1、金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融業(yè)及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)分析摘要本文以中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的成效及問(wèn)題為例，分析了金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融業(yè)發(fā)展的直接效應(yīng)以及金融生態(tài)環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的間接效應(yīng)，認(rèn)為優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境對(duì)改善中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融結(jié)構(gòu)、提高金融效率具有重要的戰(zhàn)略意義。同時(shí)，提出了強(qiáng)化政府監(jiān)管職能，減少政府對(duì)金融的直接干預(yù)，加快建立信用體系，規(guī)范金融生態(tài)的信用秩序，加強(qiáng)政府與金融部門、企業(yè)的合作，促進(jìn)信息平臺(tái)建設(shè)等對(duì)策建議。關(guān)鍵詞金融生態(tài)環(huán)境；企業(yè)成長(zhǎng)；中原經(jīng)濟(jì)區(qū)2011年9月28日國(guó)務(wù)院關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的指導(dǎo)意見(jiàn)文件的發(fā)布，表明國(guó)家支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)入實(shí)施階段。在文件中提出支持中原經(jīng)濟(jì)

2、區(qū)發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系、支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金、推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等一系列措施，發(fā)展中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)。然而，發(fā)展中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)河南經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，需要營(yíng)造一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。良好的金融生態(tài)環(huán)境是金融體系功能充分發(fā)揮和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與金融良性互動(dòng)、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)條件。因此，本文對(duì)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境成效和問(wèn)題的研究，對(duì)改善河南金融結(jié)構(gòu)、提高金融效率具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。一、金融生態(tài)環(huán)境對(duì)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的效應(yīng)(一)金融業(yè)對(duì)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的宏觀效應(yīng)首先，金融業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身基于人們相互信任、互相交換各自的產(chǎn)品，到今天市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高級(jí)階段，可以說(shuō)沒(méi)有信用就沒(méi)

3、有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的存在，金融不能合理有效運(yùn)行，金融社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就不會(huì)有效運(yùn)轉(zhuǎn)，世界范圍內(nèi)的資本就不能自由地流通，社會(huì)資源也就不會(huì)合理配置，國(guó)民經(jīng)濟(jì)就不能順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，金融發(fā)展到高級(jí)階段，已不是僅僅從屬于經(jīng)濟(jì)，而是成為了經(jīng)濟(jì)的核心，起著聯(lián)系各行業(yè)的橋梁和紐帶的作用，已經(jīng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)。建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)離不開(kāi)金融業(yè)的大發(fā)展，要實(shí)現(xiàn)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展，金融也需要加快發(fā)展。其次，金融業(yè)發(fā)展在區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)中成為第一要素。各地非常重視金融的發(fā)展，如與中原經(jīng)濟(jì)區(qū)同處于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的成都和重慶在成為全國(guó)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)后，基于金融的重要性，在金融建設(shè)目標(biāo)上拉高定位，成都市的目標(biāo)是成為“區(qū)域金融市場(chǎng)中心”

4、，重慶市的目標(biāo)是成為“長(zhǎng)江上游金融中心”。分析以上城市的金融目標(biāo)定位，都是從自身區(qū)域的特色出發(fā)，考慮了自身發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)，從而來(lái)有效推動(dòng)本區(qū)域金融業(yè)的發(fā)展。(二)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融企業(yè)發(fā)展的效應(yīng)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。如何更好地發(fā)揮這一核心的作用，除了進(jìn)一步加強(qiáng)金融業(yè)自身改革外，更有賴于金融業(yè)的外部“生態(tài)環(huán)境”。正如自然界中任何生物的生存和發(fā)展都由其自身?xiàng)l件和其所處的外部環(huán)境二者共同決定一樣，金融體系的良好運(yùn)轉(zhuǎn)與核心作用的發(fā)揮，一方面要以自身公司治理結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)和經(jīng)營(yíng)水平的提升為基礎(chǔ)，另一方面也離不開(kāi)其所處的外部環(huán)境。從生態(tài)學(xué)的角度看，金融企業(yè)也是一個(gè)生命系統(tǒng)，不斷地通過(guò)物質(zhì)、能量和信息的交換

5、與其周邊的社會(huì)系統(tǒng)形成了功能協(xié)調(diào)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的關(guān)系，使其自身通過(guò)“適應(yīng)、利用、改善”的過(guò)程實(shí)現(xiàn)了生存、成長(zhǎng)、回報(bào)、獲取繼而再發(fā)展的目的。當(dāng)金融生態(tài)環(huán)境良好、金融資產(chǎn)安全有保證時(shí)，資金就會(huì)源源不斷地流入，形成“資金洼地”，這個(gè)地方就成為金融支持的重點(diǎn)，進(jìn)而帶動(dòng)各種資源聚集，形成“資源洼地”，使地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展獲得可持續(xù)的動(dòng)力，形成企業(yè)、銀行、政府的多贏格局。其中，企業(yè)贏：即信用企業(yè)憑借良好的信用，改變了以往在銀行心中的形象，獲得了銀行資金的鼎力支持，增強(qiáng)了企業(yè)活力與經(jīng)濟(jì)效益。具體來(lái)說(shuō)，根據(jù)一般測(cè)算，每增加100萬(wàn)元貸款，可提高地方財(cái)政收入12萬(wàn)元15萬(wàn)元，可為地方增加20人的就業(yè)，貸款讓銀行受益了

6、，企業(yè)也受益了。銀行贏：即金融生態(tài)環(huán)境改善，帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)的盈利增長(zhǎng)，帶來(lái)當(dāng)?shù)劂y行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的良好實(shí)現(xiàn)，帶來(lái)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)。政府贏：即金融生態(tài)環(huán)境的改善帶來(lái)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，gdp增長(zhǎng)速度、財(cái)政收入以及城鄉(xiāng)居民收入高于金融生態(tài)落后地區(qū)，區(qū)域地方的廣大人民群眾能夠受益，可以說(shuō)是個(gè)多贏的結(jié)果。相反，如果沒(méi)有良好的金融生態(tài)環(huán)境，銀行不敢貸款、企業(yè)貸不到款、就業(yè)實(shí)現(xiàn)不了、財(cái)政收入也實(shí)現(xiàn)不了，吃虧的不僅是企業(yè)、銀行，地方才是最大的輸家。(三)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)成效在中國(guó)金融研究院和中國(guó)金融網(wǎng)所評(píng)定的第五批金融生態(tài)城市里，河南省有平頂山市和許昌市，可以看出，河南經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展得益于河南金

7、融生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)步發(fā)展。2010年12月21日，河南省政府金融辦、人民銀行鄭州中心支行、河南銀監(jiān)局、河南證監(jiān)局、河南保監(jiān)局為建立優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的長(zhǎng)效機(jī)制，推進(jìn)河南省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工作有效開(kāi)展，密切政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)關(guān)系，建設(shè)信用河南，結(jié)合河南省實(shí)際，發(fā)布了河南省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評(píng)價(jià)辦法(試行)；提出以建設(shè)“金融大省、誠(chéng)信河南”為目標(biāo)，以“壯大金融產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展”為導(dǎo)向，通過(guò)突出重點(diǎn)、簡(jiǎn)便易行、定性評(píng)價(jià)與定量評(píng)價(jià)相結(jié)合的考評(píng)方法，建立和完善金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評(píng)價(jià)體系，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，打造誠(chéng)信河南，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)和全省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供金融支持，省金融辦將落實(shí)這項(xiàng)工作，對(duì)全省各縣域單位

8、進(jìn)行評(píng)比，這標(biāo)志著中原經(jīng)濟(jì)區(qū)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境工作進(jìn)入了新階段。二、從河南金融發(fā)展中存在的問(wèn)題看中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)欠佳(一)河南金融業(yè)的發(fā)展不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融業(yè)的需求1.存貸差總量大說(shuō)明儲(chǔ)蓄存款滯留銀行沒(méi)有轉(zhuǎn)化為有效投資。10年前的亞洲金融危機(jī)，與2008年以來(lái)的美國(guó)金融危機(jī)相比，可以說(shuō)是一次預(yù)演。10年前我國(guó)政府應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)采取的積極財(cái)政政策和寬松貨幣政策，與2008年以來(lái)到2009年國(guó)家采取的應(yīng)對(duì)政策相比，也只是一次小小的預(yù)演。與10年前相比，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)積累的資金更加豐裕，全國(guó)金融存貸差已經(jīng)超過(guò)18萬(wàn)億元，河南金融機(jī)構(gòu)的存貸差已經(jīng)超過(guò)6000億元(見(jiàn)表1)。表1、圖1和圖2這3張圖

9、表清楚地告訴我們。河南全社會(huì)儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)勢(shì)頭越來(lái)越快，存款大于貸款出現(xiàn)存貸差的規(guī)模越來(lái)越大，到現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到6000億元，幾乎有13的儲(chǔ)蓄存款滯留銀行需要轉(zhuǎn)化為有效投資，這說(shuō)明河南金融的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的需求還有較大差距。我們考慮金融業(yè)發(fā)展，不能滿足于已有的成就，要考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融業(yè)的需求，必須立足這一背景。2.河南存貸比率落后于全國(guó)平均水平說(shuō)明河南金融效率不高。衡量地區(qū)的存款增量資源利用率可以用存貸增量比來(lái)反映，反映存款增量轉(zhuǎn)化為貸款增量投放的比例。這個(gè)指標(biāo)從一定程度上可以說(shuō)明該地區(qū)金融市場(chǎng)的效率，可以用來(lái)表示某個(gè)地區(qū)信貸資金擁有情況和使用效率。目前，全國(guó)存貸比率平均水平遠(yuǎn)高于河南的存貸比率。這就反映

10、了河南地區(qū)的信貸資金不是流入，而是大量外流，這無(wú)疑加重了河南地區(qū)內(nèi)融資的困境，使得河南金融資源在本身就匱乏的情況下更加匱乏。因此，河南存貸比率落后于全國(guó)平均水平說(shuō)明河南金融效率不高。(二)金融組織和金融機(jī)構(gòu)規(guī)模發(fā)展不足由表2分析可見(jiàn)，河南在證券市場(chǎng)發(fā)展上比較滯緩。河南省目前只有中原證券一家綜合類法人證券公司，顯示出證券公司等中介機(jī)構(gòu)力量不強(qiáng)。河南省截至2008年底，a股上市公司總數(shù)僅占全國(guó)總數(shù)的2左右，遠(yuǎn)低于全國(guó)8.05的水平。河南金融保險(xiǎn)業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重明顯低于全國(guó)平均水平，一直徘徊在5左右；而且更為嚴(yán)重的是，河南金融保險(xiǎn)業(yè)增加值占生產(chǎn)總值的比重呈下降趨勢(shì)，2000年為2.82

11、，2008年為1.6，下降了1.22。(三)以河南的金融相關(guān)比率來(lái)衡量河南的金融深化程度水平低用以衡量金融深化程度、衡量一國(guó)金融發(fā)展水平的量化指標(biāo)金融相關(guān)率(fm)，是goldsmith(1969)創(chuàng)建的，可以總體反映一國(guó)或地區(qū)的金融發(fā)展程度，它是指“某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國(guó)民財(cái)富之比”。由于河南地區(qū)金融資產(chǎn)總量的統(tǒng)計(jì)資料目前比較缺乏，因此這里河南省金融相關(guān)比率用全部金融機(jī)構(gòu)存貸款額(人民幣部分)與gdp之比來(lái)表示，簡(jiǎn)化公式如下：fir(dl)gdp其中，全部金融機(jī)構(gòu)存款額以d代表，全部金融機(jī)構(gòu)貸款額以l代表。河南省和全國(guó)19952008年金融相關(guān)比率計(jì)算如下，數(shù)據(jù)如表3、圖3所示：由表

12、3可見(jiàn)，河南省金融與經(jīng)濟(jì)的相關(guān)程度總體顯示加深。存貸款余額總和與gdp的比例從1978年的o.89增長(zhǎng)到了2006年的1.61，存款余額與gdp的比例從1978年的0.28躍升至2006年的0.92，說(shuō)明地方汲取金融的能力在不斷增強(qiáng)。但從2007年、2008年的存貸款余額總和與gdp的比例不斷走低，從2006年的1.61降到了1.39，說(shuō)明河南金融與經(jīng)濟(jì)的相關(guān)程度這2年有所減弱；如與重慶市相比，2006年末重慶市存款余額、貸款余額分別為5600億元和4400億元，與gdp比例分別為1.6和1.27，該比例在西南地區(qū)均位列第一，但重慶市認(rèn)為這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。重慶市黃奇帆市長(zhǎng)預(yù)計(jì)到2015年，重慶的gd

13、p將達(dá)到1萬(wàn)億元左右，將采取措施使銀行貸款余額達(dá)到2萬(wàn)億元以上，全市貸款余額和gdp之比提高到2：1以上?？梢?jiàn)，河南不能滿足于銀行資金利用的目前程度，還要進(jìn)一步充分利用起來(lái)。從圖3可知，河南地區(qū)的金融相關(guān)比率整體都低于全國(guó)水平，而且河南地區(qū)金融相關(guān)比率從2003年以后處于下降趨勢(shì)，與全國(guó)金融相關(guān)比率之間的差距正在拉大，表明河南經(jīng)濟(jì)的貨幣化和金融化程度在全國(guó)處于落后水平。三、改善中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境策略(一)強(qiáng)化政府監(jiān)管職能，減少政府對(duì)金融的直接干預(yù)作為轉(zhuǎn)軌國(guó)家，我國(guó)的金融生態(tài)中不必諱言存在行政干預(yù)性高的問(wèn)題。目前，我國(guó)要充分發(fā)揮政府的公共服務(wù)職能，地方政府急需對(duì)直接干預(yù)金融的法規(guī)予以廢除，政

14、府不是去直接管制，而是要審慎監(jiān)管。(二)加快建立信用體系，規(guī)范金融生態(tài)的信用秩序金融發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高級(jí)階段，金融需要靠誠(chéng)信作支撐，沒(méi)有誠(chéng)信金融就可以說(shuō)寸步難行，誠(chéng)信需要嚴(yán)格的法制作為后盾。河南要規(guī)范金融生態(tài)的信用秩序，一是使信用激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)一步完善。在信用激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)上，構(gòu)建維護(hù)社會(huì)信用的懲戒機(jī)制，使失信者受到懲罰，運(yùn)用輿論監(jiān)督使失信者名譽(yù)受到損失，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段使失信者得不償失，運(yùn)用法律手段使失信者受到制裁。二是使信息共享進(jìn)一步完善。河南省政府要發(fā)揮牽頭組織作用，發(fā)揮人民銀行已經(jīng)具有的信息建設(shè)渠道的作用，以其為依托，加強(qiáng)金融、財(cái)政、稅務(wù)、經(jīng)貿(mào)、工商、海關(guān)、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、外匯管理、公檢法等部門的協(xié)調(diào)，加大推進(jìn)這些部門的信息聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，把各部門信息平臺(tái)整合成為一個(gè)綜合信息平臺(tái)，使得各部門信息共享，通過(guò)這個(gè)平臺(tái)要能夠?qū)ζ髽I(yè)(個(gè)人)有無(wú)法律訴訟糾紛、財(cái)務(wù)有無(wú)違約、企業(yè)繳稅有無(wú)欠繳、產(chǎn)品質(zhì)量合格不合格和企業(yè)是盈利還是虧損等各方面情況進(jìn)行完整快捷地查詢，使得守信者能夠受獎(jiǎng)勵(lì)、違信者受到懲戒。(三)加強(qiáng)政府與金融部門、企業(yè)的合作，促進(jìn)信息平臺(tái)建設(shè)只有建立良好的金融生態(tài)環(huán)境，河南省的金融業(yè)才能較快發(fā)展。只有金融環(huán)境良好，銀行及各類投資者才敢加大信貸投放，實(shí)業(yè)發(fā)展才能具有支持的資