1、淺談供電企業(yè)財務風險與防范控制內容摘要：財務風險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預期財務收益，從而產生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，財務風險的存在，無疑會對企業(yè)生產經營產生重大影響。供電企業(yè)是國有獨資壟斷經營，作為電網公司垂直管理的分公司，并不是一個獨立核算的會計主體，更容易造成財務風險的意識薄弱，風險管理體系的不健全，因此，應該加強財務風險的研究和管理，認真分析、及時防范和化解。在財務管理工作中，只有充分了解財務風險產生的原因，才能采取針對性措施，防范和化解財務風險。本文從風險及財務風險的定義入手，接著分析了供電企業(yè)財務風險產生的原因，再舉例和從模型分析了

2、財務風險的預測，最后就財務風險的防范和化解談了一些自己的看法和見解。關鍵詞： 供電企業(yè) 財務風險 防范 控制當前，電力體制正在實施前所未有的重大改革，在新的機制運行過程中，傳統(tǒng)的財務管理將受到沖擊和挑戰(zhàn)，供電企業(yè)面臨著財務風險。財務風險是由企業(yè)經營管理中存在的問題引起的，在企業(yè)面臨的全部風險中占很大比例，由于財務風險的存在，可能給企業(yè)帶來更大的損失。因此對財務風險的認識、預防和控制的研究已成為當今供電企業(yè)所面臨的重要課題。筆者結合近多年來的實際工作體會，就供電企業(yè)存在的財務風險及防范措施，談一些粗淺的認識和看法。一、風險及企業(yè)財務風險的特性風險一般是指某一行動的結果具有變動性。有的學者認為“風

3、險是特定客觀情況下，特定期間內，某一事件的預期結果與實際結果之間的變動程度”，變動程度越大，風險越大；反之則越小。（一）風險具有客觀性。風險的存在與否以及風險程度的大小是不以人們的好惡而改變的。風險的發(fā)生是不可避免的，必須認識到完全消除財務風險是不可能的。（二）風險具有不確定性。風險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。（三）財務風險是指企業(yè)經營過程中由于內部不確定風險因素的影響，而產生實際財務狀況與財務目標發(fā)生偏離的可能性。影響企業(yè)內部財務風險的因素多數(shù)是與企業(yè)內部管理相關的，這部分因素的可控制性更強，因此控制企業(yè)內部財務風險的可能性

4、更大。二、供電企業(yè)財務風險的類型供電企業(yè)財務風險大致可分為資金風險、經營風險和投資風險三種。（一）資金風險。由于舉債經營而帶來的風險，就是資金風險。供電企業(yè)資金有相當數(shù)量為銀行貸款，還有許多不良的借款、擔保，故資金風險更應引起重視。借入資金比重越大，企業(yè)的財務風險也越大。（二）經營風險。經營風險是經營方面可能遇到的不確定情況，反映在財務上就是要正確處理企業(yè)再生產過程中的資金運動的經濟關系，供電企業(yè)的經營風險主要來自以下幾個方面，在電力供應市場上，電力市場的結構、電力負荷是否受到限制、能否滿足社會的需求等；在營銷需求上，將會遇到什么競爭，平均售電單價的高低、營銷手段與服務、經營過程中客戶投訴、索

5、賠和訴訟等；企業(yè)在改制及主分離過程中遇到的債務分配、清償問題。以上各種風險都使企業(yè)的利潤和效益變成不肯定而產生財務風險。（三）投資風險。投資風險指不確定因素將導致的收益變動。投資預期收益率偏離期望收益率的程度越大，投資的風險越大反之亦然。近年來，隨著供電企業(yè)的快速發(fā)展，特別是城鄉(xiāng)電網建設與改造工程的逐步深入。從國有銀行取得的各項貸款資金和其它渠道籌集的資本金，使得供電企業(yè)形成的投資額巨大。實際所承擔的投資風險不斷加大，直接影響到供電企業(yè)的經濟效益和持續(xù)性發(fā)展。三、供電企業(yè)財務風險的原因分析供電企業(yè)財務風險形成的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。概括起來，主要有以下幾個方面：（一

6、）企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是企業(yè)產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環(huán)境包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，供電企業(yè)也不能置身度外。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。例如，近年來世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使企業(yè)增加了營運成本；電煤價格上漲，國家調整火電廠上網電價，增加企業(yè)的購電成本；銀行貸款利率上調，使得企業(yè)財務費用增加，無法實現(xiàn)預期的財?shù)鹊?。（二）企業(yè)財務管理人員素質不高，對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財

7、務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，部分供電企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好、用好上級財務下?lián)艿馁Y金費用就行了；成本費用超支可以再申請追加指標，利潤又不在本級財務核算；工程項目投資只是生產、計劃部門的事等等。風險意識淡薄，也是財務風險產生的重要原因之一。（三） 管理粗放，內控制度不夠健全。內控制度涉及企業(yè)方方面面，健全的內控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”，具有自我抵抗風險、自我修正的能力。但從目前的現(xiàn)狀看，很多供電企業(yè)管理粗放，現(xiàn)代企業(yè)管理經驗缺乏，內控制度不完善，管理漏洞時常出現(xiàn)，給企業(yè)經營帶來一定的風險。（四）企業(yè)內部財務關系混亂。部分供電企業(yè)內部各部門之間及企業(yè)與上級部門

8、之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。四、供電企業(yè)財務風險的預測財務風險預測的主要方法是充分認識、分析供電企業(yè)內外部的經濟信息，利用財務比率，建立財務風險評價模型，進行財務風險分析，及時向決策者提交風險分析報告，形成財務風險防范控制系統(tǒng)。財務風險分析報告應包括企業(yè)經營管理環(huán)境分析、企業(yè)經營管理現(xiàn)狀評價、當前財務風險分析、未來發(fā)展趨勢預測、應對方案等。預測財務風險首先要設定財務安全系數(shù)（或財務風險系數(shù)），由于風險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠期三個階段的安全系數(shù)。財務安全系數(shù)可以分為兩種

9、，一是根據重要性原則確定的單一因素安全系數(shù)，二是根據權重確定組合因素安全系數(shù)。（一）單一因素安全系數(shù)的設定。在某一風險因素比較突出、對供電企業(yè)影響較大，而其他風險因素較為正常的情況下，將這一因素的風險值作為企業(yè)財務風險系數(shù)。這就要求預先設定各項指標的標準值，在這個基礎上，設定風險級次，由此測定安全系數(shù)。假設：某市供電局生產經營連續(xù)數(shù)月平穩(wěn)進行，預先設定資金回收風險的安全系數(shù)如下：電費回收率為100%時，安全系數(shù)為1；95%時安全系數(shù)為0.8；90%時為0.6；85%時為0.4；80%時為0.3；75%以下時為0.1。如果電費回收率在85%以下，可以說，該局財務處于高風險狀態(tài)，大大增加了電費回收

10、壞帳的可能性，領導層必須高度重視，及時化解。其它如資產負債率、借款比率、流動比率、資產收益率、應收帳款與經營活動現(xiàn)金比率等的安全系數(shù)也是如此。單一因素的風險分析，優(yōu)點在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產結構、負債結構、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員具有較高專業(yè)水平和判斷能力。（二）組合因素安全系數(shù)的設定。根據各個風險因素的權重設置的數(shù)學模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務指標加權匯總產生的總判別分?；灸Ｐ褪牵篫=V1X1+V2X2+V3X3+VnXn（Xn表示各種評價指標，Vn表示權

11、重）根據組合因素分析，首先選取評價指標和確定權重，通過實證分析確立財務風險控制的高風險、較高風險、一般風險、低風險Z值的存在區(qū)間。在評價具體風險控制狀況時，根據企業(yè)實現(xiàn)的指標值代入模型計算出Z值，判斷所處區(qū)間，得出結論。在模型中，關鍵是如何選取指標和賦予權重。選擇評價指標時，既要選擇定量指標，也應將定性分析的標準定量化，加入分析模型。選定評價指標后，必須給每一個指標一個權重，指標權重應反映出評價指標對風險控制效果的影響。指標差異應根據供電行業(yè)整體發(fā)展水平做出動態(tài)的預計。對權數(shù)的確定，可由行業(yè)管理部門定期測算公布，這樣可兼顧評價標準的穩(wěn)定性和靈活性。組合因素分析的優(yōu)點是比較全面的反映了供電企業(yè)財

12、務風險程度，但缺點也很明顯，一是可能遺漏重要因素，尤其有些風險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴重的因素；二是通過歷史數(shù)據評價過去，不一定能推測將來。需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進行分析，結合供電企業(yè)的具體經營狀況、分配政策、經營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。五、供電企業(yè)財務風險的防范財務風險作用于企業(yè)通常表現(xiàn)為企業(yè)經濟效益低下、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重、盈利能力下降、財務狀況惡化等等，這些問題都與企業(yè)財務會計管理直接相關，因此，對企業(yè)財務風險的討論多集中于從財務會計方面入手，采用一些技術方法對財務風險進行控

13、制。（一）加強會計基礎工作，提高會計信息質量。會計信息是企業(yè)決策者進行決策的主要依據，會計的主要職能之一就是對經濟活動的反映。會計信息的質量對經濟決策的影響程度很高，虛假的會計信息不僅可以使決策者對以往企業(yè)經營成果作出錯誤的評價，而且會導致企業(yè)未來的決策偏離經濟規(guī)律，給企業(yè)造成巨大的財務風險隱患，因此，提高會計信息質量對防范企業(yè)財務風險至關重要。提高會計信息質量首先要加強會計基礎工作，加強會計基礎工作包括提高會計人員素質。提高會計核算水平，使會計對企業(yè)經濟業(yè)務的反映盡量做到全面、準確、及時。同時我們也應該看到，雖然現(xiàn)階段企業(yè)會計部門能提供的會計信息還不能科學全面地反映企業(yè)經營狀況，但還是企業(yè)決

14、策者所能得到的最可靠的信息來源。遺憾的是。在實際工作中，企業(yè)經營者不重視、不會使用會計信息的現(xiàn)象比較普遍，決策者有時還是憑感覺、靠匯報，或是依賴供電企業(yè)內部局域網系統(tǒng)中有限的數(shù)據進行決策，不是去科學、認真地搜集、調研、分析、判斷，這種決策方法無疑加劇了企業(yè)財務風險，因此提高會計工作在企業(yè)中的地位，強化會計工作在企業(yè)經營管理中的作用就成為會計工作者義不容辭的責任，也是防范企業(yè)財務風險的需要。（二）完善內部會計控制制度。強化審計監(jiān)督完善會計控制是防范企業(yè)財務風險的重要措施，有效的會計控制可以保護企業(yè)財產的安全、保證會計信息的可靠性和財務活動的合法性。目前，財政部頒發(fā)了內部會計控制規(guī)范基本規(guī)范和會計

15、控制規(guī)范貨幣資金。正在試行會計控制規(guī)范采購與付款、銷售與收款、工程項目等內控制度。內部會計控制的要點是：1.科學確定會計工作的組織結構，按相互牽制的原則將會計業(yè)務劃分為若干具體的工作崗位，賦予各個崗位以相應的權限和責任，使之相互制約，減少錯弊發(fā)生的風險。2.將企業(yè)財產的價值管理與實物管理有機結合起來，會計部門在將工作重心放在企業(yè)經營價值循環(huán)的反映和監(jiān)督的同時。要緊密結合其他業(yè)務部門的實物管理，及時發(fā)現(xiàn)差異、分析差異，避免不利差異的擴大和差錯的產生。（三）穩(wěn)健主義的應用“穩(wěn)健主義是針對經濟活動中的不確定性而采用的一項修正慣例”，它的具體要求是，通過選用穩(wěn)妥的會計處理方法使報表反映的資料不會過分樂

16、觀，由此引導報表使用者在利用這些資料進行決策時謹慎從事，防止決策的失誤”。隨著各供電企業(yè)城鄉(xiāng)電網建設與改造工程的陸續(xù)竣工投用，固定資產投資額的增加帶來資產、負債總額的加大，供電企業(yè)還貸付息壓力亦不斷加大，供電企業(yè)執(zhí)行企業(yè)會計制度迫在眉睫。如按規(guī)定提取各種減值準備金，避免經營風險，以防備和化解企業(yè)的損失，是會計穩(wěn)健主義的具體體現(xiàn)。六、供電企業(yè)財務風險的控制我們對財務風險了解的最初動機是對風險的排斥，進行財務風險研究的目的是盡可能避免風險，減少損失，重點就是財務風險的控制。供電企業(yè)財務風險的控制，可以從以下幾方面進行。（一）控制資金風險。正確地籌措和使用資金，發(fā)揮資金效益，是控制財務風險的一個辦法

17、，供電企業(yè)具有資金密集、網點分散、流動性強、不易控制的特點。要避免資金風險，必須使企業(yè)的財務管理以資金管理為中心。加強企業(yè)生財、聚財、用財之道，以促進供電企業(yè)的全面發(fā)展。1.實行資金的集中管理，核心是嚴格執(zhí)行現(xiàn)金“收支兩條線”，分級管理、綜合平穩(wěn)，實時控制，有利于減少資金分散和沉淀，加強企業(yè)現(xiàn)金流的管理。2.成立資金管理中心，完善資金管理組織體系，充分發(fā)揮資金結算中心的聚集、結算、控制、融通功能，發(fā)揮資金的最大效益。3.建立資金管理信息系統(tǒng)，充分利用網上銀行、電話銀行等金融先進手段，銀企合作，防范金融風險。4.嚴禁亂投資、亂借款、亂擔保，及時清理各項往來賬款。5.依靠法律手段，減少訴訟損失。（

18、二）控制經營風險。面對目前電價過低、應收電費數(shù)額較大、不良資產過大等不利因素，供電企業(yè)要避免經營風險，必須采取以下措施：1.實行資產經營責任制，采用科學、先進、公平，又符合實際的預算方法。分解下達資產經營預算指標，并定期分析、考核、兌現(xiàn)。2. 推行全面預算管理。財務預算管理是建立財務風險控制系統(tǒng)的關鍵環(huán)節(jié)。財務預算是企業(yè)財務目標的細化。企業(yè)進行財務風險管理所要控制的，就是實際財務狀況與財務目標的偏離程度。財務預算管理要與財務風險控制系統(tǒng)有效地結合起來，將企業(yè)的財務目標進行分解，將其數(shù)量化、具體化、系統(tǒng)化，作為約束指標輸入到財務風險控制系統(tǒng)內，利用財務風險控制系統(tǒng)的功能，及時地對超過預算目標進行報警，達到提高財務預算管理水平，使企業(yè)財務管理有效運行的目的。所以，企業(yè)的全部收支都要納入預算管理，形成預算對企業(yè)經濟行為的約束和激勵機制，不斷建立和完善供電企業(yè)橫到邊、縱到底、上下結合的預算管理體系。3.實行責任會計制度，建立健全以所屬縣市支公司為內部利潤中心、直屬生產單位為成本中心、機關科室（股）為費用中心的責任中心體系，強化考核，狠抓落實。4.加強用電營銷管理，特別要加強電費回收管理，積極開展增收節(jié)支降損活動，采取一切行之有效的措施，實現(xiàn)目標利潤最大化。5.認真執(zhí)行會計法等相關法規(guī)，堅決維護財經紀律，保證會計信息的真實和完整。（三）控制投資風險。供電企