1、二一三年,中信建投證券股份有限公司 債券業(yè)務(wù)概覽,1,第一章 中信建投證券概覽 2,第二章 債券承銷業(yè)績(jī) 12,第三章 債券業(yè)務(wù)實(shí)力及優(yōu)勢(shì) 34,目錄,2,強(qiáng)大的公司實(shí)力 悠久的發(fā)展歷史 全面的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 領(lǐng)先的從業(yè)業(yè)績(jī) 良好的行業(yè)聲譽(yù),第一章 中信建投證券概覽,3,基本情況,主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),中信建投證券源自于華夏證券，是設(shè)立時(shí)間最早的全國(guó)三大券商之一,2005年11月2日，中信建投證券股份有限公司根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于同意中信建投證券股份有限公司籌建方案的批復(fù)(證監(jiān)機(jī)構(gòu)字200596號(hào))，由中信證券股份有限公司和中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司依照中華人民共和國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定及雙

2、方簽訂的協(xié)議共同出資設(shè)立 公司注冊(cè)資本為人民幣61億元 公司注冊(cè)地點(diǎn)為北京市朝陽(yáng)區(qū)安立路66 號(hào)4 號(hào)樓 截至2011年末，中信建投證券資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到485.06億元，股東權(quán)益105.00億元，2011年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.00億元，凈利潤(rùn)12.11億元 2011年9月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并經(jīng)北京市工商行政管理局核準(zhǔn)登記，中信建投證券有限責(zé)任公司整體變更為中信建投證券股份有限公司,1.1 強(qiáng)大的公司實(shí)力,4,中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司,成立于2003年12月16日 ，注冊(cè)資金3,724.65億元 主要職能是根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以出資額為限代表國(guó)家依法對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)行使出

3、資人權(quán)利和履行出資人義務(wù)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有金融資產(chǎn)保值增值 重要股東職責(zé)由國(guó)務(wù)院行使，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員由國(guó)務(wù)院任命，對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé),中國(guó)中信集團(tuán)公司,鄧小平親自倡導(dǎo)和批準(zhǔn)，由前國(guó)家副主席榮毅仁于1979年10月創(chuàng)辦的國(guó)內(nèi)第一家大型投資公司 唯一擁有全系列金融牌照、實(shí)力最強(qiáng)的金融控股集團(tuán)，旗下?lián)碛?4家子公司 資產(chǎn)規(guī)模位居我國(guó)國(guó)內(nèi)最大企業(yè)集團(tuán)的前三位,北京市國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心,由北京市國(guó)資委獨(dú)家出資成立，注冊(cè)資本300億元 以國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)和國(guó)有股權(quán)管理為重點(diǎn)，以國(guó)有資本的證券化和價(jià)值最大化為目標(biāo)的投融資平臺(tái) 旗下公司涉及金融、鋼鐵、機(jī)電、能源、公路、制造、房地產(chǎn)等行業(yè)，實(shí)力雄厚,1.1 強(qiáng)大的公司實(shí)力

4、,中信建投證券三大股東實(shí)力雄厚,北京市國(guó)有資本,經(jīng)營(yíng)管理中心,中國(guó)中信,集團(tuán)公司,中央?yún)R金投資,有限責(zé)任公司,其他股東,7%,40%,45%,8%,中信建投證券股份有限公司,5,中信建投證券建立起股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層完善的組織結(jié)構(gòu) 按照業(yè)務(wù)和管理職能設(shè)置完備的部門,1.1 強(qiáng)大的公司實(shí)力,6,中信建投證券是國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多，客戶資源最廣的券商之一,中信建投證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)地區(qū)分布情況,公司在全國(guó)28個(gè)省、市、自治區(qū)設(shè)有135家證券營(yíng)業(yè)部，并設(shè)有中信建投資本管理有限公司、中信建投期貨經(jīng)紀(jì)有限公司兩家子公司 公司擁有近340萬(wàn)客戶，客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4,000多億元，是國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、客戶資源

5、最廣的券商之一,1.1 強(qiáng)大的公司實(shí)力,7,2004年,1999年8月,1995年,1992年10月,經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，公司中央股權(quán)劃歸北京市,1993年獲國(guó)家財(cái)政部國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商資格 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，內(nèi)地首批主承銷企業(yè)債券的三家券商之一 首批獲得中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商資格的券商之一,人總行批準(zhǔn)設(shè)立上海、廣州等六個(gè)分公司 唯一一家企業(yè)債鐵道債主承銷商,工農(nóng)中建交五大銀行發(fā)起成立華夏證券有限責(zé)任公司,國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中信建投證券成立，受讓原華夏證券的證券類資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，成為國(guó)內(nèi)首批保薦機(jī)構(gòu),中信建投證券被中國(guó)證監(jiān)會(huì)評(píng)為：A類AA級(jí)證券公司,北京國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心成為

6、公司新的股東之一，股東的支持揭開公司發(fā)展的新篇章,2005年11月,2010年7月,2010年8月,中信建投證券經(jīng)歷了中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的全過(guò)程，是證券業(yè)經(jīng)驗(yàn)最豐富的券商,1.2 悠久的發(fā)展歷史,2011年9月,經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司整體變更為中信建投證券股份有限公司,8,中信建投證券是國(guó)內(nèi)擁有“全牌照”業(yè)務(wù)的證券公司之一,中信建投證券主要業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易和證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、直接股權(quán)投資、證券資產(chǎn)管理、證券投資基金代銷、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù),1.3 全面的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),9,優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量：凈資產(chǎn)收益率遙遙領(lǐng)

7、先,中信建投證券經(jīng)營(yíng)規(guī)范，業(yè)績(jī)優(yōu)良，連續(xù)三年被評(píng)為行業(yè)最高的A類AA級(jí)，是國(guó)內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量最好的券商之一 截至2011年末，中信建投證券凈資產(chǎn)105.00億元，2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.11億元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到11.53%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平（ 6.25%）,領(lǐng)先的業(yè)績(jī)排名：連續(xù)三年各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)排名均進(jìn)入同業(yè)前十,最近三年各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)排名均進(jìn)入同業(yè)前十的證券公司僅有三家 中信建投證券作為其中之一，凸顯了引領(lǐng)市場(chǎng)的綜合實(shí)力,1.4 領(lǐng)先的從業(yè)業(yè)績(jī),債券現(xiàn)券交易量排名,股票基金交易總金額排名,股票及債券承銷金額排名,股票及債券承銷家數(shù)排名,第7名,第5名,第6名,第9名,10,中信建投研究發(fā)展部成立

8、于1998年5月（原名華夏證券研究所），是我國(guó)最早獨(dú)立注冊(cè)的證券研究機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和較強(qiáng)的影響力研究范圍覆蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)與上市公司、基金債券投資、投資策略、收購(gòu)兼并等所有資本市場(chǎng)相關(guān)領(lǐng)域。2002年，研究所獲準(zhǔn)設(shè)立博士后科研工作站，研究力量進(jìn)一步發(fā)展壯大 擁有百余名分析師，全部具有碩士以上學(xué)歷，具有豐富的市場(chǎng)研究經(jīng)驗(yàn)，是國(guó)內(nèi)研究力量最強(qiáng)、明星分析師及最佳分析師最多的團(tuán)隊(duì),與全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)簽約的證券研究機(jī)構(gòu),擁有博士后科研工作站的證券研究機(jī)構(gòu),與基金管理公司簽約的證券研究機(jī)構(gòu),與保險(xiǎn)公司簽約的證券研究機(jī)構(gòu),第一批,第一批,第一批,第一批,1.4 領(lǐng)先的從業(yè)業(yè)績(jī),擁有強(qiáng)

9、大研究團(tuán)隊(duì)，獲得多項(xiàng)殊榮,11,中信建投證券憑借精湛的業(yè)務(wù)水平，良好的銷售能力，歷年來(lái)獲得了多項(xiàng)業(yè)內(nèi)榮譽(yù),1.5 良好的行業(yè)聲譽(yù),最佳創(chuàng)業(yè)板/中小板IPO項(xiàng)目 2011年,12,第二章 債券承銷業(yè)績(jī),債券承銷業(yè)績(jī)概覽 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券 債券承銷業(yè)績(jī)公司債券 債券承銷業(yè)績(jī)金融債券、次級(jí)債券,13,2.1 債券承銷業(yè)績(jī)概覽,20多年的承銷歷史、遍及各大行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積淀，鑄造中信建投債券承銷的非凡實(shí)力 數(shù)千億元的主承銷規(guī)模、數(shù)百家大型企業(yè)共同成長(zhǎng)，樹立起中信建投承銷業(yè)務(wù)良好的市場(chǎng)形象 諸多行業(yè)的領(lǐng)先地位和大型客戶的長(zhǎng)期服務(wù)確保中信建投債券承銷各項(xiàng)指標(biāo)名列市場(chǎng)前茅,我們的主要客戶,14,中信建投證券

10、各債券品種主承銷業(yè)績(jī)一直處于市場(chǎng)引領(lǐng)地位,中信建投證券各債券品種主承銷業(yè)績(jī),2.1 債券承銷業(yè)績(jī)概覽,中信建投證券具備強(qiáng)大的信用債產(chǎn)品承銷實(shí)力、引領(lǐng)市場(chǎng)的信用債產(chǎn)品承銷經(jīng)驗(yàn)，將為貴公司債券的承銷奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),15,2008年至今超大規(guī)模債券承銷情況,2.1 債券承銷業(yè)績(jī)概覽,16,2008年至今超大規(guī)模債券承銷情況,2.1 債券承銷業(yè)績(jī)概覽,17,數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊,2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,企業(yè)債券,近年來(lái)，中信建投企業(yè)債券承銷業(yè)績(jī)排名始終保持全行業(yè)前茅 2010年，在106家證券公司中，中信建投企業(yè)債券主承銷家數(shù)排名市場(chǎng)第一位 2011年，中信建投企業(yè)債券主承銷家數(shù)排名再次蟬聯(lián)市場(chǎng)

11、第一位 2012年，中信建投企業(yè)債主承銷家數(shù)排名市場(chǎng)第二位,18,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,19,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,20,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,21,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,22,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,23,2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),24,2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷

12、業(yè)績(jī),25,2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),26,2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),27,2.2 債券承銷業(yè)績(jī)企業(yè)債券,2007年至今中信建投企業(yè)債券主承銷業(yè)績(jī),28,2.3 債券承銷業(yè)績(jī)公司債券,公司債券,在證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的債券類品種中，中信建投居于市場(chǎng)前列。2011年2月公司債券審批重啟后，公司債業(yè)務(wù)再次成為中信建投重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一 2012年共主承銷公司債券22單，市場(chǎng)排名第一；總承銷金額為215.50億元，市場(chǎng)占比達(dá)7.02%，占據(jù)重要市場(chǎng)地位,2009年至今中信建投公司債券主承銷業(yè)績(jī),29,2.3 債券承銷業(yè)

13、績(jī)公司債券,表：2009年至今中信建投公司債券主承銷業(yè)績(jī),30,2.3 債券承銷業(yè)績(jī)公司債券,表：2009年至今中信建投公司債券主承銷業(yè)績(jī),31,2.3 債券承銷業(yè)績(jī)公司債券（中小企業(yè)私募債）,表：2009年至今中信建投公司債券主承銷業(yè)績(jī),32,在銀監(jiān)會(huì)及人民銀行共同監(jiān)管的金融債券、次級(jí)債券品種上，中信建投承銷業(yè)績(jī)斐然。2012年，中信建投金融債主承銷家數(shù)市場(chǎng)排名第三位 除傳統(tǒng)的商業(yè)銀行金融債、次級(jí)債承銷業(yè)務(wù)外，中信建投主承銷了臺(tái)州銀行、浙江民泰商業(yè)銀行等幾十家銀行的小微企業(yè)專項(xiàng)金融債,2.4 債券承銷業(yè)績(jī)金融債券、次級(jí)債券,金融債券、次級(jí)債券,2008年至今中信建投金融債券、次級(jí)債券主承銷業(yè)

14、績(jī),33,2.4 債券承銷業(yè)績(jī)金融債券、次級(jí)債券,2008年至今中信建投金融債券、次級(jí)債券主承銷業(yè)績(jī),34,第三章 債券業(yè)務(wù)實(shí)力及優(yōu)勢(shì),高效的審批優(yōu)勢(shì) 突出的發(fā)行成本優(yōu)勢(shì) 強(qiáng)大的債券銷售優(yōu)勢(shì) 出色的監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通優(yōu)勢(shì) 快速的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)優(yōu)勢(shì),35,09龍湖債-首只民營(yíng)房地產(chǎn)債：2009年受國(guó)家宏觀政策影響，房地產(chǎn)企業(yè)從各渠道融資難度增加。我公司對(duì)龍湖地產(chǎn)進(jìn)行全面細(xì)致的盡職調(diào)查，對(duì)其投資項(xiàng)目深入了解，充分利用其中受國(guó)家政策支持和鼓勵(lì)的項(xiàng)目作為本期債券募投項(xiàng)目，成功克服龍湖地產(chǎn)行業(yè)屬性劣勢(shì)，一次性順利融資14億元。 11蘇新區(qū)債-8月獲批9月發(fā)行：2011年債券市場(chǎng)受到云南違約事件影響，發(fā)行環(huán)境低靡

15、，需求疲軟，我公司為滿足發(fā)行人的融資需要，充分利用公司雄厚的發(fā)行實(shí)力和廣泛的機(jī)構(gòu)資源，在獲得批文1個(gè)月內(nèi)順利融資13億元。 12哈密國(guó)投債-審批速度大幅領(lǐng)先于同期項(xiàng)目：2011年以來(lái)，發(fā)改委的債券發(fā)行審批流程普遍放緩，平均審批周期為一年。我公司憑借專業(yè)的承銷能力和溝通協(xié)調(diào)經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)目成功快速獲批。 審批速度：在審批過(guò)程中，我公司充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通匯報(bào)，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)本期債券存在的疑問(wèn)進(jìn)行全面詳盡的解釋，最終得到審批機(jī)關(guān)認(rèn)可，在短短四個(gè)月內(nèi)完成審批工作。,3.1 高效的審批優(yōu)勢(shì)案例一,我公司一直秉承“又快又好”的服務(wù)宗旨，在前期準(zhǔn)備、審批及發(fā)行等各個(gè)階段都力求憑借我公司多年來(lái)積累的

16、債券承銷經(jīng)驗(yàn)、溝通協(xié)調(diào)能力以及充分細(xì)致的準(zhǔn)備，用最短的時(shí)間完成相關(guān)工作,09龍湖債，11蘇新區(qū)債，12哈密國(guó)投債，12漳州路橋債,36,3.2 突出的發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)案例二,12榕城鄉(xiāng)債,12烏國(guó)資債,我公司債券銷售實(shí)力強(qiáng)大，維系了廣大的交易對(duì)手（債券投資者）關(guān)系，使得我公司主承銷的企業(yè)債券在發(fā)行推介階段能夠向更多的投資者詢價(jià)。債券投資需求的增加有效地降低了發(fā)行利率，幫助發(fā)行人減少利息支出。 在一定市場(chǎng)利率環(huán)境下，我公司發(fā)行的企業(yè)債券具有標(biāo)桿型定價(jià)作用，發(fā)行利率始終保持著同期限、同信用等級(jí)中的最低水平。,37,3.2 突出的發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)案例三,我公司2012年主承銷的多支債券均低于同期發(fā)行的相同債

17、項(xiàng)評(píng)級(jí)債券利率成本，擁有突出的發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)； 其中，12烏國(guó)資債、12榕城鄉(xiāng)債、 12晉汽債、12黃巖國(guó)資債分別比同期相同評(píng)級(jí)債券平均低104bp、50bp、 67bp、75bp 。,12晉汽運(yùn)債,12黃巖國(guó)資債,38,3.2 突出的發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)案例四,12王府02,我公司2012年10月主承銷的12王府02比同期發(fā)行的4只債項(xiàng)級(jí)別相同的信用債平均低88bp，每年為客戶節(jié)約成本近971萬(wàn)元。 2012年我司作為首批具有私募債承銷資格的主承銷的12蘇東升比同期發(fā)行的私募債平均低525bp，發(fā)行利率為同期同類產(chǎn)品市場(chǎng)最低,12蘇東升,39,3.3 強(qiáng)大的債券銷售優(yōu)勢(shì),2007-2010年，中信建投

18、累計(jì)完成固定收益產(chǎn)品交易量31,215.75億元，市場(chǎng)排名分別位列第5、第4、第2及第3，其中現(xiàn)券交易量22,246.78億，顯示了中信建投擁有巨大的資金量及強(qiáng)大的資金運(yùn)作能力。 巨大的資金量及強(qiáng)大的資金運(yùn)作能力使中信建投在銀行間市場(chǎng)非?；钴S，為各種產(chǎn)品銷售奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。,所有的全國(guó)性大型商業(yè)銀行保持著密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系 所有的保險(xiǎn)公司保持緊密合作關(guān)系 所有的基金公司及大型城市商業(yè)銀行 農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司及其他中小機(jī)構(gòu)投資者,強(qiáng)大的資金量及運(yùn)作能力,廣泛的機(jī)構(gòu)投資者資源,高效的推介方式,路演的方式：對(duì)于首次在資本市場(chǎng)亮相、并希望建立持續(xù)融資渠道的發(fā)行人，我公司將提供路演方式的營(yíng)銷策略。通過(guò)路

19、演，發(fā)行人與投資人直接見面，加強(qiáng)雙方的溝通，不僅有利于銷售，而且有利于發(fā)行人在資本市場(chǎng)樹立良好信用形象。 非路演的方式：當(dāng)發(fā)行人要求盡快完成債券銷售或發(fā)行人出于自身的一些考慮決定不采取路演時(shí)，我公司除了系統(tǒng)了解市場(chǎng)外，會(huì)充分發(fā)揮長(zhǎng)期以來(lái)積累的客戶優(yōu)勢(shì)，并積極利用公司綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，動(dòng)員股票投資客戶、基金投資客戶以及中信集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)客戶，從雙方長(zhǎng)期合作考慮，積極參與中信建投銷售的企業(yè)債券。,專門的債券銷售交易部門擁有眾多具有豐富證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的銷售精英 銷售團(tuán)隊(duì)與主要的機(jī)構(gòu)投資者保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系 具備國(guó)債、金融債、企業(yè)債等多種固定收益證券的銷售實(shí)力,高素質(zhì)的銷售團(tuán)隊(duì),40,首只無(wú)擔(dān)保債

20、：2007年10月，銀監(jiān)會(huì)叫停商業(yè)銀行擔(dān)保，對(duì)此后企業(yè)債券的發(fā)行造成了障礙。我公司對(duì)市場(chǎng)投資者進(jìn)行了深入調(diào)研和全面推介，基于對(duì)市場(chǎng)的判斷果斷推進(jìn)了市場(chǎng)第一支無(wú)擔(dān)保債券的發(fā)行工作，并憑借強(qiáng)大的銷售能力、豐富的銷售經(jīng)驗(yàn)及廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，成功完成了本期債券發(fā)行。 成本低于同期：在本期債券的推介過(guò)程中，我公司動(dòng)員了多種銷售渠道，充分展現(xiàn)本期債券的優(yōu)勢(shì)，深入挖掘不同類型的投資者需求，得到了各投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，以合理的利率完成發(fā)行，利率低于同一時(shí)間段發(fā)行的有擔(dān)保AA+債券08西基投債（6.70%），為同等資質(zhì)企業(yè)發(fā)行無(wú)擔(dān)保債券創(chuàng)造出了良好的發(fā)行模式。,3.3 強(qiáng)大的債券銷售優(yōu)勢(shì)案例五,我公司銷售實(shí)力強(qiáng)大，在

21、市場(chǎng)初探無(wú)擔(dān)保債券發(fā)行時(shí)，作為市場(chǎng)先行者，發(fā)行了市場(chǎng)首只無(wú)擔(dān)保債券08中材債，并在年末資金面最緊的時(shí)候成功發(fā)行無(wú)擔(dān)保AA級(jí)債券08海航債，顯示出強(qiáng)大的銷售實(shí)力。,08中材債,41,我公司注冊(cè)地和管理總部均地處首都北京，依地緣優(yōu)勢(shì)而形成了便利、高效的溝通渠道；公司經(jīng)多年的發(fā)展積累，與國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及國(guó)務(wù)院其它相關(guān)部委、北京市政府相關(guān)部門均建立了良好的關(guān)系，能夠及時(shí)有效地與各有關(guān)主管部門協(xié)調(diào)、溝通，迅速捕捉國(guó)家政策調(diào)整動(dòng)向，更好地為企業(yè)提供債券融資相關(guān)服務(wù)。 公司多次參與了國(guó)家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門相關(guān)政策、法規(guī)的起草、制定和修改 公司作為國(guó)務(wù)院國(guó)資委及北京市發(fā)改委的

22、合作伙伴，長(zhǎng)期為其提供咨詢服務(wù) 公司在與監(jiān)管部門頻繁的項(xiàng)目交流過(guò)程中把握了監(jiān)管動(dòng)向 公司取得了監(jiān)管部門的認(rèn)可，為發(fā)行奠定了良好的基礎(chǔ),組織,溝通,協(xié)調(diào),3.4 卓越的監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通優(yōu)勢(shì),中信建投因債券承銷業(yè)績(jī)突出、項(xiàng)目執(zhí)行質(zhì)量?jī)?yōu)異，自2009年起我部門員工被國(guó)家發(fā)改委財(cái)金司借調(diào)，協(xié)助財(cái)金司審核發(fā)行材料。不僅有利于我公司及時(shí)了解政策動(dòng)向，而且有利于我公司與國(guó)家發(fā)改委的溝通與協(xié)調(diào)，推進(jìn)本期債券審批進(jìn)程。,42,額度審批溝通：02中航技債不僅是軍工系統(tǒng)首只企業(yè)債券，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)首只以出口合同發(fā)行企業(yè)債的項(xiàng)目。在額度審批制初期，順利獲批額度的募集資金投向均為固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，資金用途相對(duì)較窄，我公司憑借

23、與各大部委良好的協(xié)調(diào)能力，協(xié)助發(fā)行人多次溝通主管機(jī)關(guān)，成功獲得發(fā)行額度，開創(chuàng)了以出口合同獲批的先河。 發(fā)行方案創(chuàng)新：在債券推介階段，我公司對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入研究，并與眾多投資者反復(fù)溝通，首次提出了一次發(fā)行2個(gè)品種的發(fā)行方案，滿足了投資者的不同偏好，充分挖掘市場(chǎng)需求，受到了投資者的高度認(rèn)可以及市場(chǎng)的追捧。,我公司在長(zhǎng)期企業(yè)債券承銷工作中，與各大部委建立了良好的溝通關(guān)系，在額度爭(zhēng)取、方案匯報(bào)等方面都建立起了暢通的溝通渠道，有助于發(fā)行人順利獲批并成功發(fā)行債券。,3.4 卓越的監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通優(yōu)勢(shì)案例六,02中航技債,43,期初付息先例：受客觀因素的影響，08興瀘債采用了聯(lián)合擔(dān)保的模式。為了滿足投資者需求、力爭(zhēng)對(duì)前期本息形成全額擔(dān)保，確保債券得到投資者的認(rèn)可，我公司為本期債券設(shè)計(jì)了期初付息方案，成為市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品。 全面深入溝通：由于該產(chǎn)品開市場(chǎng)之先河，因此在登記托管、上市、交易記錄等方面存在一系列的技術(shù)問(wèn)題，而投資者對(duì)這一品種也缺乏足夠的認(rèn)識(shí)。我公司向發(fā)改委、人民銀行以及中國(guó)國(guó)債登記結(jié)算中心進(jìn)行了深入?yún)R報(bào)溝通，并與各家投資者前臺(tái)交易人員及后臺(tái)結(jié)算人員進(jìn)行逐一解釋，解決了該品種登記托管、上市交易等所有技術(shù)問(wèn)題，順利完成了本期債券的發(fā)行。,3.4 卓越的監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通優(yōu)勢(shì)案例七,08興瀘