1、創(chuàng)投項(xiàng)目監(jiān)控與增值服務(wù)方略,臺(tái)灣創(chuàng)業(yè)投資公會(huì) 蘇拾忠秘書長 2009.4.13,創(chuàng)業(yè)投資的本質(zhì),創(chuàng)業(yè)投資在于投資風(fēng)險(xiǎn) 投資風(fēng)險(xiǎn)的降低除了禱告之外,還能做什么？ 在眾多投資者中,創(chuàng)業(yè)家為何接受創(chuàng)投業(yè)者的資金 創(chuàng)投事業(yè)是否提供比較多的服務(wù)或價(jià)值？ 唯有經(jīng)由企業(yè)成功IPO或購并,創(chuàng)投才能順利退出 幫助被投資事業(yè)就是幫助自己！ 創(chuàng)投事業(yè)獲利高過一般投資 一方面創(chuàng)投冒比較大的風(fēng)險(xiǎn) 二方面創(chuàng)投投入較多的心力,創(chuàng)投事業(yè)從事項(xiàng)目監(jiān)控與增價(jià)服務(wù),目的 防止人為風(fēng)險(xiǎn) 爭取投資機(jī)會(huì) 助投資組合企業(yè)一臂之力 賺取最高的獲利 創(chuàng)投事業(yè)如何執(zhí)行項(xiàng)目監(jiān)控與增價(jià)服務(wù),項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控的對(duì)象 錢 技術(shù)或IP 人 法務(wù),合同 財(cái)務(wù)

2、(營收,現(xiàn)金,資產(chǎn)負(fù)債)狀況 公共關(guān)系,商譽(yù),品牌 物料,設(shè)備,資財(cái),廠房 生產(chǎn)或服務(wù)流程 業(yè)務(wù),項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控錢 銀錢保管與動(dòng)支 換印鑒章?管大章?管小章?管存褶?印鑒移交 換董事長?換財(cái)務(wù)長?換出納? 銀錢動(dòng)支程序與核決權(quán)限 會(huì)計(jì)(記帳)與出納的制衡 驗(yàn)資,掏空防止(監(jiān)察制度與稽核制度) 營收現(xiàn)金管理 保證人 讓員工能動(dòng)支的錢小于他的薪水 讓股東的核決權(quán)限低于他的投資,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控技術(shù)或IP 技術(shù)查驗(yàn) 專利查證 研發(fā)產(chǎn)出管理 電子郵件監(jiān)管,筆電下載監(jiān)管,U盤下載監(jiān)管 文件保護(hù) 研發(fā)人員簽署保密合同,要求保證人,密切注意,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控人 向心力,忠誠度,安定度 防止跳槽,防堵挖角 防范呆

3、人,防范呆人等著領(lǐng)退休金 辦公室政治文化防堵 小圈圈打破 異常 男女,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控法務(wù),合同 公司內(nèi)規(guī) 勞資團(tuán)體合同 內(nèi)部薪資管理辦法,資財(cái)管理辦法 人事規(guī)章 請(qǐng)假,出差,獎(jiǎng)懲,考核,培訓(xùn),代理,升遷 對(duì)外合同 經(jīng)銷合同 技術(shù)授權(quán)合同 保密合同 供商合同 貨款合同,投資合同 國家法規(guī) 企業(yè)法,勞工法,污染防治法規(guī),社會(huì)保險(xiǎn)法,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況 現(xiàn)金存量 營收損益 毛利,毛利率,營業(yè)費(fèi)用及其比重,凈利率 資產(chǎn)負(fù)債 自有資產(chǎn)比例 速動(dòng)比,流動(dòng)比 周轉(zhuǎn)率,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控商譽(yù)(品牌) 市場調(diào)查了解定位 掌握外界報(bào)導(dǎo),流言 危機(jī)管理 社區(qū)關(guān)系管理 勞資關(guān)系管理監(jiān)控,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控資財(cái) 資財(cái)管理,

4、監(jiān)守自盜 物料出入庫管理 家用電腦=公司電腦 精確盤點(diǎn),抽樣盤點(diǎn) 財(cái)產(chǎn)編號(hào),設(shè)備編號(hào),造冊(cè)管理 采購:招標(biāo)?議價(jià)?詢價(jià)與比價(jià),回扣,肥水 適量的庫存,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控生產(chǎn)或服務(wù)流程 工廠稼動(dòng)率,怠工,罷工, 商店的坪效 生產(chǎn)力促進(jìn)與改善提高 生產(chǎn)流程的去瓶頸工程 服務(wù)流程的效率及服務(wù)的態(tài)度,項(xiàng)目監(jiān)控,監(jiān)控業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)員士氣 業(yè)務(wù)員生產(chǎn)力 防堵集體叛變,被挖角 防堵帶著客戶走人 制度面防堵 人情面防堵,項(xiàng)目監(jiān)控,如何執(zhí)行監(jiān)控 掌握監(jiān)控的位置 出任董事長,出任董事,出任監(jiān)察人或派任稽核主管,派任財(cái)務(wù)長,會(huì)計(jì) 正常取得報(bào)告者:查證 報(bào)告異常者:追根究底,一天都不能等 建立一個(gè)具內(nèi)控功能的制度是最聰明的監(jiān)

5、控 定期不定期突擊檢查 要有看出異常的能力及眼力,增值服務(wù),那些增值服務(wù) 董事會(huì)運(yùn)作 經(jīng)營戰(zhàn)略略規(guī)畫 資本形成,募資規(guī)畫 財(cái)務(wù)規(guī)畫,財(cái)務(wù)模型建立 策略聯(lián)盟安排 技術(shù)引進(jìn)與授權(quán) 上市企畫,券商遴選,增值服務(wù),董事會(huì)運(yùn)作 董事會(huì)應(yīng)扮演的角色(與股東及經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的三角習(xí)題) 董事會(huì)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略,經(jīng)營團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)戰(zhàn)術(shù) 經(jīng)由董事會(huì)行監(jiān)控之實(shí) 定期財(cái)報(bào),定期業(yè)務(wù)報(bào)告,定期生產(chǎn)力報(bào)告 有權(quán)決定授權(quán)與權(quán)限管理 聽取稽查報(bào)告 有權(quán)查帳,有權(quán)看廠,有權(quán)巡視 建立總經(jīng)理向董事會(huì)負(fù)責(zé)的制度,增值服務(wù),經(jīng)營戰(zhàn)略規(guī)畫 產(chǎn)品定位 運(yùn)行方式 策略規(guī)畫 產(chǎn)品線,市場區(qū)隔,價(jià)值鏈布局,規(guī)模經(jīng)濟(jì),競爭優(yōu)勢(shì),地理區(qū)劃 全面成本領(lǐng)導(dǎo),差異化競爭

6、,專業(yè)化競爭 SWOT分析 優(yōu)勢(shì),劣勢(shì),機(jī)會(huì)與威脅綜合分析 策略群組分析 產(chǎn)業(yè)競爭分析 供應(yīng)商,競爭者,客戶,潛在加入者,替代品,增值服務(wù),資本形成,募資規(guī)畫 3F資金,種子資金,創(chuàng)投資金 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)股權(quán)安排與設(shè)計(jì) 適當(dāng)而安全的增資計(jì)劃 增資計(jì)劃擬定,募資計(jì)劃書撰寫 募資路演協(xié)助 媒合或主導(dǎo)投資,增值服務(wù),財(cái)務(wù)規(guī)畫務(wù)模型 財(cái)務(wù)規(guī)畫 增資需求與安排設(shè)計(jì) 營收費(fèi)用預(yù)估與現(xiàn)金存量掌控 風(fēng)險(xiǎn)假設(shè),獲利預(yù)期,IPO退出預(yù)估 財(cái)務(wù)模型 損益表 現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)測(cè)三到五年 銜接目前的財(cái)務(wù)報(bào)表,增值服務(wù),策略聯(lián)盟安排 安排購并 安排水平擴(kuò)張與合并 安排垂直整合 安排異業(yè)投資或聯(lián)盟合作 安排技術(shù)合作移轉(zhuǎn)

7、 安排優(yōu)良供應(yīng)商 安排客戶,增值服務(wù),技術(shù)引進(jìn)與授權(quán) 大企業(yè)購并或引進(jìn)尖端技術(shù) 小企業(yè)技術(shù)授權(quán) 引進(jìn)創(chuàng)新技術(shù),代工制造新產(chǎn)品 引進(jìn)制程技術(shù),提高生產(chǎn)效率 引進(jìn)異業(yè)新技術(shù),推動(dòng)多角化運(yùn)行與企業(yè)發(fā)展,增值服務(wù),上市企畫與券商遴選 在哪里上市/柜 什么時(shí)候上市/柜 什么價(jià)格上市/柜 什么理由上市/柜 選哪一家券商 選哪一家顧問 選哪一家會(huì)計(jì)師,增值服務(wù),如何提供增值服務(wù) 進(jìn)入董事會(huì)參與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略訂定 主導(dǎo)投資直接參與鉢與財(cái)務(wù)規(guī)畫 提供經(jīng)營顧問,輔導(dǎo),諮詢 提供增值服務(wù)應(yīng)先具備的經(jīng)驗(yàn)或能力 熟悉產(chǎn)業(yè)發(fā)展成功方式 企業(yè)經(jīng)營的實(shí)戰(zhàn)驗(yàn) 評(píng)估過夠多的創(chuàng)業(yè)個(gè)案 習(xí)慣從戰(zhàn)略面觀察企業(yè)的經(jīng)營 足夠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí),增值服務(wù),不同發(fā)展階段需要不同的增值服務(wù) 早創(chuàng)期的增值服務(wù) 運(yùn)行方式立建立,募集資本及資本形成規(guī)畫 成長期的增值服務(wù) 技術(shù)引進(jìn)