1、第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理,第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)測(cè) 第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例 英國(guó)諾森羅克銀行擠兌事件透視,第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的涵義 銀行的流動(dòng)性 指銀行滿(mǎn)足存款者的提現(xiàn)需求和借款者正當(dāng)貸款需求的能力，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可能性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其盈利水平了。在極端情況下，流動(dòng)性不足會(huì)造成銀行的清償問(wèn)題。,二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其他各種風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式，是銀行業(yè)危機(jī)的直接

2、原因 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與銀行擠兌 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與中央銀行的貨幣政策相聯(lián)系 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不能被消除或轉(zhuǎn)移，所以必須對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理,三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 “借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)在不穩(wěn)定性 銀行客戶(hù)投資行為變化 突發(fā)性存款大量流失,第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,一、流動(dòng)性比率/指標(biāo)法 流動(dòng)性比率/指標(biāo)法是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類(lèi)并進(jìn)行估值，然后確定合理的比率指標(biāo)并用于評(píng)估和監(jiān)控。,二、現(xiàn)金流分析法 通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)（例如未來(lái)30天）的現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異

3、可以用“剩余”或“赤字”來(lái)表示。,三、其他評(píng)估方法 商業(yè)銀行除了采用上述的流動(dòng)性比率/指標(biāo)法和現(xiàn)金流分析法以外，還應(yīng)逐步采用更為有效的缺口分析法和久期分析法，深入分析和評(píng)估商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。,1、缺口分析法 缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性的較好方法，在各國(guó)商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。 公式為：融資缺口= 貸款平均額一核心存款平均額 商業(yè)銀行的融資缺口和流動(dòng)性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場(chǎng)上需要借入的資金也愈多，從而它的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦愈大。,2、久期分析法 利率變化直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，進(jìn)而造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。 當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為： VAD

4、A VA R（lR） VL一DL VLR（lR）,久期缺口可以用來(lái)衡量利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，以及對(duì)其流動(dòng)性狀況的影響： （1）當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)；如果市場(chǎng)利率上升，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值減少的幅度大，流動(dòng)性也隨之減弱。 （2）當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱；如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)。,第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)測(cè),一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制措施 （一）從資產(chǎn)方滿(mǎn)足和維持流動(dòng)性供給的措施 1、建立多層次的準(zhǔn)備金資產(chǎn) 2、控制和調(diào)節(jié)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 3、實(shí)施資產(chǎn)證券化等流動(dòng)性金融創(chuàng)新 （二）從負(fù)債方滿(mǎn)足和維持流動(dòng)性供給的策略 1、通過(guò)借入款方式籌措資金 2、實(shí)施負(fù)債的多元化