1、第二章 商業(yè)銀行資本,商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金。銀行面臨的未來風(fēng)險(xiǎn)越大，資產(chǎn)增長越快，則銀行所需的資本量就越多。,第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成,一、銀行資本的內(nèi)涵 1.與其他企業(yè)一樣，銀行需要資本 （1）銀行申請開業(yè)，需要籌集一定量的資本，它是經(jīng)營的基礎(chǔ)。 （2）隨著銀行開業(yè)，需要不斷擴(kuò)充資本。 根據(jù)會計(jì)學(xué)的定義，資本等于資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額后的凈值，也稱為所有者權(quán)益、產(chǎn)權(quán)資本、自有資本。 回顧會計(jì)知識：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益（資本） 資本=資產(chǎn)-負(fù)債,2.銀行資本具有雙重資本的特點(diǎn) 銀行資本除了所有者權(quán)益外，還包括一定比例的長期債務(wù)。前者通常稱為一級資本或核心資本，后者稱為二級

2、資本或附屬資本。 長期以來，各國商業(yè)銀行對雙重資本的看法不一。1988年7月，由西方12國的央行在瑞士通過的巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一了國際銀行業(yè)的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)，確立了商業(yè)銀行資本雙重性的規(guī)范。,二、銀行資本的構(gòu)成（p39資產(chǎn)負(fù)債簡表）,（一）股本：普通股和優(yōu)先股 商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。 1.普通股 普通股構(gòu)成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性。 普通股股東的權(quán)利和義務(wù) 銀行發(fā)行普通股的缺點(diǎn)：增發(fā)紅利壓力增大；普通股的交易費(fèi)用稅后列支；大股東可能對增發(fā)普通股進(jìn)行

3、干涉。,銀行發(fā)放普通股形成的資本由普通股股本和發(fā)行溢價(jià)構(gòu)成。發(fā)行溢價(jià)歸屬資本盈余項(xiàng)目。 2.優(yōu)先股 優(yōu)先股也是一種股票，兼有股票和債券的特點(diǎn)。 常見的優(yōu)先股的三種形式： （1）固定股息率優(yōu)先股；（2）可調(diào)整股息的優(yōu)先股 （3）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 發(fā)行優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)：資本成本低于普通股 發(fā)行優(yōu)先股的缺點(diǎn)：優(yōu)先股股息在稅后列支,（二）盈余：資本盈余和留存收益 1.資本盈余 資本盈余是由投資者超繳資本所為，其主體是資本溢價(jià)，此外還包括財(cái)產(chǎn)重估增值、接收捐贈的財(cái)產(chǎn)價(jià)值。 資本盈余可轉(zhuǎn)增資本金，也可用于發(fā)放股息。 2.留存收益 留存收益是銀行尚未動用的累積稅后的利潤。屬銀行的所有者權(quán)益。 留存盈余的大小取決于銀

4、行盈利性大小、股息政策及稅收等因素。盈利性越強(qiáng)、股息支付率越低、稅收越低，留存收益會越大。,（三）債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券 債務(wù)資本是20世紀(jì)70年代起被西方發(fā)達(dá)國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。 1.資本票據(jù) 資本票據(jù)是以固定利率計(jì)息的小額后期償付證券，期限為7-15年不等，可以在金融市場上出售，也可以向銀行的客戶推銷。 2.債券 債券的形式有：可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券。,債務(wù)資本是銀行的補(bǔ)充資本，它給銀行帶來的好處是： （1）債務(wù)利息稅前列支，可降低籌資成本； （2）不影響銀行股東對銀行的控制權(quán)

5、； （3）有助于提高銀行的收益率。 （四）其他來源：儲備金 儲備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金和證券損失準(zhǔn)備金。,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定,一、資本充足性是銀行安全經(jīng)營的要求 1.從存款人的角度看，充足的資本有助于保障其債權(quán)的安全； 2.從金融管理當(dāng)局來看，充足的資本有助于保證金融的穩(wěn)定； 3.從銀行來看，充足的資本是其安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。,二、銀行資本充足性及其意義 資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能保正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成應(yīng)符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或新增資本的具體目的。

6、 因此，銀行資本充足性包括數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個層面的內(nèi)容。,1.資本數(shù)量的充足性 金融管理當(dāng)局對銀行資本規(guī)定了最低限額，以保證金融的安全。 銀行的債權(quán)人希望銀行資本越多越好。 對銀行而言，資本數(shù)量越多，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，盈利性就越小。 商業(yè)銀行資本充足性包含有資本適度的含義，保持過多的資本沒有必要。首先，高資本量會帶來高資本成本；其次，過高資本量使銀行面臨更大機(jī)會成本。 對商業(yè)銀行來講，資本適度充足最佳，而非越多越好。,2.資本結(jié)構(gòu)的合理性 資本結(jié)構(gòu)的合理性是指資本構(gòu)成中的各個部分保持合理的比例。 靜態(tài)而言，資本結(jié)構(gòu)是指以債務(wù)資本為代表的附屬資本與以股權(quán)資本為代表的核心資本的比例關(guān)系。 動態(tài)而言，銀

7、行的融資手段應(yīng)有一個基本排序，融資手段的選擇應(yīng)盡可能降低銀行的經(jīng)營成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)盈利能力。,三、資本充足性的測定：指標(biāo)和方法,（一）測定指標(biāo) 1.資本與存款比率 這是一個傳統(tǒng)指標(biāo)，表明銀行資本對存款的耐力（保障）程度：10%。 2.資本與總資產(chǎn)比率 該比率將銀行資本量與全部資產(chǎn)掛鉤，在一定程度上反映銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力。要求在8%左右。 3.資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指不包括商業(yè)銀行一、二級準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)，只有這些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)才有必要考慮其保障程度。該指標(biāo)要求在15%。,（二）測定方法分類比率法 該法方考慮了不同資產(chǎn)對資本的要求,稱為紐約公式。 （1）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如現(xiàn)金、存放同

8、業(yè)、短期國債等，流動性很強(qiáng)，無需資本作擔(dān)保。 （2）風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)。如5年期以上的政府債券、信用擔(dān)保貸款等，要求5%的資本。 （3）普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。除政府公債以外的證券投資和證券貸款。12%。 （4）風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)。對財(cái)務(wù)狀況差、信用水平低、擔(dān)保不足的債務(wù)人的貸款，20%。 （5）有問題貸款。超過償付期限、可疑貸款。50%。 （6）虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。100%。 在以上分類基礎(chǔ)上，采用加權(quán)平均法，即可計(jì)算出所要求的最低資本量。,假定各種風(fēng)險(xiǎn)等級的資產(chǎn)均為100萬，則銀行總資產(chǎn)為600萬，那么根據(jù)紐約公式，銀行需要的資本數(shù)量為： 銀行最低資本量=1000+1005%+10012%+10020%+1

9、0050%+100100%=187萬元 最低資本比率=187/600=31.2%,第三節(jié)巴塞爾協(xié)議及我國的響應(yīng),一、巴塞爾協(xié)議 1988年國際清算銀行通過了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（即巴塞爾協(xié)議）。 （一）資本構(gòu)成 1.核心資本。包括： （1）股本 普通股。包括發(fā)行普通股、盈余轉(zhuǎn)增。永久性非累計(jì)優(yōu)先股。 （2）公開儲備 公開儲備是指通過保留盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反應(yīng)的儲備，如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤和公積金等。,2.附屬資本 （1）未公開儲備。是指雖未公開，但已反映在損益表上并為監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。如實(shí)現(xiàn)的利潤。 （2）重估儲備。 （3）普通準(zhǔn)備金。如資本準(zhǔn)備金、貸款損

10、失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金。 （4）混合資本工具。如可轉(zhuǎn)換債券。 （5）長期附屬債務(wù)。,（二）資本標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中，核心資本占總資本的比重至少要達(dá)到50%，一級資本比率不低于4%，附屬資本內(nèi)普通準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%，次級長期債務(wù)的金額不得超過一級資本的50%。 一級資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100% 二級資本比率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100% 資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100%=一級資本比率+二級資本比率,二、巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議 （一）背景 自20世紀(jì)80年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際金融市場尤其

11、是衍生金融工具市場迅猛發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓。 市場的不穩(wěn)定和不確定性因素增多，商業(yè)銀行的市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國際金融體系的安全和穩(wěn)定。由于巴塞爾協(xié)議側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，因此，加強(qiáng)對銀行經(jīng)營中的市場風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制勢在必行。 巴塞爾委員會于1995年4月再次發(fā)表了結(jié)合市場風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案，作為巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充，簡稱補(bǔ)充協(xié)議,（二）補(bǔ)充協(xié)議的內(nèi)容 1.風(fēng)險(xiǎn)測量框架 市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等，為應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)可能給商業(yè)銀行帶來的損失，補(bǔ)充協(xié)議要求商業(yè)銀行保持適當(dāng)?shù)馁Y本保險(xiǎn)金。,2.資

12、本范圍 補(bǔ)充協(xié)議在巴塞爾協(xié)議一級資本和二級資本的基礎(chǔ)上，增加了三級資本的概念。三級資本由短期次級債務(wù)組成。其必須滿足的條件是： A：是無擔(dān)保的、次級的、全額支付的短期次級債務(wù)； B：至少有兩年的原始期限，并且最多限定在應(yīng)付市場風(fēng)險(xiǎn)的一級資本的250%； C：它僅能合格的應(yīng)付市場風(fēng)險(xiǎn)，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)； D：巴塞爾協(xié)議的資本要求不可突破，用三級資本替代二級資本不能超過上述的250%限制，二級、三級之和不能超過一級資本； E：三級資本不可提前償還，而且如果三級資本的支付使資本數(shù)量低于最低資本的要求，則無論是利息還是資本都不可支付。,3.資本比率 根據(jù)巴塞爾協(xié)議的框架，將市場風(fēng)險(xiǎn)的測量值（

13、資本保險(xiǎn)金）乘以12.5（即最低資本要求8%的倒數(shù)），加到信用風(fēng)險(xiǎn)方案中的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中，而計(jì)算式的分子是原協(xié)議中的一級資本、二級資本和應(yīng)付市場風(fēng)險(xiǎn)的三級資本的總和。 資本充足率=（一級資本+二級資本+三級資本）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場風(fēng)險(xiǎn)） 100%8%,三、新巴塞爾資本協(xié)議 （一）背景 1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行的倒閉、大和銀行的巨額虧損到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的。 在此背景下，200

14、4年6月，西方十國集團(tuán)的央行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會議，一致同意公布資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的的國際協(xié)議：修訂框架，定于2006年底開始實(shí)施?，F(xiàn)在普遍稱之為新巴塞爾資本協(xié)議。,（二）新巴塞爾協(xié)議的主要精神 新巴塞爾協(xié)議的主要精神是銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱。 第一支柱:最低資本要求。(Pillar 1 minimum capital requirement) 這一部分討論如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 1.資本充足率 （1）核心資本比率不得低于4%，即： 核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%=核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5 市場風(fēng)險(xiǎn)+12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 100%4%,（2

15、）總資本比率不得低于8%，二級資本最高不得超過一級資本的100%。 其中，作為二級資本的次級債務(wù)和中期優(yōu)先股的總額最高不得超過一級資本的50%。即： 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% =（核心資本+附屬資本）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5 市場風(fēng)險(xiǎn)+12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 100%8%,2.信用風(fēng)險(xiǎn) （1）信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法 在測算銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況時，新協(xié)議提供了兩種可供選擇的方案，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。 - three choices for managing credit risk - standardised 標(biāo)準(zhǔn)法 - foundation internal ratings

16、(FIRB) 基礎(chǔ)內(nèi)部評級 - advanced internal ratings (AIRB) 高級內(nèi)部評級 所謂標(biāo)準(zhǔn)法，就是指根據(jù)外部評級結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。這種方法對銀行持有的債權(quán)根據(jù)對象類別和業(yè)務(wù)性質(zhì)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。,新巴塞爾協(xié)議對主權(quán)國家及其中央銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定： 對于標(biāo)準(zhǔn)法采用哪家外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，新協(xié)議規(guī)定由各國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定。 所謂內(nèi)部評級法，就是銀行采用自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)評級體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，但必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。,（2）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)額信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)

17、險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)： 100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù) “表”指的是資產(chǎn)負(fù)債表。 表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)，即資產(chǎn)和負(fù)債欄目可以揭示的業(yè)務(wù)；例如存款、貸款、融資、透支、各項(xiàng)墊款等。 表外業(yè)務(wù)指的是不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映,但是在一定時期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負(fù)債表上的內(nèi)容的或有負(fù)債業(yè)務(wù)。比如,擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)主要以各類中間業(yè)務(wù)為主，不是簡單資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)可以刻畫的，可以看成是表內(nèi)業(yè)務(wù)衍生出的業(yè)務(wù)。,商

18、業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是指銀行的常規(guī)業(yè)務(wù)，如存款、貸款等。 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，包含著兩個層次。 第一層是指商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，是經(jīng)營各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)或提供金融服務(wù)時，均以中間代理人的身份或服務(wù)者的身份出現(xiàn)，從而提供全方位的金融中介性服務(wù)業(yè)務(wù)。 第二層是指商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的分類，形式上是獨(dú)立于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上是與商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)相伴而生并長期依存的中介業(yè)務(wù)。主要指基金、保險(xiǎn)、第三方存管、各種代收費(fèi)、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)。,（3）舉例計(jì)算銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 某家銀行的總資本規(guī)模為100美元，表內(nèi)總資產(chǎn)為1500萬美元，

19、該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目為： 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目（單位：萬美元） 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 國內(nèi)銀行存款 75 家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975 總資產(chǎn) 1500 資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目 用于支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150 對企業(yè)的長期信貸承諾 300 表外項(xiàng)目總計(jì) 450,首先計(jì)算表外項(xiàng)目的對等信用額 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信用額 備用信用證 150 1.00 = 150 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信用額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 375 0=0 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行

20、存款 75 備用信用證的對等信貸額 150 2250.2=45 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 750.5=37.5 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 企業(yè)貸款 975 對企業(yè)長期信用承諾的對等信貸額 150 11251=1125 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 1207.5,2.市場風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn)是指在一段時期內(nèi)匯率和利率等資產(chǎn)價(jià)格的變化所造成的金融工具的市場價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 新巴塞爾協(xié)議要求使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。 以前例銀行為例，并假設(shè)該銀行只有匯率風(fēng)險(xiǎn)。,對于匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范，巴塞爾委員會要求各銀行將各種外匯頭寸調(diào)整為每種外匯所代表的資產(chǎn)組合和負(fù)債凈值，表示

21、為凈多頭或凈空頭： 舉例： 凈多頭（萬美元） 凈空頭（萬美元） 歐元 5 日元 10 英鎊 15 凈多頭總額 5 凈空頭總額 25 該銀行的外匯綜合頭寸為： 凈多頭總額+凈空頭總額=5+25=30萬美元 該銀行的外匯凈綜合頭寸為： 凈多頭總額-凈空頭總額=5-25=-20萬美元 巴塞爾委員會要求使用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%。 該銀行的加權(quán)綜合頭寸為： 300.5+（-20）0.5=5萬美元,3.操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的程序、人員或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)、但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)根源于銀行的業(yè)務(wù)操作，涉及銀行經(jīng)營管理的各個方面，覆蓋面廣。 計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法

22、包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計(jì)算法，這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)。這里以標(biāo)準(zhǔn)法為例。,總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本按年簡單加總后取三年的平均值。在任何一年，任何產(chǎn)品線負(fù)的資本要求（由負(fù)的總收入所造成）可在不加限制的情況下，用以抵銷其它產(chǎn)品線正的資本要求?？傎Y本要求如下所示： 表示用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的總資本要求； 表示按基本法的定義，8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線當(dāng)年的總收入； 表示由巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，建立8各產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與總資本要求之間的聯(lián)系。,貝塔值詳見下表： 產(chǎn)品線 貝塔系數(shù) 公司金融（1） 18% 交易和銷售（ 2 ） 18% 零售銀行業(yè)務(wù)（ 3 ） 12% 商業(yè)銀

23、行業(yè)務(wù)（ 4 ） 15% 支付和清算（ 5 ） 18% 代理服務(wù)（ 6 ） 15% 資產(chǎn)管理（ 7 ） 12% 零售經(jīng)紀(jì)（ 8 ） 12%,舉例： 上述銀行個產(chǎn)品線最近三年的收入為： 收入（萬美元） 產(chǎn)品線 1年 2年 3年 貝塔系數(shù) 合計(jì)資本 公司金融（1） 2 2 2 18% 1.08 交易和銷售（ 2 ） 2 2 2 18% 1.08 零售銀行業(yè)務(wù)（ 3 ）25 30 20 12% 9.00 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（ 4 ）10 15 15 15% 5.25 支付和清算（ 5 ） 10 10 15 18% 6.30 代理服務(wù)（ 6 ） 5 5 5 15% 2.25 資產(chǎn)管理（ 7 ） 2 2 2

24、12% 0.72 零售經(jīng)紀(jì)（ 8 ） 1 1 1 12% 0.36,該銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本為： （1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.72+0.36 /3=11.53 根據(jù)前面的計(jì)算，計(jì)算資本充足率： 資本充足率=總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)金+12.5操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)金） =100/（1207.5+12.55+12.511.53）100% 7.07% 計(jì)算結(jié)果表明，該銀行沒有達(dá)到巴塞爾協(xié)議要求的8%的資本充足率要求。但按原協(xié)議資本充足率的計(jì)算方法，該銀行的資本充足率等于100/1207.5=8.28%，已達(dá)到8%的要求，可見，新巴塞爾協(xié)議比原巴塞

25、爾協(xié)議對資本充足率的要求更為嚴(yán)格，這是由于市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)提出了對資本的要求。,第二支柱:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查。 (Pillar 2 Supervisory review of capital adequacy ) 即針對銀行風(fēng)險(xiǎn)而制定監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險(xiǎn)管理指引和風(fēng)險(xiǎn)透明度及問責(zé)制，其中包括如何處理銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，如何加強(qiáng)跨境交流與合作和資產(chǎn)證券化等方面的指引。 第三支柱:市場紀(jì)律。 (Pillar 3 market discipline) 這一支柱是對第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充，具體說來就是建立一套披露要求，已達(dá)到促進(jìn)市場紀(jì)律的目的。披露要求將便于市場參與者評價(jià)有

26、關(guān)適用范圍、資本、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評估程序以及銀行資本充足率等信息。,四、我國對巴塞爾協(xié)議的響應(yīng) 1995年我國公布并實(shí)施的商業(yè)銀行法，根據(jù)巴塞爾協(xié)議，結(jié)合中國的具體國情，規(guī)定商業(yè)銀行的最低資本充率必須達(dá)到8%。 1996年人民銀行發(fā)布的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行監(jiān)控指標(biāo)，參照巴塞爾協(xié)議的要求，對資本定義、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、表外業(yè)務(wù)、資本充足率等進(jìn)行了明確規(guī)定。 2004年2月，我國公布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，并于當(dāng)年3月1日開始實(shí)行，規(guī)定商業(yè)銀行最遲要在2007年1月1日達(dá)到最低資本要求。 該辦法根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議調(diào)整了資本充足率的計(jì)算公式，將市場風(fēng)險(xiǎn)納入其中，并對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成

27、進(jìn)行了重新定義。此外，銀監(jiān)會也鼓勵我國四大國有商業(yè)銀行從2006年開始按新協(xié)議的要求用初級的內(nèi)部評級法進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。,第十一條 商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式:資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本） 核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本） 第十二條 商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本：實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)（是指非全資子公司經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中部歸屬于母銀行的部分）。附屬資本：重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。 第十三條 商業(yè)銀行的附屬資本不得超

28、過核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。,第十四條 商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 第十五條 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。 第十六條 商業(yè)銀行計(jì)算各項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首先從貸款賬面價(jià)值中扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備；其他各類資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，也應(yīng)從相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值中扣除。,2006年9月4日，中國銀監(jiān)會主席劉明

29、康表示，中國大型商業(yè)銀行將在2010左右實(shí)施新巴塞爾協(xié)議 。 2010年-2012年，中國的大型商業(yè)銀行將逐步實(shí)施新巴塞爾協(xié)議的第二支柱和第三支柱要求。,第四節(jié) 銀行的資本管理與對策,一、銀行資本管理的目標(biāo)及含義 銀行資本管理就是通過協(xié)調(diào)銀行資本與資產(chǎn)之間的關(guān)系，使資本比率達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的要求。其目標(biāo)就是使銀行的資本達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局所規(guī)定的最低資本要求。 所有的銀行都希望在資本一定情況下最大限度的擴(kuò)張資產(chǎn)，或者在資產(chǎn)一定的情況下壓縮資本。 二、銀行資本管理的對策 （一）分子對策 根據(jù)資本充足率的計(jì)算方法，盡可能地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，是保障資本充足率的措施之一，即分子對策。,1

30、. 內(nèi)源資本策略 內(nèi)源資本：資本盈余、留存收益 內(nèi)源資本是銀行充實(shí)資本金的第一選擇。 然而通過內(nèi)源融資補(bǔ)充資本金必然導(dǎo)致股利分配減少，有可能導(dǎo)致股價(jià)下跌，銀行實(shí)際總股本受損。因此必須重視內(nèi)源融資的限制條件及在使用中應(yīng)考慮的因素。 適度資本金數(shù)額是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增大的第一種限制。 銀行創(chuàng)利能力是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增大的第二種限制。 銀行股利政策是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增大的第三種限制。,貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型,該模型顯示：SG1與ROA成正相關(guān)關(guān)系，與DR成負(fù)相關(guān)關(guān)系，與EK/TA1成正向關(guān)系，同時，與EC1/TA1成反向關(guān)系。 由于ROA(1-DR)表示銀行的稅后收益留存比率， EK/TA1表示外源資本增長額占總股本的比率， EC1/TA1表示銀行期末總股本占總資產(chǎn)的比率，近似的表示為銀行的資本比率。 因此，該模型表明決定銀行資產(chǎn)增長率的因素有三個：一是銀行的稅后收益留存水平(正比）；二是銀行的外源融資水平(正比） ；三是銀行的資本比率(反比） 。,我們知道，銀行的經(jīng)營目標(biāo)是追求利潤最大化，而銀行利潤