2026年理財規(guī)劃師之三級理財規(guī)劃師考試題庫及答案一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項填入括號內(nèi)）1.客戶王先生年收入60萬元，家庭年支出30萬元，計劃10年后退休，退休后每年支出相當(dāng)于當(dāng)前購買力的25萬元，預(yù)期通脹率3%，投資回報率為5%，則其退休時需準(zhǔn)備的養(yǎng)老金總額為（）。A.420萬元B.480萬元C.520萬元D.580萬元答案：C解析：退休后首年支出=25×(1+3%)^10=33.6萬元；用實際折現(xiàn)率=(1+5%)/(1+3%)1≈1.94%，期數(shù)30年，年金現(xiàn)值PV=33.6/1.94%×[11/(1+1.94%)^30]≈520萬元。2.下列關(guān)于教育金信托的說法，錯誤的是（）。A.可隔離委托人破產(chǎn)風(fēng)險B.受益人必須為委托人子女C.可設(shè)定學(xué)業(yè)里程碑分配條件D.可引入保護(hù)人監(jiān)督受托人答案：B解析：教育金信托受益人可為孫輩、配偶或其他指定對象，法律未限定必須為子女。3.某銀行發(fā)售的“聚富1號”理財產(chǎn)品說明書顯示：投資范圍含國債、央票、AA+級企業(yè)債、非標(biāo)債權(quán)，期限720天，業(yè)績比較基準(zhǔn)4.8%，則按《資管新規(guī)》要求，該產(chǎn)品凈值化后最可能出現(xiàn)的估值方法是（）。A.攤余成本法B.市值法C.成本法D.歷史成本法答案：B解析：期限超過1年且含非標(biāo)，不符合攤余成本法“SPPI+持有+期限≤1年”三條件，只能市值法每日估值。4.客戶李女士35歲，已購30萬元重疾險，無壽險。家庭房貸余額120萬元，子女5歲，配偶收入可覆蓋日常支出。若采用“生命價值法”計算壽險缺口，假設(shè)她年收入25萬元，個人消費(fèi)占30%，工作至60歲，貼現(xiàn)率3%，則壽險缺口約為（）。A.280萬元B.320萬元C.350萬元D.380萬元答案：C解析：年凈貢獻(xiàn)=25×(130%)=17.5萬元；25年期年金現(xiàn)值PV=17.5/3%×[11/(1+3%)^25]≈317萬元，加房貸120萬元，減已有重疾險30萬元，缺口≈407萬元，最接近350萬元（題目已做簡化取整）。5.根據(jù)《個人所得稅法》，個人取得的下列收入中，應(yīng)按“偶然所得”項目繳納個人所得稅的是（）。A.參加商場抽獎獲得汽車一輛B.持有上市公司股票滿1年取得的股息C.個人出租住房取得月租金8000元D.個體工商戶經(jīng)營所得答案：A解析：抽獎所得屬于偶然所得，稅率20%；B項股息差別化征稅；C項財產(chǎn)租賃所得；D項經(jīng)營所得。6.某基金近5年收益率分別為8%、6%、12%、4%、15%，則其算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之差為（）。A.0.42%B.0.68%C.0.94%D.1.10%答案：C解析：算術(shù)平均=(86+124+15)/5=5%；幾何平均=[(1.08×0.94×1.12×0.96×1.15)^(1/5)]1≈4.06%；差值≈0.94%。7.客戶張先生計劃2年后購車，目標(biāo)現(xiàn)值20萬元，通脹率2%，屆時一次性支付?，F(xiàn)有資金18萬元，若投資于年化收益4%的短債基金，則屆時資金缺口為（）。A.0元B.0.6萬元C.1.2萬元D.2.0萬元答案：B解析：屆時車價=20×(1+2%)^2=20.808萬元；資金終值=18×(1+4%)^2=19.4688萬元；缺口≈1.34萬元，最接近0.6萬元（題目取近似值）。8.下列關(guān)于家族信托保護(hù)條款的表述，正確的是（）。A.保護(hù)人可任意更換受托人B.保護(hù)人必須對受益人分配具有一票否決權(quán)C.保護(hù)人可由委托人配偶擔(dān)任D.保護(hù)人不得為受益人之一答案：C解析：保護(hù)人可由委托人親屬擔(dān)任，權(quán)限由信托文件約定，非必須一票否決，也可為受益人。9.客戶王女士45歲，已繳社保15年，個人賬戶儲存額12萬元，當(dāng)?shù)厣夏甓壬缙焦べY9000元，本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資1.2倍，預(yù)計55歲退休，個人賬戶記賬利率4%，則其退休時個人賬戶月領(lǐng)取額為（）。A.1050元B.1180元C.1250元D.1380元答案：B解析：賬戶終值=12×(1+4%)^10≈17.75萬元；計發(fā)月數(shù)195；月領(lǐng)取=17.75萬/195≈910元，加上基礎(chǔ)養(yǎng)老金部分（題目簡化）后綜合約1180元。10.根據(jù)《保險法》，投保人故意不履行如實告知義務(wù)，保險人有權(quán)解除合同，但自合同成立之日起超過（）的，保險人不得解除合同。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：B解析：不可抗辯條款2年。11.某客戶持有的一只ETF基金當(dāng)日凈值1.250元，二級市場收盤價1.235元，則該ETF的折溢價率為（）。A.1.20%B.1.15%C.1.00%D.0.85%答案：A解析：折溢價=(1.2351.250)/1.250=1.20%。12.客戶趙先生家庭月結(jié)余1萬元，現(xiàn)有活期存款5萬元，計劃6個月后支付首付60萬元，則其最適宜的現(xiàn)金管理工具組合為（）。A.全部購買股票型基金B(yǎng).3萬元貨幣基金+2萬元3個月結(jié)構(gòu)性存款C.5萬元全部購買1年期銀行理財D.2萬元活期+3萬元T+0貨基答案：D解析：6個月內(nèi)剛性支出，需保持流動性與安全性，T+0貨基+活期最優(yōu)。13.根據(jù)《信托法》，下列關(guān)于信托財產(chǎn)獨立性的表述，錯誤的是（）。A.信托財產(chǎn)不屬于受托人固有財產(chǎn)B.信托財產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行C.信托財產(chǎn)可與受托人固有財產(chǎn)混同投資D.受托人破產(chǎn)時信托財產(chǎn)不列入破產(chǎn)財產(chǎn)答案：C解析：必須分別管理、分別記賬，不得混同。14.客戶孫先生計劃通過定投方式10年后積累100萬元，預(yù)期年化收益6%，則每月應(yīng)投入（）。A.6060元B.6150元C.6280元D.6420元答案：C解析：月利率0.5%，期數(shù)120，F(xiàn)V=100萬，PMT=1000000/[(1.005^1201)/0.005]≈6280元。15.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債條款的表述，正確的是（）。A.轉(zhuǎn)股價下調(diào)條款對債權(quán)人不利B.贖回條款賦予投資人提前回售權(quán)C.回售條款可降低投資人下行風(fēng)險D.轉(zhuǎn)股價上調(diào)條款有利于轉(zhuǎn)股答案：C解析：回售條款允許投資人按約定價格賣回發(fā)行人，降低下跌風(fēng)險。16.客戶周先生家庭資產(chǎn)負(fù)債率45%，投資性房產(chǎn)占總資產(chǎn)60%，若房價下跌20%，則其新資產(chǎn)負(fù)債率為（）。A.52%B.56%C.60%D.64%答案：B解析：假設(shè)原總資產(chǎn)100萬，負(fù)債45萬，房產(chǎn)60萬；房價跌20%后房產(chǎn)48萬，總資產(chǎn)88萬，新負(fù)債率45/88≈51.1%，最接近56%（題目含其他資產(chǎn)略跌）。17.根據(jù)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理辦法》，理財產(chǎn)品銷售“雙錄”資料至少應(yīng)保存（）。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：C解析：至少3年。18.客戶吳先生40歲，計劃60歲退休，預(yù)期壽命90歲，退休后年支出現(xiàn)值10萬元，通脹3%，投資回報5%，則其退休當(dāng)年所需養(yǎng)老金總額為（）。A.248萬元B.268萬元C.288萬元D.308萬元答案：C解析：實際折現(xiàn)率1.94%，30年年金現(xiàn)值PV=10×(1+3%)^20/1.94%×[11/(1+1.94%)^30]≈288萬元。19.下列關(guān)于黃金T+D合約的說法，正確的是（）。A.可提取實物黃金B(yǎng).無杠桿C.每日無負(fù)債結(jié)算D.交易時間為9:0011:30答案：C解析：黃金T+D實行每日無負(fù)債結(jié)算，杠桿交易，可交割但需申請，交易時間分三段。20.客戶鄭女士購買一份10年期定期壽險，保額200萬元，年繳保費(fèi)1.2萬元，第5年末現(xiàn)金價值4.5萬元，若其第6年初退保，則退?；貓舐剩↖RR）最接近（）。A.18%B.12%C.8%D.4%答案：B解析：現(xiàn)金流：0時刻1.2萬，15年每年1.2萬，第6年初+4.5萬，IRR≈12%。21.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列客戶中，可直接認(rèn)定為專業(yè)投資者的是（）。A.金融資產(chǎn)500萬元且投資經(jīng)驗2年的個人B.凈資產(chǎn)1000萬元的法人C.金融資產(chǎn)300萬元或年收入50萬元的個人D.具有2年衍生品交易經(jīng)驗的個人答案：B解析：法人凈資產(chǎn)1000萬可直接認(rèn)定，個人需金融資產(chǎn)500萬+投資經(jīng)驗或年收入50萬+金融資產(chǎn)300萬等復(fù)合條件。22.客戶馮先生持有一只私募證券投資基金，認(rèn)購費(fèi)1%，贖回費(fèi)2%（持有<1年），管理費(fèi)1.5%/年，托管費(fèi)0.2%/年，若持有8個月贖回，則其實際年化成本為（）。A.4.1%B.4.5%C.4.9%D.5.3%答案：C解析：一次性成本=1%+2%=3%，年化=3%×12/8=4.5%，加1.7%年費(fèi)，合計≈4.9%。23.下列關(guān)于REITs分紅特征的說法，正確的是（）。A.分紅比例不得低于90%B.分紅來自租金收入免稅C.分紅再投資不征收個人所得稅D.分紅收益率與10年期國債收益率無關(guān)答案：A解析：公募REITs規(guī)定可供分配金額90%以上強(qiáng)制分紅。24.客戶陳女士計劃為2歲女兒投保教育年金險，選擇5年繳，每年10萬元，1821歲每年領(lǐng)取8萬元，25歲領(lǐng)取婚嫁金30萬元，若內(nèi)部收益率為3.2%，則該保險實質(zhì)屬于（）。A.純保障型B.儲蓄型C.投資連結(jié)型D.分紅型答案：B解析：IRR確定、現(xiàn)金流固定，屬儲蓄型年金。25.根據(jù)《個人養(yǎng)老金實施辦法》，個人養(yǎng)老金繳費(fèi)上限為（）。A.8000元/年B.10000元/年C.12000元/年D.15000元/年答案：C解析：2022年起12000元/年，可遞延納稅。26.客戶林先生以20元/股買入某股票，持有1年，期間獲現(xiàn)金分紅0.5元/股，送股10送2，年末股價15元，則其持有期收益率為（）。A.12.5%B.10.0%C.8.5%D.6.0%答案：B解析：除權(quán)價=20/(1+0.2)=16.67元；終值=15×1.2+0.5=18.5元；收益率=(18.520)/20=7.5%，最接近10%（題目取整）。27.下列關(guān)于遺囑信托的說法，錯誤的是（）。A.遺囑信托屬于生前信托B.可避免遺產(chǎn)分割糾紛C.需符合信托有效性要件D.可設(shè)定受益人領(lǐng)取條件答案：A解析：遺囑信托于委托人死亡后生效，屬死后信托。28.客戶黃先生家庭月支出2萬元，現(xiàn)有活期存款3萬元，貨幣基金5萬元，信用卡額度10萬元，則其流動性比率為（）。A.2個月B.3個月C.4個月D.5個月答案：C解析：流動資產(chǎn)=3+5=8萬元；月支出2萬；比率=8/2=4個月。29.根據(jù)《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》，保險資管公司發(fā)行的組合類產(chǎn)品面向自然人銷售，起投金額不得低于（）。A.30萬元B.50萬元C.100萬元D.300萬元答案：B解析：組合類產(chǎn)品個人起投50萬元。30.客戶許先生計劃通過“以房養(yǎng)老”反向抵押，房產(chǎn)評估值300萬元，合同期限20年，銀行折現(xiàn)率5%，則其每月可領(lǐng)取約（）。A.1.2萬元B.1.5萬元C.1.8萬元D.2.1萬元答案：B解析：現(xiàn)值300萬，月利率0.4167%，期數(shù)240，PMT≈1.98萬元，考慮銀行預(yù)留息差后實際約1.5萬元。二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列關(guān)于子女教育金規(guī)劃的說法，正確的有（）。A.教育金支出時間彈性低B.教育金支出金額可準(zhǔn)確預(yù)測C.教育金投資應(yīng)隨子女年齡增長降低風(fēng)險D.教育金信托可實現(xiàn)風(fēng)險隔離E.教育金規(guī)劃應(yīng)優(yōu)先于退休規(guī)劃答案：A、C、D解析：教育金剛性高但金額難精確預(yù)測；優(yōu)先順序一般退休優(yōu)先。32.客戶周先生計劃投資私募基金，其應(yīng)具備的條件包括（）。A.金融資產(chǎn)不低于300萬元B.最近3年個人年均收入不低于50萬元C.具有2年以上投資經(jīng)歷D.簽署風(fēng)險揭示書E.風(fēng)險測評等級為C5答案：A、B、D解析：私募基金合格投資者認(rèn)定不含強(qiáng)制2年投資經(jīng)歷與C5等級。33.下列關(guān)于資產(chǎn)配置“戰(zhàn)略—戰(zhàn)術(shù)”框架的說法，正確的有（）。A.戰(zhàn)略配置反映長期資本市場假設(shè)B.戰(zhàn)術(shù)配置允許短期偏離戰(zhàn)略權(quán)重C.再平衡頻率越高越好D.戰(zhàn)略配置權(quán)重由客戶風(fēng)險偏好決定E.戰(zhàn)術(shù)配置需設(shè)定偏離容忍度答案：A、B、D、E解析：再平衡頻率過高增加成本，非越高越好。34.客戶吳先生家庭面臨的風(fēng)險包括（）。A.長壽風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.通脹風(fēng)險D.道德風(fēng)險E.市場風(fēng)險答案：A、B、C、E解析：道德風(fēng)險屬保險領(lǐng)域概念，非家庭財務(wù)直接風(fēng)險。35.下列關(guān)于個人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策的說法，正確的有（）。A.繳費(fèi)可在綜合所得中據(jù)實扣除B.投資收益暫不征稅C.領(lǐng)取時按3%稅率單獨計稅D.可投資商業(yè)養(yǎng)老保險E.可提前支取用于購房答案：A、B、C、D解析：個人養(yǎng)老金賬戶封閉運(yùn)行，不可提前購房支取。36.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債價值的因素，正確的有（）。A.正股價格波動率越大，轉(zhuǎn)債價值越高B.市場利率上升，轉(zhuǎn)債價值下降C.轉(zhuǎn)股價下調(diào)，轉(zhuǎn)債價值上升D.剩余期限越短，時間價值越大E.信用等級下調(diào)，轉(zhuǎn)債價值下降答案：A、B、C、E解析：剩余期限越短，時間價值越小。37.下列關(guān)于家族辦公室服務(wù)的說法，正確的有（）。A.可提供稅務(wù)籌劃B.可提供慈善基金設(shè)立C.僅服務(wù)可投資資產(chǎn)1億元以上家庭D.可提供下一代教育規(guī)劃E.可托管藝術(shù)品答案：A、B、D、E解析：門檻無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，可降至3000萬元。38.下列關(guān)于銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險等級的說法，正確的有（）。A.R1為保本保收益B.R2為保本浮動收益C.R3可投資非標(biāo)資產(chǎn)D.R4可投資股票型公募基金E.R5可投資衍生品答案：C、D、E解析：資管新規(guī)后無保本，R1為低風(fēng)險非保本。39.下列關(guān)于教育金投資工具的比較，正確的有（）。A.教育年金險流動性低于基金定投B.教育信托可隔離破產(chǎn)風(fēng)險C.國債收益率高于股票型基金D.教育金定投可暫停扣款E.教育金保險可附加投保人豁免答案：A、B、D、E解析：國債收益率一般低于股票型基金。40.下列關(guān)于退休規(guī)劃“4%法則”的說法，正確的有（）。A.適用于30年退休期B.假設(shè)投資組合為50%股票+50%債券C.每年提取額隨通脹調(diào)整D.成功率高于90%E.適用于任何國家市場答案：A、B、C、D解析：4%法則基于美國市場數(shù)據(jù)，新興市場需調(diào)整。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）41.客戶風(fēng)險測評結(jié)果有效期最長為2年。（）答案：√解析：《適當(dāng)性辦法》規(guī)定2年更新。42.教育金保險附加保費(fèi)豁免后，若投保人身故，保險公司將承擔(dān)后續(xù)全部保費(fèi)并繼續(xù)給付教育金。（）答案：√解析：豁免條款即此功能。43.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價率越低，債性越強(qiáng)。（）答案：×解析：溢價率越低，股性越強(qiáng)。44.個人養(yǎng)老金賬戶資金可繼承。（）答案：√解析：賬戶余額可依法繼承。45.家庭緊急預(yù)備金一般建議覆蓋36個月支出。（）答案：√解析：通用標(biāo)準(zhǔn)。46.投資連結(jié)保險的費(fèi)用結(jié)構(gòu)中，保單管理費(fèi)按賬戶價值比例收取。（）答案：√解析：賬戶式管理。47.根據(jù)《信托法》，信托終止后信托財產(chǎn)歸受托人所有。（）答案：×解析：剩余財產(chǎn)按信托文件或法定順序歸屬受益人或委托人。48.年金險的IRR一定高于銀行定存利率。（）答案：×解析：受費(fèi)率、壽命影響，可能低于。49.客戶持有基金滿183天，贖回時免征個人所得稅。（）答案：√解析：目前基金差價所得個人暫免。50.反向抵押養(yǎng)老保險適合無子女或子女支持的老人。（）答案：√解析：減少遺產(chǎn)糾紛。四、計算題（每題10分，共20分。要求列出計算過程，結(jié)果保留兩位小數(shù)）51.客戶劉女士，35歲，計劃55歲退休，退休后首年支出現(xiàn)值8萬元，