1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué),戴國(guó)強(qiáng) 主編,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué),第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。學(xué)習(xí)的重點(diǎn)與難點(diǎn)為資金頭寸測(cè)算及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成,一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與（庫(kù)存）現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)； 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個(gè)合理的適度水平。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright

2、2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成,商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類(lèi)： 庫(kù)存現(xiàn)金：指商業(yè)銀行保存在本行金庫(kù)中的現(xiàn)鈔。 在中央銀行存款：指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。 存放同業(yè)存款：指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 在途資金：也稱(chēng)托收未達(dá)款，是指在本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成,二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求 2.保持清償力 3.保持流動(dòng)性 （實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇） 4.同業(yè)清算及

3、同業(yè)支付,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),一、資金頭寸及其構(gòu)成 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。 商業(yè)銀行的頭寸，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。 1、基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成 基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 基礎(chǔ)頭寸為商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用的資金； 基礎(chǔ)頭寸為商業(yè)銀行可以作為最終支付手段隨時(shí)動(dòng)用的資金； 庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),2、可用頭寸及其構(gòu)成 可用頭寸：是指商

4、業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容： 支付準(zhǔn)備金：可用于應(yīng)付客戶(hù)提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般又稱(chēng)為備付金； 可貸頭寸：指商業(yè)銀行可以用來(lái)發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 從數(shù)量上來(lái)看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),二、資金頭寸的預(yù)測(cè) 1、對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)的意義 對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，實(shí)際上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天都要進(jìn)行的

5、日常管理。積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要量。 銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根到底取決于銀行存貸款資金的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸，反之，存款的增加和貸款的減少（收回）則會(huì)增加銀行的資金頭寸，因此，商業(yè)銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì)。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),2、引起銀行資金頭寸變化的項(xiàng)目 表4-1 列舉了會(huì)引起銀行資金頭寸變化的資金來(lái)源和資金運(yùn)用項(xiàng)目。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)

6、院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存款的變化，因此，銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存款的變化趨勢(shì)。 可以把存款按其變化規(guī)律分為三類(lèi)： 一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類(lèi)存款因?yàn)橛衅跫s，所以無(wú)需預(yù)測(cè)； 可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類(lèi)存款有可能提取，但又不能肯定； 隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。 存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類(lèi)和第三類(lèi)，我們把他們稱(chēng)為易變性存款。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),3、核心存

7、款線 把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),3、核心存款線 把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。,易變性存款線,核心存款線,存款量,存款量,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),4、商業(yè)銀行應(yīng)持有的可貸頭寸 貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可

8、貸頭寸。,貸款量,貸款量,波動(dòng)線,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),4、商業(yè)銀行應(yīng)持有的可貸頭寸 貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。,貸款量,貸款量,趨勢(shì)線,波動(dòng)線,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),5、（短期）資金頭寸預(yù)測(cè)（例 表4-2） 商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合預(yù)測(cè)。在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行資金頭寸，是存款增量和貸款增量之差，

9、可用公式表示為： 資金頭寸 =預(yù)計(jì)的存款 應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金 預(yù)計(jì)的貸款 =預(yù)計(jì)的存款 *(1-存款準(zhǔn)備金率) 預(yù)計(jì)的貸款 在現(xiàn)有資金頭寸均衡的前提下，只要對(duì)資金頭寸的增量變動(dòng)進(jìn)行分析資金頭寸增量=預(yù)計(jì)的存款增量應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量 預(yù)計(jì)的貸款資金頭寸增量 =預(yù)計(jì)的存款增量*(1-存款準(zhǔn)備金率) 預(yù)計(jì)的貸款增量 如果計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸，若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資； 如計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過(guò)其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海

10、大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),6、中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行在進(jìn)行中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí),還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來(lái)源和運(yùn)用的變化。預(yù)測(cè)的公式為： 中長(zhǎng)期資金頭寸 = 可貸頭寸余額+存款增量+各種應(yīng)收債權(quán)+新增借 入資金貸款增量法定準(zhǔn)備金增量各種應(yīng)付債務(wù) + 內(nèi)部資金來(lái)源與運(yùn)用差額 測(cè)算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸余額為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度； 若可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸余額為正，也不可過(guò)多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié)

11、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，但也是一種無(wú)（低）盈利資產(chǎn)。持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性需要。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目標(biāo)。為此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)的管理中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持總量適度原則、適時(shí)調(diào)節(jié)原則和安全保障原則。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（一）總量適度原則 是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模，既保持充

12、足的流動(dòng)性，又不能影響資產(chǎn)的盈利性。 適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點(diǎn)決定的，在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程的流動(dòng)性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（二）適時(shí)調(diào)節(jié)原則 是指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)地調(diào)節(jié)資金頭寸，確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 （三）安全保障原則 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫(kù)存現(xiàn)金構(gòu)成。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必然要求健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格

13、業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 （一）影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素 影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，其中主要有：現(xiàn)金收支規(guī)律、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少、后勤保障的條件、與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離和交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定、商業(yè)銀行的內(nèi)部管理等因素。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（二）銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定 1、庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 銀行庫(kù)存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。 主要考慮因素： (1)

14、庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 (2)庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定 銀行通常只要考慮支出水平對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的影響 。 測(cè)算現(xiàn)金支出水平，要考慮歷史上同時(shí)期的現(xiàn)金支出水平，以及季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。 求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其它因素，即為庫(kù)存現(xiàn)金需要量。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,2、最適運(yùn)鈔量的測(cè)算 目的是降低占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票的成本。 在實(shí)際工作中, 可用以下公式來(lái)計(jì)算現(xiàn)金支出水平： 即期現(xiàn)金支出水平=前期平均現(xiàn)金支出水平 保險(xiǎn)系數(shù) 歷史同期平均發(fā)展速度 前期平均現(xiàn)金支出水平：為前30天現(xiàn)金

15、支出均值 保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差 置信概率度 （ Z值，正態(tài)假定，雙側(cè)對(duì)稱(chēng)置信區(qū)間）,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,3、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn) 以明確在什么時(shí)候和多大的庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。 （1）最適的送鈔量 在最適的送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和最小。 可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)批量法來(lái)進(jìn)行測(cè)算。其公式為： T=C Q/2+A P/Q = 庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi) + 全年運(yùn)鈔總成本 T：總成本； A ：一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入(或支出)量； Q ：每次運(yùn)鈔數(shù)量；P ：每次運(yùn)鈔費(fèi)用； C ：現(xiàn)金占有費(fèi)率；A/Q ：運(yùn)鈔次數(shù)； Q/

16、2 ：平均庫(kù)存現(xiàn)金量；PA/Q ：全年運(yùn)鈔總成本； CQ/2 ：庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi),商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,用微分法來(lái)求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以及以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T，則： T= dt /dQ = C/2AP/Q2 令T=0，則 C/2AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ，即 Q=2AP/C,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（2）例題 例:工商銀行某市分行在距中心庫(kù)30公里處設(shè)一個(gè)分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)

17、算，年投放現(xiàn)金量為1 825萬(wàn)元，平均每天投放5萬(wàn)元。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人員出差費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得： 即每次運(yùn)鈔16.63萬(wàn)元，大約每3天多送一次，按此計(jì)算的總費(fèi)用為,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,如果每天運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔5萬(wàn)元，其總費(fèi)用為 ： 如果每星期運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔35萬(wàn)元，其總費(fèi)用為：,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（3）現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量提前時(shí)間 +保險(xiǎn)庫(kù)

18、存量 保險(xiǎn)庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出平均每天正常支出） 提前時(shí)間 在上例中，該分理處的最適運(yùn)鈔量是16.63萬(wàn)元，提前時(shí)間為一天，平均每天正常支出為5萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬(wàn)元，則： 保險(xiǎn)庫(kù)存量= (75)1=2萬(wàn)元 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)= 51+2=7萬(wàn)元 因此，當(dāng)該分理處的庫(kù)存現(xiàn)金降到7萬(wàn)元時(shí)，就應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬(wàn)元。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,4、銀行保持現(xiàn)金適度量的措施。加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，提高管理水平。 （1）將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤 （2）實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作 （3）掌握儲(chǔ)蓄

19、現(xiàn)金收支規(guī)律 （4）解決壓低庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題 （5）要在壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（三）嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施 從經(jīng)營(yíng)的角度講，銀行的庫(kù)存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實(shí)上，庫(kù)存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫(kù)房現(xiàn)金的無(wú)損。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理

20、,三、存款準(zhǔn)備金的管理 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。 存款準(zhǔn)備金包括兩個(gè)部分： 一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準(zhǔn)備金： 二是準(zhǔn)備金賬戶(hù)中超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（一）滿足法定存款準(zhǔn)備金要求 法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。 西方商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法： 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)非交易性賬戶(hù)存款的準(zhǔn)備金

21、計(jì)算。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)交易性賬戶(hù)存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量。 按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算出該實(shí)際存款余額的平均值，作為準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)值。 第一周 第二周 第三周 計(jì)算基期周 準(zhǔn)備金保持周 如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50 000萬(wàn)元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余

22、額為4 000萬(wàn)元。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（2） 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：是指以本期前兩周的日均存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。 通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶(hù)存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月6日(星期四)開(kāi)始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)

23、學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（二）超額準(zhǔn)備金的管理 超額準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶(hù)上超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 P 107 超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是銀行用來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充法定準(zhǔn)備金、提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金、銀行間拆借、清償和投資、貸款的準(zhǔn)備資產(chǎn)。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,1、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 (1) 存款波動(dòng) 商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。對(duì)公存款的變化主要是通過(guò)轉(zhuǎn)帳形式進(jìn)行的，對(duì)個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化則主要是通過(guò)現(xiàn)金收支來(lái)表現(xiàn)的。 存款下降一般取決于近期因素和

24、歷史因素，即受到臨近若干旬的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。 對(duì)存款變化的預(yù)算，可以用下面的方法計(jì)算： 每旬（月）關(guān) 旬（月）中累 其它因素 鍵性存款降幅 = 計(jì)存款下降額 （如貸款回收）,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,本旬(月)存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅保險(xiǎn)系數(shù)歷史同期平均發(fā)展速度 前三旬(月)平均關(guān)鍵性存款降幅 = 前三旬(月)累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅3 保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（

25、2）貸款的發(fā)放與收回 貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。 同理，貸款的收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。 貸款發(fā)放（收回）對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對(duì)他行支付的貸款 +（用于對(duì)本行支付的貸款-已收回貸款）* 法定存款準(zhǔn)備金率 銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需要量+貸款的流動(dòng)性需要量,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,（3）其它因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響 除了存款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。 這些因素主要的有： 向中央銀行借款； 同業(yè)往來(lái)； 法定存款準(zhǔn)備金

26、率調(diào)整； 信貸資金調(diào)撥； 投資和回收。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,2、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié) 商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)，就是商業(yè)銀行流動(dòng)性的調(diào)節(jié)，是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理核心內(nèi)容。 基礎(chǔ)頭寸 = 超額準(zhǔn)備金 + 庫(kù)存現(xiàn)金 可用頭寸 = 基礎(chǔ)頭寸 + 存放同業(yè)存款（凈額） 為什么使用超額準(zhǔn)備金，而不使用庫(kù)存現(xiàn)金，或存放同業(yè)存款調(diào)節(jié)銀行流動(dòng)性？,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資

27、產(chǎn)的管理,四、同業(yè)存款的管理 1、同業(yè)存款的目的； 除了庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款外，商業(yè)銀行在其它金融機(jī)構(gòu)保持的活期存款，即同業(yè)存款。 較大的銀行一般都是雙重角色：一方面它作為其它銀行的代理行而接受其它銀行的存放同業(yè)款；另一方面，它又是被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放在代理行。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。 銀行之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)，需要花費(fèi)一定的成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。結(jié)算和清償?shù)男枰?商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,2、同行存款需要量的測(cè)算

28、主要取決于以下幾個(gè)因素：使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目、代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、可投資余額的收益率 假設(shè)該銀行在一個(gè)月中需要購(gòu)買(mǎi)代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10 540筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是0.0045元；電子轉(zhuǎn)帳28筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1.5元；證券保管7筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為3.00元；另外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)，其獲得本行手續(xù)費(fèi)100元；如果代理行同業(yè)存放款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款） 為7 200元；可投資余額的年收益率為8%。,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,成本 1.月份代理行提供的服務(wù) 支

29、票清算 10 540筆 每筆0.0045元 474.30元 電子轉(zhuǎn)帳 28筆 每筆 1.50元 42.00元 證券保管 7筆 每筆3.00元 21.00元 數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù) 100.00元 全月總成本 637.30元 2. 代理行收益 計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi) 100.00元 應(yīng)從同行業(yè)存款中獲得的投資收益 537.30元 總計(jì) 637.30元 3. 同業(yè)存款余額需要量 月投資收益（537.30元）= 年投資收益率 30/360 （同業(yè)存款余額 - 浮存 - 應(yīng)提準(zhǔn)備金） 同業(yè)存款余額 = 100 059元？,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三

30、節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,月投資收益= 年投資收益率 30/360 (同業(yè)存款余額 - 浮存 應(yīng)提準(zhǔn)備金） = 年投資收益率 1/12 同業(yè)存款余額 - 浮存- (同業(yè)存款余額 - 浮存)準(zhǔn)備金率 = 年投資收益率 (同業(yè)存款余額 - 浮存) (1-準(zhǔn)備金率) /12 =月投資收益率 可投資余額 (1-準(zhǔn)備金率),商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,月投資收益= 年投資收益率 30/360 (同業(yè)存款余額 - 浮存 應(yīng)提準(zhǔn)備金） = 年投資收益率 1/12 同業(yè)存款余額 - 浮存- (同業(yè)存款余額 - 浮存)準(zhǔn)備金率 = 年投資收益率 (同業(yè)存款余額 - 浮存) (1-準(zhǔn)備金率) /12 =月投資收益率 可投資余額 (1-準(zhǔn)備金率) 同業(yè)存款余額= 12月投資收益 /年投資收益率 (1- 準(zhǔn)備金率)+浮存,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)課件 Copyright 2007, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,月投資收益= 年投資收益率 30/360 (同業(yè)存款余額 - 浮存 應(yīng)提準(zhǔn)備金） = 年投資收益率 1/12 同業(yè)存款余額 - 浮存- (同業(yè)存款余額 - 浮存)準(zhǔn)備金率 = 年投資收益率 (同業(yè)存款余額 -