)錯(cuò)一個(gè)，結(jié)果可能就完全不一樣。這種責(zé)任感是以前在學(xué)校做項(xiàng)目沒體會(huì)過的。實(shí)習(xí)最大的價(jià)值在于，讓我看到了自己知道什么，還欠缺什么?，F(xiàn)在明白，光會(huì)看報(bào)表、懂點(diǎn)金融模型還不夠，得會(huì)用工具。比如Python，之前只會(huì)用一點(diǎn)點(diǎn)做簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)分析，實(shí)習(xí)里跟著練，現(xiàn)在能寫個(gè)簡(jiǎn)單的回測(cè)腳本，處理大數(shù)據(jù)也快多了。這段經(jīng)歷讓我更確定了自己的職業(yè)方向，以后肯定要往量化投資或者組合管理方向發(fā)展。后續(xù)打算把Python再學(xué)深點(diǎn)，看看能不能考個(gè)CFA，特別是其中的投資工具和資產(chǎn)配置那幾門，感覺特別實(shí)用?？粗刻焓袌?chǎng)數(shù)據(jù)變動(dòng)，聽著分析師討論宏觀利率、信用利差啥的，感覺挺有意思的。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化快，以前覺得穩(wěn)健是王道，現(xiàn)在看大家也玩點(diǎn)靈活策略，比如短久期配置、或者用衍生品做對(duì)沖，感覺行業(yè)挺活的。以后自己要做研究，肯定得多關(guān)注這些新動(dòng)向，不能光盯著老一套方法。最深的體會(huì)是心態(tài)變了，以前覺得學(xué)點(diǎn)東西就能隨便用了，現(xiàn)在明白要成事，還得靠真本事和踏實(shí)?？箟耗芰σ矎?qiáng)了點(diǎn)，以前遇到問題容易慌，現(xiàn)在會(huì)先自己查資料、試錯(cuò)，實(shí)在不行再請(qǐng)教，感覺成熟了不少。這段經(jīng)歷雖然不長(zhǎng)，但確實(shí)把“學(xué)生”和“職場(chǎng)人”的界限給模糊了，以后肯定要把這種責(zé)任感帶到學(xué)習(xí)和工作中，爭(zhēng)取以后能更好地應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。四、致謝感謝實(shí)習(xí)單位