1、.,安然事件與會(huì)計(jì)職業(yè)道德,報(bào)告人：凌眾一,.,目錄,.,安然事件,美國(guó)安然公司，這家曾在2000年總收入高達(dá)1010億美元，名列財(cái)富雜志“美國(guó)500強(qiáng)第七名”，掌控著美國(guó)20%電能和天然氣交易的公司在一宗涉及20多億美元虛假利潤(rùn)的財(cái)務(wù)丑聞曝光以后，在2001年冬申請(qǐng)破產(chǎn)。安然公司營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)覆蓋全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)，共有雇員2.1萬(wàn)人，資產(chǎn)額高達(dá)620億美元，連續(xù)四年獲得美國(guó)最具創(chuàng)新精神的公司稱(chēng)號(hào)，然而，這一切如此短暫，2001年10月16日，安然公司公布第三季度的財(cái)務(wù)狀況，宣布公司虧損總計(jì)達(dá)到6.18億美元，安然公司從此瓦解。,.,隨后，媒體和公眾將討伐的目光對(duì)準(zhǔn)負(fù)責(zé)對(duì)安然公司提供審計(jì)和咨詢(xún)服

2、務(wù)的安達(dá)信公司。人們紛紛指責(zé)其沒(méi)有盡到應(yīng)有的職責(zé)，并對(duì)其獨(dú)立性表示懷疑。享譽(yù)全球的“五大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一安達(dá)信會(huì)計(jì)公司因?qū)徲?jì)過(guò)失和妨礙司法職責(zé)被迫解體。,為什么會(huì)這樣？,.,安然神話(huà),全世界最大的能源交易商，掌握美國(guó)20%的電力和天然氣交易 業(yè)務(wù)覆蓋全球40多個(gè)國(guó)家，雇員2萬(wàn)余人 營(yíng)業(yè)收入超1000億美元 財(cái)富雜志“美國(guó)強(qiáng)”第位,她是如何破滅的呢？,.,事件起因,2001年年初，一家有著良好聲譽(yù)的短期投資機(jī)構(gòu)老板吉姆切歐斯公開(kāi)對(duì)安然的盈利模式表示了懷疑。他指出，雖然安然的業(yè)務(wù)看起來(lái)很輝煌，但實(shí)際上賺不到什么錢(qián)，也沒(méi)有人能夠說(shuō)清安然是怎么賺錢(qián)的。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5%，到了2

3、001年初就降到2%以下，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，投資回報(bào)率僅有7%左右。 切歐斯還注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，這些公司和安然有著說(shuō)不清的幕后交易，作為安然的首席執(zhí)行官，斯基林一直在拋出手中的安然股票而他不斷宣稱(chēng)安然的股票會(huì)從當(dāng)時(shí)的70美元左右升至126美元。而且按照美國(guó)法律規(guī)定，公司董事會(huì)成員如果沒(méi)有離開(kāi)董事會(huì)，就不能拋出手中持有的公司股票。,.,破產(chǎn)過(guò)程,也許正是這一點(diǎn)引發(fā)了人們對(duì)安然的懷疑，并開(kāi)始真正追究安然的盈利情況和現(xiàn)金流向。到了2001年8月中旬，人們對(duì)于安然的疑問(wèn)越來(lái)越多，并最終導(dǎo)致了股價(jià)下跌。2001年8月9日，安然股價(jià)已經(jīng)從年初的80美元左右跌到了42美元。 2001年1

4、0月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財(cái)報(bào)（是第三季財(cái)務(wù)報(bào)表），宣布公司虧損總計(jì)達(dá)到618億美元，即每股虧損111美元。同時(shí)首次透露因首席財(cái)務(wù)官安德魯法斯托與合伙公司經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。 2001年10月22日，美國(guó)證券交易委員會(huì)瞄上安然，要求公司自動(dòng)提交某些交易的細(xì)節(jié)內(nèi)容。并最終于10月31日開(kāi)始對(duì)安然及其合伙公司進(jìn)行正式調(diào)查。 2001年11月1日，安然抵押了公司部分資產(chǎn)，獲得JP摩根和所羅門(mén)史密斯巴尼的10億美元信貸額度擔(dān)保，但美林和標(biāo)普公司仍然再次調(diào)低了對(duì)安然的評(píng)級(jí)。,.,2001年11月8日，安然被迫承認(rèn)做了假賬，虛報(bào)數(shù)字讓人瞠目結(jié)舌：自1997年以來(lái)，安然虛報(bào)盈利

5、共計(jì)近6億美元。 2001年11月9日，迪諾基公司宣布準(zhǔn)備用80億美元收購(gòu)安然，并承擔(dān)130億美元的債務(wù)。當(dāng)天午盤(pán)安然股價(jià)下挫016美元。 2001年11月28日，標(biāo)準(zhǔn)普爾將安然債務(wù)評(píng)級(jí)調(diào)低至“垃圾債券”級(jí)。 2001年11月30日，安然股價(jià)跌至026美元，市值由峰值時(shí)的800億美元跌至2億美元。 2001年12月2日，安然正式向破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)清單中所列資產(chǎn)高達(dá)498億美元，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。當(dāng)天，安然還向法院提出訴訟，聲稱(chēng)迪諾基中止對(duì)其合并不合規(guī)定，要求賠償。,.,安然造假,.,（一）設(shè)立工具 安然從年開(kāi)始，創(chuàng)立了余家特別目的實(shí)體（Special Purpose Ve

6、hicle），建立一張錯(cuò)綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)，并利用該網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行不具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的對(duì)沖交易或出售回購(gòu)等關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行財(cái)務(wù)粉飾。 ：最初出現(xiàn)在租賃業(yè)，為了方便出售回租業(yè)務(wù)的開(kāi)展。后來(lái)延伸到金融業(yè)，并主要用于高風(fēng)險(xiǎn)投資。,.,的法律組織形式多樣，即可以是公司，也可以是信托基金或合伙企業(yè)。 具有目的單一、壽命有限的特點(diǎn)，一旦目的實(shí)現(xiàn)，就可能被解散或閑置。 因此，發(fā)起人對(duì)的會(huì)計(jì)處理有別于其他的子公司。當(dāng)時(shí)的準(zhǔn)則并沒(méi)對(duì)是否納入合并范圍而做出規(guī)定。,.,（二）通過(guò)高估利潤(rùn)。 安然將本應(yīng)該納入合并范圍的個(gè)排除掉，導(dǎo)致年間高估利潤(rùn)億，低估數(shù)十億美元負(fù)債。 并以不符合“重要性”原則為由，未采納安達(dá)信的審計(jì)調(diào)整建議，導(dǎo)致年高

7、估凈利潤(rùn)億美元。,.,.,在短短的5個(gè)季度（2000年第三季度至2001年第三季度），就使其利潤(rùn)表隱瞞了10億美金的損失。剔除2001年第三季度確認(rèn)的7.10億美元稅前損失，安然公司在這5個(gè)季度報(bào)告的稅前利潤(rùn)約15億美元。若將這些本應(yīng)體現(xiàn)但未體現(xiàn)的稅前損失10.71億美元（含確認(rèn)的應(yīng)收利息收入）予以確認(rèn)，安然公司實(shí)際的稅前利潤(rùn)僅為4.29億美元。換言之，在這5個(gè)季度里，擠去來(lái)自這4家猛獸類(lèi)SPE虛假利潤(rùn)的水分，安然公司的稅前利潤(rùn)將下降72。,.,（三）進(jìn)行不具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的對(duì)沖交易，掩蓋投資損失。 安然公司不僅從事電力和天然氣的批發(fā)零售業(yè)務(wù)，而且大量投資股票和期權(quán)等高風(fēng)險(xiǎn)金融工具，曾持有億美元的

8、高風(fēng)險(xiǎn)投資。 按美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，安然必須按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。按照市價(jià)標(biāo)價(jià)法，交易性金融資產(chǎn)的任何價(jià)格變動(dòng)，都要反映在利潤(rùn)表中。 為了避免利潤(rùn)的大起大落，安然進(jìn)行了對(duì)沖交易（）。,.,對(duì)沖交易分為經(jīng)濟(jì)對(duì)沖交易和會(huì)計(jì)對(duì)沖交易。 對(duì)沖指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。 一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。 行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。 方向相反指兩筆交易的買(mǎi)賣(mài)方向相反，這樣無(wú)論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。,.,.,具體操作： 安然主要采用了會(huì)計(jì)對(duì)沖交易 分別設(shè)

9、立了家猛獸類(lèi)的，分別冠名“鷹爪”、“大灰狼”、“豪豬”和“野山貓” 基本思路：以安然的股票或股票期權(quán)作為對(duì)上述家的出資，并有他們持有的安然公司股票（或股票期權(quán)）和TNPC股票作為對(duì)安然公司交易類(lèi)證券的避險(xiǎn)工具。,.,根據(jù)這種避險(xiǎn)設(shè)計(jì)，安然公司與這4家猛獸類(lèi)SPE簽訂對(duì)沖交易合約，如果安然公司所持交易類(lèi)證券的價(jià)格跌至合約規(guī)定的價(jià)格之下，損失將由它們負(fù)責(zé)彌補(bǔ)。這種設(shè)計(jì)要行之有效，前提假設(shè)是安然股票的價(jià)格將上揚(yáng)。2000年末和2001年初，其中的兩家猛獸類(lèi)SPE（“鷹爪”和“豪豬”）無(wú)力向安然公司支付5億美元的對(duì)沖交易損失。至2001年3月末，安然公司最終選擇的不是確認(rèn)5億美元的損失，而是策劃在3月

10、26日對(duì)這4家猛獸類(lèi)SPE進(jìn)行重組：4家猛獸類(lèi)SPE交叉擔(dān)保和質(zhì)押；安然公司以自己股票為標(biāo)的，向這4家猛獸類(lèi)SPE出售價(jià)值8.28億美元的股票期權(quán)合約。,.,（四）隱瞞負(fù)債 1997年12月8日至2001年9月28日，花旗銀行（Citibank）和摩根大通銀行（JPMorgan Chase）以衍生工具預(yù)付款的名義，向安然公司貸款50億美元，但安然只將其中的1.482億美元反映在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，其余的48.518億美元?jiǎng)t在這兩家銀行的配合下予以隱瞞。,.,（五）虛構(gòu)現(xiàn)金流 安然公司還與銀行合作偽造經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 例如，1999年12月的最后一個(gè)星期，安然公司與花旗銀行策劃了一起制造現(xiàn)

11、金流量的陰謀。 由花旗銀行向一個(gè)與安然公司沒(méi)有任何關(guān)系、投入資本只有1500萬(wàn)美元的SPE貸款4.85億美元，再由這個(gè)SPE購(gòu)買(mǎi)了5億美元的政府債券并將這些債券投資到安然公司控制的一個(gè)子公司。,.,作為回報(bào)，安然公司承諾按50的年利率給此SPE支付利息。安然公司隨即將這家子公司持有的5億美元政府債券出售變現(xiàn)，并在1999年度會(huì)計(jì)記錄結(jié)賬后的兩個(gè)星期內(nèi)將這5億美元連同利息約1400萬(wàn)美元的利息償還給該SPE，再由該SPE償還花旗銀行的貸款。 盡管這筆交易使安然公司付出高昂的代價(jià)，但卻使其1999年度的現(xiàn)金流量表“明顯改觀(guān)”：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量由原來(lái)的7億美元增至12億美元。,.,與會(huì)計(jì)職業(yè)道

12、德聯(lián)系和安達(dá)信事務(wù)所應(yīng)負(fù)責(zé)任,安達(dá)信事務(wù)所不講職業(yè)道德的地方 產(chǎn)生過(guò)錯(cuò)的原因 對(duì)于我們的啟示,.,安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所簡(jiǎn)介,安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在全球?qū)I(yè)服務(wù)業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。憑借自身在企業(yè)咨詢(xún)、審計(jì)、稅務(wù)和企業(yè)融資等領(lǐng)域全面深入的專(zhuān)業(yè)技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，向客戶(hù)提供一體化的解決方案，并在一些國(guó)家和地區(qū)提供法律咨詢(xún)服務(wù)。安達(dá)信在全世界84個(gè)國(guó)家擁有85 000多名員工。多年來(lái)，安達(dá)信公司經(jīng)常被世界主要媒體及出版物評(píng)為“最適合工作的公司”，并在有關(guān)客戶(hù)滿(mǎn)意度的獨(dú)立調(diào)查中持續(xù)名列榜首。 原國(guó)際五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一，2002年因安然事件倒閉。倒閉后五大變化為四大，分別是普華永道、畢馬威、安永、德勤。,.,安達(dá)

13、信事務(wù)所不講職業(yè)道德的地方,.,（1）安達(dá)信出具了嚴(yán)重失實(shí)的審計(jì)報(bào)告和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。 詳細(xì)：2000年度，安達(dá)信為安然公司出具了兩份報(bào)告，一份是無(wú)保留意見(jiàn)加解釋性說(shuō)明段（對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的說(shuō)明）的審計(jì)報(bào)告，另一份是對(duì)安然公司管理當(dāng)局聲稱(chēng)其內(nèi)部控制能夠合理保證其財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性予以認(rèn)可的評(píng)價(jià)報(bào)告。這兩份報(bào)告與安然公司存在的前述重大會(huì)計(jì)問(wèn)題形成鮮明的反差，已成為笑柄。,.,（2）安達(dá)信在已覺(jué)察安然公司會(huì)計(jì)問(wèn)題的情況下，未采取必要的糾正措施。 詳細(xì)：美國(guó)國(guó)會(huì)調(diào)查組披露的證據(jù)顯示，安達(dá)信在安然黑幕曝光前就已覺(jué)察到安然公司存在的會(huì)計(jì)問(wèn)題，但未及時(shí)向有關(guān)部門(mén)報(bào)告或采取其他措施。,.,（3）銷(xiāo)毀審計(jì)工作底稿

14、，妨礙司法調(diào)查。 我們知道，審計(jì)最重證據(jù)。以客觀(guān)、真實(shí)的證據(jù)為依據(jù)的審計(jì)，客觀(guān)、真實(shí)的證據(jù)也是他們提出的會(huì)計(jì)基本假設(shè)之一。安達(dá)信銷(xiāo)毀審計(jì)檔案，是對(duì)會(huì)計(jì)職業(yè)道德的公然挑釁，也暴露出其缺乏守法意識(shí)。安達(dá)信值得冒天下之不題而銷(xiāo)毀審計(jì)檔案嗎？答案只有一個(gè)：被銷(xiāo)毀的審計(jì)檔案藏有見(jiàn)不得陽(yáng)光的勾當(dāng)。,.,產(chǎn)生過(guò)錯(cuò)的原因,（一）自我評(píng)價(jià)導(dǎo)致： 安達(dá)信不僅為安然公司提供審計(jì)鑒證服務(wù)，而且提供收入不菲的咨詢(xún)業(yè)務(wù)。 除了單純的審計(jì)外，安達(dá)信還提供內(nèi)部審計(jì)和咨詢(xún)服務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢(xún)業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。,.,（二）自身利益

15、導(dǎo)致： 會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)心失去某一重要客戶(hù)。 安然公司是安達(dá)信的第二大客戶(hù)，除了單純的審計(jì)外，安達(dá)信還提供內(nèi)部審計(jì)和咨詢(xún)服務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢(xún)業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。2001年，安然公司付給它的5200萬(wàn)美元的報(bào)酬中一半以上的收入（2700萬(wàn)美元）是用來(lái)支付咨詢(xún)服務(wù)的。,.,安然公司的許多高層管理人員為安達(dá)信的前雇員，他們之間的密切關(guān)系至少有損安達(dá)信形式上的獨(dú)立性。 安然公司的首席財(cái)務(wù)主管、首席會(huì)計(jì)主管和公司發(fā)展部副總經(jīng)理等高層管理人員都是安然公司從安達(dá)信招聘過(guò)來(lái)的。至于從安達(dá)信辭職，到安然公司擔(dān)任較低級(jí)

16、別管理人員的更是不勝枚舉。,.,注冊(cè)會(huì)計(jì)師在評(píng)價(jià)所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所以往提供的專(zhuān)業(yè)服務(wù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)了重大錯(cuò)誤。 會(huì)計(jì)師事務(wù)所在提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)時(shí)，出具報(bào)告時(shí)是必須由注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字，會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人復(fù)核通過(guò)后才能出具，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在評(píng)價(jià)所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所以往提供的專(zhuān)業(yè)服務(wù)時(shí)發(fā)現(xiàn)了重大錯(cuò)誤，說(shuō)明當(dāng)時(shí)簽字的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及負(fù)責(zé)人沒(méi)有把好質(zhì)量關(guān)，如果報(bào)告使用者因?yàn)闀?huì)計(jì)師事務(wù)所出具的報(bào)告造成不良后果，報(bào)告使用者可以追究會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任。,.,（三）密切關(guān)系導(dǎo)致： 事務(wù)所與客戶(hù)保持長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系（需商榷）。 安達(dá)信自安然公司1985年成立伊始就為它做審計(jì)，做了整整16年。16年來(lái) 其財(cái)務(wù)報(bào)表一直由安達(dá)信審計(jì)。很

17、多人懷疑這種長(zhǎng)期的合作關(guān)系會(huì)“日久生情”，從而影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。,.,總之：安達(dá)信對(duì)安然公司的審計(jì)缺乏獨(dú)立性。 獨(dú)立性是社會(huì)審計(jì)的靈魂，離開(kāi)了獨(dú)立性，審計(jì)質(zhì)量只能是一種奢談。安達(dá)信在審計(jì)安然公司時(shí)，是否保持獨(dú)立性，正受到美國(guó)各界的廣泛質(zhì)疑。從美國(guó)國(guó)會(huì)等部門(mén)初步調(diào)查所披露的資料和新聞媒體的報(bào)道看，安達(dá)信對(duì)安然公司的審計(jì)至少缺乏形式上的獨(dú)立性。,.,對(duì)于我們的啟示,（一）對(duì)于會(huì)計(jì)行業(yè)： 一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，安然事件發(fā)生前，美國(guó)曾一直認(rèn)為其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是全球最好的，能夠最好地保護(hù)投資者的利益。毫無(wú)疑問(wèn)，這一神話(huà)隨著安然的破產(chǎn)而破滅。其中暴露出來(lái)的諸多問(wèn)題說(shuō)明，美國(guó)的現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度在準(zhǔn)則國(guó)際趨同、透明度、可比性等方面都不盡完善?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告制度存在的問(wèn)題，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)時(shí)