1、第二節(jié) 利潤表閱讀與分析,一、利潤表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容 利潤表的概念： 利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。 利潤表的結(jié)構(gòu)： 我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)采用多步式利潤表，其結(jié)構(gòu)為上下結(jié)構(gòu)（或稱報(bào)告式結(jié)構(gòu)）。 多步式利潤表是通過對當(dāng)期的收入、費(fèi)用、支出項(xiàng)目按性質(zhì)加以歸類，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列示一些中間性的利潤指標(biāo)，分步計(jì)算當(dāng)期凈損益。,利潤表 編制單位： 2007年 單位：元,利潤表的意義： （1）利潤表提供的信息，是企業(yè)投資人、債權(quán)人及外部信息使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)。 （2）利潤表提供的信息，是考核和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理人員經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營管理水平的一個(gè)重要依據(jù)。 （3）利潤表提供的

2、利潤數(shù)據(jù)，是稅收部門課征所得稅的依據(jù)。 表2-35 ZX公司利潤表（見書66頁）,二、利潤表結(jié)構(gòu)分析 （一）共同比利潤表 利潤表結(jié)構(gòu)分析通常需要編制共同比利潤表，通過計(jì)算各因素或各種財(cái)務(wù)成果在營業(yè)收入中所占的比重，分析說明財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度。 根據(jù)ZX公司的利潤表編制的共同比利潤表 ：,（二）利潤構(gòu)成分析 利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失，利潤金額取決于這三者的計(jì)量。 利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。 損失是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)

3、利益的流出。,從利潤表的構(gòu)成可以看出，利潤的分析主要就是營業(yè)利潤的分析。 營業(yè)利潤一般將其區(qū)分為： 經(jīng)常性損益 非經(jīng)常性損益 經(jīng)常性損益是企業(yè)從事“主業(yè)”而獲得的經(jīng)營利潤。是實(shí)現(xiàn)利潤的“大頭兒”。如果其在利潤總額中所占比重較大，一方面說明公司經(jīng)營主體的行業(yè)與方向；另一方面說明經(jīng)營主體盈利水平較強(qiáng)，并具有持續(xù)增長的穩(wěn)定性與抗經(jīng)濟(jì)波動(dòng)能力。 非經(jīng)常性損益包括利得、損失兩部分。非經(jīng)常性損益不具有經(jīng)常性。,一家正常經(jīng)營的公司，其主要利潤應(yīng)該來源于主營業(yè)務(wù)，這樣的公司才有發(fā)展前景，才能保持可持續(xù)發(fā)展，才有競爭力，才能不斷為股東創(chuàng)造財(cái)富。 如果公司的利潤主要來源于非經(jīng)常項(xiàng)目，則公司的發(fā)展是畸形的，是不可能

4、長久的，公司的主要資源沒有為公司帶來利益。,財(cái)務(wù)圣經(jīng),ZX公司利潤構(gòu)成分析表 單位：百萬元,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)收入第十九條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與收入有關(guān)的下列信息： （一）收入確認(rèn)所采用的會(huì)計(jì)政策，包括確定提供勞務(wù)交易完工進(jìn)度的方法。 （二）本期確認(rèn)的商品銷售收入、提供勞務(wù)收入、利息收入和使用費(fèi)收入的金額。,（三）收入構(gòu)成分析 營業(yè)收入是形成公司收入和利潤的主力和源泉，財(cái)務(wù)分析應(yīng)詳細(xì)分析營業(yè)收入的構(gòu)成 。 1.主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成 通過該結(jié)構(gòu)的分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進(jìn)而分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。如果一個(gè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入占比較大且不斷上升，則表明其具

5、有良好的發(fā)展?jié)摿εc前景；反之，如果企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)，這是企業(yè)利潤惡化的表現(xiàn)，其發(fā)展?jié)摿εc前景顯然是值得懷疑的。,2.收入產(chǎn)品構(gòu)成分析 占收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績的主要增長點(diǎn)。信息使用者可以通過對體現(xiàn)企業(yè)過去的主要業(yè)績的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢進(jìn)行分析，來判斷企業(yè)的未來發(fā)展：未來具有較好市場發(fā)展前景的商品和勞務(wù)將在很大程度上決定企業(yè)的未來。,3.收入地區(qū)構(gòu)成分析 企業(yè)利潤依賴于占收入比重大的地區(qū)的營業(yè)收入。因此，這些地區(qū)營業(yè)收入的變化決定企業(yè)利潤的穩(wěn)定性。信息使用者據(jù)此可以分析企業(yè)未來的發(fā)展。,收入的結(jié)果是經(jīng)濟(jì)利益的流入，是企業(yè)獲利的源泉。一般情況下，收入越多，凈利潤也越

6、多。但并不完全是這樣，如果費(fèi)用的增長超過了收入，那么收入的增加就不一定能帶來凈利潤的增長。這正是當(dāng)前企業(yè)所存在的問題。有些企業(yè)，銷售收入增長很快，但經(jīng)濟(jì)效益卻并不理想，問題就出在收入中相關(guān)的成本費(fèi)用過高。,財(cái)務(wù)圣經(jīng),小常識(shí) 權(quán)責(zé)發(fā)生制凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和 已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。 收付實(shí)現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用的依據(jù)。,例如： 銷售貨物取得銷售收入1000萬元，扣去成本 費(fèi)用稅金共720萬元，從利潤表中可以反映出280 萬元的凈利潤。但如果這1000萬元

7、貨款由于種種 原因不能收回，那么，說什么都是白費(fèi)工夫，這 280萬元的凈利潤就成了“鏡中花、水中月”了。, 由于會(huì)計(jì)上使用權(quán)責(zé)發(fā)生制來計(jì)算收入和費(fèi)用，因此，利潤表中所體現(xiàn)的凈利潤有時(shí)存在“水分”。,思考題： 銷售一批貨物預(yù)先收取的貨款或定金，能不能確認(rèn)為收入？收入與收款相同嗎？,參考答案： 收入與收款是不同的兩個(gè)概念。 1.取得收入可以沒有現(xiàn)金 賒銷 以物易物 以舊換新 2.流入現(xiàn)金可能不產(chǎn)生收入 預(yù)收定金 受托代銷款項(xiàng) 代收款項(xiàng),三、利潤表主要項(xiàng)目分析 （一）營業(yè)收入分析 1.確認(rèn) 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)收入：關(guān)于銷售商品收入、提供勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入確認(rèn)原則。 2.構(gòu)成 （二）投資收

8、益 投資收益，指企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間對外投資所取得的回報(bào)。 1. 投資收益的質(zhì)量分析（即投資收益有無相應(yīng)的現(xiàn)金流量支撐） 從投資收益確認(rèn)和計(jì)量的過程來看，債權(quán)投資收益對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期債權(quán)投資、長期債權(quán)投資等,項(xiàng)目；股權(quán)投資收益將對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期股權(quán)投資、長期股權(quán)投資等項(xiàng)目。在投資收益對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期投資的條件下，投資收益的確認(rèn)不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難；在投資收益對應(yīng)企業(yè)的長期投資的條件下，而企業(yè)還要將此部分投資收益用于利潤分配的情況下，這種利潤分配將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難。也就是說，對應(yīng)長期投資增加的投資收益，其質(zhì)量較差。當(dāng)然，盡管這種投資收益沒有現(xiàn)金支持，但增加了企

9、業(yè)價(jià)值，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。 2.投資收益的構(gòu)成分析 可通過編制投資收益表來進(jìn)行：企業(yè)對外進(jìn)行股票、債券等各種投資所取得的利潤、利息、股利等投資收入,減去投資損失后的余額，可以了解企業(yè)投資效益的情況。 ZX公司投資收益 單位：百萬元,（三）利潤總額和凈利潤分析 利潤總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，它是收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失三部分的總和。即： 利潤=收入-費(fèi)用+利得-損失 ZX公司2005年實(shí)現(xiàn)利潤總額3.26億元，比上年減少了1.84億元，增長率為-36.1%，公司的利潤總額的下降幅度比較大。 凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果，或可供企業(yè)所有者分配或使用的

10、財(cái)務(wù)成果。,ZX公司2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.39億元，比上年減少了1.3億元，增長率為-35.27%，公司的凈利潤出現(xiàn)了大幅下滑的情況。 （四）營業(yè)利潤分析 營業(yè)利潤是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中營業(yè)收入與營業(yè)成本、費(fèi)用的差額與資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益的總和。 它既包括經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)營成果，也包含經(jīng)營過程中資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)損益。代表了企業(yè)的總體經(jīng)營管理水平和效果。,（五）營業(yè)外收支分析 營業(yè)外收入，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。 包括： 固定資產(chǎn)盤盈收入 處置固定資產(chǎn)凈收益 處置無形資產(chǎn)凈收益 罰款凈收入 ,營業(yè)外支出，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出。 包括：

11、固定資產(chǎn)盤虧損失 處理固定資產(chǎn)凈損失 處理無形資產(chǎn)凈損失 捐贈(zèng)支出 罰款支出 非常損失 ,營業(yè)外支出也是公司的資源消耗，但它與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接聯(lián)系，因此，該項(xiàng)支出應(yīng)該嚴(yán)格控制。,（六）營業(yè)成本分析 營業(yè)成本是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際成本總額。 升降分析；原因分析。 例如：ZX公司的主要產(chǎn)品空調(diào)來說，從成本構(gòu)成上看，銅是空調(diào)的最主要原材料，平均每臺(tái)空調(diào)機(jī)需用銅6公斤至7公斤，如果每噸銅漲1萬元，那么每臺(tái)空調(diào)的成本就要上漲六七十元，而除銅之外，2005年以來，鋼材、鋁材、塑料等其他原料價(jià)格也在不同程度上漲，空調(diào)的成本將大幅上升。因此，ZX公司利潤表中營業(yè)成本在營業(yè)收入中所占的比重上升了1.46個(gè)百分點(diǎn)。,（七）期間費(fèi)用分析,分析要點(diǎn)： 營業(yè)費(fèi)用增減變動(dòng)與銷售量的變動(dòng)結(jié)合，在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的條件下，企業(yè)的營業(yè)費(fèi)用不應(yīng)當(dāng)降低。 管理費(fèi)用在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的條件下，企業(yè)的管理費(fèi)用