1、第三章,銀行其他資金來源的管理,重點(diǎn)提示,基本概念： 同業(yè)拆借 金融債券 回購協(xié)議 再貼現(xiàn) 重點(diǎn)問題： 1、同業(yè)拆借的特點(diǎn)及拆借資金數(shù)量、利率、期限的選擇； 2、發(fā)行金融債券的意義及管理要點(diǎn)； 3、向中央銀行借款的特點(diǎn)、種類、對(duì)象、條件和原則。,第一節(jié) 銀行非存款資金概述,一、銀行非存款資金的概念 銀行的非存款資金，也稱非存款性借入資金、非存款性負(fù)債，是指銀行除了存款以外的其他各種借入資金。主要包括：同業(yè)拆借、回購協(xié)議、向中央銀行或向國際金融市場借款、發(fā)行金融債券等等。,非存款性資金與存款資金的區(qū)別？,主動(dòng) 成本 不確定因素 風(fēng)險(xiǎn),二、銀行非存款資金的類型,(一) 短期借入資金 1、同業(yè)拆借

2、2、回購 3、向中央銀行借款 4、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)抵押 5、向國際金融市場借款 (二)中長期借入資金,三、銀行借入非存款資金的意義,可以提高商業(yè)銀行的資金營運(yùn)和管理效率 可以增加銀行的資金來源、擴(kuò)大銀行的經(jīng)營規(guī)模，并加強(qiáng)銀行與外部的聯(lián)系和往來 有利于滿足銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的各種需要,第二節(jié) 同業(yè)拆借的組織與管理,*一、同業(yè)拆借的組織與管理 （一）概念：同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期借款，是銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑準(zhǔn)備頭寸而相互融通資金的一種重要方式。 （二）特點(diǎn)：1、同業(yè)性；2、短期性；3、協(xié)商性；4、利率低；5、不繳法定存款準(zhǔn)備金。,（三）同業(yè)拆借產(chǎn)生,同業(yè)拆借產(chǎn)生于存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施。1913年

3、，美國以法律形式規(guī)定：所有接受存款的商業(yè)銀行都必須按存款余額的一定比例計(jì)提存款準(zhǔn)備金，并將其作為不生息的支付準(zhǔn)備金存入中央銀行，準(zhǔn)備金數(shù)額不足，會(huì)受到嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)處罰。,同業(yè)拆借產(chǎn)生,為了能夠滿足中央銀行的管理要求以及商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)經(jīng)營的資金需求，并且不使資金滯留或閑置在銀行而沒有或較少產(chǎn)生營運(yùn)收益，有多余準(zhǔn)備金的銀行和存在準(zhǔn)備金缺口的銀行之間出現(xiàn)了對(duì)于準(zhǔn)備金的借貸，以調(diào)劑銀行的準(zhǔn)備金供求狀況，這就形成了銀行之間的同業(yè)拆借。,二、同業(yè)拆借市場的分類,有中介參與,如日本,如日本，分午前午后,期限長或信用一般,有形拆借,主要在日本東南亞 通過有形的拆借經(jīng)紀(jì)公司來媒介 特點(diǎn)：效率高 交易較公正 安全

4、性高,無形拆借,通過各行在中央銀行的存款賬戶完成 通過電話、電傳進(jìn)行？ 大部分國家采用,直接交易方式,拆入行,拆出行,間接交易方式,拆入行,拆出行,中央銀行,拆借中介,半日期拆借,日本較多，在拆借總額中占17%左右 分午前交易和午后交易 午前交易9點(diǎn)營業(yè)之后因現(xiàn)金不足而拆，午前票據(jù)交換清算時(shí)歸還 午后交易午前票據(jù)清算時(shí)開始，當(dāng)天營業(yè)終了時(shí)償還,日期拆借,拆借中最主要的種類 又稱隔夜拆 無擔(dān)保，信用放款,指定日期拆借,2天30天，也有30天（稱為逾月拆借） 中途不能解約 多需抵押擔(dān)保,三、我國同業(yè)拆借市場的特點(diǎn),1、從市場組織形式來看我國的拆借市場以無形市場為主，以中心城市為依托，有形市場與無形

5、市場相結(jié)合。 2、從市場交易方式來看，直接交易與間接交易相結(jié)合，以直接交易為主。 3、從市場交易是否有擔(dān)保來看，以無擔(dān)保的信用拆放為主。 4、從市場拆借期限來看，以期限較長的借貸市場為主。 5、拆借利率實(shí)現(xiàn)市場化。,四、同業(yè)拆借資金數(shù)量、利率和期限的選擇,（一）同業(yè)拆借必須遵循的三個(gè)原則： 1、公平自愿 2、誠信自律 3、風(fēng)險(xiǎn)自理 （二）拆借資金量的確定應(yīng)考慮本行可拆入資金量、中央銀行控制要求、拆借資金的期限和利率、盈利性要求。 1、可拆入資金的額度要求； 2、拆借資金比例的控制； 3、拆借資金盈虧平衡點(diǎn)的分析。,五、同業(yè)拆借的基本程序,1、協(xié)商成交； 2、簽訂協(xié)議； 3、提交市場管理機(jī)構(gòu)簽證

6、； 4、交割資金； 5、還本付息。,第三節(jié) 發(fā)行金融債券的組織與管理,一、發(fā)行金融債券的意義 （一）債券與金融債券的含義 1、債券：是一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。 2、金融債券：是銀行開出的債務(wù)證書，債券的持有人享有到期收回本金和利息的權(quán)利。是銀行籌集中長期資金的主要方式之一。,（二）發(fā)行金融債券的意義,1、促使負(fù)債來源多樣化，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性 2、常?？梢暈殂y行資本金，但發(fā)行費(fèi)用比股票低 3、自主性強(qiáng)，可有計(jì)劃籌集 4、不交存款準(zhǔn)備金和支付存款保險(xiǎn)費(fèi)，降低了資金成本,二、我國金融債券發(fā)行情況,1985年首次發(fā)行，按“高來高去”原則，工行農(nóng)行共發(fā)行30億，期

7、限1年，利率9%，個(gè)人持有。其后其他專業(yè)銀行陸續(xù)發(fā)行。主要種類： 1、累進(jìn)利率金融債券：背景物價(jià)上漲；期限1-5年（滿一年即可兌付）；利率累進(jìn)9%13%；可以流通轉(zhuǎn)讓。 1988年，工農(nóng)建發(fā)行20多億元。 2、貼水金融債券：1988年工行率先發(fā)行，采取固定期限浮動(dòng)利率方式。期限3年3個(gè)月；利率不在債券上標(biāo)注，而是依據(jù)各地利率水平通過價(jià)格反映，100元75元； 500元375元； 1000元750元； 債券面額與發(fā)行價(jià)格之差為債券的利息。,三、銀行發(fā)行金融債券的管理要點(diǎn),（一）做好市場的調(diào)查 （二）研究發(fā)行金融債券對(duì)銀行信貸資金來源的總體影響 （三）掌握發(fā)行時(shí)機(jī) （四）豐富金融債券的品種 （五）

8、做好金融債券發(fā)行與資金使用的銜接,第四節(jié) 向中央銀行借貸的組織與管理,一、中央銀行與商業(yè)銀行的資金關(guān)系 （一）在二級(jí)銀行體制下，中央銀行作為一國金融體系的核心，承擔(dān)著金融宏觀調(diào)控的職能。 （二）中央銀行宏觀調(diào)控職能，主要是通過經(jīng)濟(jì)手段，即通過利用中央銀行與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之間的資金關(guān)系得以實(shí)現(xiàn)的。 （三）二者的資金關(guān)系表現(xiàn)為“借貸關(guān)系”和“實(shí)貸實(shí)存”的關(guān)系。,二、向中央銀行借款的特點(diǎn)和種類,（一）特點(diǎn)： 1、政策性強(qiáng) 2、是一種基礎(chǔ)借款 （二）向中央銀行借款的種類 1、信用貸款 2、“回購貸款” 3、抵押貸款 4、再貼現(xiàn),三、中央銀行借款的對(duì)象和原則,1、對(duì)象經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，持有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證，并在人民銀行單獨(dú)開立基本賬戶的商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。 2、原則中央銀行和借款的金融機(jī)構(gòu)必須共同遵循“合理發(fā)放、確定期限、到期收回、周轉(zhuǎn)使用”的原則。,四、向中央銀行借款的程序,1、貸款的申請(qǐng) 2、貸款的審查 3、貸款的發(fā)放 4、貸款的收回 五、中央銀行貸款的管理 （一）中央