1、BT模式簡介,BT各參與方關(guān)系,發(fā)起人。我們將規(guī)劃并提出項目建設(shè)的主體稱為BT項目的發(fā)起人，通常，BT項目的發(fā)起人就是政府。 投資人。發(fā)起人通過招標(biāo)選出BT項目投資方，由于BT項目涵蓋工程建設(shè)的特殊性，一般具備一定融資能力的建筑商會成為BT項目主要投資人。 項目公司。投資人在項目所在地設(shè)立的公司，該項目公司負責(zé)具體投資和建設(shè)管理職能。 建設(shè)方。項目公司作為工程建設(shè)的發(fā)包人，選擇的有資質(zhì)的建筑商。 回購方。通常是政府作為回購方（包括職能部門和派出機構(gòu)）。 回購擔(dān)保人。擔(dān)保有可能是人保（金融機構(gòu)、信譽較好的企業(yè)，但是一般不得由國有獨資、國有控股公司擔(dān)保），也有可能是物保（土地抵押、收費權(quán)質(zhì)押）。,

2、BT模式的具體運作類型：（1）設(shè)立項目公司的總承包BT模式,該種模式下，發(fā)起人通過招標(biāo)確定了項目的投資人，同時也確定了項目投資人即是項目的建設(shè)方，投資方作為建設(shè)方負責(zé)BT項目的施工建設(shè)。有如下特點： 1、投資方必須同時具備融資能力和相應(yīng)建設(shè)資質(zhì)的工程總承包的資質(zhì)。 2、項目公司向銀行融資，投資人為項目公司的融資提供擔(dān)保。 3、該種模式適用于工程技術(shù)復(fù)雜、投資規(guī)模大、且投資方具備較強工程建設(shè)能力的項目工程。,BT模式的具體運作類型：（2）不設(shè)立項目公司的總承包BT模式,此種模式與不設(shè)立項目公司的總承包BT模式相比最大的區(qū)別在于投資方不組建項目公司，而是直接由BT投資方對項目進行融資、建設(shè)、管理。

3、該模式特點： 1、工程施工直接由投資方承擔(dān)，無需進行再次招標(biāo)，投資方需要透視具備融資能力和相應(yīng)建設(shè)資質(zhì)。 2、該種模式適用于工程技術(shù)簡單、投資規(guī)模不大的項目。,BT模式的具體運作類型：（3）設(shè)立項目公司的二次招標(biāo)模式,通過競爭方式確定項目投資人后，投資人組建項目公司對BT項目融資、建設(shè)和管理，并由項目公司招標(biāo)選定建設(shè)方，由建設(shè)方負責(zé)BT項目的施工建設(shè)。該模式有如下特點： 1、對投資方無資質(zhì)要求，只要求有較強的融資能力。 2、項目公司向銀行貸款融資，投資人對該融資提供擔(dān)保。 3、項目公司在建設(shè)期間、履行業(yè)主只能，負責(zé)項目建設(shè)管理，不直接參與施工。 4、該模式適用于工程技術(shù)成熟、技術(shù)標(biāo)準明確、投資

4、方無工程相關(guān)資質(zhì)的工程項目。,標(biāo)準化二次招標(biāo)BT模式項目運作流程,BT模式和墊資承包工程的區(qū)別,1、核心合同性質(zhì)不同。BT模式中，雙方簽訂的是新型的具有投融資性質(zhì)的合同，而墊資施工合同中，雙方簽訂的是建設(shè)工程合同。 2、核心合同內(nèi)容不同。BT模式合同包括融資、征地拆遷、建設(shè)管理、工程施工、驗收等。墊資施工合同主要內(nèi)容是工程施工。 3、適用范圍不同。BT模式專門適用于基礎(chǔ)設(shè)施或公用事業(yè)項目，而墊資施工承包可以適用各類工程項目。 4、帶資承包違反了招投標(biāo)法、合同法、關(guān)于嚴禁政府投資項目使用帶資承包方式進行建設(shè)的通知,BT項目方案設(shè)計：,1、BT項目的招商 一般而言，BT項目的招商模式通常分為面向社

5、會公開招標(biāo)及針對特定對象的邀請招標(biāo)兩種模式，這兩種模式在行使和操作流程上與一般招商并沒有太多的明顯差別。 （1）公開招標(biāo)。招標(biāo)公告即是政府或者其代理人發(fā)出的要約邀請。 公開招標(biāo)的方式政府對投資人要求過于剛硬，在邊界條件的確定上變通彈性不夠，因此有必要考慮在招標(biāo)程序中加入一些更靈活的選擇機制。在確定中標(biāo)候選人后加大談判力度，將一些招標(biāo)文件中無法確定下來的邊界條件帶到談判階段。 政府或其代理人第一次或最初采用BT模式建設(shè)時，一般而言，會考慮使用公開招標(biāo)的方式進行投資人選擇。 2、邀請招標(biāo) 此種方式在BT業(yè)務(wù)中采用比較廣泛，是一種比較簡潔的操作方式。政府或其代理人選擇一家或幾家能充分信任的且有實力的

6、投資人，不進行公開招標(biāo)，直接邀請投資人進行所建設(shè)項目的介紹和BT模式的商討。 邀請招標(biāo)操作簡便、時間消耗短，但是事實條件限制較多，一般初次接觸BT模式的政府通過其他聯(lián)系的、有BT模式操作經(jīng)驗的政府推介合格理想的投資人，也是一種重要的投資人渠道,BT項目交易結(jié)構(gòu),交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計思路（項目實際運行結(jié)構(gòu)圖）,BT項目交易結(jié)構(gòu),交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計思路（項目資金流向結(jié)構(gòu)圖）,BT項目合同結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系,BT項目合同類型和合同結(jié)構(gòu)（投融資類合同框架圖）,BT項目合同結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系,BT項目合同類型和合同結(jié)構(gòu)（建設(shè)工程類框架圖）,BT項目合同結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系,回購協(xié)議的結(jié)構(gòu)設(shè)計： 回購協(xié)議是BT項目融資模式下最為

7、關(guān)鍵的一份協(xié)議，也是整個項目能否運作成功的依據(jù)?；刭弲f(xié)議一般有項目公司和項目回購方簽署，項目回購方可以是項目所在地的一級地方政府，專業(yè)可以是政府委托具有行政管理職能的機構(gòu)?；刭弲f(xié)議應(yīng)包含以下內(nèi)容： 1、項目公司及回購方的說明。 2、項目基本情況。 3、關(guān)于項目的回購約定。 4、項目公司的權(quán)利義務(wù)。 5、項目回購方的權(quán)利義務(wù)。 6、回購擔(dān)保措施。 7、違約責(zé)任、訴訟（仲裁）管轄、合同變更轉(zhuǎn)讓。,BT項目合同結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系,建設(shè)工程類合同 BT項目在施工過程中主要涉及到施工總包合同，建設(shè)工程類合同可以采用住建部頒布的建設(shè)工程施工合同示范文本。 國際上建設(shè)工程類合同主要采用FIDIC合同。其中，F(xiàn)I

8、DIC紅皮書在結(jié)合國情適當(dāng)修改可以作為施工合同。FIDIC銀皮書在結(jié)合國情后適當(dāng)修改可以當(dāng)做總包合同，白皮書可以作為設(shè)備采購合同文本。 FIDIC合同是親乙方合同，采用FIDIC合同文本更有利于對投資人和項目公司的保護。,BT項目合同結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系,建設(shè)工程類合同關(guān)鍵條款和風(fēng)險 1、工程完工風(fēng)險。在BT合同中，對于工程發(fā)包人而言，工程不能按照約定期限竣工也是有很大風(fēng)險，這會影響到項目的移交以及回購款支付，同時還要向項目回購方承擔(dān)違約責(zé)任。 發(fā)包人可以要承包人書面承諾，更重要的是了解承包人以往承接工程的履約情況，并要求承包人繳納履約保證金作為按期完工擔(dān)保。 2、工程價款的支付風(fēng)險。工程款的支付一

9、般包括三大部分，即是工程預(yù)付款、工程進度款和工程尾款。工程價款的支付在實際合同履行過程中出現(xiàn)很多問題，主要體現(xiàn)發(fā)包人不能按約定及時支付價款和承包人挪用工程款。發(fā)包人在支付工程預(yù)付款時通常會要求承包人提交預(yù)付款保函以擔(dān)保工程款不被挪用。,BT項目合同結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系,BT項目的回購擔(dān)保及其風(fēng)險 回購擔(dān)保的重要性和必要性 1、有人把BT模式戲稱為“政府按揭”，“按揭”一詞正道出BT模式的本質(zhì)。 2、“保證是保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為”擔(dān)保法第六條 3、保證人只能是債務(wù)人以外的第三人，否則會發(fā)生保證人與債務(wù)人混同，當(dāng)債務(wù)人缺乏履約能力時候，意味著

10、保證人也不能履行義務(wù)或承擔(dān)責(zé)任，設(shè)定保證人目的就會落空。 4、BT協(xié)議是其他合同產(chǎn)生的前提和基礎(chǔ)，BT合同是主合同，融資、承建、采購、保險、回購、擔(dān)保、都是從合同。 BT回購擔(dān)保的方式 1、地方財政收入，政府也可以承諾設(shè)立專項回購擔(dān)保基金，定向籌集回購資金專項用于項目回購。 2、資產(chǎn)或第三方擔(dān)保。不得使用政府投資的國獨、國有控股擔(dān)保，這樣不利于投資人。 3、政府回購險。就政府回購而言，可以考慮投保政府回購險，其保險費用由政府支付，并且在特許協(xié)議和投資建設(shè)合同以及保險合同中寫明被保險人為項目公司。 4、證券化方式。政府將BT項目將來的經(jīng)營收益作為回報，將收益分割成一定份額向社會公開出售，吸引公共

11、資金用于BT項目回購。,BT項目融資模式對比,BT項目的建設(shè)管理,1、項目法人型。經(jīng)營性項目的項目法人為依法設(shè)立的獨立性機構(gòu)，對項目的策劃、融資、建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還全程負責(zé)。 2、工程指揮部型。一般是臨時性從政府有關(guān)部門抽調(diào)人員組成，負責(zé)人是政府主管領(lǐng)導(dǎo)。這種模式的特點是臨時性、一次性、目標(biāo)單一，工程項目完工后指揮部即告解散。 3、專業(yè)機構(gòu)型。即由一個專門機構(gòu)負責(zé)某一類或幾類政府投資工程項目的實施管理工作，其特點是管理單位長期從事專職管理類的政府投資項目，有一定的專業(yè)性。,BT項目的建設(shè)管理,BT項目的建設(shè)管理,在工程管理中，以經(jīng)濟合同為紐帶，實現(xiàn)以業(yè)主、監(jiān)理、承包商為主體的三元管理體制

12、。雖然有統(tǒng)一的項目建設(shè)目標(biāo)，但是每個主體都有各自的利益目標(biāo)，要作為建設(shè)單位的項目公司加以協(xié)調(diào)，解決矛盾。,BT項目的建設(shè)管理,BT項目建設(shè)及其風(fēng)險管理,施工階段的管理 1、質(zhì)量管理 工程對象的施工是一項物質(zhì)生產(chǎn)活動，施工階段的質(zhì)量控制可以劃分為： (1)對投入的物質(zhì)資源質(zhì)量的控制。 （2）施工及安裝生產(chǎn)過程的控制。也就是投入的物質(zhì)資源在轉(zhuǎn)化為工程產(chǎn)品的過程，對影響產(chǎn)品質(zhì)量的各因素、環(huán)節(jié)及中間產(chǎn)品的質(zhì)量進行控制。 （3）對完成的工程產(chǎn)出品質(zhì)量的控制與驗收。,BT項目建設(shè)及其風(fēng)險管理,BT項目建設(shè)及其風(fēng)險管理,施工階段的管理 2、造價管理。 工程造價是工程項目按確定的建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準、

13、功能要求和使用要求等全部建成并驗收合格交付使用所需要的全部費用。 建設(shè)項目投資含固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資兩部分。,第六章：BT項目建設(shè)及其風(fēng)險管理,BT項目建設(shè)及其風(fēng)險管理,施工階段的管理 3、建設(shè)工程價款結(jié)算 （1）預(yù)付款。為施工企業(yè)承包工程項目儲備主要材料、結(jié)構(gòu)件提供所需的資金。建筑工程預(yù)付款額度一般不得超過當(dāng)年建筑工程工作量30%。 （2）進度款支付。施工過程中按月完成的工程數(shù)量計算各項費用，經(jīng)監(jiān)理人查驗后，向項目公司辦理工程進度款的支付。 （3）竣工結(jié)算。竣工驗收后，承包人向發(fā)包人遞交竣工結(jié)算報告及完整的結(jié)算資料。 (4)保修金預(yù)留。工程項目總造價中應(yīng)預(yù)留一定比例的尾款作為質(zhì)量保修費用，待工程項目保修期結(jié)束后最后撥付。,BT項目建設(shè)及其風(fēng)險管理,施工階段的管理