1、第一節(jié) 需求分析,第一步，確定退休目標(biāo) 第二步，從退休后的支出角度預(yù)測(cè)資金需求,確定退休目標(biāo),人們所追求的退休之后的一種生活狀態(tài) 1.退休年齡 2.退休后的生活質(zhì)量要求 1和2之間是密切聯(lián)系,從退休后的支出角度預(yù)測(cè)資金需求,退休后的預(yù)期余壽 不同的生活狀態(tài)必然對(duì)應(yīng)著不同的資金需求 預(yù)測(cè)資金需求的簡(jiǎn)單方法是以當(dāng)前的支出水平和結(jié)構(gòu)為依據(jù)，將通貨膨脹率等因素考慮進(jìn)來(lái)之后分析退休后的支出水平和結(jié)構(gòu)，按差額調(diào)整后，大體得到退休后的資金需求。,調(diào)整時(shí)遵循下列原則,1.按照目前家庭人口數(shù)和退休后人口數(shù)的差異調(diào)整膳食 2.去除退休前可支付完畢的負(fù)債 3.減去因工作而必須額外支出的費(fèi)用 4.加上退休后根據(jù)規(guī)劃而

2、增加的休閑費(fèi)用及因年老而增加的醫(yī)療費(fèi)用。,案例,假設(shè)李先生從事特殊行業(yè)，國(guó)家規(guī)定可在55歲退休，妻子為銀行職員，55歲退休，兩人同歲，距離退休還有20年，目前支出結(jié)構(gòu)和規(guī)模見(jiàn)下表。為了對(duì)退休后的生活費(fèi)用進(jìn)行估算，根據(jù)預(yù)測(cè)后的支出按照價(jià)格水平進(jìn)行調(diào)整。,假設(shè)通脹率為3%， 則調(diào)整后的4萬(wàn)元支出水平的購(gòu)買力在退休后第一年與72244元的購(gòu)買力等價(jià)。 假設(shè)李先生夫婦退休后的余壽為25年，則退休后所需退休基金計(jì)算如下： 假設(shè)投資收益率和通脹率相等， 則總額為72244*25=1806100元,第二節(jié) 制定方案,一、影響退休養(yǎng)老規(guī)劃的客觀因素 二、建立退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 三、工作程序,一、影響退休養(yǎng)老規(guī)

3、劃的客觀因素,1.退休時(shí)間 2.性別差異 3.人口結(jié)構(gòu) 4.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期 5.利率和通貨膨脹的長(zhǎng)期趨勢(shì),二、建立退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則,1.及早安排原則 2.彈性化原則 3.退休基金使用的收益化原則 4.謹(jǐn)慎性原則,三、工作程序,第一步，預(yù)測(cè)退休收入 第二步，找到差距，并制定詳細(xì)的退休養(yǎng)老規(guī)劃,預(yù)測(cè)退休收入,退休后的收入主要有5個(gè)防線： 一是國(guó)家的社會(huì)保險(xiǎn)制度 二是企業(yè)年金收入 三是商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)收入 四是個(gè)人儲(chǔ)備的退休養(yǎng)老基金 五是房產(chǎn)變現(xiàn)收入,案例,張某夫婦打算2年后退休，根據(jù)自身的健康情況，退休后能活25年， 每年大概能得到40000元的退休金，假如這筆資金折現(xiàn)至剛剛那個(gè)退休的時(shí)候，張某夫婦

4、能夠得到多少退休金的現(xiàn)值？,第二步，找到差距，并制定詳細(xì)的退休養(yǎng)老規(guī)劃,客戶的資金需求（折現(xiàn)值） 和客戶退休收入（折現(xiàn)值）的預(yù)測(cè)大缺口 大缺口值減去已經(jīng)積累的養(yǎng)老基金退休的時(shí)刻的終值小缺口 以什么樣的方式保存退休養(yǎng)老基金,案例,王先生夫婦今年剛過(guò)35歲，打算55歲退休，估計(jì)退休后第一年的生活費(fèi)用為9萬(wàn)，考慮通貨膨脹，每年的費(fèi)用以3%速度增長(zhǎng)，根據(jù)自身的健康情況，退休后能活到80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬(wàn)元作為退休基金的啟動(dòng)資金，每年年末投資一筆固定的資金進(jìn)行積累，假定年回報(bào)率6%，退休后的回報(bào)率為3%，如果采取“定期定投”的方式，每年年末應(yīng)該投資多少錢？,第三節(jié) 調(diào)整方案,提高儲(chǔ)蓄比例 延長(zhǎng)工作期限并推遲退休 進(jìn)行更高收益率的投資 減少退休后的消費(fèi)支出 參加額外的商業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃,案例1,在上例中，夫婦每年末要投資52447元，但感覺(jué)壓力比較大。根據(jù)當(dāng)前情況，二人沒(méi)有收入更高工作的機(jī)會(huì)，也不想降低退休前后的生活水平，而且提高收益性的可能性也不大。因此理財(cái)規(guī)劃師建議，推遲退休，延長(zhǎng)工作時(shí)間。假定推遲5年退休， 如果“定期定投”的方式，每年末投資?元,案例2,老李今年剛過(guò)40歲，打算60歲退休，考慮通貨膨脹，估計(jì)退休后每年生活費(fèi)用為10萬(wàn)，根據(jù)自身的健康情況，退休后能活到85歲，并且現(xiàn)在拿出10萬(wàn)元作