1、投資學(xué),上海財經(jīng)大學(xué) 楊大楷,一、授課教材 楊大楷 主編 投資學(xué) 高等教育出版社出版 二、配套教材 楊 曄 主編投資學(xué)案例與習(xí)題集 高等教育出版社出版,第一章 第一章 投資學(xué)導(dǎo)論,第一節(jié) 投資的基本概念 一、投資的含義 二、投資的要素 （一）投資主體 （二）投資客體 （三）投資動機(jī)或目的 （四）投資方式,三、投資的起源與演進(jìn) （一）原始社會的投資 （二）奴隸社會的投資 （三）封建社會的投資 （四）現(xiàn)代社會的投資,四、投資的社會經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì) （一）投資主體格局的不同 （二）投資目的的截然區(qū)別 （三）投資方式的差異 （四）投資管理體制的不同 五、投資的運(yùn)動過程 （一）社會總投資運(yùn)動過程 （二）非生產(chǎn)性

2、投資運(yùn)動的特點(diǎn) 六、投資的作用,第二節(jié) 投資的特點(diǎn)與分類 一、投資的特點(diǎn) （一）投資領(lǐng)域的廣闊性和復(fù)雜性 （二）投資資本的墊付性 （三）投資周期的長期性 （四）投資實(shí)施過程的連續(xù)性和波動性 （五）投資收益的風(fēng)險性,二、投資的分類 （一）按投資資本的轉(zhuǎn)化形式分類 （二）按投資經(jīng)營方式分類 （三）按投資用途分類 （四）按投資資金的使用構(gòu)成分類 （五）按是否納入國家財政預(yù)算分類 （六）按投資在擴(kuò)大再生產(chǎn)中所起作用分類 （七）按投資主體性質(zhì)分類 （八）按投資國別分類,第三節(jié) 投資學(xué)的基本范疇 一、投資學(xué)的研究任務(wù) （一）總結(jié)投資的經(jīng)驗教訓(xùn)，探討投資運(yùn)動的規(guī)律性，為制定投資政策提供科學(xué)依據(jù) （二）研究投

3、資體制中出現(xiàn)的新問題，探索其發(fā)展變化趨勢，為深化投資體制改革提供理論依據(jù) （三）研究投資領(lǐng)域中的投資信息，為投資決策提供信息依據(jù) （四）研究投資宏觀調(diào)控，實(shí)現(xiàn)投資資源的合理配置,二、投資學(xué)的研究方法 （一）理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法 （二）分析與綜合相結(jié)合的方法 （三）整體與局部相結(jié)合的方法 （四）靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合的方法 （五）定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,第二章 宏觀投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第一節(jié) 宏觀投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、投資與經(jīng)濟(jì)增長 （一）經(jīng)濟(jì)增長對投資的決定作用 （二）投資對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用 二、投資與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) （一）投資影響和決定經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) （二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)制約著投資總量的增長和投資的比

4、例關(guān)系,三、投資與經(jīng)濟(jì)增長周期波動 （一）經(jīng)濟(jì)增長周期性波動 （二）投資周期性波動 （三）投資波動與經(jīng)濟(jì)增長波動 四、投資體制與經(jīng)濟(jì)體制 （一）投資體制與投資模式 （二）經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)濟(jì)模式 （三）投資體制與經(jīng)濟(jì)體制,第二節(jié) 人力資本投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、人力資本及投資的含義 二、人力資本投資對經(jīng)濟(jì)增長的作用 （一）人力資本投資是加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定因素 （二）人力資本投資有利于提高人的知識存量 （三）人力資本投資有利于促進(jìn)人口的流動,三、人力資本對發(fā)展中國家的重要意義 （一）人力資本：發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)趕超的第一推動力 （二）人力資本：發(fā)展中國家有效吸收國外資本的關(guān)鍵 （三）人力資本：發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

5、升級的關(guān)鍵 （四）人力資本：發(fā)展中國家縮小收入差距，防止兩極分化的關(guān)鍵,四、我國人力資本投資的現(xiàn)狀 （一）教育投資嚴(yán)重不足 （二）衛(wèi)生保健事業(yè)存在許多問題 （三）勞動力自由流動存在較大障礙 五、改善我國人力資本現(xiàn)狀的對策 （一）加大教育投資力度 （二）深化衛(wèi)生保健體制改革 （三）拓展勞動力流動渠道,第三節(jié) 技術(shù)資本投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、技術(shù)推動經(jīng)濟(jì)增長的方式 （一）古典經(jīng)濟(jì)增長理論 （二）技術(shù)創(chuàng)新理論 （三）新古典經(jīng)濟(jì)增長理論 （四）內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論 （五）技術(shù)差距理論,二、技術(shù)進(jìn)步的特點(diǎn) （一）技術(shù)進(jìn)步周期縮短 （二）技術(shù)國際合作加強(qiáng) （三）建立企業(yè)聯(lián)盟獲得技術(shù) 三、技術(shù)跨越與后發(fā)國家的技術(shù)追

6、趕 （一）技術(shù)追趕與跨越的概念 （二）后發(fā)國家的技術(shù)追趕 （三）我國產(chǎn)業(yè)技術(shù)追趕模式與特點(diǎn),四、健全和完善我國的技術(shù)創(chuàng)新政策體系 （一）發(fā)達(dá)國家技術(shù)創(chuàng)新政策研究 （二）我國技術(shù)創(chuàng)新政策的現(xiàn)狀分析 （三）健全和完善我國的技術(shù)創(chuàng)新政策體系,第三章 中觀投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第一節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、產(chǎn)業(yè)投資的概述 （一）產(chǎn)業(yè)投資與金融投資 （二）產(chǎn)業(yè)投資的特點(diǎn) （三）產(chǎn)業(yè)投資的作用 二、產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)增長 （一）影響產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模的因素 （二）宏觀經(jīng)濟(jì)均衡與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡 （三） 產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模的確定 （四）產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模的優(yōu)化,三、產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)合理化與經(jīng)濟(jì)增長 （一）影響產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的因素 （二

7、）產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)合理化的標(biāo)志 （三）產(chǎn)業(yè)投資重點(diǎn)對經(jīng)濟(jì)增長的作用 （四）合理配置和組合產(chǎn)業(yè)投資 四、我國產(chǎn)業(yè)投資的現(xiàn)狀與趨勢 （一）我國產(chǎn)業(yè)投資戰(zhàn)略演進(jìn)過程 （二）我國產(chǎn)業(yè)投資的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 （三）我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資的發(fā)展趨勢,第二節(jié) 區(qū)域投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、經(jīng)濟(jì)區(qū)劃和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式 （一）經(jīng)濟(jì)區(qū)劃 （二）區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式 二、區(qū)域投資的基本理論 （一）成本驅(qū)動的區(qū)域投資理論 （二）利潤驅(qū)動的區(qū)域投資理論 （三）現(xiàn)代區(qū)域投資理論,三、區(qū)域投資與經(jīng)濟(jì)增長的理論模型 四、我國區(qū)域投資的現(xiàn)狀與趨勢 （一）我國區(qū)域投資布局戰(zhàn)略的演變 （二）我國區(qū)域投資的現(xiàn)狀與特點(diǎn) （三）我國區(qū)域投資的發(fā)展趨勢,第三節(jié)

8、 環(huán)境保護(hù)投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、環(huán)境系統(tǒng)對經(jīng)濟(jì)增長的制約 （一）經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與環(huán)境系統(tǒng)的彼此適應(yīng)性 （二）環(huán)境系統(tǒng)承受能力的最終臨界點(diǎn) 二、環(huán)境保護(hù)投資的內(nèi)容 （一）環(huán)境保護(hù)投資的定義與結(jié)構(gòu)分類 （二）環(huán)境保護(hù)投資的特點(diǎn),三、環(huán)境投資決策中的費(fèi)用效益分析 （一）環(huán)境費(fèi)用效益分析的產(chǎn)生和發(fā)展 （二）環(huán)境費(fèi)用效益分析的理論和基本概念 四、我國環(huán)境保護(hù)投資的現(xiàn)狀與問題 （一）中國環(huán)境保護(hù)投資現(xiàn)狀 （二）中國環(huán)境投資存在的問題,第四章 廠商投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第一節(jié) 廠商投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、廠商投資基本概述 （一）廠商投資的概念 （二）廠商投資的分類 （三）廠商投資的方式 二、廠商投資與經(jīng)濟(jì)增長 （一）廠商投資

9、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的需求效應(yīng) （二）廠商投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的供給效應(yīng),第二節(jié) 廠商投資規(guī)劃與決策 一、廠商投資規(guī)劃 （一）廠商投資規(guī)劃概述 （二）廠商投資環(huán)境分析 （三）廠商投資的可行性分析 （四）廠商投資的資金規(guī)劃 二、廠商投資決策 （一）廠商投資決策概述 （二）廠商投資決策的程序 （三）廠商投資決策分析方法,第三節(jié) 廠商投資風(fēng)險管理與效益評價 一、廠商投資的風(fēng)險管理 （一）廠商投資風(fēng)險的基本概念 （二）廠商投資中的風(fēng)險因素及分析 （三）廠商對投資風(fēng)險的控制 二、廠商投資的效益評價 （一）投資效益概述 （二）廠商投資效益評價指標(biāo)體系構(gòu)建 （三）廠商投資效益評價方法,第五章 間接投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第一節(jié)

10、 間接投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、間接投資概述 （一）間接投資的場所金融市場 （二）間接投資的主體個人、企業(yè)、政府 （三）間接投資的客體金融工具 二、間接投資對經(jīng)濟(jì)增長的作用 （一）經(jīng)濟(jì)增長理論概述 （二）間接投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的理論途徑 （三）間接投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的模型分析,三、我國間接投資對經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究 （一）間接投資對經(jīng)濟(jì)增長的因素研究 （二）間接投資效應(yīng)分析,第二節(jié) 間接投資規(guī)劃與決策 一、間接投資工具分析 （一）債券及其定價 （二）股票及其定價 （三）基金及其定價 （四）期貨及其定價 （五）期權(quán)及其定價,二、基本分析 （一）宏觀經(jīng)濟(jì)分析 （二）行業(yè)分析 （三）公司分析 三、技術(shù)分析 （一

11、）波浪分析 （二）趨勢分析 （三）形態(tài)分析 （四）指標(biāo)分析 （五）量價分析,四、間接投資決策理論模型 （一）債券投資決策模型 （二）股票投資決策模型,第三節(jié) 間接投資風(fēng)險管理 一、風(fēng)險及風(fēng)險管理定義 二、間接投資風(fēng)險管理的要求及程序 三、間接投資組合的管理策略 （一）股票投資管理策略 （二）債券投資管理策略 （三）運(yùn)用衍生工具的風(fēng)險管理 四、風(fēng)險管理的績效評價,第六章 跨國投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第一節(jié) 跨國投資與經(jīng)濟(jì)增長 一、跨國投資內(nèi)涵 （一）跨國投資的概念 （二）跨國投資的發(fā)展歷程 （三）跨國投資的動機(jī)因素,二、跨國投資與世界經(jīng)濟(jì) （一）跨國投資代替國際貿(mào)易，成為世界經(jīng)濟(jì)增長的引擎 （二）跨國投

12、資促進(jìn)國際分工深化，有利于全球范圍內(nèi)的優(yōu)化資源配置 （三）跨國投資有利于世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整 （四）跨國投資對世界經(jīng)濟(jì)一體化的交互作用,三、跨國投資與投資國經(jīng)濟(jì) （一）跨國投資能夠增加投資國國內(nèi)資本積累，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長 （二）跨國投資優(yōu)化投資國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加就業(yè) （三）跨國投資增強(qiáng)技術(shù)力量，有利于提高投資國的國際競爭力 （四）跨國投資對投資國國際收支的不確定影響,四、跨國投資與東道國經(jīng)濟(jì) （一）跨國投資對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正面影響 （二）跨國投資對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響,第二節(jié) 跨國投資規(guī)劃與決策 一、跨國投資的特點(diǎn) （一）不確定性 （二）不可逆性 （三）可延遲性 （四）投資回報的不可預(yù)測性,二、跨國投資規(guī)劃與決策的含義 （一）跨國投資規(guī)劃的內(nèi)涵 （二）跨國投資決策的含義 三、跨國投資規(guī)劃與決策的分類 （一）按投資目標(biāo)取向分類 （二）按投資領(lǐng)域分類 （三）按資本構(gòu)成分類,四、影響跨國投資規(guī)劃決策的因素 （一）宏觀投資環(huán)境因素 （二）跨國公司本身的競爭因素 （三）東道國的區(qū)位因素 （四）其他相關(guān)因素,五、跨國投資規(guī)劃決策的內(nèi)容 （一）產(chǎn)業(yè)的選擇 （二）時機(jī)的選擇 （三）區(qū)域的選擇 （四）規(guī)模的選擇 （五）競爭的選擇 （六）方式的選擇,六、跨國投資規(guī)劃決策的一般流程 （一）確定投資決策目標(biāo)和內(nèi)容 （二）收集、分析和整理信息 （三）提出多個投資備選方