1、農(nóng)村金融研究 5 April 2012April 2012 論小微企業(yè)融資難的 原因與出路 文 / 馬勝祥 摘要小微企業(yè)作為中小企業(yè)的弱勢(shì)群體，已經(jīng)成為我國(guó)就業(yè)的主渠道、企業(yè)家成長(zhǎng)的平臺(tái)，但是由于多種原因造成了小微 企業(yè)融資難、發(fā)展難。為此，近期國(guó)家出臺(tái)了一系列政策意欲緩解小微企業(yè)融資難題，促進(jìn)小微企業(yè)的健康發(fā)展。作者結(jié)合自 身對(duì)中小企業(yè)政策及其相關(guān)配套政策執(zhí)行、落實(shí)情況的調(diào)研、分析和論證，客觀分析了小微企業(yè)融資難的原因，并提出緩解小 微企業(yè)融資難的路徑。 小微企業(yè)定義及其作用 小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企 業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的統(tǒng)稱(chēng)（郎咸平）。小微企業(yè)屬于中小 企業(yè)中的弱勢(shì)群體，一般

2、規(guī)模很小、資產(chǎn)很少、經(jīng)營(yíng) 不確定性很大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力極低、多數(shù)技術(shù)很弱。有數(shù) 據(jù)顯示，截止2010年6月，我國(guó)經(jīng)工商行政管理部門(mén)注 冊(cè)的小企業(yè)已超過(guò)360萬(wàn)家，個(gè)體工商戶(hù)2790萬(wàn)家，占 全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%，小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù) 的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6%。從業(yè)人員已達(dá)4714萬(wàn) 人，產(chǎn)值達(dá)到2萬(wàn)多億元，年均增長(zhǎng)47.15；已經(jīng)成為 新生代企業(yè)家成長(zhǎng)的平臺(tái)、大中型企業(yè)成長(zhǎng)的搖籃；成 為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)繁榮和就業(yè)擴(kuò)大的重要基礎(chǔ)，并 以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)適應(yīng)能力，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體 制改革的推動(dòng)力量。 小微企業(yè)融資難的原因 中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問(wèn) 題。在西方

3、國(guó)家，小微企業(yè)融資難只是一種單純的經(jīng)濟(jì) 運(yùn)行過(guò)程中的問(wèn)題，但是我國(guó)小微企業(yè)融資難則是小微 企業(yè)自身?xiàng)l件和社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境綜合作用的結(jié)果。 （一）小微企業(yè)自身原因 調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在兩個(gè)方 面：一是直接融資難。小微企業(yè)難以涉足資本市場(chǎng)， 符合小微企業(yè)要求的其他直接融資方式，如投資基 金、創(chuàng)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)版市場(chǎng)、場(chǎng)外交易及各種產(chǎn)權(quán)交 易市場(chǎng)等尚未建立或發(fā)育不良，導(dǎo)致小微企業(yè)直接融 資難。二是間接融資難向銀行貸款難。第一，小 微企業(yè)違約成本低，產(chǎn)品技術(shù)含量低，多數(shù)產(chǎn)品質(zhì) 量低，經(jīng)營(yíng)變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大，難以得到銀行認(rèn)可。第 二，部分小微企業(yè)無(wú)明晰的財(cái)務(wù)管理制度，銀行難以 準(zhǔn)確判斷其財(cái)務(wù)資料的

4、真實(shí)性、準(zhǔn)確性，因信息不對(duì) 稱(chēng)方面的顧慮而少貸款或不貸款。第三，部分小微企 業(yè)資信差、資產(chǎn)少，信用意識(shí)淡薄，不符合貸款條 件，銀行不能貸款或者不愿貸款。第四，大部分小微 企業(yè)主基于自身的素質(zhì)對(duì)融資政策不熟悉，對(duì)融資工 具尤其是新型融資工具不了解，缺乏適宜的融資理念 和融資策略，加上貸款手續(xù)繁瑣、成功率低，寧愿向 民間借貸也不找銀行貸款。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查顯示， 插圖：胡衛(wèi)東 6農(nóng)村金融研究 OVER STORY C 封|面|文|章 April 2012April 2012April 2012April 2012 90%的規(guī)模以下小企業(yè)沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān) 系，95%的微小企業(yè)沒(méi)有與金融機(jī)

5、構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。 （二）社會(huì)環(huán)境原因 通過(guò)調(diào)研中了解到，在中小企業(yè)貸款中，融資環(huán)境 因素比企業(yè)規(guī)模、銀行所有制性質(zhì)更為重要。近年來(lái)， 各級(jí)政府出臺(tái)的一系列促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施， 效果沒(méi)有預(yù)期的好，其主要原因之一是社會(huì)環(huán)境不適 宜，如政策的原則性強(qiáng)、針對(duì)性差、重視不夠、金融機(jī) 構(gòu)維權(quán)難等等。 1、對(duì)小微企業(yè)定位不清，認(rèn)識(shí)不足，重視不夠 建國(guó)以來(lái)，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)先后進(jìn)行過(guò)三次 界定，直至去年中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定出臺(tái)才更加 清晰；中小企業(yè)名稱(chēng)先后經(jīng)歷了“農(nóng)村副業(yè)”、“社隊(duì) 企業(yè)”、“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”和中小企業(yè)四種形態(tài)。盡管中小 企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度已經(jīng)占據(jù)半壁江山，但至今仍 是“社會(huì)主義

6、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分”，具體重要到 何種程度，并沒(méi)有給予更準(zhǔn)確、更清晰的表述。在這個(gè) 定位之下，中小企業(yè)始終處于從屬地位、始終沒(méi)有得到 真正的國(guó)民待遇，民營(yíng)資本“非禁即入”的政策難以實(shí) 施，一些壟斷性行業(yè)外資企業(yè)都可以進(jìn)入，可中小企業(yè) 卻難以進(jìn)入。一旦遇到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，中小企業(yè)往往最先受 到政策的沖擊和影響。客觀地說(shuō)，要確保中小企業(yè)尤其 是小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，首先就要給予它們一個(gè)適 當(dāng)?shù)?、恰?dāng)?shù)亩ㄎ弧?2、政策原則性強(qiáng)、針對(duì)性差，執(zhí)行難、效果差 筆者在調(diào)研過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)中央和省級(jí)政府 出臺(tái)的一系列針對(duì)中小企業(yè)的政策，體現(xiàn)出以下不 足： (1)原則性強(qiáng)、操作性差。如中央制定、實(shí)施的一 些稅費(fèi)

7、減免政策，既減少了地方的財(cái)政收入，也增加 了地方政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，再加上中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付有 時(shí)不到位，造成“上面請(qǐng)客下面買(mǎi)單”的現(xiàn)象時(shí)有發(fā) 生，同時(shí)有些政策中也沒(méi)有明確規(guī)定減免的比率和配 套的具體數(shù)量，類(lèi)似這樣的意見(jiàn)和要求是很難落實(shí)和 執(zhí)行的。 (2)公平性差、有歧視性。如財(cái)政部出臺(tái)的關(guān)于 農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知引起的稅收不公平， 則帶有一定的對(duì)小額貸款公司的歧視性。村鎮(zhèn)銀行 管理暫行規(guī)定第25條規(guī)定“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯 一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。持股比例不得低 于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方 持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%”，這 看似強(qiáng)化了監(jiān)管，實(shí)則凸顯了

8、政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng) 資本的不放心和不公正。 (3)針對(duì)性差、效果差。為了有效緩解中小企業(yè)融 資難題，如：按照政策要求商業(yè)銀行幾乎都成立了中小 企業(yè)服務(wù)部門(mén)，機(jī)構(gòu)、人員也到位了，但是效果并不明 顯。原因是：一方面，各銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款是有選 擇的，要受內(nèi)部相關(guān)制度的約束，產(chǎn)生不良貸款要受到 責(zé)任追究。另一方面，要接受有關(guān)法律的約束，如， 擔(dān)保法中關(guān)于“有效抵押物”的條款，對(duì)于中小企 業(yè)尤其是小微企業(yè)而言，由于缺乏合乎規(guī)定的有效資 產(chǎn)，不僅不能提升他們的貸款可得性，反而在某種程度 上約束和限制了銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)他們的貸款。 (4)收費(fèi)混亂、名目繁多。調(diào)研了解，盡管政策三 令五申，目前面向中小企業(yè)

9、收費(fèi)的行政事業(yè)性部門(mén)約 有18個(gè)，按收費(fèi)項(xiàng)目分為69個(gè)大類(lèi)，子項(xiàng)目上千；參 與收費(fèi)的幾乎都是行政事業(yè)單位及有政府背景的行業(yè) 協(xié)會(huì)之類(lèi)的單位。就其中的一項(xiàng)環(huán)評(píng)費(fèi)來(lái)講，一般規(guī) 模較小、項(xiàng)目簡(jiǎn)單的企業(yè)環(huán)評(píng)費(fèi)在2萬(wàn)元3萬(wàn)元之間, 也有的在3萬(wàn)元5萬(wàn)元之間，多的達(dá)10余萬(wàn)元。另外， 插圖：胡衛(wèi)東 農(nóng)村金融研究 7 April 2012April 2012 企業(yè)在辦理貸款過(guò)程中，一般需向銀行提供會(huì)計(jì)師事務(wù) 所等六個(gè)部門(mén)的相關(guān)手續(xù)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不一，名目繁多。 “本來(lái)是政府公務(wù),卻讓它們事業(yè)化和收費(fèi)化”，減少 這些名目繁多的費(fèi)用就意味著減少地方的收入，因此難 度大、執(zhí)行難。 3、金融有效支持不足 利潤(rùn)是商業(yè)銀行

10、的最終經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在遵守或者不違 背有關(guān)政策法律的前提下，最大限度地保證資產(chǎn)的流動(dòng) 性、安全性和效益性是其經(jīng)營(yíng)原則；其經(jīng)營(yíng)行為一般要 接受商業(yè)銀行法、擔(dān)保法以及其他的法律法規(guī) 監(jiān)管。 基于其經(jīng)營(yíng)原則和潛在風(fēng)險(xiǎn)等方面的考慮，商業(yè)銀 行一般都不愿為中小企業(yè)提供貸款，所以中小企業(yè)融資 難成為世界性難題，小微企業(yè)獲得銀行貸款融資尤其 難。第一，多數(shù)小微企業(yè)不符合貸款條件。同時(shí)，一般 小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、不良貸款形成概率大、維權(quán)難、 不良貸款責(zé)任追求嚴(yán)，所以客戶(hù)經(jīng)理不愿意去尋找小微 企業(yè)，從而形成客戶(hù)經(jīng)理不主動(dòng)、銀行貸款不積極的狀 況。第二，交易成本高。有資料介紹，我國(guó)中小企業(yè)的 貸款頻率約為大企業(yè)的5倍

11、，戶(hù)均貸款數(shù)量約是大企業(yè) 的5%，貸款的平均管理成本約是大企業(yè)的5倍，而帶來(lái) 的中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)量幾乎可以忽略不計(jì)。以上特點(diǎn) 導(dǎo)致商業(yè)銀行熱衷于尋找營(yíng)銷(xiāo)成本和管理成本相對(duì)低， 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小、收益相對(duì)高的大企業(yè)業(yè)務(wù)。第三，按照 “小銀行優(yōu)勢(shì)”理論的觀點(diǎn)，大型銀行出于成本高、風(fēng) 險(xiǎn)大、收益低的考慮，對(duì)小微企業(yè)貸款不積極；由于貸 款效率低、流程長(zhǎng)，小微企業(yè)向大型銀行貸款不便利； 從服務(wù)成本的角度考慮，小銀行比大銀行更加傾向于為 小微型企業(yè)提供貸款，但是我國(guó)的小型銀行數(shù)量少、實(shí) 力弱，加上其他方面的約束難以擔(dān)此重任，在一定程度 上也影響了小微企業(yè)融資。 緩解小微企業(yè)融資難的路徑選擇 （一）小微企業(yè)“強(qiáng)

12、身健體” 中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資難作為一個(gè)世界性的 難題，源于企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資金的 需求額度小、頻率高等天性。近年來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門(mén)針 對(duì)這一難題，推出了一系列傾斜政策，尤其自2011年下 半年以來(lái)，針對(duì)小微企業(yè)發(fā)展難題，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了具 有針對(duì)性和操作性的扶持政策，如界定中小型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定、國(guó)務(wù)院支持小型微型企 業(yè)發(fā)展的9項(xiàng)政策措施、對(duì)小微企業(yè)免征管理類(lèi)、登記 類(lèi)、證照類(lèi)行政事業(yè)等22項(xiàng)收費(fèi)等，為小微企業(yè)的發(fā)展 營(yíng)造了更加寬敞的環(huán)境和更加優(yōu)越的條件，小微企業(yè)應(yīng) 該充分利用這些政策措施，抓住機(jī)遇，“強(qiáng)身健體”。 1、強(qiáng)化內(nèi)部管理，完善制度建設(shè)。小微企業(yè)融

13、資 難、發(fā)展難有多種原因，其中企業(yè)制度不健全、經(jīng)營(yíng) 管理不規(guī)范、信息透明度低是主要原因之一。為此， 小微企業(yè)應(yīng)加快自身的結(jié)構(gòu)治理，完善制度建設(shè)，增 強(qiáng)信息透明度，可以從建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度入 手，定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)信息，以 減少交易雙方信息的不對(duì)稱(chēng)；著力提高管理者和員工 的素質(zhì)，調(diào)整自身的知識(shí)結(jié)構(gòu)，制定正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn) 略，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，確保發(fā)展的可持續(xù)。 2、樹(shù)立信用意識(shí)，堅(jiān)持守信經(jīng)營(yíng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信 用經(jīng)濟(jì)，良好的信用是一個(gè)企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)取勝的 能力，是一個(gè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保證。小微企業(yè)要想 真正解決融資難、發(fā)展難的問(wèn)題，必須從強(qiáng)化自身信 用制度的建設(shè)入手，樹(shù)立信用意識(shí)

14、，堅(jiān)守誠(chéng)信精神， 與銀行、財(cái)政、稅務(wù)、工商等部門(mén)建立良好的關(guān)系， 杜絕逃廢債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提 升自身的信用等級(jí)。 3、強(qiáng)化品牌建設(shè)和規(guī)模化效應(yīng)。品牌是企業(yè)的 無(wú)形資產(chǎn)，也是綜合實(shí)力的體現(xiàn)，從某種意義上講， 一個(gè)企業(yè)的成功就是一個(gè)品牌的成功，而品牌的成功 則依賴(lài)于企業(yè)良好的信用意識(shí)和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。昆明的 “老干媽”辣醬和青島“海爾”冰箱的成功是很好的 例證。小微企業(yè)要重視創(chuàng)立階段和成長(zhǎng)階段的品牌培 養(yǎng)，在做強(qiáng)企業(yè)的同時(shí)，要注重品牌的培養(yǎng)，可以借 助產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的方式，逐步向規(guī)?；?、集團(tuán)化的方向發(fā) 展，增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中的綜合實(shí)力。 （二）政府部門(mén)服務(wù)到位 1、加大政策的執(zhí)行與考核監(jiān)督力

15、度 強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)、完善監(jiān)督機(jī)制，擴(kuò)大公眾知情 權(quán)，提高行政管理行為的透明度：第一，加大宣傳和 培訓(xùn)力度。在每項(xiàng)政策、法規(guī)出臺(tái)后，要及時(shí)進(jìn)行宣傳 8農(nóng)村金融研究 OVER STORY C 封|面|文|章 April 2012April 2012April 2012April 2012 培訓(xùn)，確保政策貫徹到底、執(zhí)行到位，提升相關(guān)人員對(duì)政 策的理解、執(zhí)行、反饋和監(jiān)督意識(shí)。第二，建立獨(dú)立運(yùn)行 的監(jiān)督機(jī)制。建立以事前監(jiān)督和事中監(jiān)督為主，事前、事 中和事后監(jiān)督相結(jié)合，政策制定者、執(zhí)行者和受益者信息 反饋相結(jié)合的監(jiān)督方式，改被動(dòng)監(jiān)督為主動(dòng)監(jiān)督，提升服 務(wù)質(zhì)量。第三，建立政策執(zhí)行效果的反饋和評(píng)價(jià)機(jī)制。政 策制

16、定之初要了解公民、企業(yè)及社會(huì)的需要；政策出臺(tái)后 要及時(shí)跟蹤、了解、評(píng)價(jià)政策實(shí)施效果和執(zhí)行情況，并做 到及時(shí)有效的反饋。一方面可以利用省長(zhǎng)熱線、市長(zhǎng)熱線 等服務(wù)熱線等方式，建立各種行之有效的、與公眾溝通的 對(duì)話機(jī)制和社情民意反映機(jī)制，以確保政府與公眾進(jìn)行真 誠(chéng)的對(duì)話；另一方面，可以委托第三方對(duì)政策的執(zhí)行情 況、執(zhí)行效果進(jìn)行跟蹤評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果作為政策執(zhí)行 部門(mén)的年終考評(píng)依據(jù)。 2、進(jìn)一步完善中小企業(yè)公共服務(wù)體系建設(shè) （1）進(jìn)一步完善政府服務(wù)的職能體系，建立適合 各地省情的服務(wù)模式。根據(jù)現(xiàn)階段小微企業(yè)需要，政府 主管部門(mén)應(yīng)圍繞小微企業(yè)的發(fā)展需求，強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)知識(shí) 和法律知識(shí)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)服務(wù)的針對(duì)性

17、、有效性，做到“缺 什么補(bǔ)什么，什么人才少，就培訓(xùn)什么人才”。在提升自 身業(yè)務(wù)素質(zhì)的同時(shí)，提高服務(wù)的有效性，可以借鑒和學(xué)習(xí) 重慶市扶持小微企業(yè)發(fā)展的微企“133”扶持模式， 構(gòu)建適宜于各地小微企業(yè)發(fā)展的政策幫扶體系。 （2）推行小微企業(yè)的服務(wù)流程規(guī)范化管理。針對(duì) 屢禁不止的亂收費(fèi)現(xiàn)象，推行小微企業(yè)的服務(wù)流程規(guī)范 化管理。首先，建議每月確定一天為“小微企業(yè)工作 日”，聯(lián)合各家商業(yè)銀行、發(fā)改委等部門(mén)和中介服務(wù)機(jī) 構(gòu)為創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)提供管理咨詢(xún)、項(xiàng)目咨詢(xún)、融資 咨詢(xún)、財(cái)務(wù)咨詢(xún)、政策答疑等方面的服務(wù)，滿足小微企 業(yè)的差異化需求。其次，主管部門(mén)協(xié)調(diào)抵押品登記部 門(mén)、評(píng)估機(jī)構(gòu)等與各家銀行金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合評(píng)審

18、考核，指 定多方認(rèn)可的專(zhuān)業(yè)評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押物品的評(píng)估定 價(jià)工作，推行區(qū)域內(nèi)抵押品評(píng)估“一證通”制度，規(guī)定 凡是在指定機(jī)構(gòu)評(píng)估認(rèn)證的抵押品在區(qū)域內(nèi)任何銀行均 有效，提高貸款效率、降低相關(guān)費(fèi)用，提升為小微企業(yè) 服務(wù)的質(zhì)量。第三，規(guī)范收費(fèi)管理。按已經(jīng)出臺(tái)的有關(guān) 政策統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、明確收費(fèi)項(xiàng)目、印成冊(cè)子宣傳并明 確公示，強(qiáng)化動(dòng)態(tài)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，并長(zhǎng)期接受社會(huì) 各界的監(jiān)督，對(duì)違反收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)責(zé)任人進(jìn)行重罰， 并將處罰情況在政府網(wǎng)站公示。 （3）建立涵蓋小微企業(yè)的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù) 庫(kù)。小微企業(yè)融資難、發(fā)展難、監(jiān)管難的主要原因之一 是小微企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)的不完整。由于我國(guó)尚未建立 起統(tǒng)一的小微企

19、業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì) 和信用狀況等基本信息難以掌握，監(jiān)管部門(mén)難以對(duì)小微 企業(yè)進(jìn)行全方位的服務(wù)和監(jiān)管，銀行金融機(jī)構(gòu)也無(wú)法獲 得準(zhǔn)確的放貸信息。建議由中小企業(yè)主管部門(mén)牽頭聯(lián)合 相關(guān)部門(mén)，建立涵蓋小微企業(yè)的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù) 庫(kù)，以強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)監(jiān)管。 3、強(qiáng)化財(cái)稅有效支持力度，差異化扶持小微企業(yè) 發(fā)展 （1）強(qiáng)化財(cái)稅政策支持力度，積極培育小微企 業(yè)發(fā)展。強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的財(cái)稅政策的支持效果。 一方面，對(duì)已經(jīng)出臺(tái)的相關(guān)政策進(jìn)行跟蹤督查，確保 政策貫徹到底、執(zhí)行到位。另一方面，及時(shí)調(diào)研、評(píng) 估政策執(zhí)行中存在的問(wèn)題和不適宜之處，以便進(jìn)行及 時(shí)調(diào)整。進(jìn)一步執(zhí)行并完善政府采購(gòu)對(duì)小微型企業(yè)

20、 傾斜的政策。其一，在擬訂政府集中采購(gòu)目錄時(shí)，將 小微企業(yè)自主創(chuàng)新和自主品牌產(chǎn)品及服務(wù)納入政府采 購(gòu)目錄，在同等條件下優(yōu)先面向小微企業(yè)，對(duì)重點(diǎn)小 微企業(yè)及產(chǎn)品給予扶持，并明確具體要求和措施；同 時(shí)，有目的地向誠(chéng)信度好、具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè) 發(fā)出訂單，這樣既可以拓展小微企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模，也 可以促進(jìn)小微企業(yè)技術(shù)、信用意識(shí)與質(zhì)量的進(jìn)一步提 高。其二，對(duì)于采購(gòu)中標(biāo)的大中型企業(yè)中標(biāo)后將部分 配件或服務(wù)分包給小微企業(yè)的行為給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu) 惠，同時(shí)財(cái)政部門(mén)將把款項(xiàng)直接撥付給小微企業(yè)，借 助這一政策既可以解決小微企業(yè)發(fā)展中資金和產(chǎn)品市 場(chǎng)銷(xiāo)路問(wèn)題，還可以有效促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展。 （2）運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)動(dòng)銀

21、行金融機(jī)構(gòu)支持小微企 業(yè)的積極性。對(duì)小微企業(yè)信貸實(shí)行補(bǔ)貼政策，借以 提升對(duì)小微企業(yè)的金融支持。其一，用于鼓勵(lì)銀行金 融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)提供低息和無(wú)息貸款，以使其得到 購(gòu)置生產(chǎn)資料及機(jī)械設(shè)備的必要資金。其二，對(duì)銀行 金融機(jī)構(gòu)因各種原因收不回來(lái)的小微企業(yè)貸款利息給 予適當(dāng)比例的差額補(bǔ)貼。建立小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ) 償機(jī)制。按照一定比例用于彌補(bǔ)因自然災(zāi)害形成的信 貸風(fēng)險(xiǎn)，降低信貸損失。建立小微企業(yè)成長(zhǎng)基金，用 農(nóng)村金融研究 9 April 2012April 2012 于支持小微企業(yè)成長(zhǎng)、助推小微企業(yè)發(fā)展壯大，有效避 免小微企業(yè)“尋租政策優(yōu)惠”行為。 4、強(qiáng)化金融環(huán)境建設(shè)、有效緩解小微企業(yè)融資難題 良好的

22、金融環(huán)境是有效緩解小微企業(yè)融資難題的保 證。在中小企業(yè)貸款中，借貸（融資）環(huán)境比企業(yè)規(guī)模 或銀行所有制性質(zhì)更為重要。 （1）加快涵蓋小微企業(yè)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 建設(shè)，完善中小微企業(yè)貸款擔(dān)保的條件。建議有關(guān)部門(mén) 盡快出臺(tái)一個(gè)推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的政策性 指導(dǎo)意見(jiàn)，明確擔(dān)保體系建設(shè)的目標(biāo)、責(zé)任、要求和歸 口部門(mén)，改變目前多頭管理的現(xiàn)狀，進(jìn)一步規(guī)范信用擔(dān) 保業(yè)的發(fā)展。 （2）加快涵蓋小微企業(yè)的中小企業(yè)社會(huì)征信體系建 設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息資源的互通共享。一是建立適合小微企業(yè) 的信用征集、信用評(píng)級(jí)、信用信息發(fā)布以及失信懲戒機(jī) 制，引導(dǎo)小微企業(yè)強(qiáng)化信用意識(shí)，提升自身形象，提高 信用等級(jí)。二是推動(dòng)工商、

23、稅務(wù)、法院、質(zhì)監(jiān)等部門(mén)參 與征信體系建設(shè)，鼓勵(lì)和支持銀行征信機(jī)構(gòu)和有資質(zhì)的 社會(huì)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)服務(wù)，建立信 用信息檔案，提供信用信息查詢(xún)，完善信用共享機(jī)制。 （3）規(guī)范信用中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為。逐步建立中 介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出制度，嚴(yán)厲懲治那些破壞誠(chéng)信規(guī) 則的中介機(jī)構(gòu)；加大對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和 信用公正機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和政策扶持力度，統(tǒng)一信用評(píng)級(jí)標(biāo) 準(zhǔn)，健全信用公證機(jī)制；建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度，明 確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?，建立?dān)保 業(yè)內(nèi)的信息交流和發(fā)布制度，最大限度地避免虛假驗(yàn)資資 料流入數(shù)據(jù)庫(kù)，影響企業(yè)信用信息的真實(shí)性。 （三）金融服務(wù)支持要到位 小微

24、企業(yè)是中小企業(yè)中的弱勢(shì)群體。由于前述的多 種原因已經(jīng)成為世界性難題。對(duì)小微企業(yè)來(lái)講，向資本 市場(chǎng)直接融資不現(xiàn)實(shí)、間接融資銀行貸款不積極。按照 我國(guó)資本市場(chǎng)的制度安排，不僅繁瑣的上市程序、過(guò)高 的融資成本、遠(yuǎn)超需求的融資額度對(duì)小微企業(yè)很不現(xiàn) 實(shí)，僅僅是從收益角度考慮承銷(xiāo)商也不可能承接這種業(yè) 務(wù)。客觀來(lái)看，支持小微企業(yè)融資，比較可行的做法是 構(gòu)建中小銀行金融機(jī)構(gòu)、并采取差異化監(jiān)管政策，方能 更好地緩解小微企業(yè)融資難題。 1、構(gòu)建中小銀行體系服務(wù)小微企業(yè) 針對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，出臺(tái)了諸多的措施 和辦法，但是中小企業(yè)融資卻越來(lái)越難，有政策針對(duì) 性差、操作性差、執(zhí)行難到位的原因，然而也有缺少 專(zhuān)門(mén)面

25、向小微型企業(yè)、專(zhuān)門(mén)為小微型企業(yè)服務(wù)、量身 定做小微企業(yè)金融產(chǎn)品的銀行金融機(jī)構(gòu)，即小型金融 機(jī)構(gòu)的原因。按照“小銀行優(yōu)勢(shì)”理論的觀點(diǎn)，銀行 規(guī)模與提供的服務(wù)與企業(yè)規(guī)模和需求有一定的相關(guān) 性，無(wú)論是在中小企業(yè)貸款占銀行總資產(chǎn)的比率，還 是在中小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比率上，小銀行 的指標(biāo)均高于大銀行，從服務(wù)成本的角度考慮，小銀 行比大銀行更加傾向于為中小企業(yè)提供貸款。 構(gòu)建中小商業(yè)銀行服務(wù)體系，立足縣域和社區(qū)， 專(zhuān)職服務(wù)于中小微型企業(yè)。 （1）組建城市中小商業(yè)銀行。剝離大中型商業(yè) 銀行城市分行的中小企業(yè)服務(wù)部門(mén)成立具有獨(dú)立法人 資格的“城市中小商業(yè)銀行”，專(zhuān)職服務(wù)于城市中小 微型企業(yè)。具體思路：

26、采取直接投資的方式，由商 業(yè)銀行對(duì)所屬中小企業(yè)部門(mén)的資產(chǎn)進(jìn)行清算核查，將 所屬股份作為股本投資入股，而后吸收社會(huì)股份組建 新的“城市中小商業(yè)銀行”；由原所屬商業(yè)銀行對(duì) 中小企業(yè)部門(mén)進(jìn)行拍賣(mài)，吸引新的戰(zhàn)略投資者，組建 “城市中小商業(yè)銀行”。將現(xiàn)有城市的社區(qū)銀行和 新型金融組織進(jìn)行改組，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，組建新的 社區(qū)商業(yè)銀行，改組后一律冠名為“*城市中小商業(yè) 銀行”。 插圖：胡衛(wèi)東 10農(nóng)村金融研究 OVER STORY C 封|面|文|章 April 2012April 2012April 2012April 2012 （2）組建縣域中小商業(yè)銀行，成為立足縣域、專(zhuān) 職服務(wù)于縣域經(jīng)濟(jì)的“商業(yè)銀行”

27、。以現(xiàn)有農(nóng)村信用合 作社、商業(yè)銀行縣域分支機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公 司為主體改制組建，改制后統(tǒng)稱(chēng)為“*縣域中小商業(yè)銀 行”。具體思路如下：取消新型金融機(jī)構(gòu)的冠名歧 視，將“村鎮(zhèn)銀行”統(tǒng)稱(chēng)為“中小銀行”或者“社區(qū)銀 行”，修改村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定制定中小銀行 法。調(diào)整現(xiàn)行村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定第25條，適 度放開(kāi)民間資本進(jìn)入的規(guī)模限制，允許其在一定范圍內(nèi) 自主發(fā)展。剝離商業(yè)銀行的縣域分支機(jī)構(gòu)，成立“縣 域中小商業(yè)銀行”，對(duì)商業(yè)銀行縣域金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清產(chǎn) 核資，參照中小銀行法將其資產(chǎn)作為股本投資、連 同吸收的社會(huì)資本成立新的縣域中小商業(yè)銀行。加快 農(nóng)村信用社改革，在現(xiàn)有部分縣級(jí)聯(lián)社組建農(nóng)村商業(yè)銀 行

28、或者中小銀行的基礎(chǔ)上，盡快將剩余縣級(jí)聯(lián)社逐步改 制為縣域中小商業(yè)銀行，以現(xiàn)有農(nóng)信社的股份作為發(fā)起 人股份，吸收社會(huì)資金入股，成立縣域中小商業(yè)銀行， 允許并鼓勵(lì)其在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)，盡快消除 金融服務(wù)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的空白現(xiàn)象。 2、進(jìn)一步解放思想，因地制宜、走差異化金融監(jiān) 管之路 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)圍繞利潤(rùn)進(jìn)行，必然盡可能多地獲得 利潤(rùn)，減少或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低成本。為了鼓勵(lì)他們對(duì)小微 企業(yè)的有效支持，就需要在政策上、監(jiān)管制度上對(duì)銀行服 務(wù)小微企業(yè)的行為予以鼓勵(lì)和支持。然而，目前銀監(jiān)部門(mén) 嚴(yán)格的監(jiān)管問(wèn)責(zé)制度，以及小微企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大 的特征，在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸不積 極。建議推行

29、差異化的監(jiān)管政策，適度包容小微企業(yè)貸款 的不良率，借以鼓勵(lì)商業(yè)銀行支持小微企業(yè)。 （1）放寬小微企業(yè)不良貸款問(wèn)責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)將 “盡職免責(zé)”制度執(zhí)行到位。目前銀監(jiān)部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行新 產(chǎn)生的不良貸款實(shí)施嚴(yán)格的不良貸款問(wèn)責(zé)，追究相關(guān)責(zé)任 人的責(zé)任，這一措施在一定程度上降低了不良貸款的人為 發(fā)生概率，但是也影響了經(jīng)辦人員開(kāi)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的積 極性，盡管有些不良貸款的形成源于市場(chǎng)或自然災(zāi)害，并 非完全人為因素造成。建議針對(duì)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定 專(zhuān)門(mén)的問(wèn)責(zé)辦法，切實(shí)將“盡職免責(zé)”制度執(zhí)行到位，減 輕對(duì)經(jīng)辦人的責(zé)任追究，兼顧對(duì)經(jīng)辦人的正向激勵(lì)，使中 小企業(yè)信貸人員的收入水平、職級(jí)晉升等個(gè)人利益與其業(yè) 績(jī)緊密聯(lián)系，充分調(diào)動(dòng)其工作積極性。 （2）政策扶持銀行積極發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。 由于小