1、第七章 人力資本管理的決策,第一節(jié) 人力資本投資的基本理論 一、企業(yè)人力資本投資 (一)人力資本 把人力資源視為通過投資便可提高其生產(chǎn)能力的資本，就產(chǎn)生了人力資本的概念。人力資本是體現(xiàn)在人力資源身上的以人力資源的數(shù)量和質(zhì)量表示的一種非物質(zhì)資本，是能使價(jià)值增殖的智能和體能的總和。人力資本的含義可從以下幾方面理解：,1、人力資本是活的、無形的資本，凝結(jié)于勞動(dòng)者體內(nèi)，表現(xiàn)為人的智能（智力、知識(shí)、技能）和體能，其中真正反映人力資本實(shí)質(zhì)的是勞動(dòng)者的智能，具有很強(qiáng)的時(shí)效性。 2、人力資本由一定的費(fèi)用投資轉(zhuǎn)化而來，沒有費(fèi)用投入就不會(huì)獲得。這種投資，在貨幣形態(tài)上可以表現(xiàn)為保健支出、教育支出、遷移費(fèi)用支出等等。

2、任何人的能力都不可能完全靠先天獲得，要形成、培育能力就必須接受教育，必須投入時(shí)間、財(cái)富。 3、勞動(dòng)者擁有的人力資本價(jià)值可以通過生產(chǎn)勞動(dòng)轉(zhuǎn)移、交換，并實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增殖，具有很強(qiáng)的能動(dòng)性和個(gè)體差異性。,(二) 企業(yè)人力資本投資 人力資本投資是通過對人力資源一定投入（貨幣、資本或?qū)嵨铮谷肆Y源的質(zhì)量和數(shù)量所改善，并最終使勞動(dòng)產(chǎn)出增加的一種投資行為。企業(yè)人力資本投資是人力資本投資的形式之一，它是以企業(yè)為投資主體，通過一定數(shù)量資源的投入，增加與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的人力資本投資客體的各種技能水平的一種投資活動(dòng)。,(三)企業(yè)人力資本投資的特征 企業(yè)人力資本投資除具有人力資本投資的一般特征之外，還具有獨(dú)特的一

3、些特征： 人力資本投資具有以下基本特征： 1、資本投資具有連續(xù)性。 2、投資內(nèi)容具有較強(qiáng)的獨(dú)特性和實(shí)用性。 3、投資形式的多樣性、靈活性。4、投資對象的復(fù)雜性。,(四)企業(yè)人力資本投資的原則 企業(yè)作為投資主體在進(jìn)行人力資本投資時(shí)應(yīng)注意以下原則的掌握： 1、注重投入與產(chǎn)出的分析 2、合理、有效地配置資金 3、近期目標(biāo)與長遠(yuǎn)戰(zhàn)略相結(jié)合 4、理論水平提高與實(shí)踐能力的加強(qiáng)相結(jié)合 5、質(zhì)量與數(shù)量并重,第二節(jié) 人力資本投資成本的確認(rèn)和計(jì)量 一、人力資本投資成本的概念 所謂人力資本投資成本是指企業(yè)用于人力資本增加和維護(hù)所付出的代價(jià)，包括取得成本、開發(fā)成本和重置成本。,人力資本投資成本主要指內(nèi)涵型的人力資本存

4、量增加所付出的代價(jià)，即主要指開發(fā)成本。 這時(shí)，人力資本投資成本主要包括以下幾方面： (1)企業(yè)為人力資本投資提供的設(shè)備、器材、場所和各種必需品的費(fèi)用。 (2)企業(yè)為人力資本投資提供師資和其他勞務(wù)服務(wù)的費(fèi)用。 以上兩種費(fèi)用可稱為人力資本投資的固定成本，在接受投資人員的一定數(shù)量范圍內(nèi)是固定不變的。 (3)企業(yè)為受訓(xùn)者支付的工資和其他各項(xiàng)福利收入。 (4)企業(yè)因受訓(xùn)者參加學(xué)習(xí)而損失的工時(shí)和其他應(yīng)得收入。,二、人力資本投資成本的種類 與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)學(xué)使用的成本概念一樣，人力資本投資的成本也可以按不同標(biāo)志進(jìn)行分類。 1、人力資本投資的直接成本和間接成本 人力資本投資的直接成本是指能夠直接計(jì)入企業(yè)人力資本投資

5、成本的有關(guān)支出，如對企業(yè)新員工進(jìn)行培訓(xùn)時(shí)付給接受培訓(xùn)者的工資、支付給教師的培訓(xùn)費(fèi)用等都是直接成本。 人力資本投資的間接成本是指不能直接計(jì)入人力資本投資而以時(shí)間、數(shù)量、質(zhì)量等形式表現(xiàn)的成本，如在培訓(xùn)過程中負(fù)責(zé)該項(xiàng)目培訓(xùn)工作的管理人員的時(shí)間耗費(fèi)就是一種間接成本。由于間接成本有時(shí)難以直接計(jì)量和分析，因此在計(jì)算分析人力資本投資的成本時(shí)，并不一定要將其計(jì)入。,2、人力資本投資的可控成本和不可控成本 人力資本投資的可控成本，是指在管理者的權(quán)限范圍內(nèi)，可以調(diào)節(jié)、控制的人力資本投資支出，如培訓(xùn)地點(diǎn)、形式的選擇等都是管理者可以控制的。但是，人力資本投資的可控性是相對的。一般地說，我們只能控制人力資本投資的實(shí)際成

6、本與標(biāo)準(zhǔn)成本的差異，而不能控制其絕對數(shù)。比如企業(yè)培訓(xùn)的人次較多，培訓(xùn)的費(fèi)用自然會(huì)上升。絕對數(shù)的大小是與人力資本投資活動(dòng)相聯(lián)系的。 人力資本投資的不可控成本，是指在管理者的權(quán)限范圍內(nèi)很難加以控制的那部分人力資本投資的支出，如市場變動(dòng)造成的各項(xiàng)培訓(xùn)費(fèi)用上升、員工自身因素的改變造成的人力資本投資成本的上升等。由于外部環(huán)境的影響造成人力資本投資成本的增加都屬于不可控的范圍。,3、人力資本投資的機(jī)會(huì)成本與估算成本 人力資本投資的機(jī)會(huì)成本是指為了進(jìn)行人力資本投資而放棄或損失的那部分收入。由于資金是有限的，進(jìn)行人力資本投資必然會(huì)帶來其他可能收入的損失。,人力資本投資的估算成本是人力資本投資機(jī)會(huì)成本的特殊形態(tài)

7、。通常，人力資本投資的機(jī)會(huì)成本是比較容易計(jì)量的。但是，這種成本并沒有實(shí)際發(fā)生，只是與某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)聯(lián)，需要估計(jì)推算才能確定，故稱為估算成本。比如，用貨幣資金進(jìn)行人力資本投資，投資的成本主要是付現(xiàn)成本，但由于貨幣資金投放在其他場合就可能產(chǎn)生利息收入，因此為了對各備選方案進(jìn)行分析對比，盡管沒有實(shí)際發(fā)生利息，也必須把利息視同成本進(jìn)行估算，這就構(gòu)成估算成本。,三、企業(yè)人力資本投資成本項(xiàng)目內(nèi)容的確認(rèn) 企業(yè)對人力資本投資的過程一般包括：首先是對新錄用的員工進(jìn)行上崗前教育，使其熟悉、了解企業(yè)的狀況及自己崗位的要求；其次是對他們進(jìn)行崗位培訓(xùn)和再培訓(xùn)，即在不脫離崗位的情況下，邊工作邊學(xué)習(xí)；最后是脫產(chǎn)培訓(xùn)，使有

8、一定實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的員工再接受與其具體工作有密切聯(lián)系的、比較系統(tǒng)的、比較完整的理論教育。因此，人力資本投資成本可劃分為專業(yè)定向成本、崗位培訓(xùn)成本、脫產(chǎn)培訓(xùn)成本等等。,（一）專業(yè)定向成本 新員工進(jìn)入企業(yè)后首先要熟悉和適應(yīng)新的環(huán)境和新的專業(yè)，為了幫助他們盡快做到這一點(diǎn)，企業(yè)需要對新員工進(jìn)行上崗前教育。專業(yè)定向成本分為熟悉成本和上崗前培訓(xùn)成本兩部分。熟悉成本指的是為使新員工熟悉企業(yè)的目標(biāo)、企業(yè)文化、規(guī)章制度、生產(chǎn)產(chǎn)品、生產(chǎn)過程、機(jī)器設(shè)備、工作環(huán)境以及其他有關(guān)情況而發(fā)生的成本，主要包括頒發(fā)給新員工的資料費(fèi)和負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作的管理人員的費(fèi)用。上崗前培訓(xùn)成本指的是在新員工正式開始工作之前，為使他們能掌握新工作所需要

9、的特殊技術(shù)和知識(shí)而付出的培訓(xùn)成本。包括培訓(xùn)者與受訓(xùn)者的工資、離崗的損失費(fèi)用、教育管理費(fèi)、資料費(fèi)用和教育設(shè)備折舊費(fèi)等。,（二）崗位培訓(xùn)成本 崗位培訓(xùn)成本是指為使員工達(dá)到崗位要求，在工作崗位上培訓(xùn)員工時(shí)所發(fā)生的成本，包括上崗培訓(xùn)成本和崗位再培訓(xùn)成本。上崗培訓(xùn)成本是為使員工上崗后達(dá)到崗位技能要求所花費(fèi)的培訓(xùn)費(fèi)用，包括培訓(xùn)和被培訓(xùn)人員的工資費(fèi)用、培訓(xùn)人員離崗損失費(fèi)用、因培訓(xùn)而消耗的材料等物資費(fèi)用，以及由于新職工與熟練職工工作能力的差異而給生產(chǎn)造成的損失費(fèi)用等。崗位再培訓(xùn)成本是崗位技能要求提高后對職工進(jìn)行的再培訓(xùn)費(fèi)用，包括為培訓(xùn)而消耗的材料費(fèi)用、人工費(fèi)用以及培訓(xùn)過程中因培訓(xùn)人員占用時(shí)間學(xué)習(xí)新技術(shù)等而給生

10、產(chǎn)造成的損失費(fèi)用。,（三）脫產(chǎn)培訓(xùn)成本 脫產(chǎn)培訓(xùn)成本是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)和工作的需要，允許職工脫離工作崗位接受短期或長期培訓(xùn)而發(fā)生的成本。這種培訓(xùn)的目的主要是為企業(yè)培養(yǎng)高層次的管理人員或?qū)ｉT的技術(shù)人員。 脫產(chǎn)培訓(xùn)成本分為企業(yè)內(nèi)部脫產(chǎn)培訓(xùn)成本及企業(yè)外部脫產(chǎn)培訓(xùn)成本，包括企業(yè)為培訓(xùn)脫產(chǎn)職工而發(fā)生的一切人工費(fèi)用和材料費(fèi)用等。在企業(yè)外部培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的脫產(chǎn)培訓(xùn)成本包括培訓(xùn)機(jī)構(gòu)收取的培訓(xùn)費(fèi)、被培訓(xùn)人員工資及福利費(fèi)、差旅費(fèi)、資料費(fèi)等；在企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)成本包括培訓(xùn)所需聘任教師或?qū)＜夜べY福利費(fèi)用、被培訓(xùn)人員工資及福利費(fèi)、培訓(xùn)資料費(fèi)、企業(yè)專設(shè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的各種管理費(fèi)用等。同時(shí)，無論在企業(yè)內(nèi)部還是外部進(jìn)行培訓(xùn)，還都會(huì)發(fā)生

11、被培訓(xùn)人員的離崗損失費(fèi)用。,四、人力資本投資成本計(jì)量 人力資本投資成本項(xiàng)目的內(nèi)容確定后，就要選擇一定的計(jì)量方法，將這些成本加以量化。具體計(jì)量方法如下： 1、上崗前教育成本，由培訓(xùn)者和受訓(xùn)者的工資、培訓(xùn)者和受訓(xùn)者離崗的人工損失費(fèi)用、教育管理費(fèi)用、資料費(fèi)用和教育設(shè)備折舊費(fèi)用等組成。即： 上崗前教育成本= 指導(dǎo)工作者平均工資率培訓(xùn)引起的生產(chǎn)率降低率受訓(xùn)天數(shù)+新職工工資率職工人數(shù)受訓(xùn)天數(shù)+教育管理費(fèi)+資料費(fèi)+教育設(shè)備折舊費(fèi),2、崗位培訓(xùn)成本，由上崗培訓(xùn)成本和崗位再培訓(xùn)成本組成。上崗培訓(xùn)成本和崗位再培訓(xùn)成本中的直接成本，由在培訓(xùn)期發(fā)生的培訓(xùn)人員和受訓(xùn)人員相關(guān)的工資費(fèi)用構(gòu)成。計(jì)算公式如下： 崗位培訓(xùn)直接成

12、本 =（指導(dǎo)者小時(shí)工資i指導(dǎo)小時(shí)i月指導(dǎo)次數(shù)i）+（被指導(dǎo)者小時(shí)工資k被指導(dǎo)小時(shí)k月被指導(dǎo)次數(shù)k）,崗位培訓(xùn)直接成本 = 指導(dǎo)工作者平均工資率培訓(xùn)引起的生產(chǎn)率降低率指導(dǎo)時(shí)間+新職工平均工資率被指導(dǎo)次數(shù)指導(dǎo)時(shí)間,崗位培訓(xùn)間接成本 = 培訓(xùn)人員離崗損失費(fèi)+被培訓(xùn)人員工作不熟練造成的損失+培訓(xùn)材料費(fèi)+各種管理費(fèi)用 崗位再培訓(xùn)成本計(jì)算與崗位培訓(xùn)成本計(jì)算類似，只是再培訓(xùn)成本比崗位培訓(xùn)成本損失費(fèi)用要小些，時(shí)間可能短些。其計(jì)算公式為： 崗位再培訓(xùn)間接成本 = 崗位再培訓(xùn)人工費(fèi)用+各種培訓(xùn)造成的損失費(fèi)+培訓(xùn)材料費(fèi)+管理費(fèi)用,3、脫產(chǎn)培訓(xùn)成本，主要分為委托外單位培訓(xùn)成本和企業(yè)自行組織培訓(xùn)成本兩種。其計(jì)算公式分別

13、如下： 委托外單位培訓(xùn)成本 = 培訓(xùn)機(jī)構(gòu)收取的培訓(xùn)費(fèi)+被培訓(xùn)人員工資及福利費(fèi)+資料費(fèi)+差旅費(fèi)+被培訓(xùn)人員離崗損失費(fèi) 企業(yè)自行組織培訓(xùn)成本 = 培訓(xùn)所需聘任教師或?qū)＜夜べY及福利費(fèi)用+被培訓(xùn)人員工資及福利費(fèi)+培訓(xùn)資料費(fèi)+專設(shè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的各種管理費(fèi)+被培訓(xùn)人員離崗損失費(fèi),第三節(jié) 經(jīng)營者管理成本的確認(rèn)和計(jì)量 一、強(qiáng)調(diào)經(jīng)營者管理成本的必要性 企業(yè)人力資源的載體可以簡單地劃分為兩部分，其一是經(jīng)營者，其二是生產(chǎn)者，本節(jié)進(jìn)一步針對經(jīng)營者這一類人力資源的載體的管理成本進(jìn)行探討，其著眼點(diǎn)主要是基于經(jīng)營者勞動(dòng)力商品的特殊性：,1、經(jīng)營者的勞動(dòng)效果是通過企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)出來，但企業(yè)經(jīng)營業(yè)績絕不僅僅是經(jīng)營者勞動(dòng)的結(jié)果。

14、 2、由于經(jīng)營者良好的自身素質(zhì)和在企業(yè)中的管理地位使得他們在企業(yè)中處于主導(dǎo)、支配地位，能夠在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮巨大的作用，國外有關(guān)研究結(jié)果表明，工業(yè)勞動(dòng)力每增加1%，生產(chǎn)增加0.75%；而素質(zhì)較好，善于管理的管理人員每增加1%，則生產(chǎn)增加1.8%。,3、經(jīng)營者的勞動(dòng)具有三個(gè)獨(dú)特的特征，即無限勞動(dòng)：經(jīng)營者的勞動(dòng)難以像一般員工勞動(dòng)一樣按時(shí)間進(jìn)行測算；復(fù)雜勞動(dòng)：企業(yè)的經(jīng)營者面對復(fù)雜多變的內(nèi)、外部環(huán)境進(jìn)行有效的管理不是一件簡單的事情；風(fēng)險(xiǎn)勞動(dòng)：隨著企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的地位逐步確立，企業(yè)經(jīng)營的不確定性逐漸增加，從而企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，經(jīng)營者實(shí)際上要部分地承擔(dān)這一風(fēng)險(xiǎn)。,4、經(jīng)營者勞動(dòng)效果的

15、顯示時(shí)間具有一定的持續(xù)性。經(jīng)營者對企業(yè)的有效管理可以使得企業(yè)在持續(xù)的幾年中取得良好的經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)營者勞動(dòng)的這種一次投入多期產(chǎn)出的特性使得對其在管理上存在獨(dú)特的要求。,二、經(jīng)營者的管理成本,委托人和代理人在性格、理念、處理問題的方式、利益驅(qū)使等諸多方面存在差異，可能產(chǎn)生兩個(gè)問題：其一是“道德危機(jī)”，經(jīng)營者由于擔(dān)心他們的努力得不到認(rèn)識(shí)或公正的評價(jià)而產(chǎn)生的一種回避傾向，這種傾向?qū)е陆?jīng)營者努力程度降低，屬于一種惡意的、由于道德上的危機(jī)而產(chǎn)生的行為；其二是“逆向選擇”經(jīng)營者出于自身風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，而放棄一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益、可能給企業(yè)整體帶來可觀效益的項(xiàng)目。,經(jīng)營者這一特殊的勞動(dòng)力商品的成本由兩部分組成，即經(jīng)營

16、者的勞動(dòng)收入和由于“道德危機(jī)”和“逆向選擇”問題的存在給企業(yè)帶來的機(jī)會(huì)成本。 三、企業(yè)經(jīng)營者管理成本的有關(guān)博弈分析 經(jīng)營者的勞動(dòng)收入與相關(guān)機(jī)會(huì)成本之間是反向關(guān)系，即通過合理的刺激(提高勞動(dòng)者收入)可以使得經(jīng)營者按照更符合企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的方向進(jìn)行管理，從而減少企業(yè)的上述機(jī)會(huì)成本。由于這種此增彼減的關(guān)系的存在，有必要研究這兩種成本之間均衡問題，使得企業(yè)的這種人力資源管理成本最小。,（一）經(jīng)營者勞動(dòng)收入的構(gòu)成 經(jīng)營者作為一種勞動(dòng)力商品，其基本收入應(yīng)由勞動(dòng)力的價(jià)值和市場供求規(guī)律決定。同時(shí)經(jīng)營者作為一種特殊的勞動(dòng)力商品，其收入和企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績應(yīng)該建立某種聯(lián)系。根據(jù)馬斯洛需要層次說，有人把企業(yè)經(jīng)營者的效用函

17、數(shù)表示成： U=U(W,P,A,J)+U(B,C) 其中：W表示經(jīng)營者的職位 P表示經(jīng)營者的社會(huì)地位 B表示經(jīng)營者的隱性收入 C表示經(jīng)營者以瀆職方式取得的收入 A表示經(jīng)營者自我實(shí)現(xiàn)的程度 J表示經(jīng)營者的顯性收入?？梢娊?jīng)營者的效用與多種收入形式有關(guān)，企業(yè)在進(jìn)行管理是應(yīng)充分考慮這一問題。,（二）相關(guān)機(jī)會(huì)成本 由于信息的不對稱性以及對于未發(fā)生事件估計(jì)的不準(zhǔn)確性，企業(yè)所有者很難確定有關(guān)機(jī)會(huì)成本的大小，但是至少所有者可以認(rèn)識(shí)到這種機(jī)會(huì)成本是企業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的某些可觀測結(jié)果的函數(shù)。,第四節(jié) 人力資本投資收益的確認(rèn)和計(jì)量 人力資本投資收益是指通過各種形式和途徑對人力資本進(jìn)行投資所產(chǎn)生的效益。在數(shù)量上，它等于對

18、人力資本投資后引起的效益增量減去這種投資的成本之后所得的余額。 一、人力資本投資現(xiàn)金流量的確定 所謂人力資本投資現(xiàn)金流量是指一項(xiàng)人力資本投資引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入的增加數(shù)量。在確定與投資方案相關(guān)的現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)遵循相關(guān)性原則，不能高估或低估收入與成本。,在進(jìn)行相關(guān)性判斷時(shí)，應(yīng)注意： 1、區(qū)分相關(guān)成本與非相關(guān)成本。相關(guān)成本是指與特定投資決策相關(guān)的，在分析評價(jià)時(shí)必須加以考慮的成本。而與特定投資決策無關(guān)的，在分析評價(jià)時(shí)不必加以考慮的成本是非相關(guān)成本。例如，在企業(yè)人力資本投資中，對于短期培訓(xùn)來說，培訓(xùn)者和受訓(xùn)者的工資是相關(guān)成本，而教室的建筑費(fèi)用就是非相關(guān)成本。但是如果企業(yè)為培訓(xùn)職工而建造了培訓(xùn)中

19、心，由于培訓(xùn)中心是為員工培訓(xùn)建造的，培訓(xùn)中心的建造費(fèi)用就成了人力資本投資的相關(guān)成本。,2、不要忽視機(jī)會(huì)成本。在投資方案選擇時(shí)，如果選擇了一個(gè)投資方案而必須放棄其他投資方案的機(jī)會(huì)，其他投資機(jī)會(huì)可能取得的收益，就是實(shí)行本投資方案的一種代價(jià)，即這項(xiàng)投資的機(jī)會(huì)成本。如用于企業(yè)人力資本投資的資金，也可以用于生產(chǎn)設(shè)備的增加或用于其他投資。企業(yè)通常把這筆投資用于其他投資的期望最低報(bào)酬率，作為對于員工進(jìn)行培訓(xùn)投資的機(jī)會(huì)成本。,3、要考慮投資方案對其他部門的影響。人力資本投資方案有時(shí)會(huì)對其他部門產(chǎn)生影響。如對新員工進(jìn)行培訓(xùn)時(shí)，要從生產(chǎn)部門抽調(diào)培訓(xùn)者，或者讓新員工到生產(chǎn)車間進(jìn)行實(shí)習(xí)等，都會(huì)對生產(chǎn)部門產(chǎn)生影響。在考慮人力資本投資的收益時(shí)，對此應(yīng)加以考慮。 4、對凈營運(yùn)資金的影響。企業(yè)人力資本投資方案有時(shí)也會(huì)對企業(yè)凈營運(yùn)資金產(chǎn)生影響，在分析人力資本投資收益時(shí)，對此也應(yīng)加以考慮。,二、人力資本投資經(jīng)濟(jì)收益的分析方法 與其他任何一種投資一樣，人力資本投資的成本產(chǎn)生于當(dāng)前，而收益卻發(fā)生在未來。一般投資的收益在數(shù)量上等于產(chǎn)出額的現(xiàn)值與投資額之間的差額，但對人力資本投資而言，由于其收益帶有間接性、滯后性和多效性的特點(diǎn)，因此在計(jì)算上較為復(fù)雜，即使只針對企業(yè)收益來講，也存在較多困難。 目前，在對企業(yè)人力資本投資經(jīng)濟(jì)收益的分析評估中，有兩種方法較