1、馮建國先生理財規(guī)劃書,綜合案例第1857組 20090603 小組成員：周軍、桑麗、馬笑菊、賴張棟、婁瓊、張綺雯、王琛、李晶,首先非常感謝您和您的夫人選擇我們1857團(tuán)隊為您和您的家庭提供理財服 務(wù)。為配合公司內(nèi)部的規(guī)定，請您在接受我們的理財服務(wù)之前，詳細(xì)閱讀如下 聲明： 1、本理財規(guī)劃書旨在對您和您的家庭目前的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，探究您和您的家庭的理財上亟待改善的方面，明確理財目標(biāo)，進(jìn)行更好地決策，合理安排家庭財務(wù)資源，達(dá)到財務(wù)安全，自由、自主、自在的人生目標(biāo)。 2、本理財規(guī)劃書是基于您所提供資料基礎(chǔ)上, 結(jié)合一般的假設(shè)和合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況，理財目標(biāo)，現(xiàn)金收支狀況而制定的。當(dāng)

2、您和您的家庭相關(guān)內(nèi)容發(fā)生變化時，需對理財規(guī)劃做相應(yīng)調(diào)整。 3、負(fù)責(zé)本理財規(guī)劃制作的理財人員具備大學(xué)本科以上學(xué)歷，具有在金融機(jī)構(gòu)多年的從業(yè)經(jīng)驗，均是AFP專業(yè)人士，具有豐富的理財經(jīng)驗。 4、未經(jīng)您和您夫人共同書面授權(quán)的許可， 1857團(tuán)隊理財工作人員不會透漏任何有關(guān)您和您家庭的任何信息。 5、本理財規(guī)劃書中所推薦的理財產(chǎn)品僅代表理財師個人觀點(diǎn)，供您和您夫人參考，同時我們鄭重承諾所薦理財產(chǎn)品與理財師個人無任何利益關(guān)系。 6、本理財服務(wù)收費(fèi)按您理財資產(chǎn)總金額的5%收取。,尊敬的馮建國先生：,家庭基本狀況,馮建國先生今年56歲，2007年因單位破產(chǎn)下崗，老伴周梅今年55歲，已退休； 由于年齡原因，馮先

3、生下崗后難以找到工作，目前沒有任何收入，只靠老伴每月領(lǐng)取的1200元養(yǎng)老金和在外地工作的女兒每月1000元的贍養(yǎng)費(fèi)維持生計； 目前自住房屋價值50萬元，沒有貸款，住房公積金賬戶余額1.2萬元。馮先生與老伴辛勞一生，原本積攢了20萬元的養(yǎng)老金，但是下崗之后，馮先生將其中的18萬元投資在股票市場。沒想到由于股市震蕩，一年下來資產(chǎn)嚴(yán)重縮水，目前市值只剩下8.6萬元； 兩人均有社保，沒有任何商業(yè)保險。,基本假設(shè)和理財目標(biāo),基本假設(shè) 通貨膨脹率3% ，住房公積金報酬率3% ，房屋成長率5%，投資報酬率8.8%（根據(jù)客戶風(fēng)險屬性擬定的投資組合），房租增長率3%。折現(xiàn)率（1+8.8%）/(1+3%)-1=5

4、.6%，夫妻二人退休后余壽為20年。 理財目標(biāo) 馮建國先生將在60歲正式退休并領(lǐng)取與老伴相當(dāng)數(shù)額的養(yǎng)老金，他希望屆時不再需要女兒支付贍養(yǎng)費(fèi)即保持每年3萬元的生活水平。 馮先生希望退休后離開城市到郊區(qū)租房居住，郊區(qū)房租每年6000元，城市住房可租可售，如果出租，每年租金2萬元。 退休當(dāng)年開始，每年年末現(xiàn)值8000元的旅游計劃，持續(xù)10年至70歲。 由于女兒計劃5年后買房，希望屆時能夠拿出20萬元資助女兒支付首付款。 雖然炒股損失慘重，但是馮先生認(rèn)為自己只是運(yùn)氣不好，希望能夠繼續(xù)操作，希望理財師能提出好的建議。,家庭基本狀況的分析,夫妻雙方均靠養(yǎng)老金生活，擁有基本保障。沒有其他收入來源。 家庭無其

5、他支出，均為正常生活費(fèi)支出。但自由儲蓄率低。 夫妻雙方無失業(yè)保險，應(yīng)對風(fēng)險能力較差，但由于可供老人購買的保險種類較少，建議購買重大疾病保險和意外險。 儲蓄2萬元，可用作應(yīng)急備用金。,通過您和我們的交談，加深了我們彼此間的了解和信任，為了您能更好的理解本計劃，我們對您在對待風(fēng)險的態(tài)度以及對風(fēng)險的承受能力方面分別做了一個測試，測試結(jié)果的具體內(nèi)容如下：,風(fēng)險承受能力分析,風(fēng)險矩陣對照表,風(fēng)險屬性的分析,通過對其風(fēng)險態(tài)度以及風(fēng)險承受能力的測試，結(jié)合風(fēng)險矩陣對照表，您對于風(fēng)險態(tài)度測試得分45分屬于中等態(tài)度，您風(fēng)險承受能力的測試得分82分屬于高能力。您的投資資產(chǎn)的配置建議您固定收益類資產(chǎn)的投資額度為30%

6、，權(quán)益類資產(chǎn)的投資額度為70%。 據(jù)此投資組合測算的預(yù)期投資報酬率8.8%,資產(chǎn)配置,馮先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表,馮先生您的理財目標(biāo)是否能夠達(dá)成呢？,運(yùn)用目標(biāo)現(xiàn)值法，對您每個理財目標(biāo)，通過詳細(xì)的計算得出如下數(shù)據(jù)： 旅游目標(biāo)：76806元 FV(3%,4,0,8000)=9004 PV(3%,10,-9004,0)=76806 退休目標(biāo)：517408元 馮建國先生計劃在60歲退休，每年的生活費(fèi)為現(xiàn)值30000元，則退休當(dāng)年需要的養(yǎng)老金為33765元，退休20年總共需要的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值為 517408元PV（3%,20,-33765,0) 女兒購房首付：200000元 客戶在60歲退休時總需求為

7、794214元，根據(jù)國家養(yǎng)老金政策，馮先生在退休后養(yǎng)老金計發(fā)月份為139個月，可領(lǐng)養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值為158702元PV(3%/12,139,1353,0)，老伴周梅計發(fā)月份為170個月，在退休當(dāng)年的現(xiàn)值為187192元FV(3%/12，4*12,0,1200)=1353;PV(3%/12,170,1353,0)=187912。 86000元生息資產(chǎn)屆時的現(xiàn)值為FV(5.6%,4,-86000)=106943元，資金總供給為452837元，資金缺口為327817元。由于客戶退休以后才準(zhǔn)備到郊區(qū)租房居住，也沒有其它收入來源所以難以實(shí)現(xiàn)以上理財目標(biāo)。,理財規(guī)劃,根據(jù)我們前面的一系列分析，按您提

8、出的需求，接下來我們團(tuán)隊開始為您和您的家庭進(jìn)行全方位的理財規(guī)劃： 由于完全按照馮先生的目標(biāo)，現(xiàn)有資源是無法實(shí)現(xiàn)的，所以必須重新規(guī)劃理財目標(biāo)。 如果現(xiàn)在馮先生夫妻就搬至郊區(qū)居住，這樣每年就能通過出租市區(qū)房屋獲得14000元的房租差價收入，作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充，這部分收入在退休時的現(xiàn)值為196367元FV(3%,4,0,14000)=15757，PV(5%,20,-15757,0),加上生息資產(chǎn)和養(yǎng)老金，資金總供給為649924元，可以實(shí)現(xiàn)退休后的養(yǎng)老生活，但無法實(shí)現(xiàn)為女兒支付購房首付和旅游的目標(biāo)。同時由于女兒購房的首付款是5年后一次性支付200000，所以要實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)，只有在退休時出售房屋，到郊區(qū)

9、居住。,我們的理財規(guī)劃如下：,一、保險規(guī)劃 二、退休規(guī)劃 三、女兒購房首付款規(guī)劃 四、旅游規(guī)劃,保險規(guī)劃,馮先生夫妻沒有醫(yī)療保險，所以只能購買商業(yè)保險。 由于市場上適合馮先生夫妻兩人的保險很少，而且目前家庭收支情況購買壽險很不劃算，所以主要以購買意外傷害險為主。因為由于客戶年齡問題，重大疾病險費(fèi)用很高，如果條件允許的話，可以考慮重大疾病險，或長期看護(hù)險。計劃夫妻兩人每年購買意外險的支出為5000元，一直持續(xù)10年。,馮建國先生和太太養(yǎng)老規(guī)劃,按照馮先生的目標(biāo)，夫妻退休后保持每年3萬元的生活水平，所需退休費(fèi)用如下： FV(3%,4,0,30000)=33765元，折現(xiàn)后20年共需退休金 PV(3

10、%,20,-28138,0,)=517408元。 在退休時出售房屋，得現(xiàn)金FV(5%,4,0,500000)=607753元，則退休時資金總供給為（607753+106943+13560+345894）=1074150元，退休需要的養(yǎng)老金折現(xiàn)為517408，可以實(shí)現(xiàn)退休規(guī)劃。,女兒購房首付款規(guī)劃,退休后出售房屋，屆時可以的售房收入FV（5%，4，0，500000）=607753元，在郊區(qū)租房居住20年，每年房租為6000元，折現(xiàn)后的總房租現(xiàn)值為121183元。這樣女兒購房首付款也可滿足。,旅游規(guī)劃,每年一次旅游，從退休后開始，持續(xù)10年，則在退休時每年旅游的費(fèi)用為FV(3%,4,0,8000)=9003元，全部費(fèi)用屆時的現(xiàn)值為PV(3%,10,-9003,0)=76806元。在資助女兒購房首付款、租房后、還剩余資金為（1074150-517408-200000-121183）=235559元，完全可以實(shí)現(xiàn)旅游規(guī)劃。,再次感謝您們選擇我們團(tuán)隊為您們進(jìn)行理財規(guī)劃，本理 財規(guī)劃是根據(jù)您和太太以及你們家庭目前狀況所做出的規(guī)劃。 但眾所周知理財規(guī)劃不是一成不變